تشخیص چرخه بالا/پایین: استفاده از مفاهیم حفاری در تحلیل زنجیره ای

---

نبض بازار

Market Pulses مجموعه‌ای از محتوای ممتاز گلاسنود است که هر هفته برای اعضای پیشرفته و حرفه‌ای منتشر می‌شود. انجمن گلس نود. این قطعه برای حمایت از انتشار a به صورت رایگان منتشر شده است میز کار جدید از پیش تنظیم شده است، که در تجزیه و تحلیل زیر توسعه می دهیم.

سری Market Pulse به دنبال نشان دادن مفاهیم و روش‌های منحصربه‌فرد تجزیه و تحلیل بازارهای بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال، با تأکید بر راهنمای گام به گام برای استفاده از ابزار Workbench و Glassnode است.

---

معرفی

تخمین سختی/مقاومت سنگ در عمق دلخواه در حین عملیات حفاری یک چالش برجسته در میان دانشمندان زمین شناسی و مهندسان نفت است که به آن ها نیز معروف است. اندازه گیری حین حفاری (MWD). مفهوم اصلی در MWD نظارت بر بی نظمی در نیروی (فشار) ضمنی در طول فرآیند حفاری و سپس ارتباط نوسان فشار با تغییرات سختی/استحکام سنگ در عمق حفاری فعلی است.

قیاس بین بازار و حفاری

در این نبض بازار، ما از اصول مورد استفاده در تجزیه و تحلیل رفتاری بیت کوین برای ایجاد چارچوبی مشابه استفاده می کنیم MWD. هدف ارزیابی انعطاف پذیری سرمایه گذاران در برابر نوسانات قیمت است.

هدف این مقاله ایجاد یک قیاس مشابه در ارزیابی انعطاف پذیری سرمایه گذاران در برابر نوسانات قیمت است. به عبارت دیگر، با تطبیق متغیرهای زیر؛

• تغییر قیمت ≡ تغییر فشار
• درصد عرضه در تغییر سود ≡ تغییر نرخ نفوذ
• فرسودگی فروشندگان ≡ سختی/استحکام سنگ

ما می توانیم همبستگی بین تغییر قیمت و تغییر در درصد عرضه در سود را در تلاش برای تخمین فرسودگی فروشنده تجربه در طول مرحله شکل گیری کف بازار.

منطق پشت این استعاره بر وقفه گاه و بیگاه همگرایی بین تغییر قیمت و سودآوری عرضه استوار است. نمودار زیر تلاقی بین سودآوری عرضه و تغییر قیمت لحظه ای را با توجه به آخرین ATH تایید می کند.

علیرغم همبستگی برجسته بین این دو معیار در بلندمدت، در مقیاس خرد، فواصل گذرا زیادی وجود دارد که سودآوری عرضه روند تغییر قیمت را دنبال نمی‌کند.

به عبارت دیگر، زمانی که بازار از یک بازار نزولی (یا بازار صعودی) گسترده عبور می‌کند، فرسودگی فروشندگان (یا خریداران) باعث می‌شود که همبستگی کوتاه‌مدت قیمت با درصد عرضه در سود از محدوده معمول خود (~0.9) منحرف شود. به 1).

---

یک همبستگی عجیب

در شکل زیر همبستگی 7 روزه بین قیمت و درصد عرضه در سود و مقدار بالا (0.9) نشان داده شده است.

💡 توابع میز کار:
m1 = قیمت
m2 = درصد عرضه در سود
f1 = همبستگی 7 روزه = corr(m1, m2, 7)

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، همبستگی مورد بحث به طور مداوم در محدوده 0.9 تا 1 در طول بخش قابل توجهی از یک چرخه معمولی بازار باقی می ماند. با این حال، زمانی که روند کلان در حال تجربه یک فاز انتقالی بین یک بازار گاو نر و خرسی (یا برعکس)، این همبستگی افت های متعدد به مقادیر زیر 0.75 را تجربه می کند.

این رفتار را می توان در یکی از سناریوهای زیر نشان داد:

• گذار از خرس به بازار گاو نر 🩶، جایی که بازار خرسی در مراحل بعدی خود است و فروشندگان خسته شده اند. این ناامیدی باعث می‌شود که شرکت‌کنندگان دیگر تمایلی به جابجایی وجوه خود نداشته باشند، بنابراین همبستگی بین سودآوری قیمت و عرضه از محدوده 0.9-1 منحرف می‌شود.
• گذار از گاو نر به بازار خرسی 🥇، جایی که بازار گاوی سهموی است و نزدیک به 100 درصد عرضه به دلیل معاملات قیمت بالاتر از ATH قبلی سود دارد. بنابراین، تا زمانی که بازار وارد مرحله نزولی پس از ATH شود، همبستگی بین قیمت و سودآوری در این مرحله کاهش می‌یابد.

