نظم را به هرج و مرج فین تک بیاورید (جوریس لوچی)

کلمه "Fintech” آنقدر به یک اصطلاح پرکاربرد و تبلیغاتی تبدیل شده است که امروزه در واقع می تواند به معنای هر چیزی باشد. بنابراین هنگامی که مردم در مورد روندهای صنعت فین تک می پرسند، پاسخ دادن به آن سخت تر و سخت تر می شود، حتی از راه دور.
مرتبط با خدمات مالی را می توان به فین تک مرتبط کرد.
علاوه بر این، بازیگران مالی سنتی (مانند بانک‌ها، بیمه‌گران، کارگزاران، بورس‌ها، اما همچنین فروشندگان نرم‌افزارهای مالی سنتی مانند Temenos، Sopra، Fiserv…) نیز در نقشه‌های راه دیجیتالی‌سازی و مدرن‌سازی خود گیر افتاده‌اند و راه‌اندازی کرده‌اند.
آزمایشگاه‌های نوآوری فین‌تک، به این معنی که می‌توانند به خوبی تحت فین‌تک دسته‌بندی شوند.

بنابراین می توانیم بگوییم که:

• As فناوری در صنعت خدمات مالی بسیار حیاتی شده است، کل بخش خدمات مالی را می توان به عنوان فین تک طبقه بندی کرد.

• با توجه به افزایش اکوسیستم ها و تامین مالی تعبیه شدهشرکت‌های خدمات مالی شروع به ارائه خدمات بیشتر و بیشتری در بخش‌های مجاور می‌کنند (مانند HR Tech، MarketingTech/MadTech، EdTech، AccountingTech…​) و همچنین بازیکنانی از صنایع دیگر.
  شروع به ارائه خدمات مالی بیشتر و بیشتر کنید. به عنوان مثال، بازیکنان بزرگ فناوری مانند Apple (ارائه Apple Pay، Apple Pay Later و کارت اعتباری همراه با Goldman Sachs)، Uber (ارائه کیف پول Uber و کارت اعتباری و نقدی Uber)، Alibaba (با AliPay) یا Grab
  (با GrabFin و محصولاتی مانند Earn+)، اما همچنین بازیکنان تجارت الکترونیک مانند Shopify (که Shopify Capital را برای دادن وام های تجاری سریع و پیش پرداخت نقدی ارائه می دهد) یا بازیکنان TelCo (مانند M-Pesa Safaricom، Paycell Turkcell، Telefónica Movistar Money یا Orange Bank)
  همه وارد بخش خدمات مالی شده اند. در نتیجه، مرزهای فین تک حتی در بخش های دیگر محو می شود.

همه اینها به این معنی است که صحبت کردن در مورد فین تک به عنوان یک کل بسیار سخت می شود.
وقتی اوضاع خیلی به هم ریخته می شود، طبقه بندی یک رفلکس معمولی انسانی است.
متأسفانه طبقه‌بندی به این راحتی نیست زیرا می‌توانید در چندین محور (بر اساس پیشنهاد محصول، نوع مشتریان خدمات‌دهی‌شده، منطقه...) دسته‌بندی کنید و بدیهی است که بسیاری از بازیکنان را نمی‌توان در یک دسته قرار داد، زیرا آنها محصولات و خدمات مختلفی را ارائه می‌کنند.
در بازارهای مختلف
با این وجود، دسته‌بندی هنوز هم می‌تواند بینش‌های جالبی را در بازار کلی ارائه دهد، و آن را همچنان به یک تمرین بسیار جالب و مفید تبدیل می‌کند.

هنگام نگاه کردن محورهای مختلف دسته بندی، محورهای زیر را شناسایی کردم (اگرچه این لیست قطعا کامل نیست):

تبر 1: طبقه بندی بر اساس گروه مشتری هدف

این اجازه می دهد تا صنعت فین تک را در 3 گروه بزرگ طبقه بندی کنید:

