Järjestä Fintech-kaaokseen (Joris Lochy)

Sana "Fintech” on tullut niin paljon hypeä ja niin laajalti käytetty termi, että se voi tarkoittaa nykyään mitä tahansa. Siksi kun ihmiset kysyvät fintech-alan trendejä, siihen on yhä vaikeampaa vastata, kuten mihin tahansa edes etäisesti.
finanssipalveluihin liittyvät voidaan liittää Fintechiin.
Lisäksi perinteiset finanssialan toimijat (kuten pankit, vakuutusyhtiöt, meklarit, pörssit, mutta myös perinteiset rahoitusohjelmistojen toimittajat, kuten Temenos, Sopra, Fiserv…) ovat myös ottaneet kiinni digitalisaatio- ja modernisointisuunnitelmiinsa ja käynnistäneet
Fintech-innovaatiolaboratoriot, eli ne voidaan yhtä hyvin luokitella Fintechin alle.

Voisimme siis sanoa, että:

• As teknologiasta on tullut niin ratkaisevaa rahoituspalvelualalla, koko finanssipalvelusektori voidaan luokitella Fintechiksi.

• Vuoksi ekosysteemien nousu ja sulautettu rahoitus, rahoituspalveluyritykset alkavat tarjota yhä enemmän palveluita viereisillä sektoreilla (kuten HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech…​) ja myös muiden toimialojen toimijoita
  alkaa tarjota yhä enemmän rahoituspalveluita. Esim. suuret teknologiapelaajat, kuten Apple (tarjoaa Apple Payta, Apple Pay Lateria ja luottokorttia yhdessä Goldman Sachsin kanssa), Uber (tarjoaa Uber Walletia ja Uber Debit and Credit -korttia), Alibaba (AliPaylla) tai Grab
  (GrabFinin ja Earn+:n kaltaisten tuotteiden kanssa), mutta myös verkkokaupan pelaajia, kuten Shopify (tarjoaa Shopify Capitalin nopeita yrityslainoja ja käteisennakkoa) tai TelCo-pelaajia (kuten Safaricomin M-Pesa, Turkcellin Paycell, Telefónica Movistar Money tai Orange Bank)
  ovat kaikki tulleet rahoituspalvelualalle. Tuloksena, Fintech-rajat jopa hämärtyvät muihin sektoreihin.

Kaikki tämä tarkoittaa, että on erittäin vaikeaa puhua Fintechistä kokonaisuutena.
Kun asiat menevät niin sekaisin, luokittelu on tyypillinen ihmisen refleksi.
Valitettavasti luokittelu ei ole niin helppoa, koska voit luokitella useiden akseleiden mukaan (tuotevalikoiman, huollettavien asiakkaiden tyypin, alueen…​) ja tietysti monia pelaajia ei voida laittaa yhteen luokkaan, koska he tarjoavat erilaisia ​​​​tuotteita ja palveluita.
eri markkinoilla.
Luokittelu voi silti antaa mielenkiintoisia näkemyksiä kokonaismarkkinoista, mikä tekee siitä edelleen erittäin mielenkiintoisen ja hyödyllisen harjoituksen.

Kun katsot eri luokitteluakselit, tunnistin seuraavat akselit (vaikka tämä luettelo ei todellakaan ole täydellinen):

Kirves 1: luokitella sen mukaan kohdeasiakasryhmä

Tämä mahdollistaa Fintech-teollisuuden luokittelun kolmeen suureen ryhmään:

• Suorat rahoituspalvelujen tarjoajat, joka kohdistuu suoraan (loppu)asiakkaisiin. Tämä ryhmä voidaan jakaa B2C-pelaajiin (esim. uuspankit, kuten Revolut ja Monzo), B2B (esim. uuspankit, kuten Starling Bank) tai jopa B2B2C-pelaajiin (eli palvelun tarjoamiseen).
  yksityisasiakkaalle, mutta tästä palvelusta maksavan yrityksen, esim. Klarna) kautta. Usein Fintech-toimijat kohdistavat kohteen myös tiettyyn asiakaskohtaan, joka on alipalveltu tai jota ei ole osoitettu riittävästi ja henkilökohtaisesti, esim. freelancerit (esim. Lili), maahanmuuttajat
  (esim. enemmistö), naiset (esim. Herconomy), LGBTQ+-yhteisö (esim. Pride bank tai Daylight), tietyt ammatit (lakimiehet, lääkärit, taiteilijat…​)…

• Palvelujen ja tuotteiden tarjoajat (muille) rahoituspalveluyrityksille (kuten vakiintuneet pankit ja vakuutusyhtiöt, mutta myös muut uudet (häiritsevät Fintech-toimijat). Tämä ryhmä voidaan jakaa sen mukaan, mille yrityksille ne tarjoavat palveluja,
  eli palvelut vakiintuneille pankeille, vakiintuneille vakuutuksenantajille, vakiintuneille infrastruktuuritoimijoille tai uusille (Fintech) toimijoille. Esimerkkejä tästä ryhmästä ovat perinteiset talousohjelmistojen toimittajat, kuten Temenos, Fiserv, SOPRA…​, mutta myös uudet toimijat, kuten ComplyAdvantage.

