پس چه می شود اگر قیمت بیت کوین مدام در حال کاهش باشد! اینجاست که چرا وقت آن رسیده است که توجه را شروع کنیم

برای گاوها، بیت کوین (BTC) اقدام قیمت روزانه چیزهای زیادی را به جا می گذارد و در حال حاضر، نشانه های کمی از چرخش قریب الوقوع وجود دارد. 

به دنبال روند شش ماهه یا بیشتر گذشته، عوامل فعلی همچنان بر قیمت بیت کوین فشار وارد می کنند:

• نگرانی های مداوم در مورد مقررات سختگیرانه بالقوه رمزارزها.
• سیاست فدرال رزرو ایالات متحده، افزایش نرخ بهره و انقباض کمی.
• نگرانی های ژئوپلیتیکی مربوط به روسیه، اوکراین و تسلیح سازی منابع طبیعی با تقاضای بالا که توسط اتحادیه اروپا وارد می شود.
• احساس ریسک شدید به دلیل احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده و جهانی.

وقتی این چالش‌ها با هم ترکیب شوند، دارایی‌های با نوسان بالا را برای سرمایه‌گذاران نهادی جالب‌تر کرده است، و سرخوشی که در بازار صعودی سال 2021 مشاهده شد تا حد زیادی از بین رفته است.

بنابراین، اقدام روزانه قیمت دلگرم‌کننده نیست، اما نگاه به معیارهای طولانی‌تر که قیمت بیت‌کوین، احساسات سرمایه‌گذاران و درک ارزش‌گذاری را اندازه‌گیری می‌کنند، برخی از داده‌های جالب را نشان می‌دهند.

بازار همچنان با شرایط فروش بیش از حد معاشقه است

در بازه زمانی روزانه و هفتگی، قیمت بیت کوین در برابر خط روند نزولی بلندمدت فشار می آورد. در همان زمان، باندهای بولینگر، یک شاخص حرکت ساده که دو انحراف استاندارد را در بالا و پایین یک میانگین متحرک ساده منعکس می‌کند، شروع به منقبض شدن می‌کنند.

سفت شدن باندها معمولاً قبل از حرکت جهت دار اتفاق می افتد و معاملات قیمت در مقاومت بلندمدت نیز معمولاً نشان دهنده یک حرکت جهت دار قوی است.

فروش بیت کوین از 28 مارس تا 13 ژوئن، شاخص قدرت نسبی آن (RSI) را به پایین ترین رکورد چند ساله خود رساند و نگاهی گذرا به این اندیکاتور در مقایسه با عملکرد بلندمدت قیمت بیت کوین نشان می دهد که خرید زمانی که RSI شدیداً بیش از حد فروخته می شود. یک استراتژی سودآور است

در حالی که وضعیت کوتاه‌مدت وخیم‌کننده است، یک دیدگاه ناشناس قیمتی از بیت‌کوین و ساختار بازار آن نشان می‌دهد که اکنون زمان مناسبی برای انباشته شدن است.

اکنون، بیایید عملکرد قیمت چند ساله بیت کوین را نسبت به RSI مقایسه کنیم تا ببینیم آیا پویایی جالبی ظاهر می شود یا خیر.

به نظر من نمودار برای خودش صحبت می کند. البته، نزولی بیشتر ممکن است رخ دهد، و شاخص های مختلف فنی و تجزیه و تحلیل زنجیره ای هنوز پایین بودن بازار را تایید نکرده اند.

برخی از تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند که بین 15,000 تا 10,000 دلار کاهش یابد و این امکان وجود دارد که دیوار خرید 18,000 دلاری جذب شده و به تله گاو تبدیل شود. جدای از این رویداد، افزایش اندازه موقعیت در زمان وقوع RSI هفتگی بیش از حد فروش، نتایج مثبتی را برای کسانی که به اندازه کافی شجاع هستند که نوسان داشته باشند، به همراه داشته است.

یکی دیگر از معیارهای جالب برای مشاهده در بازه زمانی طولانی تر، نوسانگر واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) است. مانند RSI، MACD به دلیل سقوط قیمت بیت کوین به 17,600 دلار به شدت اشباع شد و در حالی که MACD (آبی) از بالای خط سیگنال (نارنجی) عبور کرده است، می‌توانیم ببینیم که هنوز در قلمروی که قبلاً آزمایش نشده بود باقی می‌ماند.

هیستوگرام مثبت شده است، که برخی از معامله گران آن را به عنوان نشانه معکوس روند اولیه تفسیر می کنند، اما با توجه به تمام چالش های کلان پیش روی کریپتو، در این مورد نباید به شدت به آن اعتماد کرد.

