نرم افزار و اینترنت تأثیر مخرب نسبتاً کمی بر صنعت خدمات مالی داشته اند. در حالی که انتظارات مصرفکننده تغییر کرده است، موسسات مالی با تغییرات زیباییشناختی مانند رابط کاربری بهبودیافته و ارائههای آنلاین گسترده (مثلاً آنلاین کردن رادیو) پاسخ دادهاند، اما مدلهای کسبوکار عموماً پابرجا بودهاند.
این در تضاد کامل با کامل اختلالی که توسط بسیاری از صنایع دیگر، از تجارت خردهفروشی گرفته تا مهماننوازی و رسانهها، تجربه میشود. صنعت موسیقی واضحترین مثال را ارائه میکند که با تقسیم درآمد زیر در 17 سال گذشته نشان داده شده است:
در سال 2001، فروش فیزیکی عملا تنها راه کسب درآمد در موسیقی بود. تا سال 2018، درآمد استریم به میزان 34 درصد رشد کرد و تقریباً نیمی از درآمد جهانی را به خود اختصاص داد و فروش فیزیکی را به پوسته ای متروک از خود تبدیل کرد. شرکت هایی که امروزه سهم بازار غالب دارند (اپل، اسپاتیفای، آمازون، یوتیوب) در آغاز قرن حاضر در تجارت موسیقی نبودند. اینترنت اقتصاد صنعت موسیقی را تغییر داد و به شرکتهای تازه وارد با مدلهای تجاری متعامد اجازه داد بازار را به دست آورند.
از سوی دیگر، در خدمات مالی، مدل های کسب و کار دچار تحول قابل مقایسه ای نشده اند. در حالی که شرکتهای فینتک توسط سهام قابل توجهی از مشتریان خردهفروشی در بازارهای خاص، بهویژه در چین، استفاده میشوند، تا به امروز، آنها بیشتر جایگاههای جدیدی پیدا کردهاند - به عنوان مثال. پلتفرمهای وامدهی P2P، تامین مالی جمعی، پرداختهای بینمرزی، و مشتریانی که از خدمات کمتری برخوردار هستند، مانند کسبوکارهای کوچک یا افرادی که سابقه اعتباری ندارند - یا با شرکتهای فعال یا فناوری بزرگ همکاری میکنند. همکاری به استارتآپهای جدید فینتک امکان دسترسی به مشتریان را میدهد (از طریق محصولات دارای برچسب سفید و با برند مشترک) در حالی که در بسیاری از موارد بار انطباق با مقررات آنها را کاهش میدهد. به عبارت دیگر، شرکتهای فینتک معمولاً از نرمافزار برای ساختن سیستم مالی موجود استفاده میکنند، نه اینکه آن را از اصول اولیه بازسازی کنند، همانطور که سرویسهای استریم در موسیقی انجام دادند (یا شرکتهای اشتراکگذاری سواری در حملونقل، آمازون در تجارت خردهفروشی و غیره). چرا؟
رقابت رو در رو با بانک ها سخت است زیرا دارای خندق های انعطاف پذیر هستند:
- توزیع گسترده از طریق شعب.
- انحصار در داده های مالی، منجر به تخصص منحصر به فرد مانند پذیره نویسی اعتبار می شود.
- وضعیت ویژه به عنوان مؤسسات تنظیم شده که اعتبار را تأمین می کنند.
- دسترسی به بیمه مستقل سپرده ها (به عنوان مثال FDIC).
- مارک های مورد اعتماد مکان های امنی برای نگهداری پول و مدیریت امور مالی هستند.
برنامههای تلفن همراه و منابع داده جدید شروع به خوردن در توزیعها و دادهها کردهاند، اما موقعیتهای ممتاز بانکها در اقتصادهای جهانی نتیجه واقعیت ساختاری عمیقتر سیستم مالی ما است: مشارکت ریسک بالایی دارد. شبکههای مالی امروزی تقریباً به شبکههای پیامرسان خلاصه میشوند، جایی که بانکها و سایر مؤسسات مالی مسئول ارتباط با آن شبکهها از طرف مشتریان خود هستند – ارسال پیامهای مناسب و پاسخ مناسب به پیامهای دریافتی. برای جلوگیری از هزینههای بیش از حد، مؤسسات مالی برای مدیریت مؤثر جریانهای سرمایه بر روابط قابل اعتماد با یکدیگر تکیه میکنند، که آنها را در معرض این خطر قرار میدهد که کسی که با آنها تجارت میکنند، تعهدات خود را انجام ندهد. این ریسک از طریق تنظیم و تمرکز در تعدادی از معتبرترین مؤسسات مالی مدیریت میشود و هنگام انجام معاملات خارج از کانالهای مورد اعتماد، بهصورت کارمزد و محدودیتهای بالا به مصرفکننده منتقل میشود. این کشش به سمت بزرگترین و قابل اعتمادترین نهادها، خندق های بانک های بزرگ را تقویت می کند و به توضیح اینکه چرا استارت آپ های فین تک در بسیاری از موارد مجبور می شوند به جای تلاش برای جابجایی آنها، با شرکت های فعلی شریک شوند، کمک می کند.
