Hajautetut vaihdot: Crypto's Wild West vai Blockchain Essential?

Hajautetut pörssit ovat ketjun sisäisen kryptokokemuksen peruselementti ja yksi hajautetun rahoituksen ensimmäisistä suurista käyttötapauksista. DEXEt ovat kulkeneet pitkän tien sen jälkeen, kun Uniswap avasi ensimmäiset likviditeettipoolinsa Ethereum (ETH) -lohkoketjussa. Silti DeFin laiton maailma hämmentää ja estää tulokkaita kastamasta varpaitaan usein levottomiin vesiin.

Salauspörssien ympärillä kasvavat pelot vuoden romahduksen jälkeen Sam Bankman paistettuFTX-katastrofi, omavaraisuus ja DeFi-kauppa vaikuttavat yksinkertaiselta ratkaisulta. Ihmisille, jotka haluavat käydä kauppaa kryptovaroilla käyttämättä keskitettyjä pörssejä, kuten Coinbase tai Binance, DEX tarjoaa kaiken mitä he voivat tarvita.

Mitä hajautettu vaihto oikein on ja miten ne toimivat? Miksi vaihdan digitaalista omaisuutta salaperäisellä DEXillä luotetun CEX:n sijaan?

Mikä tärkeintä, ovatko hajautetut vaihdot turvallisia?

Mikä on hajautettu pörssi?

Hajautettu pörssi on sovellus, jota kauppiaat käyttävät kryptovaluuttojen ostamiseen ja myymiseen ketjussa ilman, että välittäjä tai keskusviranomainen hoitaa tapahtuman. 

Nämä hajautetut alustat ovat suosittuja kauppiaiden keskuudessa, jotka eivät halua altistua vastapuoliriskille tai tarjota henkilökohtaisia ​​tietoja kryptovaihtoon KYC (Know-Your-Customer) -menettelyjen kautta. 

Ne tarjoavat myös äärettömän suuremman valikoiman vaihdettavia rahakkeita DeFi-kaupankäynnin luvattomuuden vuoksi. Vaikka tämä kuulostaa positiiviselta piirteeltä, se on kaksiteräinen miekka. Koska kuka tahansa voi listata rahakkeita DEX:ssä, huijauksia ja väärennettyjä rahakkeita julkaistaan ​​väistämättä jatkuvasti. 

Kuinka hajautetut pörssit toimivat?

Hajautettu vaihto on syvällinen ja kiehtova lohkoketjuteknologian käyttötapa, jossa innovaatio ja luovuus vallitsevat villinä. DeFi-ekosysteemin kulmakivi, DEXit käyttävät älykkäät sopimukset luoda peer-to-peer-markkinapaikka, jossa käyttäjät käyvät kauppaa rahakkeilla luovuttamatta omaisuuttaan keskusviranomaiselle.

Jos käyn kauppaa kryptovaluutoilla, esim Bitcoin (BTC) tai Ethereum, keskitetyssä pörssissä, luotan siihen, että he hoitavat tapahtuman puolestani. Kauppa tapahtuu ketjun ulkopuolisten tilien välillä. Pörssi hallitsee näitä tilejä ja kaikkia niissä olevia digitaalisia resursseja, en minä, käyttäjä.

Hajautetussa pörssissä käyn kauppaa suoraan muiden ketjussa olevien käyttäjien kanssa dAppien, kuten Uniswapin tai Bancorin, kautta käyttämällä kryptolompakkooni tallennettuja varoja. Minulla on täysi määräysvalta kryptovaluuttaani, eikä minun tarvitse luottaa välittäjään hoitamaan tapahtuman. 

Todellisen hajauttamisen hengessä kryptokaupankäynti DEX:ssä on kattavaa ja nimetöntä. Se ei vaadi sinua antamaan mitään henkilökohtaisia ​​tietoja. Kaikki, joilla on Internet-yhteys ja kryptolompakko, voivat käyttää näitä rahoituspalveluita.

Erilaiset hajautetut vaihdot

Vaikka kaikki hajautetut keskukset pyrkivät enemmän tai vähemmän palvelemaan samaa tarkoitusta, niillä kaikilla on erilaiset algoritmit ja menetelmät. Kolme yleisintä hajautetun pörssin tyyppiä ovat automatisoidut markkinatakaajat, tilauskirjat ja aggregaattorit.

Automaattinen markkinatakaaja (AMM)

AMM:t ovat yleisin hajautettu vaihtotyyppi ja luultavasti helpoin käyttää. AMM:ssa likviditeetin tarjoajat tallettavat kryptorahansa kaupankäyntipooleihin, joita kutsutaan myös likviditeettipooliksi. Nämä rahakkeet luovat luvattomien markkinoiden, joiden kanssa kauppiaat voivat vaihtaa rahakkeita välittömästi.

Lähde: Uniswap

Likviditeetin tarjoajat ansaitsevat pienen osan transaktiomaksuista poolia käyttäviltä kauppiailta palkkiona kryptovarojensa toimittamisesta näihin kaupankäyntipooleihin. Tämä rohkaisee käyttäjiä luomaan kauppapareja ja ansaitsemaan kryptopalkintoja.

Likviditeettipoolit suosituissa AMM:issä, kuten Uniswap ja Sushiswap, sisältävät vain kaksi tokenia. Jotkut luovat AMM:t, kuten Balancer, antavat kuitenkin tallettaa pooleihin, joissa on jopa kahdeksan erilaista kryptoa. Muut alustat, kuten Curve Finance, on erityisesti suunniteltu stablecoin-vaihtoihin.

