سود 1.5 میلیون دلاری معامله گران داخلی کوین بیس از سال 2018: مطالعه آکادمیک

تنظیم کننده های فدرال ایالات متحده در ماه گذشته متهم یک کارمند سابق Coinbase با تجارت داخلی. اکنون، دانشگاهیان دریافته‌اند که کارکنان بیشتری در صرافی پیشرو ارزهای رمزنگاری‌شده ممکن است خوب نباشد.

طبق یک گزارش، ظاهراً معاملات داخلی قبل از 10 تا 25 درصد از لیست‌های Coinbase بین سپتامبر 2018 و مه 2022 انجام شده است. مطالعه منتشر شده توسط دانشگاه فناوری سیدنی در 12 اوت، مشاهده شده توسط رمزگشایی کنید.

آنها بر این باورند که خودی ها با معامله قبل از اعلام، 1.5 میلیون دلار سود کسب کردند. استر فلز ویناس و تالیس پوتنینز، استادان امور مالی و لوک جانسون، کاندیدای دکترا، نوشتند: «یافته‌های ما مواردی را مشخص می‌کند که هنوز تحت پیگرد قانونی قرار نگرفته‌اند. 

دامنه مطالعه محدود است، زیرا نمونه‌ها فقط از Coinbase استخراج شده‌اند.

معامله پیش از عرضه عمومی، بر اساس مزیت اطلاعاتی ناعادلانه، نقض قانون اوراق بهادار است. کوین بیس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال است که به صورت عمومی معامله می شود و لیست های توکن های جدید در این پلت فرم است به طور منظم الهام بخش افزایش قیمت که خریدهای اولیه را سودآور می کند.

معاملات داخلی می تواند در صرافی های غیرمتمرکز بدتر باشد

دانشگاهیان تحقیقات خود را که هنوز مورد بازبینی همتایان قرار نگرفته است، بر اساس فهرست‌های Coinbase استوار کردند. آنها از یک سایت آرشیو برای اعتبارسنجی تاریخ و ساعت پست های اعلامیه اصلی استفاده کردند.

حجم نمونه نهایی آنها شامل 146 لیست توکن بود که 6 مورد از آنها برای اولین بار مبادله رمزنگاری خود را در Coinbase انجام دادند. آنها حرکت قیمت توکن ها را بین 300 ساعت قبل از اعلام لیست Coinbase و 100 ساعت پس از آن پیگیری کردند.

محققان نوشتند: «از بازرسی بصری، ما متوجه می‌شویم که قبل از اعلام فهرست، یک الگوی افزایش قیمت آشکار وجود دارد که از 250- ساعت شروع می‌شود».

این روند تا زمان اعلام فهرست ادامه دارد، جایی که به دلیل ورود اطلاعات جدید به بازار و واکنش معامله گران به این خبر، شاهد جهش قیمت هستیم. الگوی بازگشتی که مشاهده می‌کنیم با مواردی که تحت پیگرد قانونی قرار گرفته‌اند از معاملات داخلی در بازارهای سهام مطابقت دارد.»

دانشگاهیان استنباط کردند که معاملات خودی بیشتر در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) رخ می‌دهد، که معمولاً کنترل هویت دقیقی ندارند و اجازه تجارت با نام مستعار را می‌دهند. 

در پاسخ به این مطالعه، کوین‌بیس گفت که صرافی «ادعاهای پیشروی را به‌طور باورنکردنی جدی می‌گیرد و ما سخت کار می‌کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که همه فعالان بازار به اطلاعات یکسان دسترسی دارند».

یکی از سخنگویان شرکت در پاسخ ایمیلی به Blockworks گفت: «ما تحمل رفتار غیرقانونی را نداریم و بر آن نظارت می کنیم و در صورت لزوم تحقیقات را انجام می دهیم.

در یک وبلاگ میپل گروال، مدیر ارشد حقوقی، نوشت که صرافی تیمی دارد که به پیشگیری و شناسایی موارد جرم مالی اختصاص دارد. 

او نوشت: «اگر یک تحقیق نشان دهد که یکی از کارمندان کوین‌بیس در سوء استفاده از اطلاعات شرکت مربوط به فهرست دارایی‌ها دست داشته است، ما در فسخ آن‌ها تردید نخواهیم کرد.

مدیر محصول سابق Coinbase در تجارت داخلی خود بی گناه است

در ماه ژوئیه، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) مدیر محصول سابق Coinbase، ایشان وحی را به اتهام معامله پیش از فهرست‌های دارایی‌های دیجیتال بر اساس اطلاعات محرمانه متهم کرد. 

وحی وارد الف شد اعتراف بی گناهبا وکیلش دیوید میلر استدلال می کند که این اتهامات باید حذف شود زیرا معاملات داخلی فقط به اوراق بهادار یا کالاها مربوط می شود.

به گفته او، دارایی‌های رمزنگاری‌شده‌ای که وحی معامله می‌کرد، اوراق بهادار نبودند، به این معنی که در حوزه اختیارات SEC قرار نمی‌گرفتند.

میلر مطمئن است که وحی تبرئه خواهد شد. او در ایمیلی به Blockworks گفت: «مسائل حقوقی مهمی در این پرونده وجود دارد و ما دلایل محکمی برای درخواست‌های رد و سرکوب داریم.

این مقاله به روز شد در ساعت 8:54 صبح به وقت شرقی برای درج نظرات Coinbase.

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.