• Palvelujen ja tuotteiden tarjoaja muiden alojen yrityksille(yritykset, jotka tarvitsevat taloustietoja tai palveluita tarjotakseen asiakkailleen paremman käyttökokemuksen) luoda silta (integroida) rahoituspalveluihin.
  Ilmeisesti tämä ryhmä voidaan jakaa sen mukaan, mille muulle sektorille he tarjoavat rahoituspalvelujen integrointipalveluita, esim. verkkokauppa, HR & Payroll Tech, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech… Esimerkkejä tästä ryhmästä ovat maksupalveluntarjoajat, kuten Stripe,
  Paypal ja Adyen.

Kirves 2: luokitella sen mukaan häiritsevä luonne yhtiön

• Fintechit, jotka tarjoavat olemassa olevia rahoituspalveluita ja -tuotteita. Nämä ovat pelaajia, jotka tyypillisesti haastavat olemassa olevat pelaajat tarjoamalla samanlaisia ​​palveluita ja tuotteita, mutta halvempia, digitaalisempia ja/tai paremmalla käyttökokemuksella. Usein
  ne on suunnattu myös tietyille ryhmille, jotka ovat syrjäytyneet tai alipalveluttuja (esim. tuotteet ja palvelut, joita ei ole mukautettu heidän erityistarpeisiinsa ja -toiveisiinsa) perinteisessä rahoitusympäristössä (ts. taloudellinen osallisuus). Tästä kategoriasta löydät tyypilliset uuspankit
  tai haastajapankit (esim. Revolut, Monzo, N26…​), jotka myyvät edelleen pääasiassa perinteisiä pankkituotteita, kuten käyttö- ja säästötilejä, luottoja, sijoituksia ja/tai pankki- ja luottokortteja.
  Tästä kategoriasta löydät myös kaupankäynti-/sijoitusalustoja, kuten esim. Robinhood.

• Fintechit tarjoavat näkyvää lisäarvoa tuovia palveluita olemassa olevien finanssipalvelutuotteiden lisäksi, joka tarjoaa yleensä ohjatumpia neuvoja ja upotettuja kokemuksia. Tyypillisiä esimerkkejä ovat robo-neuvojat ja henkilökohtaiset taloushallinnon työkalut,
  mutta myös rahoitusmarkkinapaikat (esim. Raisin talletuksille) ja hintavertailijat (esim. Financer.com).

• Fintechit toimivat näkymättömänä taustatoimittajana perinteisille finanssitoimijoille. Tämä kategoria tarjoaa ohjelmistojen ja liiketoiminnan prosessoinnin ulkoistamista rahoitusalan toimijoille.

• Fintechit tarjoavat vaihtoehtoisia rahoituspalveluita ja -tuotteita, eli tuotteet ja palvelut, jotka haastavat olemassa olevan maiseman perustavanlaatuisemmin suunnittelemalla uudelleen pankkien ja vakuutusyhtiöiden välitystoimintaa. Tyypillisiä esimerkkejä
  tässä kategoriassa ovat P2P-lainanantajat, joukkorahoitus, DeFi…

Tämä luokittelu määrittää myös, toimiiko Fintech-pelaaja a olemassa olevien vakiintuneiden toimijoiden kilpailija, kumppani tai toimittaja.

Usein fintech-yritykset aloittavat ensimmäisestä kategoriasta (häiritsevät markkinoita suurilla tavoitteilla), mutta huomaavat pian vaikeudet ja kustannukset hyökätä suoraan markkinoihin ja ryhtyvät siksi kumppanuuteen olemassa olevien toimijoiden kanssa hyötyäkseen nykyisestä maineestaan.
asiantuntemusta, taloudellisia mahdollisuuksia ja asiakaspohjaa. Vakiintuneelle toimijalle ne tarjoavat erittäin nopean ja vähäriskisen tavan tarjota innovatiivisia lisäpalveluita asiakkailleen.

