بیت کوین ETF: هر آنچه که باید بدانید

آیا می خواهید یک گواهی رایگان در زنجیره کسب کنید که دانش بیت کوین شما را نشان می دهد؟ در دوره رایگان ما شرکت کنید، بیت کوین Halving 101: معنای آن برای ماینرها و سرمایه گذاران.

بسیاری از کریپتو کنجکاوها همچنان خرید بیت کوین را از a مبادله رمزنگاری به عنوان یک فرآیند ترسناک و مبهم.

جنبه های فنی نگهداری بیت کوین - مانند کیف پول های دیجیتال، آدرس بیت کوین و کلید خصوصی- برای تازه واردان گیج کننده هستند و برخی از سرمایه گذاران را می ترسانند.

همه اینها جذابیت یک ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله در مبادلات را تشدید کرده است که به سرمایه گذاران امکان می دهد بدون دردسر مالکیت بیت کوین، در معرض دید بیت کوین قرار بگیرند.

پس از سالها تاخیر و رد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تایید کرد برنامه های کاربردی برای چند ETF بیت کوین نقطه ای در ژانویه 2024. فهرست آن ها ETF های بیت کوین نقطه عملیاتی در ایالات متحده یک فراخوان از موسسات مالی بزرگ، از جمله مدیران دارایی مانند BlackRock و Fidelity است.

سایر کشورها سریع‌تر از حد مجاز بودند، با راه‌اندازی صندوق‌های ETF بیت‌کوین Canada, برزیل و اروپا جلوتر از آمریکا

ETF چیست؟

• 💸 ETF یک وسیله سرمایه گذاری است که مانند سهام به صورت عمومی معامله می شود، اما عملکرد یک دارایی یا شاخص اساسی را به جای یک شرکت دنبال می کند.
• 🛢️ ETF راهی است برای سرمایه گذاران تا در معرض ارزش دارایی زیربنایی خود، مانند طلا یا نفت قرار بگیرند.
• 📈 ETFها در بورس اوراق بهادار سنتی معامله می شوند و ارزش آنها باید با افزایش قیمت دارایی افزایش یابد و با کاهش آن کاهش یابد.

یک ETF بیت کوین تقریباً مانند هر ETF دیگر عمل می کند. سرمایه گذاران سهام در ETF را از طریق هر کارگزاری که سهام می خرند، خریداری می کنند و می توانند آنها را به همان روشی که با سهام اپل یا تسلا معامله می کنند، معامله کنند.

ETF های بیت کوین جریان را دنبال می کنند قیمت بیت کوینو باید با نوسانات قیمت بیت کوین مطابقت داشته باشد.

چرا به ETF بیت کوین نیاز است؟

بنابراین، چرا سرمایه گذاران فقط بیت کوین نمی خرند؟

برای اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی معمولی، بیت کوین و به طور کلی ارزهای دیجیتال هنوز هم خطرناک به نظر می رسند.

علاوه بر داشتن مقررات نامشخص در اطراف آنها، داشتن بیت کوین مستلزم حفظ یک کیف پول Bitcoin و اعتماد به صرافی‌های رمزنگاری، که هنوز برای افرادی که با این فضا آشنا نیستند، قلمروی ناشناخته هستند و نیاز به سطح مشخصی از خودآموزی دارند.

نگه داشتن بیت کوین بار امنیت را مستقیماً بر دوش شما می گذارد و شما را مسئول حفظ امنیت کلیدهای خصوصی خود می کند (مگر اینکه بخواهید آنها را به صرافی بسپارید). این ممکن است به معنای خرید یک کیف پول سخت افزار برای محافظت از بیت کوین خریداری شده یا ذخیره کلیدهای خصوصی در یک روشی امن. شما همچنین باید در مورد چگونگی انجام آن کار کنید ثبت مالیات برای فروش بیت کوین که منجر به افزایش سرمایه شد.

با ETF بیت کوین، سرمایه گذاران نیازی به نگرانی در مورد کلیدهای خصوصی، ذخیره سازی یا امنیت ندارند. آنها دقیقاً مانند سهام خود در ETF سهام دارند و می توانند بدون نیاز به خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال در معرض بازار ارزهای دیجیتال قرار بگیرند.

و به بیان ساده، این پیشنهادی بسیار جذاب برای بسیاری از افراد عادی - و همچنین سرمایه گذاران نهادی پیچیده است.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF بیت کوین توسط شرکتی مدیریت می شود که بیت کوین واقعی را خریداری و نگهداری می کند. قیمت به بیت کوینی که در صندوق نگهداری می شود متصل می شود. شرکت ETF را در بورس اوراق بهادار سنتی فهرست می کند و شما، سرمایه گذار، ETF را مانند هر سهام دیگری معامله می کنید. ETF های بیت کوین همچنین انواع جدیدی از فرصت های معاملاتی را ارائه می دهند، از جمله فروش کوتاه، که در آن سرمایه گذاران می توانند علیه بیت کوین شرط بندی کنند.

