بازارهای خرس بیت کوین: چه، چرا، چه زمانی؟

بازارهای نزولی بیت کوین می تواند وحشیانه باشد. سعی نکنید مورد بعدی را پیش بینی کنید - بلکه برای آن آماده باشید!

بیت کوین در گذشته سهم عادلانه خود را از بازارهای نزولی داشته است. بیایید به طور خلاصه مهمترین آنها را مرور کنیم و ببینیم چه چیزی می توانیم از آنها بیاموزیم.

بازار خرس 2011-2012

قیمت بیت کوین از 29 دلار در 8 ژوئن 2011 به 2.10 دلار در 18 نوامبر 2011 کاهش یافت و به دنبال آن ماه ها اقدام جانبی صورت گرفت:

دردناک ترین بازار نزولی قبل از اینکه بسیاری از ما حتی از وجود چیزی مانند بیت کوین آگاه باشیم اتفاق افتاد. بیش از ده سال پیش، قیمت بیت‌کوین در صرافی محبوب آن زمان کوه Gox به 30 دلار رسید، اما پس از آن الگوی «پله‌های جهنم» دنبال شد که طی چند ماه قیمت را به 2.10 دلار می‌رساند.

بیت کوین 93 درصد سقوط کرد! اما این را در نظر بگیرید: خرید بیت‌کوین حتی با قیمت بالای 30 دلاری (ATH) از دیدگاه امروزی همچنان یک سرقت محسوب می‌شود. چه کسی دوست ندارد مقداری بیت کوین را با قیمت 30 دلار جمع کند، درست است؟ البته تعداد کمی در آن زمان می توانستند پیش بینی کنند که در ده سال آینده، بیت کوین حدود 50,000 دلار خواهد بود. به همین دلیل است که پس از آن افت اولیه، بیش از یک سال طول کشید تا قیمت بهبود یابد و به ارتفاعات جدید صعود کند. درک آنچه که بیت کوین واقعاً در طول یک دهه تکامل یافته است، زمانی که از یک آزمایش گیک به ارز تاریک نت به یک محافظ تورم تبدیل شده است، و به طور بالقوه اساس سیستم پولی جهانی آینده است.

هنگامی که قیمت در اوایل سال 2013 از ATH قبلی عبور کرد، دیگر هرگز به زیر آن سطح قیمت نرسید.

بازار خرس 2014-2016

قیمت بیت کوین بعداً از 1,135 دلار در 4 دسامبر 2013 به 175 دلار در 14 ژانویه 2015 سقوط کرد و به دنبال آن ماه ها اقدام جانبی صورت گرفت:

در آغاز سال 2013/2014، دو اتفاق مهم رخ داد: بازار جاده ابریشم تعطیل شد.راس اولبریچ اکنون در حال گذراندن یک حبس ابد مضاعف بدون امکان آزادی مشروط است)، و مبادله Mt. Gox از بین رفت. این دو عامل محتمل ترین دلیل بازار نزولی بعدی بودند. با بسته شدن دو مکان اصلی بیت کوین و ضررهای عمده توسط کاربرانشان، به نظر برخی مانند بیت کوین مرده و بی فایده بود.

همانطور که بیت کوین 85 درصد از بالا به پایین سقوط کرد، بسیاری ازدرگذشت بیت کوینمعمولاً با لحن‌های از خود راضی نوشته می‌شدند.

اما کسانی که در دوره 2011-2012 آنجا بودند درس خود را آموختند: بیت کوین با انتقام برمی گردد! سازندگان به ساخت و ساز ادامه دادند و برخی از محوری ترین فناوری ها در طول دومین بازار نزولی ایجاد شد: Trezor One، اولین کیف پول سخت افزاری جهان، در اوایل سال 2014 عرضه شد و وایت پیپر شبکه لایتنینگ در ژانویه 2016 منتشر شد.

و هنگامی که قیمت در نهایت در اوایل سال 2017 از ATH قبلی عبور کرد، دیگر هرگز به زیر 1000 دلار نرسید.

