5 asiaa, jotka verkkomyyjien tulee ottaa huomioon ennen kuin tavoittelevat riskipääomaa (Mindaugas Mikalajūnas)

Kolmen vuosikymmenen ajan Amazonin perustamisen jälkeen on edelleen runsaasti tilaa uusille verkkokauppabrändeille – vähittäiskaupalle ja B2B:lle – tulla markkinoille ja rakentaa globaaleja yrityksiä. 

Pelkästään verkkokaupan osuus vuonna 2021 oli
4.9 biljoonaa dollaria maailmanlaajuisesti, jonka kokonaismäärän ennustetaan kasvavan yli 50 % vuoden 2025 loppuun mennessä. Silloinkin se vain vastaa

alle neljänneksen vähittäismyynnistä.

Se on houkutteleva kohde, ja jos, kuten minä, pidät tarkasti silmällä käynnistysympäristöä, et voi olla huomaamatta, kuinka paljon uusia pelaajia tulee vielä tilaan. Erikoislehdistö toimittaa päivittäisen ruokavalion riskipääoman rahoitusilmoituksista. 

Ehkäpä riskipääomayritysten aloittamiseen kiinnitetty huomio selittää, miksi monet eurooppalaiset yrittäjät olettavat tarvitsevansa riskipääomarahoitusta saadakseen ne vauhtiin. Ja se on lopulta totta. Mutta alkuaikoina heillä on paljon enemmän vaihtoehtoja kuin he ymmärtävät.

Tämä ajatus mielessä, tässä on viisi vinkkiä kaikille verkkomyynnin alkuvaiheessa oleville. 

1. Älä tunne painetta seurata laumaa

Osakerahoitus saattaa vaikuttaa glamourivaihtoehdolta, mutta se ei sovi kaikille. Se voi jopa vahingoittaa pitkän aikavälin kasvua. Tapaamme säännöllisesti startup-yrityksiä, jotka ovat kokeneet riskipääomayhtiöiden painostuksen ottamaan rahoitusta selvästi yli niiden todellisten tarpeidensa tuolloin ja antamaan
korottaa vastineeksi liikaa omaa pääomaa.

Miksi perustajat ovat niin halukkaita jakamaan omaa pääomaa, kun heidän ei tarvitse? Huolimatta kaikista kauheista tarinoista riskipääomayhtiöiden lakkaamattomista vaatimuksista ja laajalle levinneestä ymmärryksestä, että ne syövät suuren osan käytettävissä olevista osakkeista ennen listautumisannin toteutumista,
perustajat ovat pysyneet itsepintaisesti silmällä VC-mallin karikoista. Jopa havainto, että riskipääomayhtiöiden tulot eivät tule enimmäkseen onnistuneista listautumisista, vaan niistä

2 prosentin vuosipalkkiot sitoutuneesta pääomasta, joita he perivät sijoittajiltaan, ei näytä saavan niitä pois. 

Ja kun olet VC-rahoituspolulla, on lähes mahdotonta päästä eroon. Jos taas et korota ja bootstrap, sinulla on edelleen monia vaihtoehtoja, joista voit valita, mukaan lukien oman pääoman korottaminen myöhemmin, kun se on todella tarkoituksenmukaista
tarpeisiisi.

2. Tarvitsetko todella osakerahoitusta? 

Mietitään tätä. Aloittavat verkkomyyjät todennäköisesti testaavat, toimiiko tarjous ja onko se skaalautuva. Selvittääkseen tämän he tarvitsevat verkkomyynnin läsnäolon ja sovelluksen, varaston, logistiikan ja riittävän suuren markkinointibudjetin kestämään
testivaihe.  

Mitä tulee digitaaliseen myyntiin, aikoinaan sähköisillä jälleenmyyjillä ei ollut muuta vaihtoehtoa kuin rakentaa pinonsa tyhjästä. Se oli valtavan kallista ja kesti niin kauan, että he tarvitsivat suuria summia pääomaa selviytyäkseen kassapositiivisista. 

Se ei ole enää totta. Palveluna toimiva vähittäiskauppatekniikka on nyt saatavilla ja yhtä hyvä kuin mikä tahansa, mitä todennäköisesti kehität itse. Sulautetut rahoitussovellusliittymät antavat sinulle melko välittömän pääsyn useampaan asiakasmaksu- ja luottovaihtoehtoon ja widgeteihin kuin sinä
todennäköisesti koskaan tarvitsevat. Kolmannen osapuolen logistiikkapalvelut ovat loistavia, eivät enää erityisen kalliita, ja niistä maksetaan vasta kun olet myynyt jotain. 

Yhdessä voit nyt päästä liiketoimintaan hyödyntämällä kuukausitilausten, API-puhelupohjaisten kustannusten ja pienten, kertaluonteisten myyntiin liittyvien logistiikkamaksujen yhdistelmää, jotka kaikki liittyvät suoraan yrityksesi kasvuun. Muuta kuin potin
markkinointirahaa, luultavasti alhaisissa kymmenissä tuhansissa mitattuna, et tarvitse massiivista sotaarkkua. Muutama miljoona pankissa ei välttämättä ole se, mitä tarvitset heti alussa. Todennäköisemmin myyjänä huomaat, että tarvitset ajoittain pienempiä määriä työtä
pääomaa kattamaan varastokustannukset, kunnes se myydään ja maksetaan.  