نتیجه این است که پیشرفتهای تدریجی، مانند رابطهای کاربری بهتر و منابع داده جدید در حاشیه، محرکهای کافی برای براندازی مؤسسات مالی بزرگ نیستند. برای ایجاد اختلال در صنعت خدمات مالی، شبکههای زیربنایی باید مجدداً طراحی شوند تا ریسک کمتری داشته باشند. تنها در این صورت است که یک مدل کسب و کار جایگزین می تواند به اندازه کافی مزیت رقابتی برای به دست آوردن سهم بازار مسلط به دست آورد.
به همین دلیل است که بلاک چین ها از لنز خدمات مالی جالب هستند: آنها ریسک طرف مقابل را در شبکه های مالی کاهش می دهند. آنها این کار را با ارائه تضمین هایی در مورد اجرای تراکنش های مالی، از طریق استفاده از نرم افزار منبع باز و یک محیط محاسباتی عمومی که توسط بازیگران صرفاً با انگیزه اقتصادی اداره می شود، انجام می دهند. بنابراین شبکه های بلاک چین پایه ای برای یک سیستم شفاف تر و ایمن تر تشکیل می دهند. یکی که به جای روابط پیچیده بین بانکی و نظارتی بر ریاضیات، فیزیک و مشوق ها تکیه می کند، که بازارهای جدیدی را باز می کند که قبلاً به دلیل میزان بالای اعتماد مورد نیاز برای مشارکت ممنوع بود. و آنها قادر به پشتیبانی از مجموعه ای از انواع تعاملات مالی هستند که در سیستم فعلی ما امکان پذیر است و امکان انتخاب های بیشتری در مورد محصول، هزینه و ریسک را فراهم می کند.
امروزه، گروه کوچک اما رو به رشدی از مهندسان و کارآفرینان وجود دارند که این فرصت را درک کرده اند و در حال ایجاد خدمات مالی بر روی بلاک چین های عمومی مانند بیت کوین و اتریوم هستند. آنها شبکه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) نامیده می شوند و عمدتاً نوپا، نابالغ و پیچیده هستند - یکی از معروف ترین نمونه ها، MakerDAO، ماشین روب گلدبرگ نامیده می شود. آنها در حال حاضر به بخش کوچکی از مشاغل و افراد در اکوسیستم کریپتو خدمت می کنند و خدمات پرداخت، تسهیلات اعتباری، مبادلات، ابزارهای سرمایه گذاری، حساب های پس انداز، و قراردادهای بیمه و مشتقات را ارائه می دهند. به نظر می رسد که آنها در سطح دارای ریسک فنی و نظارتی بیشتری نسبت به پتانسیل بلندمدت آنها هستند، بنابراین وسوسه انگیز است که آنها را به عنوان تلاش های نادرست و بدون تناسب بازار مشخص رد کنیم.
با این حال، خدمات مالی بومی بلاک چین اولین بخش فینتک را تشکیل میدهند که واقعاً پتانسیل ایجاد اختلال در کسبوکارهای اصلی مؤسسات مالی بزرگ - پسانداز، پرداخت، وام، سرمایهگذاری، جمعآوری سرمایه، بیمه - را دارد، به گونهای که اساساً به نفع بازارها و مصرفکنندگان باشد.
بلاک چین ها و قراردادهایی که بر اساس آنها زندگی می کنند، پروژه های نرم افزاری منبع باز هستند. مانند بسیاری از پروژه های منبع باز دیگر، از جمله لینوکس و خود اینترنت، آنها در لبه ها و از طریق تلاش های غیرمتمرکز بسیاری از شرکت ها، کارآفرینان و هکرها در سراسر جهان تکامل می یابند. چندین دهه طول کشید تا لینوکس به ویندوز برسد، اما امروزه لینوکس عملاً سیستم عامل سرورهای ابری است. این به این دلیل است که در یک افق زمانی به اندازه کافی طولانی، هنگامی که یک اکوسیستم توسعه منبع باز به سرعت فرار می رسد، برای هر تلاش نرم افزاری رقیب و برنامه ریزی شده مرکزی برای ادامه دادن به سرعت، حرکت همه جانبه بسیار زیادی وجود دارد. اثرات شبکه حول پشتیبانی جامعه، زیرساخت و ابزار قدرتمند هستند.