بازار خرس 2018-2020

یکی از معروف‌ترین «سقوط»های حرفه‌ای بیت‌کوین، کاهش قیمت از 19,640 دلار در 16 دسامبر 2017 به 3,185 دلار در 15 دسامبر 2018 بود که به دنبال آن ماه‌ها اقدام جانبی صورت گرفت:

جدیدترین بازار نزولی گاهی اوقات "زمستان رمزنگاری" نامیده می شود، عمدتاً به این دلیل که تغییر عمده و کاهش قیمت به پایین ترین سطح نزدیک به 3,000 دلار در زمستان 2018/2019 رخ داد. این بازار نزولی به دلیل افزایش تقلبی بهار/تابستان 2019 که قیمت به 12,000 دلار رسید، بسیار سخت بود، اما زمانی که هراس COVID-4,000 در مارس 19 به شدت شروع شد، به 2020 دلار کاهش یافت.

اما مجدداً، بیت کوین با انتقام دوباره بهبود یافت و ممکن است دیگر هرگز به زیر 20 هزار دلار ATH قبلی خود بازگردد. بسیاری از پروژه های اکوسیستم ضروری در این دوره شروع به کار کردند - Trezor مدل T و Shamir Backup, سرور BTCPay، اکثر کیف پول ها و ابزارآلات شبکه لایتنینگ، جک دورسی مارپیچیجک مالرز اعتصابو بسیاری از ابزارها و خدمات دیگر که امروزه استفاده می کنیم.

آیا می‌توانیم خرسی را ببینیم که به سراغ ما می‌آید؟

برای تعریف سنتیبازار نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که «قیمت‌ها 20 درصد یا بیشتر از بالاترین قیمت‌های اخیر، در میان بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد». در حالی که تعیین کمیت قسمت اول این تعریف آسان است - بله، بیت کوین نسبت به اوج های اخیر تا این حد کاهش یافته است - مورد دوم بسیار ذهنی است.

یک صنعت کامل از معیارهای زنجیره ای که سعی در تعیین احساسات غالب دارند در طول سال ها ساخته شده است. اما مشکل چنین معیارهایی این است که خود آنها بر اساس تفسیرهای ذهنی از آنچه اتفاق می افتد ساخته شده اند:

برخی از تحلیلگران سعی می کنند با اشاره به همبستگی بین افزایش قیمت و چرخه نصف شدن پاداش بلوک - یک چرخه 4 ساله که نرخ افزایش عرضه بیت کوین را به نصف کاهش می دهد، اقدام قیمت کوتاه مدت و بلندمدت را پیش بینی کنند. و قانع کننده به نظر می رسد:

مشکل فرضیه چرخه نصف شدن این است که تا کنون، ما فقط دو نقطه داده کامل داریم: دوره‌های بعد از نیمه‌شدن اول و دوم. ما در حال حاضر در دوره سوم هستیم و حتی اگر این بار روند قیمت از یک الگوی مشابه پیروی کند، باز هم نیازی به معنایی ندارد. بر اساس فرضیه بازار کارآمدواقعیت‌های قابل پیش‌بینی و شناخته‌شده مانند نصف شدن بیت‌کوین نمی‌توانند به این شکل عظیم بر قیمت تأثیر بگذارند - عوامل غیرقابل مشاهده دیگری نیز وجود دارند (مانند شکست ارزهای فیات به عنوان یک ذخیره قابل اعتماد ارزش). ذهن انسان دوست دارد الگوهایی را در نویز بیابد و نمودار نوسان و روند صعودی مانند بیت کوین از این نظر بسیار اغوا کننده است.

من معتقدم نمودار بلندمدت قیمت بیت کوین چیز بسیار جالب‌تری نسبت به چرخه نصف شدن ادعایی به ما می‌گوید. این همان چیزی است که وقتی به یک نمودار از منظر دیگری نگاه می کنیم می بینیم:

به جای دو چرخه نصف کردن، شش ATH تاریخی دریافت می‌کنیم و متوجه می‌شویم که به‌نظر نمی‌رسد قیمت پس از اینکه برای بار دوم نقض شد، کمتر از ATH قبلی کاهش پیدا کند. اگر این موضوع در آینده درست باشد، به این معنی است که اگر ما اکنون وارد بازار نزولی شویم، قیمت به زیر 20 هزار دلار نمی‌رسد و اگر برای بار دوم از آن سطح قیمتی عبور کنیم، قیمت به زیر 69,000 دلار نخواهد رسید. توضیح این اقدام قیمت ممکن است روان‌شناختی باشد: کسانی که هنوز در مورد بیت کوین تصمیم نگرفته‌اند معمولاً اولین گام‌ها را زمانی که بیت‌کوین تایید شد «مرده نیست» برمی‌دارند، یعنی زمانی که ATH قبلی را نقض می‌کند، که منجر به ترس از دست دادن (FOMO) می‌شود. مسلماً، این مشاهدات ضد گلوله نیست، زیرا قیمت برای مدت کوتاهی به زیر 230 دلار ATH تعیین شده در آوریل 2013 کاهش یافت و در حال حاضر کمتر از ATH دو بار نقض شده 50,000 دلار از سال 2021 است. من این مدل خوش بینانه را به عنوان یک قانون شخصی در نظر می‌گیرم. اگر بخواهیم به سطوح نزدیک به 20,000 دلار سقوط کنیم، می‌توانیم قاطعانه روی هم قرار بگیریم. با این اوصاف، من منتظر چنین فرصت‌های جادویی که ممکن است هرگز به وجود نیایند، نمی‌مانم، و بنابراین، بدون توجه به قیمت، مرتباً روی هم می‌نشینم.

به طور کلی، فکر نمی‌کنم کسی بتواند شکل‌گیری بازار نزولی را ببیند. بیت کوین به صورت 24 ساعته در سراسر جهان، هم در صرافی های متمرکز و هم به صورت همتا به همتا معامله می شود. بازار به طور مداوم تحت تأثیر تأثیرات محلی و جهانی است، مانند سقوط پوند لبنان یا محدودیت‌های مرتبط با COVID-7. بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که معیارهای مورد علاقه خود را انتخاب کنید و به برخی از قوانین اساسی پایبند باشید.

قوانین برای پیمایش در بازار خرس

"هی جوزف، این چیست - فقط یک دسته نمودارهای تاریخی و برخی قوانین سرانگشتی که به سختی کار می کنند؟" میدونم میدونم. اما این حقیقت ناآشنا است: هیچ کس یک گوی کریستالی ندارد و تحلیل تکنیکال بهتر از ورق زدن سکه کار نمی کند - این امر حتی اگر دلارهای زیادی برای آن پرداخت کرده باشید صدق می کند.

گاهی اوقات بهتر است به ماهیت آشفته بازار اذعان کنید و به جای پیش بینی آماده شوید. با داشتن چند بازار خرس زیر کمربند، اینها قوانین شخصی من برای زنده ماندن در زمستان رمزنگاری بعدی هستند، هر زمان که آمد:

معامله نکنید. معامله‌گرانی که برای اولین‌بار انجام می‌دهند معمولاً هدفشان این است که «کم بخر، بالا بفروش». اما به نوعی، آنها در نهایت برعکس عمل می کنند، زیرا احساسات آنها مانع می شود. تجارت یک بازی با مجموع صفر بسیار پر استرس است که در آن اکثر مردم پول خود را از دست می دهند: الف اخیر خودی کسب و کار مقاله اشاره کرد که بین 70 تا 97 درصد از معامله گران روزانه در نهایت پول خود را از دست می دهند! فقط معامله گران با تجربه (که درس های خود را به سختی آموخته اند) و مبادلات در نهایت سود دارند.

از اهرم استفاده نکنید. دو نوع معامله گر اهرمی وجود دارد: آنهایی که اخطار انحلال روحی را تجربه کرده اند و ساده لوحانی که فکر می کنند همه چیز را تحت کنترل دارند. معامله بیت کوین با اهرم یک راه آسان برای پایان دادن به یک فقیرنشین یا یک پناهگاه است.

سکه های خود را در صرافی ها رها نکنید. در طول یک زمان پرتلاطم مانند بازار خرس خشمگین، صرافی ها می توانند در نهایت ورشکست شوند. این بارها در گذشته اتفاق افتاده است و کوه های Gox، Quadriga و Cryptopia تنها بزرگترین آنها هستند. همیشه "نه کلیدهایت، نه سکه هایت" همیشه - اعمال میشود.

