تجارت حمل و نقل JPY: فشار نزولی افزایش می یابد زیرا تقاضای جهانی با باد مخالف روبرو می شود

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

کالاها و شاخص های رشد تقاطع ین منجر به کاهش سبد تجاری حمل و نقل G10 ین می شود.
افزایش اسپرد اعتبار اوراق قرضه شرکتی با بازدهی بالا ایالات متحده ممکن است جرقه حرکت نوسانات بالاتری را در تقاطع ین ایجاد کند.
درآمدهای کلیدی ایالات متحده از ویزا، مایکروسافت و آلفابت نشان دهنده کاهش هزینه های تقاضای جهانی علیرغم شکست انتظارات است.

نوسانات FX ممکن است شروع به افزایش کند زیرا تلاقی های G10 JPY حرکت های معکوس قابل توجهی را شکل داده است

شکل 1: G10 JPY از 1 آوریل 26 از عملکردهای یک ماهه عبور می کند (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

متقاطع G10 JPY به دلیل نگرانی در مورد گسترش رشد جهانی، رفتاری پسندیده از ریسک نشان می دهد.

در مورد نگرانی ها در مورد رشد جهانی، تمرکز بر اراده سیاست گذاران چین برای اجرای اقدامات نقدینگی بیشتر برای تقویت رشد اقتصادی داخلی است که به نوبه خود باعث افزایش هزینه مصرف کنندگان چینی و شرکت ها و سرمایه گذاری در کالاها و خدمات بین المللی می شود. این یک "حمایت" بسیار مورد نیاز برای اقتصاد جهانی است، با توجه به اینکه بقیه بانک های مرکزی کشورهای توسعه یافته هنوز در حالت سختگیرانه سیاست های پولی خود هستند (به جز ژاپن در حال حاضر، حداقل در کوتاه مدت).

آخرین دستورالعمل بانک مرکزی چین PBoC نشان می‌دهد که این بانک قبل از اجرای هر گونه اقدامات تطبیقی بیشتر رویکرد «صبر کن و ببین» را ترجیح می‌دهد زیرا داده‌های کلیدی اقتصادی اخیر مانند مسکن، هزینه‌های مصرف‌کننده و تولید صنعتی اکنون در حالت بهبود هستند.

بنابراین، جالب است بدانیم که ین مربوط به کالاها از هم عبور می کند (نمایش های رشد جهانی). NOK/JPY، NZD/JPY، و AUD/JPY از 17 آوریل 2023 به بعد، همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، منجر به تغییر نزولی اخیر شده اند.

گسترش اسپرد اعتبار اوراق قرضه شرکتی پربازده ایالات متحده پیش از تحرکات قابل توجه در سبد تجاری حمل و نقل ین است.

شکل 2: ICE BofA ایالات متحده با شاخص بازدهی بالا اسپرد تعدیل شده با گزینه و سبد تجاری حمل JPY از 24 آوریل و 26 آوریل 2023

(منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

قبلاً در مقاله قبلی برجسته کردیم (کلیک کنید اینجا کلیک نمایید برای جزئیات) عناصری که ممکن است باعث افزایش قریب‌الوقوع اسپرد اعتبار اوراق قرضه شرکت‌های با بازده بالا ایالات متحده شود.

در حال حاضر، تمرکز بر تجزیه و تحلیل بین بازار است. جعبه‌های سایه‌دار صورتی رنگ در نمودار بالا قسمت‌های قبلی را در افزایش قابل‌توجه توزیع اعتبار در دوره‌های هفتگی 10 اوت 1998، 12 نوامبر 2007، 15 دسامبر 2014، 24 دسامبر 2018 و 20 ژوئن 2022 برجسته کرده است. حرکت مشابه کالاهای معکوس و پروکسی های رشد مرتبط با ین سبد تجاری حمل می شود (وزن برابر NOK/JPY، CAD/JPY، AUD/JPY و NZD/JPY).