Kirves 3: luokitella sen mukaan tarjottavien palvelujen tyyppi ja laajuus yrityksen toimesta

Ilmeisesti ohjelmistot ovat aina kiinteä osa jokaisen Fintechin palvelutarjontaa, mutta tämä ohjelmisto voi olla päätuote tai tukityökalu toisen palvelun tarjoamiseen.
Voimme tehdä eron perustuen:

• Onko yritys tarjoaa vain yhden tietyn tuotteen tai koko valikoiman, esim. tietty tuote voi olla RegTech-toimittaja (esim. Chainalysis), kun taas BaaS-soittimet (Banking as a Service, esim. solarisBank, MangoPay, Marqeta…​) tarjoavat yleensä kokonaisuuden
  tuotevalikoima?

• Onko painopiste ohjelmistojen myyntiä tai mahdollistaako ohjelmisto muiden palvelujen myynnin, eli rahoituspalvelut, liiketoimintaprosessien ulkoistaminen, laki/vaatimustenmukaisuus/riskienhallinta…​? Esimerkiksi perinteiset talousohjelmistojen toimittajat (esim. Temenos,
  SOPRA, FiServ, Infosys..) tarjoavat edelleen ratkaisuja, jotka on otettu käyttöön paikan päällä (tai yksityisessä pilvessä) ja lisenssimallin kautta, mutta yhä useammat yritykset (mukaan lukien perinteiset pelaajat) tarjoavat ohjelmistojaan SaaS-versiona (ohjelmistona palvelu) malli
  tai jopa BaaS-malli (Business/Banking as a Service).

• Onko yritys myös käyttää sen lisenssejä hankittu rahoitusalan sääntelyviranomaisilta (esim. pankkitoimilupa, maksulaitoksen toimilupa, sähköisen rahan liikkeeseenlaskijan toimilupa, luottolaitoksen toimilupa…​) kaupallisena ehdotuksena?

Kirves 4: luokitella sen mukaan palvelun ja/tai tarjotun tuotteen tyyppi

Tämä on eräänlainen luokittelu, jota käytetään hyvin yleisesti ja jolla on jopa erityinen terminologia Fintech-termin seurannassa, kuten WealthTech, RegTech…
Tyypilliset luokat tässä ovat:

• BankTech (Digitaalinen pankkitoiminta). Tämä ryhmä sisältää toisaalta häiritsevät uuspankit, kuten Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 tai Starling, ja toisaalta BaaS (Banking as a Service) alustat, kuten solarisBank, Bankable
  tai Cambr. Voisimme sisällyttää tähän luokkaan (vaikka usein myös erilliseksi kategoriaksi) myös PFM-yritykset (Personal Financial Management), jotka tarjoavat neuvoja ja apua budjetointiin, esim. Mint, Acorns, PocketGuard, Level Money, YNAB (You Need A Budget). ),
  Intuit, Wally…

• Wealthtech (Digital Wealth Management): Tämä sisältää koko joukon Fintech-tarjouksia, joiden avulla voit sijoittaa rahaa rahoitusvaroihin (kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin…​) paremmalla tavalla (käyttäjäystävällisempi, halvempi, automatisoidumpi…​). Tämä kategoria voidaan jakaa osiin
  2 alalohkossa, eli:

  • RoboAdvisors, joka tarjoaa älykkään algoritmiteknologian sijoitusneuvontaa ja -suosituksia varten. Esim. Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard…​

  • Vähittäissijoitusalustat, esim. Robinhood, Tradier, E*Trade, Interactive Brokers, iCapital…​

• LendingTech tai LendTech (hyvitykset): kaikentyyppisten uusien digitaalisten ratkaisujen tarjoaminen kuluttajille ja yrityksille (yleensä pienyrityksille) rahan lainaamiseksi tehokkaammin ja nopeammin (usein käyttämällä uusia teknologioita, kuten AI/ML, digitaalinen
  identiteetin hallinta…). Tämä tila on myös valtava, alkaen P2P-lainauksesta (kuten LendingClub, Prosper tai OnDeck) ja Crowdlending-alustoista (kuten Indiegogo, Kickstarter, GoFundMe tai Patreon) yli BNPL:n (Buy Now Pay Later, kuten Affirm, Klarna tai AfterPay).
  aina digitaalisiin lainanantajiin (kuten Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi tai Better Mortgage), uusiin vakuuksiin perustuviin luottoihin, kuten laskutusfaktorointiin (esim. Bluevine, Resolve, altLine…​) ja vaihtoehtoisiin luotto (pisteytys) järjestelmiin ( esim. mikrolaina)
  mahdollistaa luottojen tarjoamisen pankkemattomille ja alipankeille (kuten Credit Karma, Nova Credit, Quizzle, Credit Sesame tai Tala).

