بهروزرسانی بازارهای زنجیرهای توسط خوان پلیسر، در بلوک
پروتکلهای DeFi، برنامهها و استیبل کوینهای آنها بخش کلیدی کل بازارهای رمزنگاری هستند. حتی اگر میانگین ارزش معاملات روزانه DeFi باشد بار 80 کمتر از صرافیهای متمرکز، قراردادهای هوشمند آنها خدمات مالی باز را ممکن میسازد که با ارائه عملکردهای کلیدی مانند ثبات قیمت و نقدینگی، کل بازار را تحت تأثیر قرار میدهد. این به لطف اصول اولیه مانند پروتکل های وام، وام یا معاملات است.
به همین دلیل ارزش دارد به دادههای موجود برای تعیین کمیت واکنش در بلاک چین با بیشترین سهم در DeFi، Ethereum و برخی از پروتکلهای کلیدی DeFi آن در طول اپیزودهای بسیار ناپایدار مانند موارد 6 سپتامبر نگاهی بیندازیم.
در این بخش، ما بهویژه بر روی تأثیراتی که تصادف روی کارمزدها و ارزش کل قفل شده (TVL) داشت تمرکز خواهیم کرد. تغییر در هزینه ها می تواند توضیح دهد که هر یک از این پروتکل های مختلف DeFi یا حتی اتریوم در طول این نوع حرکت های سریع قیمت چقدر سودآور هستند. علاوه بر این، تغییرات TVL علاوه بر اینکه بیشتر تحت تأثیر قیمت است، می تواند برای تخمین تأثیر در تخصیص و در نتیجه اطمینان از سپرده گذاری معامله گران در یک پروتکل DeFi استفاده شود.
در لحظاتی که کل بازار به سرعت در حال حرکت است، معامله گران تمایل دارند از بلاک چین برای تجارت سکه ها برای کسب سود یا کاهش ضرر استفاده کنند و قراردادهای هوشمند در میان تغییرات قیمت شروع به جریان سازی معاملات می کنند. این افزایش در استفاده از شبکه در افزایش هزینه هایی که اتریوم ایجاد می کند منعکس می شود. بلاک چین اتریوم ظرفیت محدودی دارد و افزایش تقاضا باعث ایجاد تقاضای مازاد میشود که در آن باید هزینه بیشتری پرداخت شود تا بتوان در بلوک بعدی تولید شده، جایی برای تراکنش داشت.
علاوه بر این، تصمیم به پرداخت یک افزایش اضافی در کارمزدها می تواند ماینرها را تشویق کند تا در اسرع وقت تراکنش را وارد کنند و بنابراین می توان تراکنش را تسریع کرد. این می تواند در لحظاتی با سرعت بالای قیمت، زمانی که میل به بستن یک موقعیت ایجاد می شود، حیاتی شود. همانطور که در نمودارهای بعدی مشاهده می شود، کارمزدهای اتریوم بین روز قبل از افت بازار، 6 سپتامبر، و روز افت، 7 سپتامبر، از 48.2 میلیون دلار به 75.7 میلیون دلار افزایش یافته است که نسبت به آن 57 درصد افزایش داشته است. روز قبل:
افزایش کارمزد در پروتکلهای وام و استقراض مانند Compound یا Aave به دلیل انحلال تشدید شد. در مورد Compound، در حالی که آنها معمولاً در یک روز عادی تا 10 هزار دلار در نقدینگی سود میبرند، در 7 سپتامبر 515 هزار دلار سود میبرند که حدود 50 برابر بیشتر از یک روز متوسط است. پروتکلهایی که خدمات مبادله سکه را ارائه میدهند، به لطف توانایی معاملهگران در تامین نقدینگی و کسب کارمزد معاملات، از افزایش فعالیتها نیز بهرهمند شدند:
DEXهایی مانند Sushiswap یا Curve 177٪ و 106٪ بیشتر از روز قبل کارمزد دریافت کردند. معمولاً پس از کاهش قیمت و تثبیت نوسانات، استفاده از بلاک چین کاهش مییابد و کارمزدها عادی میشوند. در این مورد، مقدار کل کارمزدها از 75.7 میلیون دلار در 6 سپتامبر به 56.5 میلیون دلار در 8 سپتامبر کاهش یافت که 25 درصد کاهش را به خود اختصاص می دهد. به طور کلی در این دو روز، کارمزدها 20 درصد افزایش یافته است، که چیزی است که انتظار می رود، زیرا نوسانات جدید قیمت نیاز به تعادل مجدد موقعیت ها یا ایجاد فرصت هایی برای باز کردن موقعیت های جدید را ایجاد می کند.