اما برخی از تفاوت های کلیدی نیز بین ETF بیت کوین و سایر ETF ها وجود دارد.

اول، برخی از ETFها، مانند آنهایی که S&P 500 را دنبال می کنند، نشان دهنده سهام هستند، بنابراین شما از سود سهامی که هر شرکت در ETF به سهامداران خود می پردازد، کاهش می یابد. وقتی تسلا سود سهام پرداخت می کند و شما در یک ETF که شامل تسلا می شود سهام دارید، سود سهام (کمتر) دریافت می کنید. بیت کوین غیرمتمرکز است، بنابراین با ETF بیت کوین این اتفاق نمی افتد.

دوم، درست مانند سایر ETF ها، باید به شرکت ارائه دهنده ETF هزینه پرداخت کنید. اما با ETF بیت کوین، بخشی از هزینه های شما صرف پرداخت هزینه های نگهداری و مدیریت برای خرید و ذخیره بیت کوین می شود که زیربنای ETF است.

راه رسیدن به ETF بیت کوین ایالات متحده

بسیاری از صندوق‌های تامینی و سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری در طول سال‌ها درخواست‌هایی را برای ETF بیت کوین به SEC ایالات متحده ارسال کرده‌اند، اما بیش از یک دهه طول کشید تا یک مورد تایید شود.

بنیانگذاران جمینی کامرون و تایلر وینکلووس برای اولین بار در سال 2013 با درخواستی برای وینکلووس بیت کوین تراست از دروازه خارج شدند. در سال 2018، اداره ثبت اختراع و علائم تجاری ایالات متحده به برادران وینکلووس اعطا کرد. حق ثبت اختراع برای "محصولات قابل معامله در بورس".

در دهه بعدی پس از برنامه Winklevoss، SEC چندین درخواست برای یک ETF بیت کوین را رد کرد و دلیل آن نوسانات و آسیب پذیری ارز دیجیتال در برابر دستکاری قیمت بود.

جزر و مد در سال 2023 شروع به تغییر کرد، زمانی که بزرگترین مدیر دارایی جهان، بلک راک، دنیای مالی را شوکه کرد. تشکیل پرونده برای اجرا یک ETF بیت کوین

در اکتبر 2023، SEC بود به طور رسمی سفارش داده شد توسط دادگاهی برای بررسی درخواست Grayscale برای تبدیل پرچمدار Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) به بیت کوین ETF لحظه ای، با این که دادگاه به این نتیجه رسید که رگولاتور نتوانسته است به اندازه کافی دلیل خود را برای رد درخواست آن توضیح دهد.

در ژانویه 2024، SEC سرانجام چندین ETF بیت کوین را با رئیس SEC، گری جنسلر، تایید کرد. پذیرفتن که "شرایط، با این حال، تغییر کرده است" پس از تصمیم دادگاه.

تاریخچه مختصری از ETF های بیت کوین نقطه ای

• جولای 2013: Winklevoss Bitcoin Trust اولین پیشنهاد ETF بیت کوین را ارسال می کند.
• 2018 ژوئن: SEC دومین پیشنهاد ETF بیت کوین Winklevoss را رد کرد.
• سپتامبر 2020: اولین ETF بیت کوین جهان در فهرست فهرست شده است بورس اوراق بهادار برمودا.
• 2021 فوریه: اولین ETF بیت کوین کانادا راه اندازی شد هدف Bitcoin ETF (BTCC). دو مورد دیگر نیز در همان ماه تصویب خواهند شد: تکمیل Bitcoin ETF (EBIT) و CI Galaxy ETF بیت کوین (BTCX).
• اکتبر 2021: راه اندازی اولین ETF مرتبط با بیت کوین در فهرست ایالات متحده، RoShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). خود بیت کوین را در ترازنامه خود نگه نمی دارد، اما قیمت بیت کوین را از طریق دارایی های مرتبط ردیابی می کند.
• 2023 ژوئن: SEC تایید می کند ۲ برابر ETF استراتژی بیت کوین (BITX) از سهام نوسانات و اولین ETF آتی بیت کوین اهرمی.
• اوت 2023: مدیریت دارایی Jacobi مستقر در لندن راه اندازی اولین ETF بیت کوین اروپا.
• اوت 2023: یک قاضی آمریکایی سفارشات که SEC درخواست Grayscale برای تبدیل Grayscale Bitcoin Trust خود را رد کرد (GBTC) را در یک نقطه ETF بیت کوین بررسی کنید.
• اکتبر 2023: پس از ناکامی SEC در درخواست تجدید نظر، دادگاه استیناف ایالات متحده به طور رسمی سفارشات SEC برای بررسی برنامه Grayscale.
• 2023 دسامبر: گری جنسلر، رئیس SEC، اظهار می‌کند که تنظیم‌کننده در حال «نگاهی جدید» به برنامه‌های کاربردی برای ETF بیت‌کوین نقطه‌ای است و «بین هشت تا دوازده پرونده» را بررسی می‌کند.
• ژانویه 2024: SEC تصدیق می کند چندین ETF بیت کوین نقطه ای ایالات متحده.
• 2024 مارس: IBIT بلک راک می رسد 10 میلیارد دلار در دارایی های تحت مدیریت

