حداکثر ارزش قابل استخراج به بلاک چین های اثبات کار مانند اتریوم محدود نمی شود.
پوشش شاتر استوک توسط PTDZ
گیرنده های کلیدی
- در حالی که MEV معمولاً با اتریوم مرتبط است، شبکههای Proof-of-Stake نیز تحت تأثیر قرار میگیرند.
- علاوه بر اینکه MEV به کاربران نرخ های بدتری در معاملات می دهد، به تمرکززدایی در شبکه های Proof-of-Stake نیز آسیب می زند.
- هدف شبکه Eden مبارزه با MEV با توزیع مجدد سود از طریق توکن EDEN است.
این مقاله را به اشتراک بگذارید
اگرچه حداکثر ارزش قابل استخراج عموماً با شبکه اتریوم مرتبط است، اما راههای زیادی برای استخراج ارزش از تراکنشهای شبکههای Proof-of-Stake وجود دارد. در این ویژگی، Caleb Sheridan از شبکه Eden بحث میکند که چگونه MEV در زنجیرههای Proof-of-Stake به تمرکززدایی آسیب میزند و معاملات را برای کاربران گرانتر میکند.
MEV در شبکه های اثبات سهام
حداکثر مقدار قابل استخراجکه به عنوان ارزش استخراجپذیر استخراجکننده یا MEV نیز شناخته میشود، به سود حاصل از سفارش مجدد، درج یا سانسور تراکنشها در شبکه بلاک چین اشاره دارد. معمولاً بر کاربرانی که با صرافیهای غیرمتمرکز و غیره تعامل دارند تأثیر میگذارد برنامه های DeFi در حالی که MEV معمولاً با اتریوم مرتبط است، که در حال حاضر یک بلاک چین اثبات کار است، بلاک چین های دیگری که از مکانیسم های اعتبارسنجی مانند اثبات سهام استفاده می کنند، مصون نیستند.
بسیاری از اشکال MEV که دستههایی از تراکنشها را مرتب میکنند یا اجرا میکنند، در شبکههایی مانند Solana دشوارتر است. با این حال، حتی در بلاکچینهای پرسرعت، تراکنشها همچنان در برابر MEV از طریق پیشرو آسیبپذیر هستند.
اجرای اولیه شامل شناسایی یک تراکنش مطلوب ارائه شده به بلاک چین و قرار دادن سریع تراکنش دیگری برای پردازش قبل از آن است. یک مثال از اینکه چگونه میتواند ارزش استخراج کند، زمانی است که یک تراکنش برای سفارش خرید بزرگ یک توکن خاص در شبکه ظاهر میشود.
هنگامی که سفارش های بزرگ انجام می شود، قیمت دارایی معمولاً به دلیل عرضه و تقاضا افزایش می یابد. با دانستن اینکه یک تراکنش بزرگ انجام شده است اما هنوز پردازش نشده است، یک شخص ثالث می تواند ابتدا سفارش خرید خود را برای توکن پردازش شده داشته باشد، زیرا می داند که پس از پردازش تراکنش اولیه، قیمت افزایش می یابد.
کل فرآیند در میلی ثانیه انجام می شود و بنابراین همیشه توسط ربات های پیشرفته MEV انجام می شود. حتی در شبکههایی مانند Solana که دارای تاخیر زمانی بلوک 400 میلی ثانیه است، رباتهای MEV زمان کافی برای شناسایی این تراکنشهای مطلوب برای استخراج ارزش دارند.
در حالی که این فرآیند پیشرو با کمی گرانتر کردن سفارشهای خرید، به اصطلاح «مالیات نامرئی» از معاملهگران وضع میکند، اما کارکردهای ارزشمند بسیاری را نیز انجام میدهد. جستجوگران MEV متخصص در استخراج ارزش از طریق انحلال وام در بازارهای وام دهی مانند Aave و Compound به حفظ سلامت این بازارها کمک می کنند. وقتی چندین ربات MEV برای انحلال موقعیت ها با هم رقابت می کنند، به بهینه نگه داشتن قیمت ها نیز کمک می کند. این امر بهعلاوه تمرکززدایی را بهبود میبخشد زیرا انحلالها به یک ربات یا مکانیزم تکی نمیکنند.
در حالی که MEV می تواند برای معامله گران مزاحم باشد، اما به پروتکل های DeFi نیز کمک می کند کارآمدتر عمل کنند. با این حال، برای زنجیرههای اثبات سهام، MEV فقط به معنای دریافت نرخهای کمی بدتر در معاملات شما نیست، بلکه به طور فعال تمرکز را تشویق میکند.
MEV و تمرکز
قبل از بررسی اینکه چگونه MEV تمرکز را افزایش می دهد، ارزش دارد تفاوت اصلی بین اعتبار سنجی اثبات کار و اثبات سهام را تعریف کنیم.