Vaihtoehtoja sen hankkimiseen on monia vaihtoehtoja luopumatta kultapölypääomasta: esimerkiksi tuloihin perustuva rahoitus (sitä lisää myöhemmin) tai factoring, leasingpaketit, jopa perinteiset lainat (vaikka lue ensin vihje 4!). 

3. Liian paljon käteistä pankissa rohkaisee huonoihin tapoihin

Kun yritys kerää riskipääomaa, sen pankissa on paljon rahaa tyhjänä. Luultavasti odotat sen kestävän 18–24 kuukautta, mutta se on vain tililläsi koko sen ajan. ylimääräistä rahaa, joka istuu siellä eikä tuota mitään.

Huono uutinen on se, että sinulla on enemmän käteistä kuin todellisuudessa tarvitset. Se poistaa pakkomielteen, jota minkä tahansa yrityksen on kehitettävä kustannusten hallinnassa. Se rohkaisee kuluttamaan, joka ei välttämättä ole välttämätöntä.

Koska käteisen rahan korkotuotto on edelleen niin alhainen viimeaikaisista rahapolitiikan kiristämisestä huolimatta, houkutus on tehdä sillä rahalla asioita, joita et alun perin tarkoittanut, vain niin, että se alkaa tuottaa tuottoa. Ja se on riskialtista, koska se todennäköisesti menee
ohjata aikasi ja energiasi pois sieltä, missä sen pitäisi olla – selvittää, onko ydinehdotuksesi kasassa vai ei.

4. Jos nykyinen pankkisi ei ole kiinnostunut, älä huoli

Jo pitkään on puhuttu siitä, että perinteiset pankit eivät ole ystävällisin vaihtoehto yrittäjälle. He haluavat yleensä maksuja omaisuudesta, kuten talosta, ennen lainaamista. 

Sitten on kahden vuoden kaupankäynnin saalis 22, mikä tarkoittaa, että et voi saada kasvurahoitusta pankeista heti alussa, kun sitä eniten tarvitset. 

Ja ennakkoluulot voivat hiipiä heidän manuaalisiin lainapäätöksiinsä, joissa ihmiset tekevät päätöksiä yrittäen samalla jättää huomioimatta - mahdollisesti vanhentuneet - ennakkokäsityksensä siitä, miltä yrittäjän tulisi näyttää.

Onneksi nykyään on saatavilla monia muita pankkivaihtoehtoja, joista monet ovat digitaalisia natiivipankkeja, joita johtavat ihmiset, jotka todennäköisesti näyttävät ja ajattelevat paljon kuin sinä. Ja toisin kuin olet ehkä lukenut teknoharhaisuudesta, tekoälyyn perustuva lainapäätös
Heidän käyttämänsä moottorit poistavat itse asiassa ennakkoluulot yhtälöstä. 

Esimerkiksi
New York Times raportoi äskettäin korkeasta rodullisesta puolueellisuudesta Yhdysvaltain hallituksen 800 miljardin dollarin palkkasuojaohjelmassa pandemian aikana, jolloin vähemmistöyrittäjät, erityisesti mustat yritysten omistajat, kamppailivat enemmän kuin valkoiset lainanottajat löytääkseen
halukas lainanantaja. New Yorkin yliopiston Stern School of Businessin tutkimusprojektissa havaittiin, että ongelma oli inhimillinen ennakkoluulo. Kun teknologia teki lainapäätöksen, puolueellisuuskysymys kuitenkin haihtui. Automaattiset lainojen tarkistus- ja käsittelyjärjestelmät
fintechin käyttämä paransi merkittävästi mustien lainanottajien hyväksymisastetta, mikä osoittaa, kuinka teknologia voi auttaa tasapuolisesti.

5. Tilauspohjaisilla myyjillä on hyvät mahdollisuudet hyötyä RBF:stä

Tuloperusteinen rahoitus (RBF) on pääomaa, joka sijoitetaan yritykseen vastineeksi kiinteästä prosenttiosuudesta käynnissä olevista bruttotuloista, ja takaisinmaksut kasvavat ja laskevat liiketoiminnan tulojen perusteella. Maksut jatkuvat alkupääoman määrään asti plus
kerrannainen (tunnetaan myös nimellä cap) on maksettu takaisin.

Se on erityisen tärkeä tilauspohjaisille ja palveluna myyville myyjille, koska heidän tulevansa tulot ovat paljon näkyvämpiä ja ennakoitavampia. Sen sijaan, että etsisimme riittämättömiä lainoja perinteisiltä pankeilta, joissa on monia ehtoja, tai tuottoa kaipaavilta pääomasijoittajilta
jotka aikovat ottaa suuren osan cap-taulukosta, RBF tarjoaa järkevän keskitien, joka itse asiassa arvopaperistaa tulevat tulot.

Se sopii täydellisesti alkuvaiheen yrityksille. Jos tulot hidastuvat RBF:n kanssa, myös takaisinmaksut hidastuvat. Sen taustalla oleva teknologia mahdollistaa myös perustajien rahoituksen saamisen nopeasti ja ilman, että heidän tarvitsee lähteä uuteen pitchiin tai kokoukseen. Se myös
varmistaa, että perustajat pysyvät hallinnassa epävarmana aikana. 

Kuten näet, sinulla on vaihtoehtoja. Ehkä enemmän kuin kuvittelit. Ajattele tarkkaan todellisia tarpeitasi, hanki neuvoja useista lähteistä ja tee päätöksesi tiedon ja voiman asennosta.