چیزی که به نظر من جالب است این است که در حالی که قیمت بیت کوین در نمودار هفتگی اوج و پایین تر را نشان می دهد، RSI و MACD در جهت مخالف حرکت می کنند. این به عنوان یک واگرایی صعودی شناخته می شود.

از نقطه نظر تحلیل تکنیکال، تلاقی چند شاخص نشان می دهد که بیت کوین کمتر از ارزش گذاری شده است. اکنون، با توجه به اینکه مجموعه ای از مسائل غیر اختصاصی رمزارز همچنان ضعف را به قیمت بیت کوین و بازار گسترده تر تزریق می کند، به نظر نمی رسد که پایین باشد. کاهش به 10,000 دلار کاهش 48 درصدی دیگر از ارزش فعلی BTC نزدیک به 20,000 دلار است.

بیایید نگاهی بیندازیم به آنچه که داده‌های زنجیره‌ای در حال حاضر نشان می‌دهند.

MVRV Z-Score

MVRV Z-Score یک معیار روی زنجیره است که نسبتی از ارزش بازار بیت کوین را در مقابل سرمایه واقعی آن (مبلغی که مردم برای بیت کوین پرداخت می کنند در مقایسه با ارزش امروزی آن) منعکس می کند.

مطابق با همکار دیوید پول:

"این معیار به وضوح اوج و رکود چرخه قیمت را نشان می دهد و بر نوسان بین ترس و طمع تاکید می کند. درخشش ارزش درک شده در این است که "احساسات جمعیت" را تا حد قابل توجهی فرو می برد."

اساساً، اگر ارزش بازار بیت کوین به طور قابل اندازه گیری بالاتر از ارزش تحقق یافته آن باشد، این متریک وارد ناحیه قرمز می شود که نشان دهنده احتمال بالای بازار است. هنگامی که معیار وارد منطقه سبز می شود، نشان می دهد که ارزش فعلی بیت کوین کمتر از قیمت واقعی آن است و ممکن است بازار به پایین ترین سطح خود نزدیک شود.

با نگاهی به نمودار، در مقایسه با قیمت بیت کوین، 0.127 MVRV Z-Score فعلی در همان محدوده پایین ترین و پایین ترین چرخه چند ساله قبلی قرار دارد. مقایسه داده‌های زنجیره‌ای با شاخص‌های تحلیل تکنیکال که قبلاً ذکر شد، نشان می‌دهد که بیت کوین کمتر از ارزش‌گذاری شده و در منطقه بهینه برای ایجاد موقعیت طولانی قرار دارد.

مرتبط: قیمت بیت کوین به زیر 19 هزار دلار سقوط کرد زیرا داده های رسمی رکود ایالات متحده را تأیید می کند

ذخیره خطر

یکی دیگر از نقاط داده روی زنجیره که داده های جالبی را نشان می دهد، معیار ریسک ذخیره است. این نمودار که توسط Hans Hauge ایجاد شده است، تصویری را ارائه می دهد که چگونه سرمایه گذاران «با اعتماد» بیت کوین در مقابل قیمت نقدی بیت کوین قرار دارند.

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، زمانی که اعتماد سرمایه گذار بالاست، اما قیمت بیت کوین پایین است، ریسک پاداش یا جذابیت بیت کوین در مقابل ریسک خرید و نگهداری بیت کوین وارد منطقه سبز می شود.

در مواقعی که اعتماد سرمایه گذار پایین است، اما قیمت آن بالا است، ریسک ذخیره به ناحیه قرمز حرکت می کند. بر اساس داده های تاریخی، ایجاد موقعیت بیت کوین زمانی که ریسک ذخیره وارد منطقه سبز می شود، زمان خوبی برای ایجاد موقعیت بوده است.

از 30 سپتامبر، داده‌های LookIntoBitcoin و Glassnode هر دو نشان می‌دهند که تجارت ریسک رزرو در پایین‌ترین اندازه‌گیری خود تا کنون و خارج از مرزهای منطقه سبز است.

این خبرنامه توسط بیگ اسموکی، نویسنده آن نوشته شده است پاپ فروتن نویسنده خبرنامه زیرمجموعه و مقیم در کوین تلگراف. هر جمعه، Big Smokey بینش‌های بازار، روش‌های گرایش، تحلیل‌ها و تحقیقات اولیه درباره روندهای بالقوه در حال ظهور در بازار ارزهای دیجیتال را می‌نویسد.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است ، هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.