با تداوم بازار خرسی، استخراج‌کنندگان عمومی تلاش می‌کنند تا از قیمت بیت کوین بهتر عمل کنند

شرکت‌های استخراج بیت‌کوین عمومی در چند سال گذشته یکی از برجسته‌ترین بخش‌های بازار ارزهای دیجیتال بوده‌اند، زیرا سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تنظیم‌کننده‌ها رشد مالی و توسعه عملیاتی آن‌ها را مشاهده می‌کنند. در حالی که قیمت سهام تقریباً همه این شرکت ها در آخرین روند صعودی بازار به طور قابل توجهی بهتر از بیت کوین بوددر حال حاضر اثر معکوس به وضوح دیده می‌شود، زیرا استخراج‌کنندگان عمومی تلاش می‌کنند تا چرخه خرس را تحمل کنند. در واقع، هیچ یک از این شرکت ها تا کنون موفق نشده اند در سال 2022 عملکرد بهتری از بیت کوین داشته باشند.

این مقاله مجموعه‌ای از داده‌های مربوط به عملکرد شرکت‌های استخراج عمومی، استراتژی‌های مختلف این شرکت‌ها در شرایط فعلی بازار و چرایی اهمیت بازار استخراج عمومی برای اقتصاد بیت‌کوین را بررسی می‌کند.

بررسی اجمالی داده های شرکت استخراج بیت کوین عمومی

بیت کوین تا کنون سال سختی را پشت سر گذاشته است. اما شرکت های معدنی عمومی سال سخت تری را پشت سر گذاشته اند. نمودار میله‌ای زیر وحشیگری ناشی از کاهش سالانه بیت‌کوین در کنار کاهش سرمایه‌گذاری برای 15 شرکت معدنی عمومی پیشرو در یک دوره زمانی را به تصویر می‌کشد.

هیچ دلیل سازنده ای برای تاکید بیش از حد بر کاهش بودجه وجود ندارد. عددها خودشان گویای مطلب هستند.

پنج بدترین عملکرد تا به امروز که در نزدک معامله می‌کنند عبارتند از:

1. TeraWulf (90.9-%)
2. استخراج بیت بیت (-89.1%)
3. ماوسون (-86.6%)
4. گرینیج (82.7%)
5. استرانگولد (-81%)

البته با توجه به شرایط فعلی بازار، این نوع عملکرد غیرمنتظره نیست. تصویر کامل‌تری از عملکرد مقایسه‌ای شرکت‌های استخراج بیت‌کوین و استخراج در نمودار خطی زیر نشان داده شده است که شامل داده‌های قیمت از بالاترین قیمت بیت‌کوین در اواخر سال 2021 تا زمان نگارش (پایان جولای 2022) است. بیت کوین و همه شرکت های استخراج به طور طبیعی با هم روند نزولی داشتند، اما هیچ یک از شرکت های استخراج بیت کوین عملکرد بهتری نداشتند (یا کمتر از آن کاهش یافتند).

شایان ذکر است که حتی در طول این دوره نه ماهه، همبستگی تنگ‌تر بین تمام سهام معدنی پس از می 2022 در مقایسه با همبستگی‌های هنوز نزدیک، اما به‌طور قابل‌توجهی ضعیف‌تر در ماه‌های قبل، آشکار است.

حتی بدتر از مقایسه سهام استخراج با کاهش ارزش بیت کوین، مقایسه آنها با شاخص استاندارد اند پورز 500 بورس است. نمودار خطی زیر این داده ها را نشان می دهد و واضح است که S&P 500 تا کنون در سال 2022 سهام ماینینگ را شکست داده است.

آیا این نوع عملکرد ضعیف غیرعادی است؟ در روندهای نزولی بازار، خیر. وقتی بیت کوین بالا می رود، شرکت های استخراج بسیار بهتر از بیت کوین عمل می کنند. و هنگامی که بیت کوین کاهش می یابد، شرکت های استخراج حتی سخت تر سقوط می کنند. با این حال، تعجب آور نیست که ببینیم یک یا دو ماینر کمی بهتر از بیت کوین هستند. اما بازار در سراسر جهان بی رحمانه بوده است و هیچ کدام از آنها بهتر عمل نکرده اند.

به روز رسانی تابستانی در بخش استخراج بیت کوین

با کنار گذاشتن غم و اندوه مقاله تا این مرحله، ماینرها با وجود شرایط بازار همچنان به خوبی کار می کنند. در بسیاری از موارد، تولید ماهانه بیت کوین در حال رشد است، تامین مالی جدید تامین می شود و برنامه های توسعه ادامه می یابد.