بلاک چینها با پروژههای منبع باز موجود تفاوت دارند زیرا وضعیت مشترکی را حفظ میکنند. آنها به عنوان ماشینهای حسابداری جهانی عمل میکنند که تراکنشهای مالی را پردازش میکنند که نتایج آن در ساختارهای دادهای امن و عمومی تعبیه شده است. اعتبار همه تراکنشها را میتوان با بررسی اینکه بلاک چین دارای سابقهای از آن است، تأیید کرد. نیک سابو این رکورد را به عنوان زندگی در کهربای محاسباتی توصیف کرد، جایی که هرچه رکورد طولانیتر در بلاک چین ذخیره شود، شرکتکنندگان میتوانند اطمینان بیشتری داشته باشند که اقدامات آنها بدون رضایت آنها تغییر نخواهد کرد. این امکان افزایش مقیاسپذیری اجتماعی سیستمهای مالی را فراهم میکند: از آنجا که شرکتکنندگان در تراکنشهای بلاک چین از یک سیستم حسابداری مشترک استفاده میکنند، راههای کمتری برای آسیب رساندن به یکدیگر وجود دارد. با ارائه ضمانتهای محافظتی قویتر، سیستمهای بلاک چین میتوانند گروههای بزرگتری از مردم را در سطح جهانی در خود جای دهند.
بلاک چین ها همچنین دارای زبان های برنامه نویسی هستند که امکان ساخت قراردادهای هوشمند را فراهم می کند، این برنامه ها برنامه هایی هستند که ماینرها طوری اجرا می کنند که گویی تراکنش های معمولی هستند. اولین استفاده رایج از قراردادهای هوشمند، آدرسهای چند امضایی روی بیتکوین بود که بیتکوینها را در معرض امضای چندین طرف قرار میداد. اتریوم این مفهوم را یک قدم فراتر می برد و به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا قراردادهای هوشمند سفارشی را که تعاملات مالی دلخواه را تعریف می کنند، مستقر کنند. از آنجایی که قراردادهای هوشمند در رنگ کهربایی محاسباتی زندگی میکنند، APIهای بسیار پایداری را در معرض دید قرار میدهند، که در آن کد نمیتوان پس از استقرار قرارداد در شبکه تغییر داد، و از آنجایی که آنها بر روی یک سیستم حسابداری مشترک اجرا میشوند، میتوانند به شدت با یکدیگر ادغام شوند. این ویژگی یکپارچه سازی فشرده به عنوان ترکیب پذیری شناخته می شود و یک الگوی طراحی از ترکیب قراردادها را ایجاد کرده است که هر یک خدمات منحصر به فرد را در یک سرویس جدید ارائه می دهد - بدون نیاز به استقرار مجدد و حفظ پایه کد هر یک از قراردادهای اساسی.
بنابراین آنچه ما داریم الگوی جدیدی از محاسبات مالی است که مبتنی بر نرمافزار منبع باز است، ریسک مشارکت کمتری را به همراه دارد و به توسعهدهندگان سازمانهای مختلف اجازه میدهد تا به طور همافزایی بر روی کار یکدیگر بسازند. از نظر عملی، پیامدهای این پارادایم جدید را می توان در 3 سطل دسته بندی کرد: دسترسی، هزینه ها و قابلیت های جدید.
باز کردن دسترسی
هر کسی با اتصال به اینترنت می تواند نرم افزار منبع باز را دانلود و اجرا کند. ایجاد یک کیف پول رمزنگاری - معادل رمزنگاری یک حساب بانکی - می تواند بدون تأیید یا اجازه کسی (در حدود 30 ثانیه) انجام شود. این بدان معناست که اگر کیف پولهای کریپتو میتوانند سطوح مشابهی از خدمات را به بانکها ارائه دهند، حداقل باید سهم بازار را در حاشیههایی که مردم در دسترسی به خدمات مالی اولیه مشکل دارند، به دست آورند. با 10 برابر خدمات بهتر، آنها می توانند به سیستم بانکی واقعی برای اقتصاد جهانی تبدیل شوند. یک مثال اولیه از نوع دسترسی به کیف پول های رمزنگاری شده است باز، که از آدرس های چند امضایی با وثیقه بیت کوین و لایت کوین استفاده می کند تا به کاربران اینترنت در سراسر جهان دسترسی مصنوعی به ارزها و سایر دارایی ها ارائه دهد. از طریق برنامههایی مانند Abra که لایههای بالایی دارند، کیف پولهای رمزنگاری به دروازهای به اکوسیستم غنی از محصولات/خدمات مالی باز تبدیل میشوند.
