سفته بازان DeFi به «Squeeths» و Straddles اتریوم در «بازار خرچنگ» کریپتو روی می آورند

آیا ما در بازار سگ، بازار خرچنگ، یا ... بازار مشک هستیم؟

به نظر می رسد این روزها تنها راهی که سرمایه گذاران کسب درآمد می کنند، قمار کردن در مورد زمانی است که ایلان ماسک این کار را انجام دهد توییت بعدی خود را با محوریت DOGE ارسال کنید. 

به جز ارزهای دیجیتال سگ، چندین هفته گذشته به طرز وحشتناکی خسته کننده بوده است. قیمت عمل. برای اولین بار از سال 2020، نوسانات 20 روزه بیت کوین به زیر S&P 500 و Nasdaq سقوط کرد. 

در شرایط قیمتی محض، ارز دیجیتال پیشرو تقریباً بین 18,800 تا 20,800 دلار معامله شده است. این تجارت جانبی، یا آنچه برخی «بازار خرچنگ» می‌نامند، باعث شده است که بازارهای کریپتو - که معمولاً محل نوسانات ناگهانی چشمگیر هستند - به یکی از کسل‌کننده‌ترین دارایی‌های مالی تبدیل شوند. 

برعکس، نوسانات Dogecoin به سقف رسیده است. آخرین باری که این معیار خاص به اندازه فعلی بالا بود، در جولای 2021 بود. Messaria. 

بنابراین، دژن چه کاری باید انجام داد؟ این روزها چگونه می‌توانید به سرعت درآمد کسب کنید؟ برخی به محصولات گزینه های ساختاریافته روی می آورند. 

اختیار معامله قراردادهایی هستند که به معامله گران اختیار خرید (اختیار فراخوان) یا فروش (اختیار فروش) یک دارایی را به قیمتی خاص در یک تاریخ مشخص را به معامله گران ارائه می دهند. آیا فکر می کنید قیمت آب پرتقال در زمستان امسال کاهش می یابد؟ می‌توانید برخی از گزینه‌های فروش را بخرید که به شما این حق را می‌دهند که در صورت کاهش قیمت آب پرتقال بعداً و افزایش سود، اکنون قیمت بیشتری را قفل کنید. 

همچنین بازار گسترده و متنوعی هم برای خریداران و هم برای فروشندگان گزینه خرید و فروش وجود دارد. برخی از مردم، مانند وارن بافت، پول خود را صرفاً از گزینه های فروش به دست می آورند و ممکن است هیچ علاقه واقعی به قیمت دارایی پایه نداشته باشند.

با وجود جوایز بالا، حفظ این استراتژی‌ها همچنان می‌تواند بسیار پیچیده و زمان‌بر باشد (حتی در بازار خرچنگ). اما چندین پروژه گزینه در این فضا، از جمله Rysk Finance و روبان مالی، اکنون این استراتژی ها را در خزانه های ساده تنظیم و فراموش می کنند. 

اسکیت و استرادل

Opyn، که Rysk و Ribbon هر دو بر اساس آن ساخته شده اند، به معنای واقعی کلمه یک "استراتژی خرچنگ” که از استراتژی های گزینه های یک کلیک برای بازارهای خسته کننده مانند امروز استفاده می کند. این در واقع یک استراتژی با یک کلیک است، اما چیزهای زیادی در زیر پوشش وجود دارد. در اینجا نحوه کار آن آمده است. 

کاربران می توانند USD یا ETH را به قرارداد هوشمند واریز کنند. به محض انجام این کار، قرارداد یک موقعیت کوتاه "Squeeth" و موقعیت طولانی اتریوم ایجاد می کند. آبکش کردن یک شاخص اختصاصی است که توسط Opyn و دیگران طراحی شده است که تغییرات اتریوم در قیمت را دنبال می کند و آن را مربع می کند. 

"هدف استراتژی این است که بازار خنثی باشد، به این معنی که قرار گرفتن در معرض ETH از بخش Long ETH خرچنگ با قرار گرفتن در معرض کوتاه Squeeth لغو می شود. رمزگشایی کنید در توییتر. «اصطلاح مالی است دلتا خنثی"

با جفت کردن این دو موقعیت گزینه با هم، Opyn اساساً چیزی را ایجاد کرده است که ""گره خوردن” و نه طولانی است و نه کوتاه. 