به طور خاص در مورد تولید ماهانه بیت کوین، به عنوان مثال، در چند ماه گذشته شاهد بودیم:

• Iris Energy افزایش تولید توسط ٪۱۰۰ در ماه می
• کندو من 278 BTC در ماه ژوئن
• افزایش تولید گرینیج توسط ٪۱۰۰ در ماه ژوئن

برخی از ماینرهای عمومی به فروش مقادیر بیشتر از حد معمول از تولید بیت کوین معمولی خود ادامه می دهند تا بازار نزولی را پشت سر بگذارند. هسته علمی و آرگو نمونه هایی از این هستند. سایر ماینرها به نگه داشتن بسیاری یا تقریباً تمام سکه هایی که استخراج می کنند، از جمله کلبه 8، که در حال گسترش دارایی های خود است و مسابقه دو ماراتون، که در سه ماهه دوم 2 هیچ بیت کوینی فروخت.

و با وجود بازار نزولی، بسیاری از استخراج کنندگان عمومی به برنامه ریزی پروژه های توسعه ادامه می دهند.

در مقایسه با شش ماه پیش، حاشیه ها همچنان برای ماینرها به میزان قابل توجهی کمتر است. قیمت هش، قیمت بیت کوین، یادا یادا. اما آنچه مسلماً یکی از مهم‌ترین بخش‌ها در اقتصاد بیت‌کوین است، زنده است و در حال رشد است، حتی در شرایطی که بازار گسترده‌تر تا حدودی ضربه خورده و شکست خورده است. Core Scientific ایمن شد 100 میلیون دلار در تامین مالی تازه و امضاء الف 75 مگاوات (مگاوات) قرارداد میزبانی CleanSpark ادامه دارد کسب سخت افزار استخراج با تخفیف محاسبه شمال و قطب نما Mining امضا شده است 75 MW توافقنامه توسعه و ماراتن یک 200 MW قرارداد میزبانی

ممکن است قیمت بیت کوین همچنان از بالاترین سطح خود فاصله داشته باشد، اما رشد در بخش استخراج همچنان ادامه دارد.

چه کسی به معدنچیان عمومی اهمیت می دهد؟

در بسیاری از محافل بیت کوین، استخراج کنندگان در مقیاس کوچک و در خانه عزیزان هستند، نه نهادهای استخراج نهادی. حتی اگر همه انواع و اندازه‌های واحدهای ماینینگ جای خود را در بیت کوین دارند، برخی از خوانندگان ممکن است تعجب کنند که چرا اصلاً بازار استخراج عمومی اهمیت دارد؟

عملکرد قیمت سهام برای شرکت‌های استخراج، به غیر از خود قیمت بیت‌کوین، معیار مناسبی برای علاقه سرمایه‌گذاران بیشتر به بیت‌کوین است. همانطور که تحلیلگران مالی سنتی تر هستند توجه کنید برای بازار ماینینگ، سنجش احساسات عمومی پیرامون بیت کوین به طور فزاینده ای مفید است.

شرکت‌های استخراج همچنین یک ابزار سرمایه‌گذاری با بتا بالا (یا بازی با اهرم) برای سرمایه‌گذاران بیت‌کوین هستند. بنابراین، اگر سرمایه‌گذار خاصی نسبت به بیت‌کوین خوش‌بینانه باشد و بخواهد از خود بیت‌کوین بهتر عمل کند، ممکن است سرمایه‌گذاری در سبدی از سهام استخراج را در نظر بگیرد.

وضعیت بزرگترین ماینرهای صنعت نیز می تواند نشانه ای از سلامت اقتصاد بیت کوین باشد. ماینرها همیشه آخرین گزینه برای بیت کوین هستند. و حتی اگر مشکل برای ماینرهای عمومی همیشه به معنای دردسر برای بیت کوین نیست، اغلب عکس آن صادق است. اوقات خوب برای شرکت های استخراج عمومی اغلب اوقات خوشی را برای بیت کوین نشان می دهد.

استخراج کنندگان عمومی بیت کوین در حال HODLING هستند

همانطور که نمودارهای این مقاله نشان می دهد، بازار نزولی فعلی بیت کوین برای شرکت های استخراج عمومی وحشیانه بوده است. با وجود این، اکثر شرکت‌های استخراج عمومی بیت کوین را حفظ می‌کنند، معاملات میزبانی و تامین مالی جدید را تضمین می‌کنند و برای بازار صعودی بعدی و رویداد نصف شدن به سرعت در حال نزدیک شدن هستند. اینکه آیا بازار قبل از اینکه بهتر شود بدتر می شود یا خیر، یک سوال باز است. اما بخش معدن هنوز مرده یا شکست خورده است. استخراج بیت کوین همان طور که هر کسی می تواند انتظارش را داشته باشد، بازار نزولی را تحت تاثیر قرار داده است.

این یک پست مهمان توسط Zack Voell است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC Inc یا مجله Bitcoin را منعکس نمی کند.