دسترسی باز برای ارائه دهندگان محصول/خدمات مالی نیز اعمال می شود. قراردادهای رمزنگاری اغلب جنبه مشارکتی دارند، که در آن هر طرف توانمند میتواند در ازای ارائه برخی خدمات به شبکه، هزینههایی دریافت کند. و اگر کسی ایده ای برای یک محصول مالی دارد که هنوز وجود ندارد، می تواند از قراردادهای هوشمند موجود یا کد منبع اصلی برای ایجاد آسان آن استفاده کند. این یک اثر برابری دارد: به روشی مشابه که YouTube چگونه تولید محتوای ویدیویی را دموکراتیزه کرد، قراردادهای هوشمند تولید محصولات/خدمات مالی را دموکراتیک میکنند. پیامدهای این امر بسیار گسترده است، و من گمان میکنم که تقریباً برای هر چیزی که بتوان تصور کرد، شاهد بازارهایی خواهیم بود - احتمالاً بازارهایی که ممکن است هرگز توسط مؤسسات مالی تصور نشده باشند، اما برای بسیاری از مردم مفید هستند. مهمتر از همه، ارزش ایجاد شده توسط آن بازارها به جای اینکه توسط یک گروه کوچک و ممتاز از مؤسسات قدیمی تسخیر شود، بر اساس شایستگی در بین شرکت کنندگان و پدیدآورندگان به اشتراک گذاشته می شود.
حداقل هزینه ها
به دلیل ماهیت توابع ماژولار و ترکیبی که منطق مالی خاصی را اجرا می کنند، قراردادهای کریپتو به طور موثر خدمات مالی را جدا می کنند. به عنوان مثال، مدیریت دارایی را در نظر بگیرید - سرویسی با اجزای بسیاری از جمله فعالیت های دفتر اصلی مانند توسعه محصول، سرمایه گذاری، اجرای تراکنش و سفارش، مدیریت تراکنش، انطباق قبل از تجارت. و فعالیتهای پشتیبان مانند پردازش و تسویه معاملات، نگهداری، نمایندگی انتقال، و وامدهی اوراق بهادار. با قراردادهای رمزنگاری، بسیاری از این خدمات جزء را می توان از بین برد و به طور قابل اعتماد اجرا کرد. به طور کامل توسط نرم افزار، و تعداد زیادی از پروژه های منبع باز برای انجام این کار در حال توسعه هستند:
مدیران دارایی برخی از این عملکردها را در داخل ایجاد می کنند و برخی دیگر را به اشخاص ثالث از جمله متولیان، حسابرسان، میزهای معاملاتی و دیگران برون سپاری می کنند. با قراردادهای رمزنگاری منبع باز که مانند بلوک های سازنده برای توسعه دهندگان عمل می کنند، در نهایت ایجاد یک تجارت مدیریت دارایی با هزینه اولیه نسبتاً کم امری بی اهمیت می شود. به عبارت دیگر، برای شروع، دیگر نیازی به ایجاد شبکه گسترده ای از روابط در صنعت خدمات مالی ندارید - فقط می توانید کد را مستقر کنید و به شبکه های باز ضربه بزنید. این نشان دهنده یک کاهش بزرگ در هزینه های تولید برای خدمات مالی است و باید منجر به رقابت سالم تر و پس انداز به مشتریان شود.
علاوه بر این، عامل دیگری وجود دارد که هزینه های قرارداد هوشمند را پایین نگه می دارد: چنگال ها. اگر در نظر گرفته شود که یک پروتکل منبع باز هزینه های گزافی را اعمال می کند، برای یک رقیب بی اهمیت است که پایگاه کد را کپی کرده و هزینه ها را حذف کند. برای محافظت در برابر رقابت از طریق فورک ها، پروتکل ها معمولاً هزینه ها را تا سطوحی که برای حفظ توسعه و امنیت لازم می دانند، به حداقل می رساند. این پویایی فشار رو به پایین ثابتی را بر کارمزدهای قراردادهای هوشمند وارد میکند و یک محیط رقابتی سالم را تشویق میکند.
به عبارت دیگر، هم هزینههای ثابت (زیرساخت و توسعه) و هم هزینههای متغیر (کارمزدهای چندین لایه واسطهگری) اجرای یک کسبوکار خدمات مالی بهطور ساختاری از طریق اتکای شدیدتر به قراردادهای هوشمند کاهش مییابد.
قابلیت های بدیع
شاید هیجانانگیزترین چشماندازهایی که قراردادهای هوشمند ارائه میدهند، انواع جدیدی از داراییها، سازمانها و بازارهایی باشد که آنها را فعال میکنند.