همبستگی فوق همچنین دارای استدلال اقتصادی منطقی است زیرا افزایش اسپرد اعتبار اوراق قرضه شرکتی با بازده بالا نشان دهنده افزایش ریسک نکول است. برای شکل‌گیری چنین سناریویی، ما باید یک تنگنای اعتباری داشته باشیم که منجر به کندی رشد جهانی شود، که در نهایت به دلیل اینکه ین یک "منبع امن و ارز تامین مالی سنتی" است، یک حلقه بازخورد منفی به سوی تقاطع‌های ین دارد. به انتخاب فعالان بازار

انتشار درآمدهای کلیدی ایالات متحده حاکی از کاهش رشد جهانی با وجود انتظارات مایکروسافت، آلفابت و ویزا است.

Visa Inc یک رهبر بازار در فضای کسب و کار پرداخت آنلاین است که از داده های مالی آن می توان به عنوان نماینده ای برای اندازه گیری هزینه های مصرف کننده جهانی استفاده کرد. رشد کلی درآمد خالص آن برای سه ماهه دوم مالی 2 از 2023 درصد در سه ماهه اول مالی 11 به 12 درصد کاهش یافت که کندترین رشد درآمد آن از سه ماهه سوم مالی 1 است.

بخش تجاری خدمات ابری تاج جواهر مایکروسافت؛ Azure در سه ماهه سوم مالی 3 رشد آهسته تری را در 2023 درصد نسبت به 27 درصد در سه ماهه دوم مالی 31 ثبت کرد، رشد درآمد کسب و کار ابری آن در چهار فصل متوالی کاهش یافته است.

آلفابت، شرکت مادر گوگل، دومین سه ماهه متوالی کاهش درآمد تبلیغات گوگل را گزارش کرده است که کمتر از 1 درصد نسبت به سال قبل در سه ماهه اول 1 از کاهش نزدیک به 2023 درصدی که در سه ماهه چهارم 4 ثبت شده بود، کاهش یافته است.

تجزیه و تحلیل فنی CAD/JPY - حرکت نزولی کوتاه مدت دست نخورده زیر مقاومت کلیدی 99.00

شکل 3: روند CAD/JPY از 26 آوریل 2023 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

مرحله روند صعودی جزئی از CAD / JPY جفت متقاطع از پایین ترین سطح 24 در 2023 مارس 94.07 تا اوج اخیر 18 آوریل 2023 آسیب دیده است و مشاهدات فعلی که روی اندیکاتور MACD 4 ساعته مشاهده می شود، نشان دهنده احیای حرکت نزولی کوتاه مدت است.

شکست به زیر سطح حمایت میانی 97.10، حمایت های بعدی را در 95.70 و 94.65 نشان می دهد (حد پایین پیکربندی دامنه جانبی میان مدت که از پایین ترین حد 19 ژانویه 2023 برقرار است).

از سوی دیگر، فاصله زمانی با بسته شدن 4 ساعته بالاتر از مقاومت محوری میان مدت کلیدی 99.00، لحن نزولی را برای مشاهده مقاومت بعدی در 100.65 (حد بالای پیکربندی دامنه جانبی) نفی می کند.

محتوا فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما OANDA Business Information & Services, Inc. یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. اگر مایل به بازتولید یا توزیع مجدد هر یک از محتوای موجود در MarketPulse هستید، یک فارکس برنده جایزه، تحلیل کالاها و شاخص های جهانی و سرویس سایت خبری تولید شده توسط OANDA Business Information & Services, Inc.، لطفاً به فید RSS دسترسی داشته باشید یا با ما تماس بگیرید info@marketpulse.com. بازدید https://www.marketpulse.com/ برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ضربان بازارهای جهانی. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

کلوین وانگ مستقر در سنگاپور، یک استراتژیست ارشد کلان جهانی با بیش از 15 سال تجربه در تجارت و ارائه تحقیقات بازار در مورد ارز خارجی، بازارهای سهام و کالاها است. کلوین وانگ که علاقه مند به اتصال نقاط در بازارهای مالی و به اشتراک گذاشتن دیدگاه ها در مورد معاملات و سرمایه گذاری است، متخصص در استفاده از ترکیبی منحصر به فرد از تحلیل های بنیادی و فنی است که متخصص در موقعیت یابی موج الیوت و جریان وجوه برای تعیین سطوح معکوس کلیدی در مالی است. بازارها علاوه بر این، طی ده سال گذشته، کلوین سمینارهای متعددی را درباره چشم انداز بازار و تجارت و همچنین دوره های آموزشی تحلیل تکنیکال برای هزاران تاجر خرده فروشی برگزار کرده است.