سعی نکنید "پروژه های رمزنگاری جامد" را انتخاب کنید. رفتن به عکس های لحظه ای داده های تاریخی Coinmarketcap.com و رتبه بندی بازار قبل از خرس را بررسی کنید. سپس ببینید چه تعداد از آن سکه ها تاکنون در بین 20 سکه برتر باقی مانده اند. زیاد نیست، درست است؟ مشکل شرط‌بندی روی آلت‌کوین‌ها این است که تعداد آنها بسیار زیاد است و پروژه‌های بیشتری به صورت روزانه ایجاد می‌شوند که چیزی بیشتر از بازاریابی شیک برای آنها انجام می‌شود. بیت‌کوین یک پول جهانی بدون دولت است و سرمایه‌گذاران، رهبران سیاسی و مردم عادی در سرتاسر جهان آن را بیشتر و بیشتر می‌دانند. بیت کوین is پروژه ارز دیجیتال جامد با پتانسیل عظیمی که به دنبال آن هستید!

"شما خیلی دیر نیستید و با بیت کوین خیلی ثروتمند شوید." 

کوچک نمایی. هم از نظر نمودارهای قیمت و هم از نظر اصول بنیادی، یک گام به عقب برداشته و چیزها را از منظری وسیع‌تر در نظر بگیرید. بیت کوین 13 سال است که کار خود را انجام می دهد و مهم نیست که گاهی اوقات چقدر بد به نظر می رسد، همیشه بهبود می یابد. بیت کوین ضد شکننده است – نوسانات، حملات، شکاف ها و تلاش برای ممنوع کردن یا تنظیم آن، بیت کوین را در نهایت قوی تر می کند. اما برای بهره‌مندی از مزایای کامل، باید این باور را داشته باشید که در زمان‌های سخت و همچنین روزهای خوب، نگه دارید (یا حتی بیشتر روی هم بچسبید). به همین دلیل باید…

مطالعه. آثار مهمی مانند ویجی بویاپاتیمورد صعودی برای بیت کوین"سایفدیان آموس"استاندارد بیت کوینیا پارکر لوئیسبه تدریج، سپس ناگهان” بیشتر در طول بازار نزولی 2018-2020 نوشته شده است. و در هوای منصفانه و طوفانی به طور یکسان خواندنی عالی باقی می مانند. مطالعه این آثار به شما کمک می کند تا رکود کوتاه مدت را پشت سر بگذارید و به شما کمک می کند تصمیم درستی برای آینده خود بگیرید.

و در نهایت، وسواس نداشته باشید بیش از ATH ها - برای تغییر به پایین ترین سطح سالانه نگاه کنید:

همه چیز درباره The Sats است

وقتی رها کردی طرز فکر فیات و در عوض با چشم‌انداز هایپربیت‌کوین‌سازی هماهنگ شوید، بازارهای نزولی در واقع لذت‌بخش می‌شوند: می‌توانید تعداد بیشتری را با سرعتی آرام روی هم بچسبانید، شیدایی ناشی از واژه‌های رایج از بین می‌رود، و فناوری اساسی بدون فشار برای انتشار زودهنگام ساخته می‌شود.

بازارهای خرس فرصتی برای تغییر زندگی برای بسیاری فراهم می کند. بیت کوین به طور بالقوه یکی از بزرگترین پیشرفت ها در تاریخ بشر است و داشتن توانایی به دست آوردن مقدار کافی بیت کوین در سطوح پایین قیمت می تواند به معنای فرار از فقر و 9-5 خرده فروشی برای میلیون ها نفر باشد.

هیچ چیز غیر منتظره یا ترسناکی در مورد بازارهای خرسی وجود ندارد. آنها بخشی از فرآیند تبدیل شدن بیت کوین به یک استاندارد پولی خنثی جهانی هستند. پس دفعه بعد که خرس زد، آماده باشید و با آغوش باز از آن استقبال کنید.

این پست مهمان یوزف تاتک است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً منعکس کننده نظرات BTC، Inc. یا مجله Bitcoin.

منبع: https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-bear-markets-what-why-when