-
سرمایه گذاران خرد 52 درصد از دارایی های جهانی تحت مدیریت را در سال 2021 تشکیل می دهند که انتظار می رود تا سال 61 به بیش از 2030 درصد افزایش یابد.
-
بدون پذیرش کامل، فرصتی که با تغییر پایگاه سرمایهگذار به وجود میآید میتواند توسط صنعت از دست برود و بر رشد گستردهتر اقتصاد تأثیر منفی بگذارد.
-
صنعت خدمات مالی برای دستیابی به نسل جدید سرمایه گذاران باید روش های کمتر متعارف را در اولویت قرار دهد.
هنری فورد گفت: "اگر همیشه کاری را انجام دهید که همیشه انجام می دادید، همیشه همان چیزی را خواهید گرفت که همیشه به دست آورده اید." این سخنان برای نسل ها صادق بوده است. تغییر سخت است. با این حال، به محض اینکه فرد بپذیرد که تغییر رخ داده است، پیشرفت و بهبود می تواند به سرعت رخ دهد.
بر اساس گزارش بانک جهانی، در سال 1990، ارزش بازار سهام ایالات متحده حدود 3.1 تریلیون دلار بود، در حالی که جمعیت حدود 250 میلیون بود. این معادل حدود 12,400 دلار ارزش سهام برای هر نفر است. 122,000 سال بعد، این رقم بیش از 1990 دلار در ارزش سهام عمومی برای هر نفر است. با این حال، همچنین از سال XNUMX، بهره وری به ازای هر کارگر 82 درصد افزایش یافته است اما بر اساس تورم تعدیل شده است متوسط درآمد تمام وقت تنها 15 درصد افزایش یافته است.
به عبارت دیگر، ارزش سهام سرانه ایالات متحده در این دوره سه دهه تقریباً ده برابر شده است، در حالی که حقوق و دستمزد کارگران تنها 15٪ افزایش یافته است. حتی با تعدیل رشد ارزش سهام برای تورم، چندین برابر شده است.
سرمایه گذاران خرده فروشی هر روز در حال افزایش نفوذ هستند
با این حال، با پیشرفت های تکنولوژیکی، تغییرات و اختلال در خدمات مالی رخ داده است. در حال حاضر افراد عادی دارای نفوذ فزایندهای هستند و سرمایهگذاران روزمره در این زمینه نقش دارند 52 درصد از دارایی های جهانی تحت مدیریت در سال 2021انتظار می رود که تا سال 61 به بیش از 2030 درصد افزایش یابد. با این فرصتی برای ایجاد تعادل و رشد اقتصاد جهانی فراهم می شود. اما تفاوتهای بین مؤسسات مالی «مکتب قدیمی» و «مکتب جدید» را نیز روشن میکند.
بدون پذیرش «مکتب قدیمی»، فرصتی که با تغییر پایگاه سرمایهگذار به دست میآید میتواند توسط صنعت از دست برود و بر رشد اقتصاد گستردهتر نیز تأثیر منفی بگذارد.
گزارش بینش مجمع جهانی اقتصاد (WEF) اوت 2022، آینده بازارهای سرمایه: دموکراتیک کردن سرمایه گذاری خرده فروشی، بر قدرت سرمایه گذاران روزمره تمرکز دارد و در عین حال از تنش بین مؤسسات مالی «مکتب قدیمی» و «مکتب جدید» قدردانی می کند. در اینجا، نحوه استفاده از فرصت های پیش رو را با تمرکز بر اعتماد، آموزش و دسترسی بررسی می کنیم.
اعتماد به عنوان یک خیابان دو طرفه
طی چند سال گذشته، روایتی از این منظر شکل گرفته است که چرا و چگونه این پایگاه مشتری نوظهور بر وضعیت موجود موسسات مالی و بازارها در کوتاه مدت تأثیر می گذارد. در گزارش فروم آمده است: «سرمایهگذاران خرد در حال حرکت در بازار هستند، بر سرمایهگذاران نهادی تأثیر میگذارند و تأثیرات کلان دارند». علاوه بر این، اصطلاحاتی مانند «خردهفروشی»، سرمایهگذاران را در پلتفرمهای «مدرسه جدید» در برابر راههای سنتی سرمایهگذاری، چه صندوقهای سرمایهگذاری مشترک یا پلتفرمهای مشاور قرار میدهند. در اصل، پایه سرمایه گذار غیر سنتی اغلب به جای یک دستاورد، یک اثر در نظر گرفته می شود.