• RegTech: tämä yritysryhmä auttaa rahoituspalveluyrityksiä innovatiivisen teknologian avulla täyttämään säädöstenmukaisuus- ja turvallisuussäännöt keskittyen voimakkaasti rahanpesun torjuntaan, KYC:hen (Know Your Customer Protocols) ja kaikkiin taloudellisiin tarkoituksiin.
  direktiivit, kuten Basel II/III/IV, FATCA, MiFID, Solvenssi II…​ Usein nämä yritykset tarjoavat myös pääsyn suuriin määriin taloudellisia tutkimuksia ja tietoja, joita käytetään asiakkaiden ja liiketoimien noudattamisen tarkistamiseen. Esimerkkejä ovat yritykset, kuten Alyne, Suade, DataGuard,
  ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainalysis, Ascent Regtech, Hummingbird…

• InsurTech: nämä yritykset pyrkivät teknisten innovaatioiden avulla yksinkertaistamaan ja virtaviivaistamaan vakuutusliiketoimintamallia. Tyypillisesti ne keskittyvät toimittamaan vakuutustarjouksia verkossa muutamassa minuutissa ja digitalisoivat koko korvaushallinnan
  prosessoida ja tarjota vaihtoehtoinen vakuutus (uusien tietolähteiden avulla), esim. Usage Based Insurance (UBI). Esimerkkejä ovat yritykset, kuten Oscar Health, Gusto, Clover Health, Lemonade, Qover, Digit Insurance, Policy Bazaar…​

• PayTech (Maksutekniikka): nämä yritykset tarjoavat erilaisia ​​työkaluja tehdäkseen maksutapahtumista mahdollisimman turvallisia ja tehokkaita (kitkattomia). Tässä tilassa on paljon tunnettuja (Fintech) nimiä, kuten Paypal, VISA, MasterCard,
  Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle…​ Tämä kategoria voidaan jakaa pelaajille, jotka

  • Helpota kauppiaiden maksamista sekä fyysisesti myyntipistelaitteiden kautta että verkossa (esim. Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…​),

  • Tarjoa uusia mobiilimaksuratkaisuja (P2P ja kauppiaiden kanssa), kuten Venmo, Payconiq, AliPay…​

  • Helpota kansainvälisiä rahansiirtoja, kuten Wise tai Ripple

• Infrastruktuurin pelaajat jotka tarjoavat taustalla olevat yhdyskäytävät ja liitännät alan muille toimijoille (muut pankit, pörssit, tiedontoimittajat, sääntelyviranomaiset…​). Tärkeitä tässä ryhmässä ovat palveluita tarjoavat pelaajat
  ottaa käyttöön ja käyttää Open Bankingia, kuten Tink, Plaid tai TrueLayer.

• Infrastruktuurin pelaajat jotka tarjoavat taustalla olevat yhdyskäytävät ja liitännät alan muille toimijoille (muut pankit, pörssit, tiedontoimittajat, sääntelyviranomaiset…​). Tärkeitä tässä ryhmässä ovat palveluita tarjoavat pelaajat
  ottaa käyttöön ja käyttää Open Bankingia, kuten Tink, Plaid tai TrueLayer.

• Crypto-, Blockchain- ja DeFi-soittimet: tähän ryhmään kuuluvat kaikki yritykset, jotka rakentavat uutta rahoitus(eko)järjestelmää, joka perustuu hajautettuun reskontrateknologiaan (lohkoketju). Tämä ekosysteemi on hyvin häiritsevä, koska se haastaa meidän perussääntömme
  rahoitusjärjestelmä. Yritykset, kuten Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency, ovat tunnetuimpia tällä alueella. Ilmeisesti tämä tila voidaan jakaa useisiin alakategorioihin, kuten kryptovaluuttapörsseihin/kaupankäyntialustaan, kryptolompakkoihin
  palveluntarjoajat, NFT-markkinapaikat, kryptosäästö- ja kryptolainauspelaajat, pelaajat, jotka tarjoavat työkaluja uusien lohkoketjujen perustamiseen…​

Kirves 5: luokitella sen mukaan maa ja/tai alue jossa yritys pääasiassa toimii (saa tulojaan).

Tietysti voimme jakautua maanosien, alueiden ja/tai yksittäisten maiden perusteella, mutta usein näemme sekoituksen, joka perustuu yhteisiin ominaisuuksiin sääntelyssä ja kulttuurissa.