• ارائه دهندگان مستقیم خدمات مالی، که مستقیماً مشتریان (پایانی) را هدف قرار می دهد. این گروه را می توان به B2C (مثلاً نئوبانک هایی مانند Revolut و Monzo)، B2B (مثلاً بانک های نئوبانک مانند Starling Bank) یا حتی بازیکنان B2B2C (یعنی ارائه یک سرویس) تقسیم کرد.
  به یک مشتری خصوصی، اما از طریق یک کسب و کار که برای این سرویس پرداخت می کند، به عنوان مثال Klarna) بازیکنان. غالباً بازیکنان فین‌تک یک مشتری خاص را نیز هدف قرار می‌دهند که به اندازه کافی و شخصاً مورد توجه قرار نمی‌گیرد یا به آن پرداخته نشده است، به عنوان مثال فریلنسرها (مثلاً لیلی)، مهاجران.
  (به عنوان مثال اکثریت)، زنان (به عنوان مثال Herconomy)، جامعه LGBTQ+ (به عنوان مثال بانک پراید یا Daylight)، حرفه های خاص (وکلا، پزشکان، هنرمندان…)…

• ارائه دهندگان خدمات و محصولات برای (سایر) شرکت های خدمات مالی (مانند بانک‌ها و بیمه‌گران فعلی، بلکه سایر بازیکنان جدید (مشکلات فین‌تک)). این گروه را می توان بر اساس شرکت هایی که به آنها خدمات ارائه می دهند تقسیم کرد.
  به عنوان مثال خدمات به بانک های فعلی، بیمه گذاران فعلی، بازیگران زیرساخت فعلی یا بازیگران جدید (فین تک). نمونه‌هایی در این گروه، فروشندگان نرم‌افزار مالی سنتی مانند Temenos، Fiserv، SOPRA... و همچنین بازیکنان جدیدی مانند ComplyAdvantage هستند.

• ارائه دهنده خدمات و محصولات به شرکت ها در سایر بخش ها(شرکت هایی که برای ارائه تجربه کاربری بهتر برای مشتریان خود به داده ها یا خدمات مالی نیاز دارند) برای ایجاد یک پل (ادغام) برای خدمات مالی.
  بدیهی است که این گروه بسته به بخش دیگری که خدمات یکپارچه سازی خدمات مالی را ارائه می دهند، می تواند تقسیم شود، به عنوان مثال، تجارت الکترونیک، فناوری منابع انسانی و حقوق و دستمزد، MobilityTech، AccountingTech، MadTech، فناوری املاک و مستغلات... نمونه هایی در این گروه PSP هایی مانند Stripe هستند.
  پی پال و آدن.

تبر 2: طبقه بندی بر اساس طبیعت مخرب از شرکت

• فین تک ها خدمات و محصولات مالی موجود را ارائه می دهند. اینها بازیکنانی هستند که معمولاً با ارائه خدمات و محصولات مشابه، اما ارزان تر، دیجیتال تر و/یا با تجربه کاربری بهتر، بازیکنان موجود را به چالش می کشند. غالبا
  آنها همچنین گروه‌های خاصی را هدف قرار می‌دهند که در چشم‌انداز مالی سنتی (یعنی گنجاندن مالی) مستثنی شده‌اند یا کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرند (مثلاً محصولات و خدماتی که با نیازها و خواسته‌های خاص آنها سازگار نیستند). در این دسته می توانید نئوبانک های معمولی را بیابید
  یا بانک‌های رقیب (مانند Revolut، Monzo، N26...)، که همچنان محصولات بانکداری سنتی، مانند حساب‌های جاری و پس‌انداز، اعتبارات، سرمایه‌گذاری‌ها و/یا کارت‌های بدهی و اعتباری را می‌فروشند.
  در این دسته ما همچنین می‌توانیم پلتفرم‌های تجاری/سرمایه‌گذاری مانند Robinhood را پیدا کنیم.

• فین تک ها خدمات ارزش افزوده قابل مشاهده را در کنار محصولات خدمات مالی موجود ارائه می دهند، معمولاً توصیه های هدایت شده و تجربیات جاسازی شده تری را ارائه می دهد. نمونه‌های معمولی عبارتند از مشاوران روبو و ابزارهای مدیریت مالی شخصی،
  بلکه بازارهای مالی (مثلاً کشمش برای سپرده ها) و مقایسه کنندگان قیمت (به عنوان مثال Financer.com).

