تغییر در تامین مالی فینتک ادامه دارد و هیچ نشانهای از کاهش سرعت وجود ندارد. مت هریس گفت در Fintech Nexus 2022.
هریس، یکی از شرکای Bain Capital، افکار خود را در مورد بازار در گفتگو با او به اشتراک گذاشت Fintech Nexus یکی از بنیانگذاران و رئیس پیتر رنتون.
هریس از دیدگاه مصرف کننده شروع کرد که محیط فعلی فین تک عالی است. در حالی که زمینه هایی مانند پروتک و جنبه های وام دهی خیلی زود پیش رفته اند، وضعیت خدمات B2B چشمگیر است.
اما حتی اگر به راهحلهای B2B فکر میکنید، میزان سرمایهگذاری که برای آن انجام شده است، دلتای بین ارزشهای پیشنهادی و ظرافت طراحی و عملکرد محصولاتی که امروزه مصرفکنندگان و کسبوکارها از آنها لذت میبرند، در مقایسه با پنج سال گذشته ما. هریس گفت، قبل، شگفت انگیز است. او گفت: همانطور که انسانها انجام میدهند، ما کمی بیش از حد در مورد ارزش تمام ارزشها، از نظر ارزشگذاری سهام، غافلگیر شدیم. متأسفانه در حال حاضر، ما در حال برداشت از آن شور و نشاط بیش از حد هستیم.»
اثر زوم در فین تک
هریس اعتراف کرد که بیماری همه گیر در این شور و شوق نقش داشت. علیرغم تعهد به عدم انجام معاملات بر روی Zoom، بسیاری از آنها تسلیم شدند، به اجبار رقبا و مقدار پولی که به دنبال معاملات بودند.
هریس گفت که این حرکت آنلاین به وضعیت "سمی" کمک می کند که بر نحوه جمع آوری پول و ارزش گذاری شرکت ها تأثیر می گذارد. قربانیان سرمایه گذاران، کارکنان استخدام شده در طول ولگردی و ولگردی، که اخراج خواهند شد، و بنیانگذارانی که باید تا حد ارزش گذاری عمل کنند، خواهند بود.
با این حال، هریس از آن مصون است.
او گفت: «من به سهم خودم سال 2021 را به طور کامل حذف کردم. "من حتی یک معامله انجام ندادم."
هریس گفت که دوران زوم نکات مثبت خود را داشت. کسب و کار را جهانی تر کرد. آخرین معامله هریس در لندن بود و او گمان می کند معامله بعدی نیز خواهد بود. آنلاین شدن به سرمایهگذاران بالقوه اجازه میدهد تا سرمایهگذاران بیشتری را از مناطق بیشتری بشناسند.
VC ها بخش کوچکی از سرمایه گذاری فعلی فین تک هستند
در حالی که هریس از کناری تماشا می کند، او در مورد سایر VC ها که به دنبال این ارزش گذاری های بالاتر هستند چه فکر می کند؟ در بیشتر موارد، هریس آنها را تماشا نمی کرد. VCهای واقعی مسئول 25٪ از دلارهای سرمایه گذاری شده در فین تک بودند که 75٪ آن از طرف تازه واردها تامین می شد.
او گفت که این پیشرفت هیجان انگیز است. در حالی که VC ها تا کامل بودن فاصله زیادی دارند، او گفت که زمان قابل توجهی را صرف این فعالیت می کنند. هنری در آن وجود دارد که از اکثر آماتورها فرار می کند.
چه ارتباطی بین بازارهای دولتی و خصوصی وجود دارد؟
هریس مشکوک است که ارزشگذاریهای کنونی بیشتر از شرکتها در مورد بازارهای عمومی صحبت میکنند. در بیشتر دو دهه گذشته، یک واقعیت این بود که شرکت های ناسالم نباید سهامی عام شوند. مردم این را فراموش کردند.
هریس گفت: «بازارهای عمومی شاید در چند چیز خوب بودند، اما ارزیابی رشد بیش از حد و کسبوکارهای بیسودآور، قطعاً خیر». به راسل 5000 نگاه کنید. این شاخص سهام با سرمایه کوچک را دنبال می کند. 3,200 شرکت در آن وجود دارد زیرا جهان بازار عمومی به طور چشمگیری کوچک شده است. آنها حتی دیگر نمی توانند راسل 5000 را پر کنند.