به همین ترتیب، و همانطور که انتظار میرفت، ارقام TVL ضربه خوردند، زیرا TVL به دلار است و بیشتر داراییهای سپردهشده، سکههای کریپتو هستند که از نظر قیمت همبستگی دارند و هنوز به طور کامل بهبود نیافتهاند. اتریوم TVL از 135.8 میلیارد دلار به 123.0 میلیارد دلار کاهش یافت که 12.8 میلیارد دلار کمتر است، یعنی 9.4 درصد کاهش. با توجه به اینکه کاهش قیمت 12.7٪ بود، DeFi نسبتاً تحت تأثیر سقوط اخیر قرار نگرفت:
Ethereum TVL بین پروتکلهای کلیدی خاصی مانند Aave، Maker، InstaDApp، Curve یا Compound تقسیم میشود و همه آنها کاهشهایی نسبتا مشابه TVL داشتند، بدون اینکه بیش از ۱.۱ میلیارد دلار ضرر داشته باشند. نتیجه این است که این افت بازار بر پروتکلهای کلیدی DeFi تأثیر چندانی نداشته است، تنها با کاهش TVL آنها به ارقامی که همین دو هفته پیش مشاهده شد:
با این وجود، همیشه پروتکل هایی که بیشتر تحت تأثیر کاهش TVL قرار می گیرند، پروتکل هایی نیستند که مقدار بیشتری از TVL را به خود اختصاص می دهند. برای مثال Sushiswap، که به طرز عجیبی 14 درصد از TVL خود را از دست داد، شاید به دلیل حذف نقدینگی توسط معامله گرانی باشد که انتظار ضررهای دائمی در برخی استخرها را پس از این دوره نوسان داشتند. نوسانات بازار می تواند مثبت باشد، مانند روزهایی مانند 7 سپتامبر، زمانی که این افزایش کارمزد به این معنی است که هم ماینرهایی که شبکه اتریوم را ایمن می کنند و هم معامله گرانی که نقدینگی را در پروتکل های DeFi ارائه می کنند، می توانند سود زیادی ببرند. در نهایت، این انعطافپذیری پروتکلهای DeFi را برجسته میکند، جایی که اصولی مانند هزینهها و TVL نسبت به سقوط شدید قیمتها افزایش یافتند.
منبع: https://thedefiant.io/intotheblock-lessons-crash-stablecoins/
- 7
- 9
- حساب
- معرفی
- تخصیص
- برنامه های
- محدوده
- دور و بر
- دارایی
- بزرگترین
- بلاکچین
- قرض گرفتن
- ظرفیت
- نمودار
- سکه
- سکه
- ترکیب
- اعتماد به نفس
- قرارداد
- سقوط
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- بازار رمز گشایی
- منحنی
- داده ها
- روز
- DEFI
- تقاضا
- دلار
- قطره
- ethereum
- شبکه اتریوم
- تبادل
- مبادلات
- FAST
- هزینه
- مالی
- خدمات مالی
- تمرکز
- اصول
- زیاد
- چگونه
- HTTPS
- تأثیر
- افزایش
- IT
- کلید
- امانت دادن
- محدود شده
- نقدینگی
- نقدینگی
- سازنده
- بازار
- بازارها
- کارگران معدن
- شبکه
- ارائه
- باز کن
- فرصت ها
- پرداخت
- استخرها
- قیمت
- ساخته
- واکنش
- خدمات
- هوشمند
- قراردادهای هوشمند
- Spot
- ثبات
- استابل کویین
- سهام
- شروع
- افزایش
- تجارت
- معامله گران
- تجارت
- معامله
- معاملات
- بروزرسانی
- ارزش
- VeloCity
- نوسانات
- در داخل
- با ارزش