قراردادهای رمزنگاری امکان ایجاد داراییهای قابل برنامهریزی کمیاب را فراهم میکنند. برخی از دارایی های رمزنگاری مانند بیت کوین، ارز هستند، و برخی دیگر کارهای بی شماری از جمله اعطای حق عضویت/حاکمیت/رای دادن در یک شبکه، واگذاری مالکیت دارایی های دنیای واقعی مانند کالاها و اوراق بهادار و تکرار مصنوعی قیمت ها انجام می دهند. دارایی های دنیای واقعی حتی در این مرحله نوپا، از قبل امکان پذیر است هر دارایی باید به شکلی یا به شکل دیگری توسط یک قرارداد هوشمند نشان داده شود، یک عامل شکلی که دارایی را در یک سیستم حسابداری جهانی با دسترسی آزاد، کم هزینه و در دسترس قرار می دهد. هنگامی که یک دارایی به عنوان یک قرارداد هوشمند وجود داشته باشد، به راحتی با خدمات مالی رمزنگاری قابل همکاری می شود و امکان توزیع، انتقال و تجمیع نقدینگی کارآمد را فراهم می کند. در یک قوس تکاملی طولانیتر، ما به سختی سطح انواع داراییهایی را که امکانپذیر هستند، و احتمالات نحوه استفاده از آنها برای پیشبرد رشد اقتصادی را بررسی کردهایم.
قراردادهای رمزنگاری بیشتر امکان کدگذاری آیین نامه ها و جداول سقفی را فراهم می کند. این بدان معنی است که شما می توانید یک سازمان جهانی ایجاد کنید - خواه یک نهاد حقوقی در یک حوزه قضایی خاص باشد یا یک پروژه نرم افزار منبع باز - و مالکیت، قوانین، رویه ها و مکانیزم های حاکمیت آن را از طریق قراردادهای هوشمند تعریف کنید. این به سازمانها ابزاری برای هماهنگی فعالیتهای اعضا به شیوهای حسابشده و قابل تأیید میدهد، و وابستگی به کدهای قانونی مبهم محلی و سنتهای اجرایی را کاهش میدهد. به عبارت دیگر، قراردادهای هوشمند شکاف اعتماد بزرگی را که در طول تاریخ مانع از تعامل فرامرزی شده است، پر می کنند. نمونه ای از چنین سازمانی است MakerDAOیک "سازمان مستقل غیرمتمرکز" (DAO) که مدیریت یک تسهیلات اعتباری تضمین شده و یک دارایی مصنوعی متصل به دلار به نام دای را هماهنگ می کند. MakerDAO در اولین سال زندگی خود بیش از 240 میلیون دلار وام با ریسک طرف مقابل دریافت کرد که نشان دهنده پتانسیل DAO ها برای ارائه خدمات مالی مفید و باز به اقتصاد جهانی اینترنت است.
در نهایت، قراردادهای کریپتو با کار بر روی بخشی از طیف ریسک که قبلاً غیرقابل دسترس بود، امکان تشکیل بازارهایی را فراهم میکند که به دلیل عدم اعتماد، عدم دسترسی یا هزینههای بسیار زیاد غیرممکن بودند. یک مثال عالی از این است Nexus متقابلکه اولین بازار بیمه قرارداد هوشمند را ایجاد کرده است، حوزه ای که هیچ بیمه گر بزرگی حاضر به پوشش آن نیست. Nexus Mutual بسیاری از هزینههای اداری مرتبط با یک کسبوکار بیمه را کاهش میدهد و از فرآیند پذیرهنویسی جمعسپاری برای ارائه بیمه در قسمتی از طیف ریسک که قبلاً غیرقابل دسترس بود استفاده میکند. این مثال توانایی قراردادهای هوشمند را برای انتقال مدل بازار به مکانهایی که در حال حاضر کار نمیکند، نشان میدهد. در دنیای قراردادهای هوشمند، همه چیز به یک بازار تبدیل می شود.
در مجموع، قراردادهای هوشمند با فعالیت بر روی شبکههای مالی با کیفیتهای متمایز از شبکههای غالب فعلی ما، مزایایی دارند که ارائهدهندگان خدمات مالی سنتی نمیتوانند با آنها مطابقت داشته باشند، زیرا مدلهای تجاری آنها ناسازگار است. اگر سیستمهایی که بر اساس قراردادهای هوشمند ساخته شدهاند به سرعت فرار دست یابند، ماهیت باز، قابل تأیید و ارزانشان به آنها کمک میکند تا در هر گوشهای از اینترنت گسترش یابند و با ایجاد بازارهایی که مؤسسات مالی امروزی نمیتوانند در آنها فعالیت کنند، در حاشیه برنده خواهند شد. به عبارت دیگر، شبکههای رمزنگاری این پتانسیل را دارند که همان کاری را که اینترنت در 20 سال گذشته با شرکتهای بزرگ موسیقی انجام داده، با بانکها انجام دهند: آنها را زنده بخورند.
