2Q22 CCP:n volyymit ja osuus CRD:ssä

Katsaus luottojohdannaisten (CRD) volyymeihin ja markkinaosuuteen selvitysyhteisöissä (CCP) vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä.

• Hakemisto, Yksittäinen nimi ja Vaihtoehdot
• Volyymit toisella neljänneksellä pienemmät kuin ensimmäisellä neljänneksellä, mutta huomattavasti korkeammat kuin vuoden 2 toisella neljänneksellä
• USD CDX:n volyymit kasvoivat 100 % vuoden 2 toisella neljänneksellä kuin vuoden 2022 toisella neljänneksellä
• ICE Clear Credit 97.2 %:n osuudella USD CDX:ssä
• EUR iTraxx -volyymit kasvoivat 133 % ja EUR CDS 39 %
• ICE Clear Credit volyymin osuus on 61 % EUR iTraxxissa ja 37.9 % EUR CDS:ssä
• Vaihtosopimusten määrä sekä euroina että dollareina

Kaikki kaaviot ja yksityiskohdat CCPView.

CRD valuutan mukaan

• USD CRD 2022Q2:n 3.35 biljoonaa dollaria, mikä on 85 % enemmän kuin 1.8Q2021:n 2 biljoonaa dollaria
• EUR CRD 2022Q2, 3.0 biljoonaa dollaria, on 101 % enemmän kuin 1.48 biljoonaa dollaria vuoden 2021 Q2
• JPY CRD 2022Q2:n 5.8 miljardin dollarin volyymi on pienempi kuin 8.4 miljardia dollaria

Joten vaikka alas ensimmäisen neljänneksen huipuista, sekä dollareissa että euroissa on valtava nousu vuoden 1 toisesta neljänneksestä.

USD CDX, CDS ja vaihtosopimukset

• USD CDX 2022Q2:n volyymi on 3.1 biljoonaa dollaria, kun se vuoden 1.5 Q2021 2 biljoonaa dollaria
• USD CDS 2022Q2:n volyymi 219 miljardia dollaria, mikä vastaa 216 miljardia dollaria vuoden 2021 toisella neljänneksellä
• USD CDXSwaptions 2022Q2 -volyymi 19.5 miljardia dollaria 4.9 miljardista dollarista

CDX-volyymit vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä olivat 2 % USD-volyymista, yhden nimen volyymit 92.8 % ja CDXSwaptions-määrät 6.5 %.

USD CRD-indeksisarja

• USD CDX.IG 2022Q2:n volyymi 2.25 biljoonaa dollaria, 96 % enemmän kuin vuoden 1.15 Q2021 2 biljoonaa dollaria
• USD CDX.HY 2022Q2 0.76 biljoonaa dollaria, 112 % enemmän kuin vuoden 0.36 Q2021 2 biljoonaa dollaria
• USD CDX.EM 2022Q2:n volyymi 64.5 miljardia dollaria, 28 % enemmän kuin 50.5Q2021:n 2 miljardia dollaria
• USD iTraxx.Asia 2022Q2:n volyymi 21.7 miljardia dollaria, kun se oli 24 miljardia dollaria
• USD iTraxx.Australia 2022Q2:n volyymi 8.9 miljardia dollaria 7.8 miljardista dollarista

CDX.IG:n volyymit edustavat 72 % USD-indeksin volyymeista ja lähes 100 % enemmän kuin vuoden 2021 toisesta neljänneksestä.

USD Yhden nimen CDS

• Yhden nimen valtionlainojen volyymi 122 miljardia dollaria, 20 % enemmän kuin vuoden 101 toisella neljänneksellä 2021 miljardia dollaria
• Yhden nimen yritysvolyymi 92 miljardia dollaria, 15 % vähemmän kuin vuoden 109 toisella neljänneksellä 2021 miljardia dollaria
• Yhden nimen CP Financialsin volyymi 4.6 miljardia dollaria, mikä vastaa 5.2 miljardia dollaria vuonna 2021 Q2

USD Yhden nimen volyymi tasainen verrattuna 2021Q2:een, eroaa hyvin CDX:n 100 %:n noususta.

CDS Sovereignin 122 miljardin dollarin volyymi edustaa 55 % USD:n yhden nimen kokonaisvolyymista neljänneksellä.

USD:n markkinaosuus keskusvastapuolen mukaan

• ICE Clear Credit 97.2 % 2022Q2:lla, sama kuin 97.2 % 2021Q2
• ICE Clear Europe: 2.4 % vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä ja 2 % vuoden 3.5 viimeisellä neljänneksellä
• LCH CDSClear 0.4 prosentilla vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 0.2 prosenttia

ICE Clear Credit -osuus yksittäisissä nimissä on hieman pienempi (96.9 %) kuin indekseissä ja se on ainoa keskusvastapuoli, jolla on USD CDXSwaption -volyymi.