"این به دلیلی اتفاق افتاد. این اتفاق به دلیل شکسته شدن بازارهای عمومی رخ داد. اکثریت پول را شاخص های غیرفعال تشکیل می دهد. این مجموعههای بسیار کوچک از وجوه، قیمت را کنترل میکنند و بقیه فقط قیمتگیرنده هستند. و بنابراین وقتی آن سرمایهها، آن مردم هیجانزده میشوند، همه چیز به این شکل پیش میرود، و وقتی ناراضی میشوند، همه چیز به این شکل پیش میرود.»
برای خروج عجله نکنید
با توجه به بازار فعلی، آیا هریس برای خروج سریع از یک شرکت سهامی عام پس از گرفتن یک سهام، فشار را احساس می کند؟ او هشدار داد که در مورد شرکت هایی که عمومی می کنید بسیار مراقب باشید. قابل پیش بینی بودن آنها چیست؟ سودآوری آنها؟
این یک رویداد مالی است. اگر هدف خروج است، نباید شرکت را عمومی کرد. این ریسک را برای سرمایهگذاران خرد افزایش میدهد.
هریس وارد معامله ای برای فروش سریع نمی شود، اما او اعتراف کرد که یک ساعت برای VC ها راه اندازی می کند. باید یک طرح نقدینگی وجود داشته باشد. او دوست دارد با شرکت ها در سفرشان قدم بزند، با بنیانگذاران کار کند و با دقت زمانش را انتخاب کند.
VC متفاوت است اما به سختی به حالت عادی باز می گردد
آیا محیط VC به حالت قبل از همه گیری عادی خود بازگشته است؟ متفاوت است، اما هریس هشدار داد که محیط پیش از همه گیری معمولی نبود. در طول 20 سال، ارزش گذاری ها از نظر تاریخی پنج یا شش برابر درآمد بود. آنها 10 برابر گرم شدند و در 20 ثانیه به اوج رسیدند. برخی از ارزش گذاری های خصوصی 100 برابر یا بیشتر بودند.
بازار کجا حل می شود؟ به اصول اولیه برگردید و روی ارزش گذاری های خود کار کنید. به یاد داشته باشید، شما این کار را در محیطی با تعداد زیادی شرکت خراب انجام می دهید.
هریس گفت که اگر مؤسسی هستید که به دنبال دور مالی بعدی خود هستید، برای حرکت سریع آماده باشید. انتظار داشته باشید که سرمایه گذاران آینده نگر با دقت بیشتری به شماره های شما نگاه کنند. اگر آخرین دور شما بیش از حد نبود، می توانید یک دور صعودی داشته باشید زیرا احتمالاً پیشرفت کرده اید.
افرادی را که با آنها رابطه دارید هدف قرار دهید زیرا بازار به سرعت در حال سرد شدن است.
هریس گفت: «در حال حاضر، یک پنجره چهار تا هشت هفتهای وجود دارد که میتوانید یک دور را توسط سرمایهگذاران جدید انجام دهید، و من گمان میکنم که اواسط تابستان من دیگر اتفاق نخواهد افتاد». "این ما را به سناریوهای محتملتر خودیهای شما سوق میدهد."
وقتی با آن افراد خودی صحبت میکنید، بپذیرید که ترجیح میدهید در سال 2023 یا حتی 2024 درآمد کسب کنید. اما برای رسیدن به آن، به X دلار نیاز دارید. شاید شما نمی خواهید در حال حاضر یک راند خودی ایجاد کنید، اما به شما کمک می کند تا ارزش سهام خود را حفظ کنید.
هریس گفت: «این یک مکالمه بسیار سازنده است که میخواهید اکنون به موازات گفتگوهای خارجی جدید داشته باشید. "زیرا تا دو ماه دیگر، این تنها مکالمه ای است که در دسترس شماست. و خودی های شما بیشتر از الان خواهند ترسید.»
هریس افزود، سرمایه گذاران جدید نمی خواهند با موقعیت های نامرتب کنار بیایند.
ما در میانه سه مرحله اختراع مجدد خدمات مالی هستیم
هریس گفت خدمات مالی در بحبوحه اختراع مجدد 50 ساله است و ما به نیمه راه نزدیک شده ایم. مرحله اول انتقال از آنالوگ به دیجیتال بود. حساب بانکی شما در تلفن همراه شما است، اما نوآوری کمی فراتر از آن وجود دارد. ما به مرحله دوم، که خدمات مالی محدود است، فارغ التحصیل شده ایم. مصرف کنندگان و مشاغل خدمات مالی را از طریق نرم افزارهای روزانه تجربه می کنند. اوایل اینینگ است، اما تاثیرات آن عمیق است.
