سرمایه گذاران 28 میلیون دلار را در اوراق قرضه مرغ LUSD شخم می زنند

نقدینگی نقدینگی متعلق به پروتکل را نزدیک به 500,000 دلار افزایش می دهد

از آنجایی که بازدهی در DeFi همچنان کاهش می‌یابد، استفاده از مکانیسم جدیدی که اخیراً راه‌اندازی شده در حال افزایش است.

Chicken Bonds را وارد کنید، محصول جدیدی از Liquity که در ازای پیوند استیبل کوین LUSD، بازدهی افزایش یافته را در یک دوره زمانی به کاربران ارائه می دهد. 

در ساده‌ترین شکل Chicken Bonds، کاربران LUSD را واریز می‌کنند که تعادلی از LUSD تقویت‌شده (bLUSD) را ایجاد می‌کند. bLUSD یک توکن مشتق است که بازدهی تقویت‌شده‌ای فراتر از آنچه که معمولاً برای دارندگان LUSD وانیلی در دسترس است به دست می‌آورد. 

فرآیند پیوند در طول زمان اتفاق می‌افتد - کاربران می‌توانند در هر زمان تصمیم بگیرند که "مرغ خارج" شوند و اصل LUSD خود را پس بگیرند، یا "مرغ وارد" کنند و bLUSD جمع‌شده خود را مطالبه کنند - این انتخاب بخشی از یک تصمیم پیچیده است که بر اساس عوامل متعددی از جمله چگونگی عمیقاً در فرآیند پیوند یک کاربر است و فکر می کند ارزش آینده bLUSD چه خواهد بود.

بر اساس تجزیه و تحلیل Dune، تا کنون، از 203 اوراق قرضه مرغ تکمیل شده، 123 مورد تایید شده اند و 80 مورد از آنها خارج شده اند. داشبورد. 

نقدینگی، پروتکل بدهی وثیقه‌ای که استیبل کوین LUSD را صادر می‌کند، و تیم پشتیبان Chicken Bonds، راه اندازی مکانیسم در 4 اکتبر.

هدف کسب 10 میلیون LUSD در ماه اول بود. کلود دونزه، سرمایه گذار در شرکت سرمایه گذاری Tomahawk که Liquity's را نوشت اولین بررسی، به The Defiant گفت. 

اما بر اساس پرس و جوی Dune Analytics، Chicken Bonds با 28 میلیون دلار LUSD سپرده شده از 1 نوامبر، این رقم را سه برابر می کند. 

علاوه بر این، هنگامی که کاربران Chicken In، Liquity به طور دائم بخشی از LUSD پیوند خورده را به دست می آورد. تاکنون، Liquity 488,000 LUSD از طریق Chicken Bonds به دست آورده است. در حالی که این مقدار زیادی نیست، سوال بزرگتر این است که آیا خود مکانیسم پایدار است یا خیر. 

دیفای 2.0

یکی از بزرگترین دیوانگی های DeFi در سال گذشته، OlympusDAO بود، پروتکلی با مکانیزم پیوند مخصوص به خود که برای تولید نقدینگی متعلق به پروتکل استفاده می شد. این بخشی از یک برنامه گسترده تر بوددیفای 2.0جنبشی که در مخالفت با شیوه‌های استخراج نقدینگی تورمی، چیزی که می‌توان آن را «DeFi 1.0» نامید، ایجاد شد.

با Chicken Bonds، Liquity ایده نقدینگی متعلق به پروتکل را دوباره بیدار می کند. هدف در مورد Liquity تعمیق نقدینگی LUSD است جمع شده با سه استیبل کوین پیشرو در Curve Finance. نقدینگی بیشتر در Curve Pool به این معنی است که LUSD را می توان با کمترین تأثیر قیمت با USDC، USDT و DAI مبادله کرد. 

پروتکل ها اغلب مشوق های رمزی را به کاربرانی که نقدینگی ارائه می کنند پرداخت می کنند. با داشتن نقدینگی خاص خود، یک پروتکل می تواند نقدینگی را به طور پایدار افزایش دهد زیرا می تواند به طور دائم در یک استخر باقی بماند.

به گفته دونزه، از زمان اداره کنترل دارایی های خارجی وزارت خزانه داری آمریکا (OFAC) تحریم های اعمال شده در مقابل پروتکل حریم خصوصی Tornado Cash، LUSD شاهد افزایش تقاضا بوده است، که مرتباً ارزش آن را به بالاتر از حد مورد نظر خود یعنی یک دلار رسانده است.

استیبل کوین غیرمتمرکز

از آنجایی که Liquity فقط اتر را به عنوان وثیقه می پذیرد، حداقل نظارت را دارد و توسعه front-end خود را برون سپاری کرده است، LUSD را به یکی از استیبل کوین های غیرمتمرکز تبدیل کرده است، چیزی که بازار پس از سقوط تورنادو کش، Donzé، ارزش بیشتری برای آن قائل شده است. گفت.

LUSD مسلما قربانی موفقیت خود بوده است - از اول نوامبر با قیمت 1.04 دلار معامله می شود. 

با افزایش نقدینگی به لطف Chicken Bonds، LUSD ممکن است شروع به معامله نزدیک به 1 دلار کند. 

به نظر می رسد مهم ترین کاربر Chicken Bonds معامله گر و توسعه دهنده DeFi 0xSifu باشد که هویت او به عنوان یکی از بنیانگذاران صرافی منحل شده QuadrigaCX عمومی شد. در ماه ژانویه.

دبانک سیفو را فهرست می کند به عنوان داشتن 16.4 درصد از کل سپرده ها در اوراق قرضه مرغ تا 1 نوامبر. 

در حرکت رو به جلو، دونزه فکر می‌کند که Chicken Bonds ممکن است به مکانیزم مفیدی برای سایر پروتکل‌ها تبدیل شود تا نقدینگی خود را در اختیار داشته باشند. 

او گفت: "شاید در آینده راهی وجود داشته باشد که [Liquity] بتواند این سرویس را به پروتکل های دیگر نیز ارائه دهد."