ابزار بیت کوین در طول بازار خرس رشد می کند

داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که چرخه بازار فعلی منحصربه‌فرد است و بیت‌کوین‌کنندگان بیشتری به صورت همتا به همتا و خارج از حوزه مبادلات معامله می‌کنند.

یکی از جنبه‌های اصلی تحلیل زنجیره‌ای، بررسی تراکنش‌های روی شبکه است. برخلاف تراکنش‌های مبادله‌ای که اغلب منجر به نوسان قیمت می‌شود، تراکنش‌های خارج از صرافی‌ها ابزار شبکه را به عنوان پرداخت‌های ممکن در میان کاربران نشان می‌دهند. اگر کاربران با یکدیگر در تعامل باشند، کمک مثبتی به توسعه شبکه در دراز مدت می کند. بنابراین، بررسی رفتار تراکنش در شبکه ضروری است.

با توجه به مجموع تمام تراکنش‌های داخلی صرافی، تعداد تراکنش‌های انجام شده در کیف پول صرافی‌ها نسبت به اوج ماه مه 2021 روند کاهشی داشته است. این بدان معناست که فعالیت انتقال آنچنانی از طریق بازار وجود ندارد. به نظر می رسد متفاوت از چرخه های قیمت قبلی است که این عدد به شدت با عمل قیمت مرتبط بود.

در همین حال، تعداد کل سپرده‌ها و برداشت‌ها به صرافی‌ها و از صرافی‌ها کاهش یافته است و نشان می‌دهد که ممکن است مردم کمتر درگیر صرافی‌ها باشند.

علاوه بر این، تعداد معاملات از همه صرافی ها به مبادلات مشتقه به شدت کاهش یافته است، زیرا نشانه ای از این است که معاملات مشتقه در حال حاضر چندان جذاب نیستند.

در این بین، به دلیل کاهش قابل توجه تعداد تراکنش‌ها از تمامی صرافی‌ها به صرافی‌های لحظه‌ای، دیگر امکان فشار فروش تجمعی وجود ندارد. این کوچکترین تشویق را ارائه می دهد و احساسات نزولی را در بین ذینفعان کاهش می دهد.

به طور همزمان، تعداد معاملات در مقایسه با روند نزولی در معاملات مربوط به مبادلات افزایش یافته است. این به معنای افزایش عرضه/تقاضا در خارج از مبادلات است که منجر به استفاده زیاد از شبکه بیت کوین می شود.

ارزش شبکه به تراکنش (NVT) نسبت ارزش بازار تقسیم بر حجم معاملات است. این به اندازه گیری نسبیت بین ارزش شبکه و استفاده از شبکه کمک می کند زیرا حجم تراکنش نشان دهنده استفاده از شبکه است. کاهش NVT ثابت می کند که سرعت گردش سکه ها در اقتصاد بیت کوین افزایش یافته است و ارزش شبکه در مقایسه با کاربرد بالای آن نسبتاً کمتر از ارزش گذاری شده است.

واضح است که تراکنش ها با چه سرعتی و متناسبی در شبکه در داخل و خارج از صرافی ها انجام می شود. باید به مجموع آدرس‌های فعال منحصربفرد اعم از فرستنده و گیرنده توجه کنیم. مجموع آدرس‌های فعال از انتهای جولای 2021 به تدریج افزایش یافته است. این یک شاخص خوب برای توسعه فعالیت شبکه از زمان پیدایش بیت کوین بوده است.

در نهایت، سرمایه‌گذاران بلندمدت نگران ویژگی‌های دیجیتالی سرعت استفاده از بیت‌کوین در اقتصاد هستند تا قیمت معاملاتی آن. با عرضه محدود و افزایش تقاضا، افزایش تراکنش ها و آدرس های فعال در طول زمان نشان دهنده رشد ابزار شبکه بیت کوین است.

ویژگی کلیدی تحلیل روی زنجیره رفتار HODLing سرمایه گذاران بلندمدت است. یکی از قابل اطمینان ترین شاخص ها، باندهای ارزش UTXO است که توزیع همه UTXO ها را از نظر اندازه آنها نشان می دهد. تمام باندهای UTXO مورد مطالعه در اینجا نشان دهنده ارزش کل همه UTXO ها از 10 تا بیش از 10,000 بیت کوین است که بر رفتار نهنگ ها تمرکز دارد. همانطور که در شکل زیر مشاهده می شود، UTXO های بیشتری در مقادیر بسیار زیاد برگزار شده اند که نشان می دهد نهنگ ها سکه ها را توزیع نمی کنند و در عوض در حال انباشته شدن هستند.

علاوه بر این، باندهای سنی UTXO تعداد UTXOهایی را که آخرین بار در یک مدت زمان مشخص جابجا شده اند را نشان می دهد. همه باندهای در نظر گرفته شده (بیش از شش ماه) حفظ شده و به تدریج گسترش یافته است. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران بیشتری سکه‌های بیشتری را نگه داشته و انباشته کرده‌اند.

باندهای سنی شمارش UTXO و باندهای ارزشی نشان می‌دهند که نقدینگی کوتاه‌مدت در سراسر بازار غالب است، در حالی که نقدینگی بلندمدت هنوز تقریباً غیرفعال است و کمی در حال افزایش است. به زبان ساده، HODLers های قدیمی بدون توجه به نوسانات کوتاه مدت قیمت بیت کوین، با آرامش مطمئن هستند.

در حالت تعادل، ابزار شبکه بیت کوین در طول اخیر در حال رشد بوده است بازار نیمه خرسی. رفتار تراکنش خارج از صرافی ها به عنوان یک فرآیند پرداخت امکان پذیر انجام شده است و جامعه بیت کوین نگرش HODLing را اتخاذ کرده است.

این یک پست مهمان توسط Dang Quan Vuong است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC Inc. یا را منعکس نمی کند مجله Bitcoin.

• Coinsmart. بهترین صرافی بیت کوین و کریپتو اروپا.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی رایگان.
• CryptoHawk. رادار آلت کوین امتحان رایگان.
• منبع: https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-utility-grows-duuring-the-bear-market