هریس گفت که در مرحله نهایی خدمات مالی به صورت غیرمتمرکز ارائه خواهد شد. کنترل بانک های بزرگ، چند شرکت کارت اعتباری و شرکت های بیمه از بین خواهد رفت.
هریس گفت: "همه چیز در زندگی من یک جاده بسیار پر دست انداز بوده است، و این مسیر به سمت تمرکززدایی متفاوت نخواهد بود." و به هر حال، نه تنها به این دلیل که دولت ها از آن متنفرند. این یکی، به ویژه، یک کشمکش بد خواهد بود، زیرا مدیران فعلی همیشه از همه اینها متنفرند.
اما بنیانگذاران به مرور زمان مدیران فعلی را شکست دادند. من با آن خوب هستم. اما در حال حاضر، ما در مقابل داور هم بازی می کنیم. خشن میشه اما ما سال گذشته یک صندوق رمزنگاری جمع آوری کردیم (ما در نه سال گذشته در رمزارز سرمایه گذاری کرده ایم). این یکی از سرگرم کننده ترین، جالب ترین و پربارترین فصل در زندگی سرمایه گذاری من بوده است. من به استعداد و فضا فکر می کنم. منطق غیرقابل بحث فقط هر روز قانعکنندهتر میشود.»
فراتر از آشفتگی به سمت اختلال واقعی نگاه کنید
هریس گفت که به دردسرهای DeFi توجه کنید، اما به دلیل آنها این بخش را تخفیف نداد. استارت آپ ها ذاتاً نامرتب هستند.
اما بسیاری از استارتآپهای DeFi واقعاً مخرب هستند، بنابراین باید به آن توجه کنید. Bain روی پروتکلی به نام Compound سرمایهگذاری کرد که به افراد اجازه میدهد پس از وثیقه وام بدهند و وام بگیرند. به صورت برنامهریزی مدیریت میشود و 10 امتیاز برای وامهای بسیار پیچیده دریافت میکند.
پرداختها از طریق استیبل کوینها یک دهه با زمان اصلی فاصله دارد، اما اگر بتوانید در 10 نقطه زمانی که شرکتهای فعلی 300 شارژ میکنند سودآور باشید، مخل است و ارزش صبر کردن را دارد.
هریس گفت: "این یک اختلال واقعی است به نحوی که وام دهندگان همتا به همتا در ذهن داشتند اما هیچ شانسی برای آن نداشتند." آنها فقط یک نسخه متفاوت از تمرکز را انجام دادند. هرگز تمرکززدایی نکنید.»
آینده نرم افزار است
محیط فین تک یک دهه بعد چگونه خواهد بود؟ هریس پیشنهاد کرد که آنقدر فراگیر خواهد بود که ممکن است دیگر از کلمه "fintech" استفاده نکنیم و آن را به یک VC فعلی که دارای یک عمل اینترنتی است تشبیه کرد.
فین تک جزء شرکت های نرم افزاری قابل توجه خواهد بود. بانک ها بهتر است این را تشخیص دهند زیرا دیگر محصولاتی تولید نمی کنند. بیشتر کار توسط فناوری انجام خواهد شد. یک برند قوی و استراتژی روابط دولتی و همچنین توانایی تنظیم و نگهداری دارایی ها بسیار مهم خواهد بود.
«برندگان در نهایت آن دسته از شرکتهای نرمافزاری خواهند بود که متوجه میشوند چگونه میتوانند این خدمات بالقوه را که در آن زمان به صورت غیرمتمرکز تولید میشوند و بنابراین در واقع آسانتر در کد گنجانده میشوند، ترکیب کنند. بنابراین من فکر میکنم که اکثر ما خودمان را بدون شغل نوآوری میکنیم.
"و من برای آن اینجا هستم."
پست Fintech Nexus USA 2022: مت هریس از آینده سرمایه گذاری خطرپذیر فین تک هیجان زده است به نظر می رسد برای اولین بار در رسانه.
