Climate Impact X käyttää Nasdaqia hiilenvaihtoon

Climate Impact X, singaporelainen startup, jonka osakkeenomistajiin kuuluu merkittävä "Singapore Inc." instituutioita, rakentaa sarjaa markkinoita tarkoituksenaan lisätä vapaaehtoista hiilikauppaa.

Yhtiö on äskettäin tehnyt kumppanuuden Nasdaqin kanssa, joka toimittaa kaupankäyntimoottorin parhaillaan rakenteilla oleville spot-markkinoille. Spot-markkinat ovat viimeinen kolmesta tapahtumapaikasta, yhdessä jo rakennettujen yritysvastuumarkkinoiden ja uusien projektien huutokauppapaikkana.

"Vapaaehtoiset markkinat pelaavat tällä hetkellä kansallisten vaatimustenmukaisuusjärjestelmien rajojen ympärillä, ja tarvitsemme sen kasvaakseen nopeasti", sanoi Tom Enger, tuotepäällikkö.

Hän kertoi DigFin Vapaaehtoiset hiilimarkkinat edustavat nykyään 350 miljoonaa tonnia päästöjä, jotka on myönnetty hyvityksinä – eräänlainen lupa, joka edustaa 1 tonnia ilmakehästä joko luonnollisesti (esimerkiksi metsien suojelua edustava) tai teknologian avulla poistettua hiilidioksidia.

Maailman on päästävä lähemmäksi 10–20 miljardia tonnia ilmakehästä poistettavaa biomassaa vuodessa, jotta se aikoo saavuttaa nettonollapäästöt.

Skaalaushiiltä

Climate Impact X on suunniteltu nopeuttamaan prosessia tekemällä hiilidioksidin kompensaatioiden markkinoista paljon suurempia, nopeasti – tehden siitä merkittävän omaisuusluokan. Sen osakkeenomistajat ovat DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange ja Temasek, mikä asettaa startupin Singaporen eturintamaan pyrkiessään johtavaan rooliin hiilirahoituksen alalla.

"Mikään näistä instituutioista ei pystynyt rakentamaan tätä yksin", Enger sanoi. ”Hiilimarkkinat tarvitsevat integroituja ratkaisuja, kuten rahaa, projektikehitystä, luottoanalyysiä, tuotesuunnittelua, sopimusmääritelmiä sekä kaupankäynti-, täsmäytys- ja selvitysalustoja. Se tarvitsee ostajia ja myyjiä."

Enger oli aiemmin SGX:n hyödykestrategi. "Pitkällä aikavälillä hiilimarkkinat ovat kaikkien hyödykemarkkinoiden äiti", hän sanoi.

Vapaaehtoiset hiilimarkkinat toimivat näin: Standard and Poor'sin mukaan vapaaehtoiset hiilimarkkinat antavat päästöjen aiheuttajille (kuten öljy- ja kaasuyhtiöille) mahdollisuuden kompensoida väistämättömiä päästöjään ostamalla hiilidioksidipäästöjä hankkeilla, jotka tähtäävät kasvihuonekaasujen poistamiseen tai vähentämiseen ilmakehästä.

Jokainen hyvitys vastaa yhtä metristä tonnia vähennettyä, vältettyä tai poistettua hiilidioksidia, ja kun hyvitys on käytetty, se on poistettava eikä sillä saa koskaan käydä kauppaa. McKinsey arvioi, että hiilidioksidipäästöjen markkinat voivat nousta 50 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä – avainvuonna, jolloin monien hallitusten on tarkoitus saavuttaa virstanpylväitä kohti nollapäästöjä.

Ekosysteemin rakentaminen

Vapaaehtoiset markkinat ovat nykyään pienet. Se tarvitsee sekä tarjontaa – uusia teknologia-aloitteita hiilidioksidin talteenottamiseksi sekä näiden tulosten mittaamista ja raportointia – ja lisää sijoittajia, joihin kuuluu nykyään öljy- ja kaasuyhtiöitä, hyödykekauppiaita sekä yritysten rahastonhoitajat ja rahoituslaitokset.