در شبکههای Proof-of-Work مانند اتریوم، اکثر بلاکها توسط استخرهایی مانند Ethermine و f2pool استخراج میشوند. این استخرها ماینرهای منفرد را از سرتاسر جهان به یکدیگر متصل میکنند و قدرت هش آنها را برای آزمایش و استخراج بلاکها ترکیب میکنند. ماینرها هزاران معادله را در ثانیه پردازش می کنند، به این امید که بتوانند ابتدا پاسخ صحیح را پیدا کنند و امتیاز استخراج بلوک بعدی را دریافت کنند. استفاده از این روش اعتبار سنجی به این معنی است که هیچ تضمینی وجود ندارد که کدام ماینر در یک استخر به بلوک بعدی برخورد کند، در صورتی که اصلاً پیش بینی شود.
در مقابل، برای اکثر شبکههای Proof-of-Stake، هر چه اعتباردهنده سهام بیشتری به آنها تفویض کرده باشد، اغلب برای نوشتن تراکنشهای جدید در بلوک بعدی انتخاب میشوند. در حالی که این مکانیک برای شرط بندی پاداش ها برای مقیاس بندی با تعداد توکن های شرط بندی شده ضروری است، در نحوه تأثیرگذاری بر رفتار کسانی که فعالیت های MEV را انجام می دهند، مشکل ایجاد می کند.
از آنجایی که اعتبار سنجی غالب اغلب به دلیل سهام بزرگ خود قادر به نوشتن تراکنش ها هستند، بیشترین فرصت را برای اجرای MEV در تراکنش ها دارند. شبکه Eden کالب شریدان به کریپتو بریفینگ توضیح داد که چگونه اعتبارسنجیهایی که بالاترین سهام را دارند میتوانند انحصار MEV را تشکیل دهند زیرا میتوانند قبل از هر کس دیگری به تراکنشهایی که درباره آن میشنوند پاسخ ارسال کنند. او گفت:
فرض کنید 100 توکن در اختیار داشتید، یا به اندازه ای که به شما مزیت بدهد، از فعالیت های MEV پول بیشتری به دست خواهید آورد، و می توانید توکن های بیشتری را به اشتراک بگذارید، و در واقع می توانید قدرت بیشتری در شبکه برای انجام کارهای قدرتمندتر داشته باشید. به همین منوال ادامه مییابد، و هیچکس نمیتواند واقعاً شما را از کار بیاندازد، و بنابراین نام آن «اثر کینگ میکر» است.
این وضعیتی را ایجاد میکند که در آن یک اعتبارسنجی یا T-Rex میتواند از تقریباً تمام فرصتهای MEV در یک شبکه استفاده کند. شریدان توضیح داد که چگونه یک "T-Rex" غالب اخیراً از فرصت های MEV در بهمن استفاده کرده است:
"در بهمن، یک تی رکس وجود داشت - همیشه یکی از آنها وجود دارد. اما در این مورد، یک ربات وجود داشت که هر آربیتراژ مبادلات غیرمتمرکز و هر انحلال را انجام می داد. تک تک همه چیز، و سپس فقط اعمال سود به سهام اصلی و قدرتمند شدن در انجام آن. در مورد Avalanche، آنها در واقع مکانیزم اجماع خود را کمی تغییر دادند تا از وقوع آن جلوگیری کنند.
علاوه بر متمرکز کردن فعالیتهای MEV به یک اعتبارسنجی واحد، مکانیسمهایی که اثر Kingmaker را ایجاد میکنند، اعتبارسنجیکنندگان را نیز تشویق میکنند تا از نظر جغرافیایی گروهبندی شوند تا تراکنشها را سریعتر در شبکه کشف کنند. شریدان افزود:
«اگر سروری دارید که مقدار زیادی سهام در کنار یکسری سرورهای دیگر قرار دارد، در مورد تراکنشها سریعتر میشنوید. میتوانید تراکنشها و بلاکهای خود را سریعتر منتشر کنید، و این باعث میشود که دقیقاً در کنار گرههای دیگران بنشینید.
محتمل ترین روشی که این گروه بندی گره ها اتفاق می افتد از طریق یک ارائه دهنده متمرکز مانند خدمات وب آمازون است. از آنجایی که کسانی که به دنبال انجام فعالیتهای MEV هستند تشویق میشوند تا گرههای خود را روی همان سرورهایی میزبانی کنند که بزرگترین اعتباردهندهها هستند، بخش بزرگی از شبکه میتواند در نهایت در یک مرکز داده متمرکز شود. اگر سرور میزبان اکثر گرهها آفلاین شود، این میتواند شبکه را در معرض یک نقطه شکست قرار دهد.
در حالی که ثابت شده است که MEV در شبکه های Proof-of-Stake مشکل ساز است، این وضعیت غیرقابل اصلاح نیست. همانطور که Avalanche انجام داد، سایر شبکهها میتوانند مکانیسمهای اجماع خود را تغییر دهند تا از تسلط اعتباردهندههای T-Rex در MEV و آسیب رساندن به تمرکززدایی جلوگیری کنند. علاوه بر این، پروژههایی مانند شبکه Eden به کاربران اجازه میدهند تا با محافظت از کاربران در برابر پیشروی و توزیع مجدد سود MEV از طریق توکن EDEN، کنترل معاملات خود را دوباره به دست گیرند. در حالی که شبکه ادن در حال حاضر فقط بر روی اتریوم کار می کند، شریدان فاش کرد که در آینده به دنبال گسترش به سایر زنجیره های لایه 1 است، زمانی که حجم معاملات به اندازه کافی افزایش یابد تا راه اندازی قابل اجرا باشد.
