سرمایه گذاری جهانی فین تک با بزرگترین سقوط سه ماهه در یک دهه اخیر رو به کاهش است

پس از یک سال پرفروش 2021، بازار سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) برای سرمایه گذاری استارتاپی اکنون در میان شرایط نامطمئن اقتصاد کلان و آشفتگی بازار در حال عقب نشینی است.

بودجه در حال کاهش است، مگا راندهای 100 میلیون دلاری به بالا در حال کاهش هستند و تک شاخ های کمتری ساخته می شوند. مطابق به CB Insights State of Venture Q2 2022.

کاهش 23 درصدی سرمایه گذاری خطرپذیر

بودجه جهانی به استارت آپ ها در سه ماهه دوم 23 با 2 درصد کاهش نسبت به سه ماهه (QoQ) به 2022 میلیارد دلار رسید که بزرگترین درصد کاهش سه ماهه بودجه در نزدیک به یک دهه است.

همه مناطق اصلی در سه ماهه دوم 2 با کاهش 2022 درصدی QoQ در ایالات متحده و آسیا مواجه شدند. در قرارداد، استارت‌آپ‌های مستقر در اروپا تنها 25 درصد کاهش در مجموع بودجه را تجربه کردند که کمترین کاهش در میان سایر مناطق اصلی است.

فصلنامه تامین مالی جهانی، منبع: State of Venture Q2 2022، CB Insights

کاهش مبالغ بودجه همراه با کاهش سرعت دورهای بزرگ همراه بود که در مجموع 50.5 میلیارد دلار را تضمین کرد که نشان دهنده کاهش 31 درصدی نسبت به 1 میلیارد دلار در سه ماهه اول 2022 است.

Epic Games (2 میلیارد دلار)، SpaceX (1.7 میلیارد دلار)، VerSe Innovation (805 میلیون دلار)، Intersect Power (750 میلیون دلار) و Coda Payments سنگاپور (690 میلیون دلار) پنج دوره بزرگ سه ماهه را بسته اند.

تاکنون، سرمایه‌گذاری در مراحل پایانی بیشترین تأثیر را از عقب نشینی امسال داشته است، به طوری که میانگین اندازه معامله 30 درصد از 50 میلیون دلار آمریکا در سال 2021 به 35 میلیون دلار آمریکا در سال تا به امروز (YTD) کاهش یافته است. از سوی دیگر، میانگین اندازه معاملات در مراحل اولیه و میانی ثابت مانده است و به ترتیب در 3 میلیون دلار و 31 میلیون دلار در سال 2022 YTD ایستاده است.

ضرب تکشاخ کند می شود

در سه ماهه دوم سال 2، تنها 2022 تک شاخ جدید در سطح جهان ساخته شد که نشان دهنده کمترین رقم از سه ماهه چهارم 85 است. این تعداد تعداد کل تک شاخ ها را به 4 رساند که معادل 2020 درصد افزایش QoQ است.

ایالات متحده و اروپا به ترتیب با 49 و 16 تولد، بیشتر استارت آپ های میلیارد دلاری جدید سه ماهه را به خود اختصاص داده اند. پس از این مکان ها آسیا (15 تک شاخ جدید)، آمریکای لاتین (LatAm) و کارائیب (4) و آفریقا (1) قرار گرفتند.

شرکت کنندگان شامل KuCoin (ارزش ده میلیارد دلار آمریکا)، یک صرافی ارز دیجیتال مستقر در سیشل، Backbase (10 میلیارد دلار آمریکا)، یک پلت فرم بانکداری ابری نرم افزاری هلندی (SaaS)، بیمه Newfront (2.7 میلیارد دلار) کارگزاری بیمه نسل بعدی و Code Payments (2.2 میلیارد دلار آمریکا) که در راه حل های کسب درآمد فرامرزی تخصص دارد.

ضرب تکشاخ، منبع: State of Venture Q2 2022، CB Insights

افت خروجی راه اندازی

سه ماهه دوم سال 2 همچنین با کاهش چشمگیر ادغام ها و اکتساب ها (M&A)، عرضه های عمومی اولیه (IPO) و ادغام با شرکت های خرید با اهداف ویژه (SPAC) کاهش چشمگیری داشت.

معاملات M&A برای اولین بار طی هشت فصل کاهش یافت و در سه ماهه دوم 2,502 به 2 کاهش یافت که پایین ترین سطح از سه ماهه چهارم 2022 بود. IPOها و SPAC ها به ترتیب با 4 و 2020 معامله 15% و 26% QoQ کاهش یافتند.

روندهای خروج، منبع: State of Venture Q2 2022، CB Insights

خروج قابل توجه در فضای فین‌تک شامل خرید Wyre، ارائه‌دهنده زیرساخت‌های رمزنگاری، به مبلغ 1.5 میلیارد دلار و همچنین ادغام Pagaya اسرائیل با SPAC EJF Acquisition Corp. و صندوق های دارایی دولتی با استفاده از هوش مصنوعی (AI). ارزش این معامله 8.5 میلیارد دلار گزارش شده است.

روندهای متفاوت در سراسر آسیا

یافته‌های این مطالعه نشان می‌دهد که روند سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سراسر آسیا از کشوری به کشور دیگر بسیار متفاوت است.

در سه ماهه دوم 2، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری چین از گرایش‌های جهانی پیروی کرد، با کاهش میزان بودجه به سطح سه ماهه سوم 2022 و دورهای نسبتاً کوچک‌تری از تأمین مالی در طول سه ماهه بسته شد.

از سوی دیگر، ژاپن با افزایش سرمایه گذاری خطرپذیر برای سومین سه ماهه متوالی، شاهد پویایی بود. سنگاپور روند مشابهی را با افزایش بودجه 9.5 درصدی QQ به 2.3 میلیارد دلار آمریکا ثبت کرد. هند یکی دیگر از کشورهای آسیایی است که در سه ماهه دوم سال 2 عملکرد نسبتاً خوبی داشته است و با وجود کاهش QoQ، تعداد معاملات و ارزش سرمایه گذاری در مقایسه با سطوح قبل از کووید-2022 افزایش یافته است.

معاملات قابل توجه فین تک ثبت شده در سه ماهه دوم 2 در آسیا شامل وام 2022 میلیون دلاری IIFL خانه و وام 282 میلیون دلاری سری A Rario است. IIFL Home Loan یک استارت آپ فین تک دیجیتالی از هند است که طرح های وام مسکن ارائه می دهد، در حالی که Rario، یک دفتر مرکزی در سنگاپور است. استارت‌آپ، یک پلتفرم دیجیتالی کلکسیونی برای طرفداران کریکت برای جمع‌آوری و تجارت لحظات کریکت با مجوز رسمی در بلاک چین، که به عنوان یک توکن غیرقابل تعویض (NFT) ارائه می‌شود، راه‌اندازی می‌کند.