Muita esimerkkejä vaihtoehtoisten verkkojen AMM:istä ovat PancakeSwap Binance Smart Chainissa ja Trader Joe Lumivyöry blockchain.

Tilaa kirja

Jos olet mukavampi johtavien kryptovaluuttapörssien, kuten Binance, käyttöliittymässä, mutta haluat tutustua ketjun sisäisen kryptokaupan maailmaan, tilauskirja DEX on paras vaihtoehto.

Lähde: didx

Käyttämällä tilauskirjaa DEX, kauppiaat nauttivat kaikista ammattimaisen pörssin ominaisuuksista, kuten erityisten rajatoimeksiantojen asettamisesta ja marginaalikaupasta. Erona on, että kaikki osto- ja myyntitoimeksiannot rekisteröidään ketjussa, mikä mahdollistaa paremman omaisuuden hallinnan.

Kuten AMM:ssä, tilauskirja DEX kerää käyttäjiltä kaupankäyntipalkkiot. Useimmissa tapauksissa nämä maksut jaetaan uudelleen DAO:n jäsenille, jotka auttavat hallitsemaan alustaa. Esimerkiksi panostamalla $GMX-tokeneita haltijat voivat ansaita palkintoja, jotka on kerätty dAppin kaupankäynnistä.

Muutamia esimerkkejä tilauskirjasta DEX ovat GMX, Perpetual Protocol ja dydx.

DEX-kokooja

Kuten nimestä voi päätellä, DEX-aggregaattori tutkii lohkoketjua löytääkseen parhaan hinnan ja alhaisimmat maksut mille tahansa kuviteltavissa olevalle merkinvaihtosopimukselle. Yksi DeFin suurimmista ongelmista on likviditeetin puute verrattuna keskitettyyn pörssiin.

Lähde: Kyber-vaihto

DEX-aggregaattorit auttavat kauppiaita löytämään tehokkaimmat swap-korot ja välttämään korkeat lipsumakustannukset hajautetussa rahoituksessa. Suosittuja esimerkkejä DEX-aggregaattoreista ovat 1 tuuman ja Kyber Swap.

Miksi käyttää DEXiä kryptovaluutan vaihtoon?

On monia hyviä syitä käydä kauppaa kryptoilla hajautetussa pörssissä. DeFi tarjoaa suuren mahdollisuuden taitaville kauppiaille, mutta korkeaan tuottoon liittyy suuri riski. 

Mitkä ovat hajautetun pörssin kaupankäynnin edut ja haitat?

Plussat

• Etsi piilotettuja helmiä – Kun käyt kauppaa DEXillä, voit löytää nousevia kryptoprojekteja ennen kuin ne listataan valtavirran keskitetyissä pörsseissä. Esimerkiksi, SHIB käytiin kauppaa hajautetuissa pörsseissä kauan ennen kuin siitä tuli 20 parhaan kryptovaluutan joukkoon.
• Se on saatavilla ja anonyymi – Jos yksityisyys on ongelma, DEX-kaupankäynti tarkoittaa suosikkirahakkeiden vaihtamista antamatta henkilökohtaisia ​​tietoja keskitetylle pörssille. Lisäksi kuka tahansa voi käydä kauppaa DEXillä mistä päin maailmaa tahansa. Kaikki mitä tarvitset on kryptolompakko.
• Avoimen lähdekoodin sopimukset – Useimmat DEXE:t, kuten Uniswap, ovat avoimen lähdekoodin projekteja. Tämä tarkoittaa, että kuka tahansa voi lukea, tarkistaa ja tarkastaa koodinsa ja älykkäitä sopimuksiaan varmistaakseen, että ne ovat turvallisia käyttää ja niissä ei ole haavoittuvuuksia. 

MIINUKSET

• Matala likviditeetti – Nyrkkisääntönä on, että hajautetut pörssit eivät yksinkertaisesti pysty vastaamaan parhaiden kryptopörssien syvää likviditeettiä ja kaupankäyntivolyymia. Suurten kauppiaiden on erilaista siirtää suuria summia aiheuttamatta häiritsevää hintavaihtelua tai liiallista lipsumista.
• Testaamattomat parit – Kuka tahansa voi luoda ja listata tokeneja hajautetussa vaihdossa. Vaikka tämä tuo rajattomat mahdollisuudet, se tarkoittaa myös sitä, että tuhansia huijausmerkkejä yrittää saada kiinni varomattomia ostajia ja varastaa heidän varojaan.
• Hacks – Vaikka tietoturvayritykset tarkastavat useimpia DEXE:itä, hakkerit voivat silti löytää uusia haitallisia tapoja hakkeroida protokollan koodia ja varastaa varoja. Jos hakkeri saa haltuunsa yksityiset avaimesi, hän voi myös hallita joitakin lompakon toimintoja ja käyttää varojasi. 

Kääntöpuolella

• Hajautetut pörssit ovat hajautetun rahoituksen ensimmäinen uusi käyttötapaus, ja ne rakentuvat aktiivisesti Bitcoinin ja kryptovaluuttaliikkeen perustalle. Kuitenkin monet kasvukivut rajoittavat edelleen niiden tehokkuutta ja lannistavat käyttäjiä.

Miksi sinun pitäisi huolehtia

Kun kryptotekniikka laajenee ja kehittyy, hajautetusta vaihdosta tulee vain tehokkaampaa, turvallisempaa ja kitkattomaa. Ne ovat DeFi-liikkeen kulmakivi, ja niiden oikean käytön osaamisesta voi olla hyötyä kaikille krypto-harrastajille.

UKK

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/