اشتباه نکنید، ما در چیزی هستیم که شاید اولین دوره تکامل چند دهه ای شبکه های رمزنگاری باشد. امروزه، اکثر سیستمهای رمزنگاری بسیار آزمایشی هستند و در مورد ساختارهای بازار بهینه برای تشکیل سرمایه و استقرار مولد چیزهای زیادی به ما میآموزند. به راحتی می توان هر آزمایش فردی را از هم جدا کرد و عیوب را پیدا کرد، و صاحب نظران به سرعت از فرصت ها برای انجام این کار استفاده می کنند. اما به طور فزاینده ای آشکار می شود که بلاک چین ها و قراردادهای رمزنگاری امیدوارکننده ترین ابزار برای ایجاد یک راه کارآمدتر و امن تر برای هماهنگ کردن خدمات مالی در یک دنیای جهانی و شبکه ای هستند - دیدگاهی که توسط شرکت های تازه وارد مانند لیبرا و بانک مرکزی چین پشتیبانی می شود. ابتکار ارز دیجیتال به همین دلیل است که علیرغم بازار نزولی 2018/2019 که قیمت کریپتو در آن 70 تا 90 درصد کاهش یافت، تعداد توسعهدهندگان تمام وقت که روی نرمافزار رمزنگاری منبع باز کار میکنند بیش از 2 برابر افزایش یافت (به Electric Capital مراجعه کنید). گزارش توسعه H1 2019). در همان دوره، پروتکل های باز وام دهی روی اتریوم بیش از 600 میلیون دلار وام دریافت کردند - در طی چیزی که بسیاری از افراد داخلی آن را فاز بتا اولین نسخه یا دو قرارداد زنده خود می نامند:
علیرغم نشانههای اولیه کشش برای خدمات مالی کریپتو، چالشهای مهمی از جمله مقیاسپذیری بلاک چین، تجربه کاربر و عدم درک کلی از قراردادهای رمزنگاری و ارزش پیشنهادی آنها وجود دارد. در مورد مقیاسپذیری، معماریهای لایهای با کانالهای حالت و جمعآوری (و تکنیکهای دیگر) برای افزایش ظرفیت تراکنشهای شبکههای اصلی بلاک چین، از جمله لایتنینگ روی بیتکوین، و Optimism/Arbitrum/Zksinc برای اتریوم و غیره استفاده میشوند. علاوه بر این، طی چند سال آینده، اتریوم به یک مدل پایگاه داده خرد شده حرکت خواهد کرد و پردازش تراکنشها را در بسیاری از بلاکچینهای سازگار موازی میکند، که باید مقیاسپذیری چندین مرتبه را افزایش دهد. همچنین تلاشهای تحقیقاتی قابلتوجهی در محاسبات خارج از زنجیره، با استفاده از اثباتهای دانش صفر و سایر فناوریهای حفظ حریم خصوصی برای حذف محاسبات بیشتر از بلاک چین و در عین حال حفظ مزایای اعتماد آن وجود دارد. با هم، این معماریها و فناوریهای جدید باید به بلاکچینهای عمومی اجازه دهند تا چندین مرتبه بزرگ شوند و در نهایت به آنها اجازه میدهند تا تراکنشهای کافی برای اکثر موارد استفاده مالی را پردازش کنند.
در عین حال، تجربه کاربری این برنامه ها و شبکه ها با گذشت زمان به طور پیوسته در حال بهبود است. متولیان (مانند Anchorage) و ارائه دهندگان نرم افزار به سرعت در حال بهبود گردش کار مدیریت کلید خصوصی و رویه های بازیابی کلید هستند و مرورگرها و ارائه دهندگان سخت افزار شروع به ارسال محصولات بومی رمزنگاری می کنند که برای پیوند امنیت و قابلیت استفاده طراحی شده اند. با گذشت زمان کافی، ظرافتها و اصطکاکهای ارائه شده توسط بلاک چینهای عمومی از کاربر نهایی دور میشود، زیرا ممکن است حتی از اجرای خدمات مالی آنها بر روی بلاک چین آگاه نباشد. یک روز، خدمات مالی مبتنی بر بلاک چین، استاندارد جدیدی را برای تجربه کاربر ایجاد میکند که به واسطه افزایش شفافیت، اعتماد و امنیت ایجاد میشود – ویژگیهایی که کاربران پس از آشنایی با آنها به آنها نیاز خواهند داشت. در این زمینه، مؤسسات قدیمی در خطر اختلال هستند، مگر اینکه ایمنترین شبکههای بلاک چین را نیز اتخاذ کنند - تغییری که نه به طور طبیعی و نه به سرعت اتفاق میافتد - و در آن فرصتی برای استارتآپهای با حرکت سریع وجود دارد. در مورد درک جمعی ما از بلاک چین، شاید مانند اینترنت تکامل یابد: در ابتدا، فقط متخصصان می توانستند آن را درک کنند. امروزه کودکان شهودی تقریباً ذاتی برای تواناییهای آن دارند.