- "
- 10
- سال 20
- 2021
- 2022
- a
- توانایی
- درباره ما
- حساب
- فعالیت
- اضافه
- موثر بر
- در برابر
- معرفی
- اجازه می دهد تا
- همیشه
- شگفت انگیز
- در میان
- مقدار
- هنر
- دارایی
- توجه
- در دسترس
- B2B
- بانک
- حساب بانکی
- بانک
- اساس
- زیرا
- آغاز شد
- بهترین
- میان
- خارج از
- نام تجاری
- کسب و کار
- کسب و کار
- می توانید دریافت کنید
- سرمایه
- دقیق
- حامل
- رئيس
- بار
- بار
- ساعت
- بنیانگذاران
- رمز
- بیا
- آینده
- شرکت
- شرکت
- متقاعد کننده
- رقبای
- پیچیده
- ترکیب
- رفتار
- مصرف کننده
- مصرف کنندگان
- ادامه
- کمک
- کنترل
- گفتگو
- گفتگو
- میتوانست
- اعتبار
- کارت اعتباری
- بسیار سخت
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- جاری
- بازداشت
- مقدار
- معاملات
- دهه
- عدم تمرکز
- غیر متمرکز
- DEFI
- تحویل داده
- دلتا
- طرح
- با وجود
- پروژه
- DID
- مختلف
- دیجیتال
- تخفیف
- قطع
- نفاق افکن
- دلار
- پایین
- به طور چشمگیری
- در طی
- در اوایل
- اثر
- اثرات
- وارد
- محیط
- انصاف
- واقعه
- هر کس
- همه چیز
- عالی
- برانگیخته
- مهیج
- خروج
- انتظار
- تجربه
- مالی
- خدمات مالی
- پایان
- fintech
- نام خانوادگی
- موسس
- بنیانگذاران
- از جانب
- سرگرمی
- قابلیت
- صندوق
- اصول
- بودجه
- آینده
- جهانی
- هدف
- رفتن
- خوب
- دولت
- دولت ها
- در حال رشد
- اتفاق افتاده است
- محصول
- داشتن
- کمک
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- بالاتر
- خیلی
- چگونه
- چگونه
- اما
- HTTPS
- انسان
- رشد بیش از حد
- موثر
- شاخص
- ابداع
- محرم راز
- بیمه
- اینترنت
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاران
- IT
- کار
- سفر
- نگاه داشتن
- دانستن
- رهبری
- امانت دادن
- احتمالا
- محدود شده
- لینک
- لینک ها
- نقدینگی
- کوچک
- وام
- لندن
- نگاه کنيد
- به دنبال
- اکثریت
- اداره می شود
- ساخته
- تولید
- بازار
- بازارها
- ذهن
- موبایل
- تلفن همراه
- پول
- ماه
- بیش
- اکثر
- حرکت
- متحرک
- طبیعی
- تعداد
- آنلاین
- دیگر
- بیماری همه گیر
- بخش
- ویژه
- شریک
- غیر فعال
- پرداخت
- همکار برای همکار
- مردم
- کامل
- شاید
- چشم انداز
- فاز
- بازی
- بسیاری
- نقطه
- نقطه
- پتانسیل
- تمرین
- فشار
- قیمت
- خصوصی
- بازارهای خصوصی
- محصولات
- سودبخشی
- مفید
- پروتکل
- عمومی
- بازار عمومی
- به سرعت
- بالا بردن
- RE
- تحقق بخشیدن
- شناختن
- روابط
- ارتباط
- مسئوليت
- خرده فروشی
- سرمایه گذاران خرده فروشی
- درامد
- خطر
- جاده
- نقش
- دور
- هجوم بردن
- سعید
- بخش
- فروش
- خدمات
- به اشتراک گذاشته شده
- امضاء
- قابل توجه
- تنها
- شش
- کند شدن
- کوچک
- So
- نرم افزار
- مزایا
- برخی از
- فضا
- صحبت کردن
- خرج کردن
- استابل کویین
- صحنه
- مراحل
- سهام
- شروع می شود
- نوپا
- دولت
- سهام
- استراتژی
- قوی
- مصرف
- استعداد
- پیشرفته
- قوانین و مقررات
- La
- از این رو
- اشیاء
- سه
- از طریق
- زمان
- بار
- امروز
- جهان
- us
- ایالات متحده
- ارزیابی
- ارزیابی ها
- ارزش
- ارزش
- VC
- VC
- ریسک
- سرمایه گذاری
- نسخه
- در مقابل
- قربانیان
- صبر کنيد
- چی
- در حین
- WHO
- برندگان
- مهاجرت کاری
- با ارزش
- X
- سال
- سال
- شما
- زوم