فشار نزولی بالقوه EUR/AUD پس از داده های خوش بینانه چین - MarketPulse

• تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم، خرده فروشی و تولید صنعتی چین در ماه سپتامبر از انتظارات پیشی گرفت.
• باغ کانتری چین همچنان در معرض خطر نکول قریب الوقوع است زیرا دوره مهلت پرداخت کوپن اوراق قرضه معوق آن به مبلغ 15.4 میلیون دلار امروز منقضی می شود.
• بازار FX ریسک پیش‌فرض کانتری گاردن را نادیده می‌گیرد، زیرا یوان فراساحلی (CHN) از 28 سپتامبر به معاملات جانبی در برابر دلار آمریکا ادامه داده است.
• انعطاف‌پذیری CNH در برابر دلار ایالات متحده باعث افزایش قدرت دلار آمریکا در برابر نمایندگان CHH (AUD & SGD) شده است.

سه داده کلیدی اقتصادی چین توانسته اند از پیش بینی ها پیشی بگیرند و تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم به 3 درصد سالانه رسید که بالاتر از برآوردهای اجماع 4.9/4 درصد اما پایین تر از چاپ سه ماهه دوم 4 درصد سالانه بود. رشد خرده فروشی در ماه سپتامبر با سریع ترین سرعت در چهار ماه گذشته افزایش یافت. 2% سالانه از 6.3% سالانه در آگوست شتاب گرفت و انتظارات 5.5% سالانه را پشت سر گذاشت.

تولید صنعتی نیز با رشد 4.5 درصدی سالانه در ماه سپتامبر، بالاتر از برآوردهای اجماع 4.3 درصدی در سال، اما بدون تغییر نسبت به 4.5 درصد سالانه در ماه آگوست، توانست انتظارات را تا حدی کاهش دهد.

به طور کلی، به نظر می‌رسد رویکرد هدفمند فعلی سیاست‌های مالی و پولی انبساطی اتخاذ شده توسط سیاست‌گذاران ارشد چین در این مقطع کارساز است و خطر یک مارپیچ کاهش تورم ناشی از بحران طولانی‌مدت بازار املاک و تقاضای خارجی ضعیف را نفی کرده است. همچنین، امیدواری فزاینده ای وجود دارد که چین بتواند به هدف رسمی رشد تولید ناخالص داخلی سالانه خود در سال 2023 که حدود 5 درصد است، دست یابد.

بحران نقدینگی همچنان در بازار املاک چین ادامه دارد

با این حال، هنوز سواحل روشن نیست تا شامپاین ها را برای یک جشن زودهنگام بیرون بیاورند، زیرا شرایط بحرانی شدید نقدینگی هنوز در بازار املاک چین وجود دارد، جایی که قناری در معدن زغال سنگ اکنون کانتری گاردن، بزرگترین توسعه دهنده املاک خصوصی است.

زمان برای کانتری گاردن به پایان می رسد تا پرداخت های کوپن معوق خود به مبلغ 15.4 میلیون دلار از اوراق قرضه عمومی دلاری را بازسازی کند، زیرا دوره مهلت آن امروز، 18 اکتبر به پایان می رسد، جایی که عدم پرداخت باعث ایجاد بند پیش فرض می شود. حتی اگر کانتری گاردن امروز موفق شود «گلوله پیش‌فرض» را کنار بگذارد، باز هم دارای انبوهی از پرداخت‌های معوق کوپن اوراق دلاری است که دوره مهلت مربوط به آن‌ها به زودی در تاریخ 27 اکتبر برای پرداخت‌های معوق کوپن به مبلغ 40 دلار آمریکا منقضی می‌شود. میلیون.