در نهایت، زمان زیادی طول می کشد تا محصولات/خدمات مالی که بر اساس قراردادهای هوشمند ساخته شده اند تا با موسسات مالی بزرگ رقابت کنند. با این حال، این ممکن است مفیدترین کادربندی نباشد. در عوض، قراردادهای هوشمند با اشغال بخشهای مختلف طیف ریسک و هزینه، و با دسترسی به صنایع و بازارهایی که توسط سیستم مالی فعلی نادیده گرفته شدهاند یا از آنها استفاده نمیشود، اندازه پای اقتصادی را از طریق آنچه همکارم اسپنسر دارد، گسترش میدهد. تماس گرفت یک سیستم مالی موازی. فوری ترین مشتریان سازمان ها و افراد در خود صنعت کریپتو هستند که به دلیل عدم آسایش موسسات قدیمی با مدل های کسب و کار جدید و ناآشنا، برای دسترسی به خدمات مالی اولیه مشکل دارند. شبکه های مالی ارز دیجیتال با ارائه خدمات مالی باز و شفاف به طرف بلند احزاب محروم، بازار قابل آدرس دهی بزرگی دارند که آنها را قادر می سازد بدون به چالش کشیدن مستقیم نیروگاه های مالی فعلی، مقیاس شوند. تا زمانی که آنها چالشی واقعی برای وال استریت ایجاد کنند، احتمالاً برای دفاع موفق خیلی دیر خواهد بود، زیرا غلبه بر اثرات شبکه های مالی مبتنی بر بلاک چین با رشد آنها دشوارتر می شود.
در نهایت، شایان ذکر است که بسیاری از پروژههایی که بر روی شبکههای بلاک چین ساخته میشوند، خدمات عمومی هستند. یعنی وعده نهایی آنها این است که به انسان های متصل به اینترنت و تلفن همراه توانمند می شوند تا کنترل زندگی اقتصادی خود را در دست بگیرند. در جهان امروز، انسانها در نقاط مختلف جهان و طیف اجتماعی-اقتصادی دارای عاملیت برابر هستند، اما دسترسی برابر به فرصتها ندارند (H/t Alan Curtis at رادار). این نابرابری یکی از بزرگترین عوامل افزایش شکاف ثروت، هم در داخل کشورها و هم بین آنهاست. خدمات مالی ساخته شده بر روی شبکه های کریپتو به عنوان ابزارهای عمومی اینترنتی – قابل دسترسی برای همه و با حداقل رانت – بهترین امید برای جهانی با فرصت های مالی برابر است. این دنیایی است که مردم برای آن خواهند جنگید.
منبع: https://blockchain.capital/how-defi-disrupts-financial-services/
- 11
- 2019
- 7
- 9
- دسترسی
- حساب
- حسابداری (Accounting)
- فعالیت ها
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- معرفی
- تمام معاملات
- اجازه دادن
- آمازون
- در میان
- رابط های برنامه کاربردی
- اپل
- برنامه های کاربردی
- برنامه های
- محدوده
- دور و بر
- دارایی
- مدیریت دارایی
- دارایی
- خود مختار
- بانک
- بانکداری
- بانک
- بازار خرس
- بهترین
- بتا
- فناوری بزرگ
- بزرگترین
- بیت کوین
- بلاکچین
- مقیاس پذیری بلوکچین
- تخته
- مارک های
- بریج
- ساختن
- بنا
- کسب و کار
- مدل کسب و کار
- کسب و کار
- صدا
- ظرفیت
- سرمایه
- موارد
- کشتی
- به چالش
- تغییر دادن
- بررسی
- فرزندان
- چین
- چینی
- ابر
- رمز
- تجارت
- Commodities
- انجمن
- شرکت
- رقابت
- انطباق
- جزء
- محاسبه
- اعتماد به نفس
- ساخت و ساز
- مصرف کننده
- قرارداد
- قرارداد
- هزینه
- طرف مقابل
- ایجاد
- اعتبار
- مرزی
- Crowdfunding
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- اکوسیستم رمزنگاری