چه ویژگی خاصی در مورد ETF بیت کوین وجود دارد؟

انتظار می رود که یک ETF بیت کوین در ایالات متحده سطح جدیدی از قابلیت اعتماد و پذیرش جریان اصلی را برای سرمایه گذاری بیت کوین به ارمغان بیاورد. در سال های 2020 و 2021، شرکت های بزرگ سهامی عام از جمله مربع و تسلا بیت‌کوین را به عنوان سرمایه‌گذاری برای ترازنامه‌های خود خریدند، که باعث پذیرش جدید شد – اما این ارز دیجیتال هنوز توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران محافظه‌کار به‌عنوان یک شرط مخاطره‌آمیز یا حتی یک حقه تلقی می‌شود.

تایید ETF بیت کوین توسط SEC به طور موثر بیت کوین را به وال استریت می آورد، با ETF بیت کوین از طریق همان مکان هایی که سهام تسلا، اوراق قرضه، طلا، نفت یا هر دارایی سنتی دیگری معامله می شود. همچنین به این معنی است که سرمایه‌گذاران نهادی می‌توانند راحت‌تر در مورد قیمت بیت‌کوین گمانه‌زنی کنند، بدون اینکه نیازی به نگه‌داشتن خود ارز دیجیتال داشته باشند.

پس از راه اندازی

تنها یک روز پس از راه اندازی ETF های بیت کوین، حجم معاملات به 1.9 میلیارد دلار رسید، با ورودی های بیش از یک تریلیون دلار در هفته اول اما این همه خبر خوب نبود. قیمت بیت کوین کاهش یافته است از آنجایی که سرمایه گذارانی که سهام Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) را در اختیار داشتند از این فرصت استفاده کردند و پول نقد کردند و باعث فشار فروش شد.

در ماه‌های پس از راه‌اندازی ETF بیت‌کوین، با iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک راک، جریان‌های ورودی همچنان به رکوردشکنی خود ادامه دادند. به 10 میلیارد دلار رسید در دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) تنها هفت هفته پس از راه‌اندازی آن، تبدیل به سریع‌ترین ETF برای رسیدن به این نقطه عطف شده است. در مقابل، اولین ETF با پشتوانه طلا گرفت بیش از دو سال برای رسیدن به این رقم.

تقریبا 4٪ کل عرضه بیت کوین توسط صندوق های ETF بیت کوین تا اوایل ماه مارس با ETF های بیت کوین نقطه ای نگهداری می شد به 50 میلیارد دلار رسید در AUM - بیش از نیمی از ارزش AUM که توسط ETFهای دارای پشتوانه طلا نگهداری می شود.

مایکل سیلر، مدیر عامل MicroStrategy، می گوید: «ما فکر می کردیم که شاید بیت کوین رقیبی برای طلا باشد، اما در واقع رتبه اول را کسب کرده است، و اکنون شروع به شکست در ETF های شاخص S&P 500 کرده است. گفت: در آن زمان.

در اوایل مارس 2024، بلک راک دفترچه ثبت نام کرد با SEC برای اضافه کردن ETF های بیت کوین به یک سبد استراتژیک به نام صندوق فرصت های درآمد استراتژیک.

پس از تایید ETF های بیت کوین نقطه ای، توجه به سرعت به امکان ETF های نقطه ای برای سایر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم معطوف شد. از ژانویه 2024، چندین مدیر دارایی درخواست‌های خود را ثبت کرده‌اند ETF های اتریوم را مشاهده کنید، از جمله بسیاری از کسانی که قبلاً ETF بیت کوین را راه اندازی کرده اند، مانند بلک راک و سیاه و سفید.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://decrypt.co/resources/what-is-bitcoin-etf-explained-guide-learn-easy