آیا جای تعجب نیست که الف مطالعه جهانی توسط موسسه CFA در سال 2022 متوجه شد که تقریبا 60٪ از سرمایه گذاران خرد مورد بررسی آنها به صنعت خدمات مالی اعتماد دارند در مقابل 86٪ از سرمایه گذاران نهادی؟ چگونه می توانیم در عوض یک خیابان دو طرفه از اعتماد ایجاد کنیم؟
اعتماد باعث اعتماد می شود. به نظر ما، بنگاههای مالی، قدیم و جدید، باید به همه سرمایهگذاران به عنوان شایسته اعتماد برای اطلاعات و آموزش نگاه کنند. شفافیت و همدلی عناصر کلیدی هستند. از تجربه شخصی، بسیاری از شرکتهای مالی از مدلهای درآمدی مبهم و انتخاب محصولی استفاده میکنند که همیشه به نفع مشتریان به نظر نمیرسد. این می تواند سرمایه گذاران خرده فروشی روزمره را که فاقد منابع هستند - مانند حسابداران، وکلا و سایر مشاوران - که موسسات و سرمایه گذاران با ارزش خالص دارند که می توانند از آنها دفاع کنند، حذف کند.
به طور ملموس، توسعه محصولات و خدمات باید به دنبال خدمات رسانی به مشتریان در سراسر طیف مالی باشد نه تنها یک نوع را هدف قرار دهد. شرکتها باید به مشتریان خود در سراسر طیف ثروت کمک کنند، دیدگاهی را که از طریق راهحلهای مختلف توصیه میکنند پیادهسازی کنند و از ایجاد انگیزه برای سودآورترین شرکتها اجتناب کنند. شرکتها همچنین باید نحوه دسترسی و توصیه به محصولات مالی، بهویژه آنهایی که میتوانند به عنوان تضاد منافع تلقی شوند، تجدید نظر کنند. در نهایت، آنها باید در مورد نحوه دریافت هزینه ها صریح باشند.
این باید صرفه جویی در مقیاس بلندمدت برای شرکت ها ایجاد کند و نیازهای کوتاه مدت و بلندمدت یک پایگاه مشتری را فراهم کند که ممکن است در طول زمان از نظر ثروت رشد کند.
پذیرش در آموزش و پرورش
حرکت در بازارهای سرمایه، حتی برای سرمایه گذاران خرده کار با تجربه، ممکن است دشوار باشد. در سالهای خدمت به مشتریان در یک موسسه سنتی، متوجه شدیم که سبکهای یادگیری به اندازه خود افراد متفاوت است. فقدان آموزش فراگیر می تواند منجر به سرمایه گذاری کم یا زیاده روی در دارایی های مخاطره آمیز شود - که هر دو سرمایه گذاران را در معرض خطر کوتاهی از اهداف خود قرار می دهند.
از نظر تاریخی، آموزش تنها از طریق دسترسی به مشاوره امکان پذیر است که هنوز موانعی برای ورود دارد. در گزارش فروم، بیان میکند که: «مشاوره سرمایهگذاری مناسب عموماً یک سرویس پولی است که توسط مشاوران سرمایهگذاری ثبتشده ارائه میشود، که اقدامات خاصی را بر اساس شرایط فردی و اهداف مالی مصرفکننده توصیه میکنند». این سوال پیش میآید که آیا مسیر توانمندسازی نیز در افراد مختلف متفاوت است، به طوری که آموزش، با یا بدون مشاوره، بتواند سرمایهگذاران خرد را بر اساس مسیرهای شخصی خود مسلح کند؟
نه تنها موانع نصیحت باید کم شود، بلکه آموزش نیز باید از نصیحت جدا شود. دانش را در اختیار سرمایه گذاران روزمره قرار دهید تا بتوانند بدون این که مفاهیم را درک کنند تصمیم بگیرند. پلتفرمها باید تغییر کنند تا ابزارهای آموزشی و مبتنی بر مشاوره همدلانه ارائه کنند که فراتر از ارائه اطلاعات یا مفروضات برش کوکی است.