"Emme halua olla vain yksi välittäjä markkinaraon", Enger sanoi. Sen kasvattaminen vaatii tuotteita ja paikkoja – mutta myös tietoa, koska on vaikea arvostaa hankkeita, jotka sisältävät aineettomia hyödykkeitä, kuten luonnon monimuotoisuuden tai paikallisyhteisöjen suojelua. Ja liuosten on oltava läpinäkyviä ja nestemäisiä, jotta ne estävät viherpesun.

---

---

Climate Impact X rakentaa kaupankäyntialustaa, jossa yritykset voivat ostaa krediittejä eläkkeelle jäädäkseen ja saavuttaakseen kestävän kehityksen tavoitteensa. Se rakentaa huutokauppataloa uudentyyppisille luottoille tai projekteille, jotta ostajat ja myyjät voivat tehdä niistä hintoja. Lopuksi spot-markkinoiden – joka käyttää Nasdaq-tekniikkaa – on tarkoitus luoda likvidit markkinat tarjoamaan tiukempia eroja ja alhaisempia maksuja vakiosopimuksista kauppiaille.

Enger toivoo spot-markkinoiden kehittyvän siihen pisteeseen, että ne voivat tarjota myös futuureja ja vaihtoehtoja auttaakseen deskejä hallitsemaan hiiliriskejään.

Nasdaqin valinta

Sekä perinteiset teknologiatoimittajat että digitaalisen omaisuuden toimittajat asettuivat spot-markkinoiden toimeksiantoon. Climate Impact X valitsi Nasdaqin turvallisemman ja luotettavamman valinnan osittain siksi, että hiilimarkkinat rajoittuvat edelleen ammattilaisiin.

Climate Impact X harkitsi lohkoketjupohjaista ratkaisua tulevaisuuden suhteen, jossa hiilivarat voidaan jakaa ja myydä yksityissijoittajille. Mutta tämä ei ollut käytännöllistä tänään, koska useimmat yritykset ja kauppiaat eivät ole valmiita käsittelemään tokenoitua digitaalista omaisuutta. "Blockchainin käytöstä ei ollut mitään ilmeistä hyötyä", Enger sanoi.

Nasdaq puolestaan ​​tuo mukanaan pitkän listan institutionaalisia asiakkaita sekä yhteistyökumppanin Puro.Earth, suomalainen fintech-yritys, joka ylläpitää hiiliteknologian hyvitysrekisteriä.

Tekniikka plus luonto

Enger sanoo, että Climate Impact X erottuu siitä, että se yhdistää hyvityksiä teknologiaprojekteista (kuten tavoista imeä hiiltä ilmasta ja varastoida se) ja "luontoprojekteista", kuten sademetsien suojelusta.

Hän sanoo, että teknologialuotot ovat kalliita, kun taas luontoluotot ovat edullisia – tekniikan käyttöönotto ja yrityksen pyörittäminen verrattuna kiinteistöjen suojaamiseen metsien häviämiseltä. Climate Impact X:n markkinat on suunniteltu siten, että osallistujat voivat ostaa luontoon perustuvia krediittejä välittömiä vaikutuksia varten ja teknologiaan perustuvia luottoja tulevaa skaalausta varten.

"Monet institutionaaliset sijoittajat ihmettelevät, kuinka he kompensoivat salkkunsa", Enger sanoi. "Tekevätkö he sen nyt vai odottavatko he vuoteen 2030 asti? Milloin ESG:n E:stä tulee kova E, joka vaatii todellista sekvestrointia? Jossain vaiheessa kaikkien on vähennettävä salkkunsa hiilidioksidipäästöistä.

Hän sanoo, että Climate Impact X:n spot-markkinat käynnistyvät alkuvuodesta 2023. Yritys avaa toimiston Lontooseen ja saattaa harkita lisärahoituksen hankkimista uusista lähteistä – määritetään myöhemmin, Enger sanoo.