• فین‌تک‌ها به‌عنوان یک تامین‌کننده نامرئی برای بازیگران مالی سنتی عمل می‌کنند. این دسته برون سپاری نرم افزار و پردازش کسب و کار را به بازیگران مالی ارائه می دهد.

• فین تک ها خدمات و محصولات مالی جایگزین را ارائه می دهندیعنی محصولات و خدماتی که با طراحی مجدد عملکرد واسطه گری بانک ها و بیمه ها، چشم انداز موجود را به شیوه ای اساسی تر به چالش می کشد. نمونه های معمولی
  در این دسته وام دهندگان P2P، تامین مالی جمعی، DeFi…

این دسته بندی همچنین تعیین می کند که آیا پخش کننده فین تک به عنوان یک بازیکن عمل می کند یا خیر رقیب، شریک یا تامین کننده بازیکنان فعلی موجود.

اغلب فین‌تک‌ها از دسته اول (برهم زدن بازار با جاه‌طلبی‌های بزرگ) شروع می‌کنند، اما به زودی متوجه مشکلات و هزینه‌ها برای حمله مستقیم به بازار می‌شوند و بنابراین به مشارکت با بازیگران موجود برای سود بردن از شهرت موجود خود می‌پردازند.
تخصص، تمکن مالی و مبنای مشتری. برای بازیکن فعلی، آنها یک راه بسیار سریع و کم خطر برای ارائه خدمات نوآورانه اضافی به مشتریان خود ارائه می دهند.

تبر 3: طبقه بندی بر اساس نوع و گستردگی خدمات ارائه شده توسط شرکت

بدیهی است که نرم افزار همیشه بخشی جدایی ناپذیر از ارائه خدمات هر فین تک است، اما این نرم افزار می تواند محصول اصلی یا ابزار پشتیبانی برای ارائه خدمات دیگری باشد.
ما می توانیم بر اساس موارد زیر تقسیم بندی کنیم:

• شرکت است ارائه تنها 1 محصول خاص یا یک طیف کاملبه عنوان مثال، یک محصول خاص می تواند یک فروشنده RegTech باشد (مثلا Chainalysis)، در حالی که بازیکنان BaaS (بانکداری به عنوان یک سرویس، به عنوان مثال solarisBank، MangoPay، Marqeta…) معمولاً یک کل ارائه می دهند.
  طیف وسیعی از محصولات؟

• آیا تمرکز بر فروش نرم افزار یا اینکه نرم افزار عاملی برای فروش سایر خدمات استبه عنوان مثال خدمات مالی، برون سپاری فرآیند کسب و کار، حقوقی/انطباق/مدیریت ریسک…​؟ به عنوان مثال ارائه دهندگان نرم افزار مالی سنتی (مثلا Temenos،
  SOPRA، FiServ، Infosys..) هنوز راه‌حل‌هایی را ارائه می‌دهند که در محل (یا در فضای ابری خصوصی) و از طریق یک مدل مجوز ارائه می‌شوند، اما شرکت‌های بیشتری (از جمله بازیکنان سنتی) نرم‌افزار خود را در یک SaaS (نرم‌افزار به عنوان یک نرم‌افزار) ارائه می‌کنند. خدمات) مدل
  یا حتی یک مدل BaaS (کسب و کار/بانکداری به عنوان خدمات).

• آیا شرکت نیز است با استفاده از مجوزهای خود اخذ شده از رگولاتورهای مالی (مانند مجوز بانکداری، مجوز موسسه پرداخت، مجوز موسسه پول الکترونیکی، مجوز موسسه اعتباری...) به عنوان یک پیشنهاد تجاری؟

تبر 4: طبقه بندی بر اساس نوع خدمات و/یا محصول ارائه شده

این یک نوع طبقه بندی است که بسیار رایج است و حتی اصطلاحات خاصی را در ادامه اصطلاح فین تک دارد، مانند WealthTech، RegTech…
دسته بندی های معمولی در اینجا عبارتند از:

• بانک تک (بانکداری دیجیتال). این گروه از یک سو شامل نئوبانک های مخرب مانند Chime، Nubank، Revolut، Monzo، Atom، N26 یا Starling و از سوی دیگر پلتفرم های BaaS (بانکداری به عنوان خدمات) مانند solarisBank، Bankable است.
  یا کمبر. همچنین می‌توانیم شرکت‌های PFM (مدیریت مالی شخصی) را نیز در این دسته قرار دهیم (اگرچه اغلب به عنوان یک دسته جداگانه) )
  Intuit، والی…