علاوه بر این، بسیاری از سرمایه گذاران روزمره، به ویژه نسل Z، بینش خود را از رسانه های اجتماعی دریافت می کنند. در حالی که برخی از یافته ها در حقایق و پشتوانه داده ها است، مقدار قابل توجهی حدس و گمان و نظر است. شرکت های مالی که با موفقیت این هزینه را هدایت می کنند، سرمایه گذاران خرد را در جایی که هستند ملاقات خواهند کرد. این به معنای تعامل با آنها در این پلتفرمها برای از بین بردن اطلاعات نادرست و انتشار بینشهای مفید، ایجاد اعتماد و کمک به سرمایهگذاران در حال تغییر برای ایجاد ثروت است.
افزایش دسترسی از طریق فناوری
در نهایت، گزارش فروم بیان میکند: «چشمانداز خدمات سرمایهگذاری کنونی از نظر وسعت خدمات ارائهشده کافی است، اما از نظر دسترسی ناچیز است». ما موافقیم که دسترسی به بازارهای سرمایه در سالهای اخیر افزایش یافته است، اما محدودیتهایی بهویژه در سرمایه خصوصی همچنان وجود دارد.
انتظارات بازده از بازارهای عمومی کاهش یافته است، در حالی که بازارهای خصوصی می توانند بازده اضافی بالقوه و مزایای متنوع سازی اضافی را ارائه دهند. با این حال، تخصیص متوسط سرمایه خصوصی کمتر از 5 درصد از پرتفوی سرمایه گذاران روزانه را تشکیل می دهد، در حالی که این رقم برای مؤسسات 28 درصد است. محدودیتهای نظارتی، نقدینگی و شفافیت مانع از مشارکت میشود، اما پیشرفتهای فناوری میتواند بسیاری از مسائل را حل کند.
ساختن و تعامل با پلتفرمهای دیجیتالی که بازار ثانویه را فراهم میکنند، به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا برای بهبود نقدینگی، سهام خصوصی بخرند و بفروشند. راه دیگر استفاده از فناوری بلاک چین است. داراییهای همراه با نوآوریهای کریپتو، مانند استیبل کوینها و پروتکلهای خودکارسازی بازار، پایهای برای گسترش مشارکت فراهم میکنند. رویکردهای نوآورانه برای ساختارهای صندوق نیز باید در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، ایجاد صندوقهای خصوصی با پایان باز، که در آن بازده سرمایهگذاری محقق شده (قسمتی یا کامل) به جای توزیع مجدد به شرکای محدود، به صندوق بازیافت میشود، میتواند درها را به روی انواع بیشتری از سرمایهگذاران خرد باز کند.
مشارکت مستمر برای رشد اقتصاد جهانی بسیار مهم است. صنعت خدمات مالی در کنار گذاشتن برخی از روش های قدیمی خود و اولویت دادن به روش های کمتر متعارف برای دسترسی به نسل جدید سرمایه گذاران خرد کند بوده است. موسسات مالی که تغییرات ذکر شده را تشخیص داده و از آنها استقبال میکنند، در خط مقدم تغییر چشمانداز سرمایهگذاری و رونق اقتصادی گستردهتر بالقوه قرار خواهند گرفت.
لینک: https://www.weforum.org/agenda/2022/10/a-fresh-look-at-how-to-empower-retail-investors/?utm_source=pocket_saves
منبع: https://www.weforum.org
- مورچه مالی
- مدیریت دارایی
- بلاکچین
- کنفرانس بلاک چین فین تک
- صدای فین تک
- coinbase
- coingenius
- فین تک کنفرانس کریپتو
- fintech
- برنامه fintech
- نوآوری فین تک
- اخبار فین تک
- باز می شود در
- پی پال
- paytech
- راه پرداخت
- افلاطون
- افلاطون آی
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازی پلاتو
- ریش تراش
- Revolut
- موج دار شدن
- فین تک مربع
- پارچه راه راه
- فین تک تنسنت
- Xero
- زفیرنت