کاربرد: بازارهای خرس

در حال حاضر، بازار دارای بسیاری از نشانه های مرحله کشف پایین است. بنابراین، گذار از بازار خرسی به بازار گاو نر دوره مورد علاقه است. برای برجسته کردن بی‌نظمی‌های همبستگی، فقط روزهایی را که این همبستگی کمتر از 0.75 است را برجسته کرده‌ایم.

در مرحله بعد، می‌توانیم بی‌نظمی‌هایی را که صرفاً در روند نزولی بازار وجود دارد، توضیح دهیم. برای این، ما فقط ورودی ها را در نظر می گیریم در حالی که قیمت بازار کمتر از قیمت واقعی است. به عنوان مثال، در حالی که بازار گسترده تر در یک زیان مجموع و تحقق نیافته است. یکی دیگر از گزینه های گسترده تر می تواند فیلتر کردن قیمت های زیر میانگین متحرک 200 روزه باشد.

💡 توابع میز کار:
m1 = قیمت
m2 = درصد عرضه در سود
m3: شاخص بازار خرس = قیمت واقعی (یا 200DMA)
f1: همبستگی 7 روزه = corr(m1, m2, 7)
-----------------
برای ساخت نشانگر مدل کف نشان داده شده در ⚫، ترکیبی از دو را ضرب خواهیم کرد if-then اظهارات برای تولید AND بیانیه.

اول اگر: اگر همبستگی کمتر از 0.75 باشد، 1 برگردانید، در غیر این صورت 0 برگردانید.
A) if(f1, "<", 0.75, 1, 0)
دوم اگر: اگر قیمت <قیمت واقعی باشد، 1 برگردانید، در غیر این صورت 0 برگردانید.
B) if(m1, "<=", m3, 1, 0)
ترکیب شده اگر:
A * B * m1 —> این 1* را برمی گرداند1*قیمت زمانی که شرایط درست باشد. حتماً محور Y را روی نمودار قیمت و Chart Style را روی Bar تنظیم کنید.

خروجی نهایی
f2= if(f1, "<", 0.75, 1, 0)   *  if(m1, "<=", m3, 1, 0)   *   m1

کاربرد: بازارهای گاو نر

همچنین می‌توانیم از همین تکنیک برای شناسایی شکل‌گیری بالای چرخه، با استفاده از میانگین متحرک 200 روزه و نوسانگر مشتق استفاده کنیم. مایر چند به عنوان چرخه گاو نر شدید ما. تاریخی، مایر چند مقادیر بالاتر از 2.4 نشان دهنده یک بازار نسبتاً بیش از حد گرم شده بیت کوین است، با معامله قیمت با 240٪ حق بیمه تا MA 200 روزه.

اکنون می‌توانیم یک انتقال چرخه گاو به خرس معادل، با تعویض آزمون شرطی مربوط به قیمت واقعی، برای حداقل مقدار چندگانه مایر ایجاد کنیم.

💡 توابع میز کار:
m1 = قیمت
m2= درصد عرضه در سود
m3: شاخص بازار خرس = قیمت واقعی (یا 200DMA)
f1: همبستگی 7 روزه = corr(m1, m2, 7)
f2: مدل تشخیص کف = if(f1, "<", 0.75, 1, 0)*if(m1, "<=", m3, 1, 0)*m1
f3: Mayer Multiple = m1/sma(m1,200)
------------------
ساخت و ساز یکسان است f2، با این حال، شرط را در پت B) با آزمایش اینکه آیا چندگانه Mayer ≥ 2.4 است تعویض می کنیم.
خروجی نهایی
f4 =if(f1, "=", 2.4**, 1, 0)   *   m1

نتیجه

با استفاده از آنالوگ‌های روش‌شناسی از صنعت حفاری سنگ در تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای، ما روشی را برای ردیابی دوره‌های انتقالی بالقوه بین بازارهای خرس و گاو معرفی کرده‌ایم.

همبستگی بین سودآوری و قیمت برای تعیین مراحل انتقال در یک چرخه مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان داد که قیمت و سودآوری بازار زمانی که روندهای کلان به طور کامل ایجاد می شوند (همبستگی ~ 0.9 تا 1) همبستگی بالایی دارند.

با این حال، در طول یک مرحله انتقالی، همبستگی بین این دو معیار به سطوح زیر 0.75 کاهش می یابد. این بدان معناست که سودآوری عرضه به نقاط عطف شدید خود نزدیک است، تغییر در رفتار سرمایه گذار، و اینکه تغییر قیمت منجر به تغییر سودآوری مرتبط نمی شود. این ساختار برای تغییر روند کلان ایده آل است.

مدل نهایی Floor Detection اساساً رویدادهای زیر را با استفاده از یک نشان می دهد If-then-and ساخت بیانیه:

• قیمت کمتر از قیمت واقعی است، که نشان دهنده ساختار بازار نزولی در اواخر مرحله است.
• همبستگی بین قیمت و درصد عرضه در سود زیر 0.75 است
• بدتر شدن همبستگی نشان دهنده افزایش احتمال عدم جابجایی HODLers وجوه خود است.

---