• WealthTech (مدیریت ثروت دیجیتال): این شامل یک گروه کامل از پیشنهادات فین‌تک برای سرمایه‌گذاری پول در دارایی‌های مالی (مانند سهام، اوراق قرضه ...) به روشی بهتر (کاربر پسندتر، ارزان‌تر، خودکارتر...) است. این دسته را می توان تقسیم کرد
  در 2 بلوک فرعی، یعنی:

  • RoboAdvisors، فناوری الگوریتم هوشمند را برای ارائه مشاوره و توصیه های سرمایه گذاری ارائه می دهد. به عنوان مثال Wealthfront، Acorns، Betterment، Wealthsimple، Charles Schwab، Vanguard…

  • پلتفرم های سرمایه گذاری خرده فروشی، به عنوان مثال Robinhood، Tradier، E*Trade، Interactive Brokers، iCapital…

• LendingTech یا LendTech (اعتبار): ارائه انواع راه حل های دیجیتال جدید به مصرف کنندگان و مشاغل (معمولاً مشاغل کوچک) برای وام دادن پول به روشی کارآمدتر و سریع تر (اغلب با استفاده از فناوری های جدید مانند AI/ML، دیجیتال.
  مدیریت هویت…). این فضا نیز بسیار زیاد است، از پلتفرم‌های وام‌دهی P2P (مانند LendingClub، Prosper یا OnDeck) و پلتفرم‌های Crowdlending (مانند Indiegogo، Kickstarter، GoFundMe یا Patreon)، به BNPL (اکنون پرداخت کنید، مانند Affirm، Klarna یا AfterPay)
  تمام راه به وام دهندگان دیجیتال (مانند دایره فاندینگ، کابج، لندیو، باشگاه وام دهی، SoFi یا وام مسکن بهتر)، اعتبارات مبتنی بر وثیقه های جدید مانند فاکتورینگ فاکتور (به عنوان مثال Bluevine، Resolve، altLine...) و سیستم های اعتباری جایگزین (امتیاز) به عنوان مثال وام های خرد)
  امکان ارائه اعتبار به افراد بدون بانک و کم بانک (مانند اعتباری، نوا اعتبار، کویزل، کنجد اعتباری یا تالا).

• RegTech: این گروه از شرکت‌ها از طریق فناوری نوآورانه به شرکت‌های خدمات مالی کمک می‌کنند تا مطابق مقررات و قوانین امنیتی، با تمرکز قوی بر AML (ضد پول‌شویی)، KYC (پروتکل‌های مشتری خود را بشناسید) و کلیه امور مالی، رعایت کنند.
  دستورالعمل‌هایی مانند Basel II/III/IV، FATCA، MiFID، Solvency II… اغلب این شرکت‌ها به حجم زیادی از تحقیقات و داده‌های مالی نیز دسترسی دارند که برای تأیید انطباق مشتریان و معاملات استفاده می‌شود. به عنوان مثال شرکت هایی مانند Alyne، Suade، DataGuard،
  ComplyAdvantage، Fenergo، Onfido، Chainalysis، Ascent Regtech، Hummingbird…

• InsurTech: این شرکت ها به دنبال استفاده از نوآوری های فنی برای ساده سازی و ساده سازی مدل کسب و کار بیمه هستند. به طور معمول آنها بر ارائه آنلاین مظنه بیمه در عرض چند دقیقه تمرکز می کنند و کل مدیریت خسارت را دیجیتالی می کنند.
  پردازش و ارائه بیمه جایگزین (با استفاده از منابع داده جدید)، به عنوان مثال بیمه مبتنی بر استفاده (UBI). به عنوان مثال شرکت هایی مانند Oscar Health، Gusto، Clover Health، Lemonade، Qover، Digit Insurance، Policy Bazaar…

• PayTech (فناوری پرداخت): این شرکت ها ابزارهای مختلفی را برای انجام تراکنش های پرداخت تا حد امکان ایمن و کارآمد (بدون اصطکاک) ارائه می دهند. بسیاری از نام های شناخته شده (فین تک) در این فضا هستند، مانند Paypal، VISA، MasterCard،
  Stripe، Venmo، AliPay، Adyen، Mollie، Square، Wise، Ripple، iZettle…​ این دسته را می توان به بازیکنانی تقسیم کرد که

  • تسهیل پرداخت برای بازرگانان هم از طریق دستگاه های نقطه فروش و هم به صورت آنلاین (به عنوان مثال Stripe، Paypal، VIVA Wallet، Adyen، Mollie، SumUp...)