- صنعت رمزنگاری
- کیف پول رمزنگاری
- کیف پول رمزنگاری
- واحد پول
- جاری
- بازداشت
- مشتریان
- DAI
- دائو
- داده ها
- پایگاه داده
- روز
- غیر متمرکز
- امور مالی غیر متمرکز
- دفاع
- DEFI
- طرح
- میز
- برنامه نویس
- توسعه دهندگان
- پروژه
- DID
- دیجیتال
- ارز دیجیتال
- مختل کردن
- قطع
- در اوایل
- خوردن
- اقتصادی
- رشد اقتصادی
- اقتصاد (Economics)
- اقتصاد
- برقی
- قدرت دادن
- کارآفرینان
- محیط
- ethereum
- تکامل
- مبادلات
- گسترش
- تجربه
- کارشناسان
- امکان
- fdic
- ویژگی
- هزینه
- سرمایه گذاری
- مالی
- اطلاعات مالی
- موسسات مالی
- خدمات مالی
- fintech
- شرکت های فین تک
- نام خانوادگی
- مناسب
- معایب
- فرم
- کامل
- تابع
- جمع آوری کمک
- شکاف
- سوالات عمومی
- جهانی
- حکومت
- بزرگ
- گروه
- شدن
- در حال رشد
- رشد
- هکرها
- سخت افزار
- زیاد
- تاریخ
- چگونه
- HTTPS
- انسان
- اندیشه
- تصویر
- تأثیر
- از جمله
- افزایش
- لوازم
- صنعت
- شالوده
- ابتکار عمل
- موسسات
- بیمه
- ادغام
- اثر متقابل
- اینترنت
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- IT
- پرش
- کلید
- زبان ها
- بزرگ
- رهبری
- برجسته
- قانونی
- امانت دادن
- قدرت نفوذ
- برج میزان
- رعد و برق
- لینوکس
- نقدینگی
- لیت کوین
- وام
- محلی
- طولانی
- عمده
- MakerDao
- مدیریت
- بازار
- بازارها
- مسابقه
- ریاضی
- رسانه ها
- متوسط
- پیام
- کارگران معدن
- موبایل
- مدل
- پیمانهای
- حرکت
- پول
- حرکت
- موسیقی
- شبکه
- شبکه
- ارائه
- پیشنهادات
- آنلاین
- باز کن
- منبع باز
- باز می شود
- عملیاتی
- سیستم عامل
- فرصت
- سفارش
- سفارشات
- دیگر
- p2p
- وام p2p
- نمونه
- شریک
- الگو
- پرداخت
- خدمات پرداخت
- مبلغ پرداختی
- مردم
- فیزیک
- سیستم عامل
- محبوب
- در حال حاضر
- فشار
- خلوت
- خصوصی
- کلید خصوصی
- محصول
- تولید
- محصولات
- برنامه نويسي
- زبانهای برنامه نویسی
- برنامه ها
- پروژه
- پروژه ها
- ویژگی
- محافظ
- عمومی
- رادیو
- واقعیت
- بهبود
- تنظیم
- پیروی از مقررات
- روابط
- اعتماد
- تحقیق
- نتایج
- خرده فروشی
- درامد
- خطر
- قوانین
- دویدن
- در حال اجرا
- امن
- حراجی
- مقیاس پذیری
- مقیاس
- اوراق بهادار
- تیم امنیت لاتاری
- خدمات
- تنظیم
- توافق
- اشتراک گذاری
- به اشتراک گذاشته شده
- سهام
- صدف
- نشانه ها
- اندازه
- کوچک
- کسب و کارهای کوچک
- هوشمند
- قرارداد هوشمند
- قراردادهای هوشمند
- So
- آگاهی
- نرم افزار
- چرخش
- Spotify
- صحنه
- آغاز شده
- نوپا
- دولت
- وضعیت
- جریان
- خدمات جریان
- خیابان
- موفق
- عرضه
- پشتیبانی
- پشتیبانی
- سطح
- سیستم
- سیستم های
- شیر
- فن آوری
- فنی
- فن آوری
- اشخاص ثالث
- زمان
- بالا
- تجارت
- معامله
- معاملات
- دگرگونی
- شفافیت
- حمل و نقل
- اعتماد
- us
- قابلیت استفاده
- کاربران
- ارزش
- VeloCity
- تصویری
- چشم انداز
- وال استریت
- کیف پول
- کیف پول
- ثروت
- چه شده است
- WHO
- پیروزی
- پنجره
- در داخل
- کلمات
- مهاجرت کاری
- جهان
- در سرتاسر جهان
- با ارزش
- سال
- سال
- یوتیوب
- صفر
- اثبات دانش صفر