Ensinnäkin niitä on muutama maahan jotka johtuen koostaan ​​(sekä väestön että yleisen talouden, mutta usein myös tarkemmin rahoituspalvelusektorin koosta) ja erityispiirteistä johtuen. Ensinnäkin tunnistamme tässä Yhdysvallat (pää
keskukset Piilaaksossa, esim. Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal tai Robinhood ja New York, esim. Better.com, Oscar, Chainalysis or Betterment), Kiina (pääkeskus: Peking, esim. Waterdrop, Ant Financial, Tencent tai Lufax) , Intia (pääkeskus: Bengaluru, esim
Razorpay, Digit Insurance tai CRED) ja Venäjä (pääkeskus: Moskova, esim. Tinkoff, Sber Bank tai Yandex.Money), mutta voimme myös sisältää Kanadan (pääkeskus: Toronto, esim. Wealthsimple, FreshBooks tai Clearco), Australian (pääkeskus). : Melbourne, esim. Afterpay tai Airwallex),
Iso-Britannia (pääkeskus: Lontoo, esim. Checkout.com, Revolut, OakNorth tai Blockchain.com) ja jopa Israel (pääkeskus: Tel Aviv, esim. eToro) tässä luettelossa.

Sitten on olemassa alueet, jossa on paljon yhteisiä piirteitä, joissa usein yhdessä maassa toimivat Fintech-yritykset laajentuvat melko nopeasti saman alueen muihin maihin, esim. Kaakkois-Aasiaan (pääkeskukset Singaporessa, esim. Arttha, Go-Jek tai Coda Payments, Hong
Kong, esim. Amber Group tai Babel Finance ja Jakarta Indonesiassa, esim. OVO, Mandiri tai Linkaja), Lähi-itä (pääkeskukset Dubaissa, esim. Souqalmal.com tai Beehive ja Abu Dhabi, esim. NymCard), LatAm (pääkeskus: São) Paulo Brasil, esim. Nubank, C6 Bank tai Creditas),
Euroopan unioni (pääkeskukset Pariisissa, esim. Qonto, Sorare, Alan tai Ledger, Amsterdam/Hag, esim. Adyen, Mollie, Mambu tai Bunq, Berliini, esim. N26, wefox tai Trade Republic, Dublin, esim. Stripeo tai WordRemit ja Vilna Liettua, esim. Kevin, Nordigen tai
Bankera), Skandinavia (pääkeskus: Tukholma, esim. Klarna) tai Afrikka (pääkeskukset Johannesburgissa Etelä-Afrikka, esim. Prosperian Capital tai Pineapple, LagosNigeria, esim. Opay, Flutterwave tai Paga ja Nairobi Kenia, esim. Abacus tai CarePay).

Toivottavasti tämä antaa käsityksen siitä, miten Fintech-teollisuus voitaisiin luokitella. Fintech-start-up-yrityksenä se on on tärkeää tietää, mihin kategoriaan olet sijoitettu tänään ja mihin (viereisiin) luokkiin tavoittelet keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Opportunistinen kääntyminen saattaa myös olla tarpeen. Esimerkiksi monet Fintech-yritykset aloittavat disruptiivisesta mallista (kilpailevat vakiintuneita operaattoreita vastaan), mutta muuttuvat vähitellen kumppanin/toimittajan malliksi vakiintuneiden operaattorien kanssa. Esimerkiksi monet uuspankit keskittyvät voimakkaasti BaaS-malliin (esim
Starling bank "Starling as a Service" tai Fidor bank) tai tietyt PFM-sovellukset ovat siirtyneet tarjoamaan infrastruktuuria ja lisäarvopalveluita suoraan pankeille (esim. Tink tai Cake). Mutta päinvastoinkin voi olla, eli lisäarvopalveluita tarjoavia Fintechejä
voi menestyä niin paljon, että ne voivat alkaa laajentua kaikkiin pankkipalveluihin ja -tuotteisiin.

ilmeisesti jokaisessa kategoriassa on omat monimutkaisuutensa. Olemassa olevien tuotteiden ja palveluiden parantamiseen perustuva liiketoimintamalli merkitsee paljon kilpailua ja siten paljon etukäteissijoituksia erottuakseen muista toimijoista (vrt. uuspankit),
kun taas vaihtoehtoiset tai innovatiiviset tuotteet merkitsevät vähemmän kilpailua, mutta vaativat haastavan ja uraauurtavan matkan (teknologian, markkinoinnin ja laki-/sääntelyaloilla) asiakkaiden vakuuttamiseksi tuotteen tarpeesta (uusien markkinoiden muokkaaminen).

Katso kaikki blogini https://bankloch.blogspot.com/