  • ارائه راه حل های پرداخت موبایلی جدید (P2P و با بازرگانان)، مانند Venmo، Payconiq، AliPay…

  • تسهیل انتقال پول بین المللی، مانند Wise یا Ripple

• بازیکنان زیرساخت که دروازه ها و اتصالات اساسی را برای سایر بازیگران در صنعت (سایر بانک ها، بورس اوراق بهادار، ارائه دهندگان داده، نمونه های نظارتی ...) فراهم می کنند. در این گروه بازیکنانی هستند که خدمات ارائه می دهند
  برای فعال کردن و مصرف Open Banking، مانند Tink، Plaid یا TrueLayer.

• بازیکنان زیرساخت که دروازه ها و اتصالات اساسی را برای سایر بازیگران در صنعت (سایر بانک ها، بورس اوراق بهادار، ارائه دهندگان داده، نمونه های نظارتی ...) فراهم می کنند. در این گروه بازیکنانی هستند که خدمات ارائه می دهند
  برای فعال کردن و مصرف Open Banking، مانند Tink، Plaid یا TrueLayer.

• پخش کننده های کریپتو، بلاک چین و دیفای: این گروه شامل تمام شرکت هایی است که یک سیستم مالی (اکو) جدید را بر اساس فناوری دفتر کل توزیع شده (بلاک چین) می سازند. این اکوسیستم بسیار مخرب است، زیرا قوانین اساسی ما را به چالش می کشد
  سیستم مالی. شرکت هایی مانند Coinbase، Alchemy، Ava Labs، Circle، Kraken، Binance، Cryptocurrency جمینی در این فضا بیشتر شناخته شده اند. بدیهی است که این فضا را می توان در چندین زیر مجموعه مانند صرافی های ارزهای دیجیتال / پلتفرم های معاملاتی، کیف پول های دیجیتال تقسیم کرد.
  ارائه‌دهندگان، بازارهای NFT، بازیکنان پس‌انداز و وام‌دهی رمزنگاری، بازیکنانی که ابزارهایی برای راه‌اندازی بلاک چین‌های جدید ارائه می‌دهند…

تبر 5: طبقه بندی بر اساس کشور و/یا منطقه جایی که شرکت عمدتاً فعال است (درآمدهای خود را ایجاد می کند).

بدیهی است که ما می‌توانیم بر اساس قاره‌ها، مناطق و/یا کشورها جدا شویم، اما اغلب شاهد ترکیبی هستیم که بر اساس ویژگی‌های مشترک در مقررات و فرهنگ است.

اولا چند تا هستند کشور که با توجه به اندازه آنها (هم در جمعیت و هم در اقتصاد عمومی، بلکه اغلب به طور خاص به دلیل اندازه بخش خدمات مالی آنها) و ویژگی های خاص آنها. در وهله اول ما در اینجا ایالات متحده (اصلی
هاب ها در سیلیکون ولی، به عنوان مثال Stripe، Coinbase، Chime، Plaid، Paypal یا Robinhood و نیویورک، به عنوان مثال Better.com، Oscar، Chainalysis or Betterment)، چین (مرکز اصلی: پکن، به عنوان مثال Waterdrop، Ant Financial، Tencent یا Lufax) ، هند (مرکز اصلی: بنگالورو، به عنوان مثال
Razorpay، Digit Insurance یا CRED) و روسیه (مرکز اصلی: مسکو، به عنوان مثال Tinkoff، Sber Bank یا Yandex.Money)، اما می توانیم کانادا (مرکز اصلی: تورنتو، به عنوان مثال Wealthsimple، FreshBooks یا Clearco)، استرالیا (مرکز اصلی) را نیز شامل شود. : ملبورن، به عنوان مثال Afterpay یا Airwallex)،
انگلستان (مرکز اصلی: لندن، به عنوان مثال Checkout.com، Revolut، OakNorth یا Blockchain.com) و حتی اسرائیل (مرکز اصلی: تل آویو، به عنوان مثال eToro) در این لیست هستند.