استرادل زمانی است که یک معامله گر برای یک دارایی به طور همزمان یک خرید و یک اختیار خرید را خریداری می کند. از آنجایی که شما از گزینه‌ها استفاده می‌کنید، این استراتژی همچنان بازدهی را از نرخ تامین مالی به همراه دارد تا با وجود حرکت به سمت دارایی پایه، موقعیت فروش خود را حفظ کند. نرخ سرمایه انگیزه ای است که می تواند به حفظ قیمت قراردادهای مشتقه با قیمت دارایی پایه کمک کند. 

هنگامی که نرخ مثبت است و مشتق بالاتر از قیمت پایه معامله می شود، موقعیت های خرید آن نرخ را به موقعیت های فروش می پردازند. وقتی منفی باشد، کاربرانی که موقعیت های کوتاه دارند، این نرخ را به لانگ ها می پردازند. پرداخت از نرخ سرمایه برای یک موقعیت باز، بازده حق بیمه نامیده می شود. 

بنابراین، استراتژی استرادل بازدهی ممتازی را به دست می‌آورد زیرا نوسانات کوتاهی دارد و این موقعیت تا زمانی که بازار غیر فرار باقی بماند، به سود خود ادامه خواهد داد. 

تا زمانی که اتریوم در دو روز آینده بیش از 4.8 درصد (در هر دو جهت) حرکت نکند، این استراتژی به افزایش بازدهی برای سرمایه گذاران خرچنگ ادامه خواهد داد. 

با این حال، در مورد نوسانات، استراتژی همچنان می تواند برای برخی از سرمایه گذاران فریبنده باشد. Prospere گفت که به این دلیل است که حتی اگر قیمت اتریوم کاهش یابد، استراتژی به انباشت بیشتر اتریوم برای حفظ موقعیت خنثی دلتا ادامه خواهد داد.

"یک مدل ذهنی خوب این است که به آن به عنوان یک موقعیت LP [ارائه‌دهنده نقدینگی] فکر کند.» با کاهش ETH، استراتژی ETH بیشتری را جمع آوری می کند تا در بازار خنثی بماند (دلتا خنثی). با افزایش ETH، استراتژی دارایی های ETH خود را کاهش می دهد (ETH را به Squeeth می فروشد) تا در بازار خنثی بماند.

در مورد شیوع صعودی، چیزی که اتریوم در پایان ماه گذشته از آن لذت می برد، این استراتژی به خوبی عمل نمی کند. در یک توییتر موضوعProspere توضیح داد که حتی اگر دارندگان ETH بیش از 20٪ در آن هفته افزایش یافته بودند، استراتژیست های Crab تنها 13٪ افزایش داشتند.

او گفت: «یک نکته مهم این است که خرچنگ با وجود حرکت‌های کوتاه‌مدت نوسانات (عمدتاً به دلیل تعادل مجدد) همچنان می‌تواند در مدت زمان طولانی‌تری عملکرد نسبتاً خوبی داشته باشد. رمزگشایی کنید. "بدیهی است که دیدن کاهش سودهای غیرقابل تحقق آزاردهنده است، اما خرچنگ هنوز از زمان شروع به کار بهتر از ETH بوده است."

از نظر دلاری، این استراتژی از زمان عرضه در 11 جولای 28 درصد بازدهی داشته است. از نظر اتریوم، این استراتژی 16 درصد بازده داشته است.

در مقابل، نگه داشتن فقط ETH در مدت مشابه به این معنی است که یک سرمایه گذار 4.27٪ کاهش می یابد.

Degens، مراقب باشید: این رویکرد سرمایه‌گذاری منحصربه‌فرد، پیچیده است و اکنون، به‌طور ناگهانی، به لطف DeFi به یک کلیک کاهش می‌یابد. در حال حاضر، سودآور است. اما محیط کلان می تواند هر روز در حال حاضر تغییر کند.

رمزگشایی DeFi خبرنامه DeFi ما است که توسط این مقاله هدایت می شود. مشترکین ایمیل های ما می توانند مقاله را قبل از اینکه در سایت قرار گیرد بخوانند. اشتراک در اینجا کلیک نمایید.