افشا: در زمان نوشتن این ویژگی، نویسنده دارای بیت کوین، ETH و چندین ارز دیجیتال دیگر بود.
این مقاله را به اشتراک بگذارید
MEV چیست؟ مالیات نامرئی اتریوم توضیح داده شد
استخراجکنندگان میتوانند با استفاده از قدرت اختیاری خود برای ترتیب دادن تراکنشهای درون بلوکها، ارزش را از کاربران برنامههای غیرمتمرکز در اتریوم استخراج کنند و تجربه کاربر را تا حد زیادی کاهش داده و ثبات آن را به خطر بیندازند.
Eden برای محافظت از معامله گران سوشی در برابر MEV در اتریوم
Eden که قبلا با نام ArcherDao شناخته می شد، شبکه MEV-migation خود را برای سوشی راه اندازی کرده است. پروتکل سفارش تراکنش Eden شبکه فعال می شود Eden شبکه خود را برای محافظت از معامله گران اتریوم در برابر…
چگونه محافظت از قیمت Bumper به کاربران DeFi کمک می کند تا بازدهی خود را در A…
آیا می توان یک پروتکل DeFi ساخت که با نوسانات ذاتی کریپتو مقابله کند و در عین حال به دارندگان اجازه دهد از نتایج دارایی های خود لذت ببرند؟ Bumper Finance یک پروتکل حفاظت از قیمت DeFi است که هدف آن…
کیمیاگر پروژه MEV در شایعات معامله Uniswap تجمع می کند
MIST، نماد بومی پروژه حفاظت از MEV Alchemist، پس از انتشار شایعاتی مبنی بر همکاری با صرافی غیرمتمرکز Uniswap که به صورت آنلاین منتشر شد، افزایش یافت. شایعه همکاری کیمیاگر با Uniswap…
- "
- 100
- 7
- 9
- فعالیت ها
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- نصیحت
- مشاور
- معرفی
- اجازه دادن
- آمازون
- آمازون خدمات وب
- کاربرد
- برنامه های
- داوری کردن
- مقاله
- دارایی
- دارایی
- بهمن
- بزرگترین
- بیت
- بیت کوین
- بلاکچین
- ربات
- رباتها
- جلسه توجیهی
- BTC
- ساختن
- دسته
- خرید
- تغییر دادن
- نظرات
- Commodities
- جبران
- ترکیب
- اجماع
- ظرف
- خالق
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- ارز رمزنگاری
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- اخبار Cryptocurrency
- واحد پول
- داده ها
- مقدار
- عدم تمرکز
- غیر متمرکز
- تبادل تقسیم شده
- DEFI
- تقاضا
- DID
- ETH
- ethereum
- شبکه اتریوم
- تبادل
- مبادلات
- گسترش
- تجربه
- فیس بوک
- شکست
- ویژگی
- سرمایه گذاری
- مالی
- نام خانوادگی
- به دنبال
- فرم
- آینده
- دادن
- گروه
- چگونه
- HTTPS
- بزرگ
- ICO
- ICON
- شناسایی
- IEO
- تصویر
- شرکت
- افزایش
- شاخص
- اطلاعات
- اطلاعات
- سرمایه گذاری
- IT
- کلید
- بزرگ
- راه اندازی
- رهبری
- یاد گرفتن
- امانت دادن
- محدود شده
- ارتباط دادن
- تسویه
- نقدینگی
- وام
- آرم
- اکثریت
- ساخت
- بازار
- بازارها
- رسانه ها
- کارگران معدن
- استخراج معدن
- پول
- نزدیک
- خالص
- شبکه
- شبکه
- اخبار
- گره
- آنلاین
- فرصت ها
- فرصت
- سفارش
- سفارشات
- دیگر
- شریک
- همکاری
- استخر
- استخرها
- قدرت
- قیمت
- پروژه
- پروژه ها
- مدارک اثبات شده
- اثبات کار
- محافظت از
- حفاظت
- پروتکل
- نرخ
- مطالعه
- گزارش ها
- تحقیق
- پاداش
- شایعات
- حراجی
- مقیاس
- اوراق بهادار
- خدمات
- So
- سولانا
- ثبات
- سهام
- ردی
- ارسال
- عرضه
- مالیات
- جهان
- زمان
- رمز
- نشانه
- بالا
- معامله گران
- معاملات
- تجارت
- معامله
- معاملات
- توییتر
- لغو کردن
- بروزرسانی
- کاربران
- ارزش
- نوسانات
- آسیب پذیر
- W
- وب
- خدمات وب
- سایت اینترنتی
- هفتگی
- در داخل
- وردپرس
- جهان
- با ارزش
- نوشته
- XML
- بازده