EUR CRD-indeksi, CDS ja vaihtosopimukset

• EUR iTraxx 2022Q2 volyymi 2.66 biljoonaa euroa, 133 % enemmän kuin vuoden 1.14 Q2021 2 biljoonaa euroa
• EUR CDS 2022Q2:n volyymi 103 miljardia euroa, mikä on 39 % enemmän kuin 74Q2021:n 2 miljardia euroa.
• EUR iTraxxSwaptions 2022Q2 volyymi 15 miljardia euroa, 9 % enemmän kuin 14 miljardia euroa vuonna 2021Q2

EUR iTraxx-volyymit edustavat 96 % euromääräisestä volyymista, yhden nimen hieman alle 4 %.

euroa iTraxx

• iTraxx Europe 2022Q2:n volyymi 2.17 biljoonaa euroa, 127 % enemmän kuin vuoden 0.96 Q2021 2 biljoonaa euroa
• iTraxx Crossover 2022Q2:n volyymi 491 miljardia euroa, mikä on 163 % enemmän kuin vuoden 187 Q2021 2 miljardista eurosta
• iTaxx MSCI ESG ilman volyymiä verrattuna vuoden 25 kolmannen kvartaalin huippuun 2021 miljoonaan euroon

iTraxx Europen volyymit vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä edustavat 2 % EUR-indeksivolyymeista, ja vaikka ne laskivat ensimmäisestä vuosineljänneksestä (joka oli sarjan rullan vuosineljänneksen inflaatiovolyymit), ne ovat massiivisessa kasvussa vuoden 81.5 toisesta neljänneksestä.

Markkinaosuus EUR iTraxx

• ICE Clear Credit: 60.9 % vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 62.7 %
• ICE Clear Europe: 26.0 % vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 22.7 %
• LCH CDSClear 13.1 %:lla vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 14.6 %

ICE Clear Europen osuus nousi vuosineljänneksellä edellisvuodesta muiden laskiessa.

Kuitenkin kuten raportoi äskettäinICE lopettaa CDS-selvityksen maaliskuussa 2023 Lontoossa toimivassa ICE Clear Europessa ja konsolidoituu Chicagossa toimivaan ICE Clear Creditiin.

Tämän vuoden seuraavilla vuosineljänneksillä katsottava, milloin volyymi liikkuu ja kuinka paljon siirtyy ICE Clear Creditiin ja kuinka paljon LCH CDSCleariin.

EUR Yhden nimen CDS

• Yhden nimen yritysvolyymi 100 miljardia euroa, kasvua 39 % vuoden 72 ensimmäisen neljänneksen 2021 miljardista eurosta
• Yhden nimen CPF:n rahoitusvolyymi 2.6 miljardia euroa, kun se vuonna 2.3 Q2021 oli 2 miljardia euroa

Markkinaosuus EUR yhden nimen CDS:stä

• ICE Clear Credit 37.9 prosentilla vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 35.0
• ICE Clear Europe: 36.1 % vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 35.5 %
• LCH CDSClear 26.0 %:lla vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä oli 29.4 %

ICE Clear Europe ottamassa takaisin asemansa LCH CDSClearilta, joka oli noussut korkeammalle 2022Q1:llä.

EUR iTraxxSwaptions 15.2 miljardin euron volyymi vuonna 2022Q2, on LCH CDSClearilta 14.9 miljardilla eurolla ja ensimmäistä kertaa ICE Clear Creditillä 265 miljoonalla eurolla.

JPY CDX ja CDS

Ja lopullinen kaavio, JPY CDX ja CDS volyymit.

• Lihaskaavio lievästi sanottuna
• JPY CDX:n volyymi vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä oli 2 miljardia vuotta, kun se vuoden 769 toisella neljänneksellä oli 821 miljardia YP
• JPY:n CDS-volyymi vuoden 2022 toisella neljänneksellä oli 2 miljardia vuotta, kun vuoden 140 toisella neljänneksellä oli 101 miljardia vuotta
• Kokonaisvolyymit vuosineljänneksellä samat kuin vuotta aiemmin

Kaikki määrä on JSCC:ssä.

Se siitä

11 kaaviota kattamaan CRD.

Täällä on paljon enemmän tietoa CCPView.

Päivittäin, viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain.

Äänenvoimakkuus, ADV, avoin kiinnostus, OI-muutos.

Tarkemmat tiedot nimitasolla.

Ole hyvä ottaa meihin yhteyttä jos olet kiinnostunut tilauksesta.