بازار FX به افزایش ریسک پیش‌فرض کانتری گاردن چشم‌پوشی می‌کند

شکل 1: جفت های اصلی دلار آمریکا با عملکرد 5 روزه از 18 اکتبر 2023 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

جالب اینجاست که حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت فعلی نشان‌داده‌شده در بازار ارز، قیمت‌گذاری در نکول احتمالی قریب‌الوقوع کانتری گاردن که می‌تواند باعث ایجاد یک ریسک سیستماتیک در چین و حتی در سطح جهانی شود، نیست. یوان فراساحلی (CNH) در برابر قدرت اخیر ایالات متحده که در برابر ارزهای اروپایی (EUR & GBP) مشاهده شده است، انعطاف پذیر بوده است. نرخ USD/CNH از 7.3280 سپتامبر توانسته است در زیر محدوده مقاومت جزئی 28 ثابت بماند.

دوره کنونی حرکت جانبی که در USD/CNH دیده می‌شود، توانسته است باعث کاهش عملکرد جزئی دلار آمریکا در برابر پروکسی‌های یوان مانند AUD و SGD شود. بر اساس عملکرد حرکتی پنج روزه از 18 اکتبر 2023، قدرت دلار در برابر دلار استرالیا از روز سه شنبه، 17 اکتبر کاهش یافته است و USD/AUD اکنون تنها 0.54% افزایش را در این زمان از نوشتن ثبت کرده است. از حدود +1.25٪ قبل.

واکنش نزولی EUR/AUD از میانگین متحرک 50 روزه

شکل 2: روند کوتاه مدت جزئی EUR/AUD تا 18 اکتبر 2023 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

یکی از جفت‌های متقاطع AUD که تحت تأثیر مجموعه فعلی داده‌های اقتصادی کلیدی چین است، EUR / AUD.

در لنز تحلیل تکنیکال، حرکات فعلی قیمت EUR/AUD نشان دهنده کاهش احتمالی اصلاحی بیشتر حداقل در کوتاه مدت است.

چندین عنصر نزولی پدید آمده است. جهش اخیر +170 پیپ از پایین ترین نوسان خود در 12 اکتبر 2023 درست در میانگین متحرک 50 روزه متوقف شده است، جایی که EUR/AUD در چهار هفته گذشته زیر آن معامله شده است.

اندیکاتور مومنتوم 4 ساعته RSI شکست نزولی مومنتوم را زیر یک حمایت صعودی موازی در حدود سطح 50 انجام داده است و به شرایط فروش بیش از حد (زیر 30) نرسیده است.

این مشاهدات نشان می دهد که حرکت نزولی کوتاه مدت دوباره ظاهر شده است که به نوبه خود از حرکت نزولی بیشتر در EUR/AUD پشتیبانی می کند.

حمایت کوتاه مدت در 1.6550 (همچنین میانگین متحرک 20 روزه) را تماشا کنید و یک شکست زیر آن ممکن است لغزشی بیشتری را برای آزمایش مجدد ناحیه پایین نوسانی 29 سپتامبر 2023 1.6360/6320 در مرحله اول مشاهده کنید.

با این حال، فاصله بالاتر از مقاومت محوری کوتاه‌مدت کلیدی 1.6710، لحن نزولی را برای فشردن به سمت مقاومت میانی بعدی در 1.6890 (بالای محدوده کوچک از 25 آگوست تا 5 سپتامبر 2023 و اصلاح 76.4 درصد فیبوناچی کوتاه‌ترین کوتاه قبلی) باطل می‌کند. -مرحله روند نزولی از 17 اوت 2023 تا پایین ترین حد 29 سپتامبر 2023).

محتوا فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما OANDA Business Information & Services, Inc. یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. اگر مایل به بازتولید یا توزیع مجدد هر یک از محتوای موجود در MarketPulse هستید، یک فارکس برنده جایزه، تحلیل کالاها و شاخص های جهانی و سرویس سایت خبری تولید شده توسط OANDA Business Information & Services, Inc.، لطفاً به فید RSS دسترسی داشته باشید یا با ما تماس بگیرید info@marketpulse.com. بازدید https://www.marketpulse.com/ برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ضربان بازارهای جهانی. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.