سپس وجود دارد مناطقبا اشتراکات فراوان، جایی که اغلب فین تک های فعال در یک کشور به سرعت به کشورهای دیگر در همان منطقه، به عنوان مثال آسیای جنوب شرقی (مرکز اصلی در سنگاپور، مانند Arttha، Go-Jek یا Coda Payments، Hong) گسترش می یابند.
کنگ، به عنوان مثال Amber Group یا Babel Finance و Jakarta در اندونزی، به عنوان مثال OVO، Mandiri یا Linkaja)، خاورمیانه (مرکز اصلی در دبی، به عنوان مثال Souqalmal.com یا Beehive و ابوظبی، به عنوان مثال NymCard)، LatAm (مرکز اصلی: São) پائولو برزیل، به عنوان مثال Nubank، C6 Bank یا Creditas)،
اتحادیه اروپا (مرکز اصلی در پاریس، به عنوان مثال، کونتو، سوراره، آلن یا لجر، آمستردام/ لاهه، مانند آدن، مولی، مامبو یا بونک، برلین، مانند N26، wefox یا جمهوری تجاری، دوبلین، به عنوان مثال Stripeo یا WordRemit و Vilnius لیتوانی، به عنوان مثال کوین، نوردیگن یا
Bankera)، اسکاندیناوی (مرکز اصلی: استکهلم، به عنوان مثال Klarna) یا آفریقا (مرکز اصلی در ژوهانسبورگ آفریقای جنوبی، به عنوان مثال Prosperian Capital یا Pineapple، LagosNigeria، به عنوان مثال Opay، Flutterwave یا Paga و نایروبی کنیا، به عنوان مثال آباکوس یا CarePay).

امیدواریم که این بتواند ایده ای از نحوه طبقه بندی صنعت فین تک ارائه دهد. به عنوان یک استارت آپ فین تک این است مهم است بدانید در کدام دسته قرار دارید امروز و کدام دسته (همجوار) را در میان مدت و بلند مدت آرزو می کنید.
چرخش فرصت طلبانه نیز ممکن است مورد نیاز باشد. به عنوان مثال، بسیاری از فین‌تک‌ها با یک مدل مخرب (رقابت با شرکت‌های فعلی) شروع می‌کنند، اما به تدریج به یک مدل شریک/تامین‌کننده با شرکت‌های فعلی تبدیل می‌شوند. به عنوان مثال، بسیاری از نئوبانک ها به شدت بر روی یک مدل BaaS تمرکز می کنند (مثلاً
Starling bank "Starling as a Service" یا Fidor bank) یا برخی از برنامه های PFM در ارائه زیرساخت ها و خدمات ارزش افزوده مستقیماً به بانک ها تغییر کرده اند (مانند Tink یا Cake). اما عکس آن نیز می تواند وجود داشته باشد، یعنی فین تک ها خدمات ارزش افزوده ارائه می دهند
می توانند به قدری موفق شوند که بتوانند به همه خدمات و محصولات بانکی گسترش پیدا کنند.

به طور مشخص هر دسته پیچیدگی های خاص خود را دارد. یک مدل کسب و کار مبتنی بر بهبود محصولات و خدمات موجود به معنای رقابت زیاد و در نتیجه سرمایه گذاری اولیه زیادی برای متمایز شدن از سایر بازیگران است (نئوبانک ها را رجوع کنید).
در حالی که محصولات جایگزین یا نوآورانه به معنای رقابت کمتر است، اما نیازمند یک سفر چالش برانگیز و پیشگام (در زمینه فناوری، بازاریابی و حوزه های قانونی/قانونی) برای متقاعد کردن مشتریان به نیاز محصول (شکل دادن به یک بازار جدید) هستند.

تمام وبلاگ های من را در آن بررسی کنید https://bankloch.blogspot.com/