Finance Bridge: Bitcoinin uusi kaikkien aikojen ennätys

Porttisi onnistuneeseen kryptosijoittamiseen datan ja tutkimuksen ohjaamana

Tiivistelmä

• Kuukausikatsaus: Helmikuussa 2024 Bitcoinin markkinat nousivat positiivisen vauhdin, huomattavien hintojen nousun ja uuden pääoman virtauksen vauhdittamana, erityisesti Yhdysvaltojen spot-bitcoin-ETF:ien, kuten BlackRockin IBIT:n, kautta. Ennätykselliset ETF-saavutukset ja vähentynyt tappiollinen tarjonta heijastavat nousevaa sijoittajien mielialaa, kun taas spekulaatiot ja strategiset pitkän aikavälin omistusosuudet viittaavat tasapainoiseen mutta spekulatiiviseen markkinamaisemaan.
• Markkinoiden vauhti: Maaliskuu jatkoi helmikuun vahvaa positiivista vauhtia nostaen Bitcoinin uusiin korkeuksiin ennen kuin kohtasi heilahtelun ja merkittäviä likvidaatioita. Pitkän aikavälin haltijan voitonotto ja tuleva Bitcoinin puolittaminen viittaavat lisääntyneen markkinavoiman ja volatiliteetin ajanjaksoon, mikä tarjoaa kauppiaille yhdistelmän riskejä ja mahdollisuuksia.
• Metrinen valokeila: SLRV Ribbons -mittari, joka vertaa lyhytaikaisia ​​Bitcoin-transaktioita pitkäaikaisiin omistuksiin, toimii avainindikaattorina markkinoiden vauhtimuutoksille. Korkeat SRRV-suhteet merkitsevät uutta pääomaa, kun taas alhaiset suhdeluvut viittaavat vakiintuvaan pitkäaikaiseen omistuspohjaan.

---

Tämän kuun Finance Bridge -raportti keskittyy Bitcoin-markkinoiden viimeaikaisiin trendeihin korostaen sen vahvaa vauhtia, merkittävää volatiliteettia ja pitkäaikaisten haltijatoimintojen vaikutuksia. Käsittelemme Bitcoinin uudet kaikkien aikojen ennätykset, markkinoiden volatiliteetin tärkeimmät tekijät ja Bitcoinin puolittumissyklin vaikutuksen markkinoiden suorituskykyyn, tarjoten kauppiaille näkemyksiä tämän kehityksen ohjaamisesta.

Kuukauden markkinakatsaus

Helmikuuta digitaalisten omaisuuserien markkinoilla leimasi positiivinen kasvuvauhti, melko nopea hintojen vahvistuminen, riskinotto ja uuden pääoman virta. 

Bitcoin ylitti 60,000 20,000 dollaria, mikä merkitsee sen historian suurinta kuukausikynttilää noin 10 XNUMX dollarin nousulla. Tätä rallia vauhdittivat merkittävästi Yhdysvalloissa toimivat Bitcoin-ETF:t, erityisesti BlackRockin IBIT, joka näki ennätysmäärän, keräsi yli XNUMX miljardia dollaria hallinnoitavia varoja ja merkitsi sen yhdeksi nopeimmin saavuttaneista ETF:istä.

Lisäksi tappiolla pidetty tarjonnan määrä supistui vain 13 prosenttiin, mikä merkitsee parantunutta ilmapiiriä sijoittajien kirjossa. Bitcoinin toteutunut yläraja on noussut yli 480 miljardiin dollariin, mikä merkitsee vahvaa ja tervettä pääoman virtaa, ja markkinat ovat lähes saamassa takaisin ATH-arvonsa (Lue lisää).

Markkina-arvoltaan suurin digitaalinen omaisuus on myös osoittanut kohtuullisen osuutensa spekulatiivisesta intohimosta, mikä näkyy lisääntyneessä valuuttamäärässä ja suuresta avoimesta kiinnostuksesta futuuri- ja optiomarkkinoita kohtaan. Suunnatut lyhyet myyjät ovat asettaneet vetoja nousutrendiä vastaan, mikä on johtanut merkittäviin likvidaatioihin. Tämä spekulaatio kattaa molempiin suuntiin ja osoittaa kohonnutta riskinottohalua Bitcoin-sijoittajien keskuudessa (Lue lisää).

Kun Bitcoin lähestyy ATH-arvoaan, pitkäaikaiset haltijat (sijoittajat, jotka ovat pitäneet kolikoistaan ​​vähintään 155 päivää) ovat käynnistäneet jakelusyklin, mikä merkitsee siirtymävaihetta, jossa voitot ovat yhä enemmän lukittuina. Tämä käyttäytyminen on linjassa aikana havaittujen historiallisten mallien kanssa. markkinoiden huiput, joissa pitkäaikaiset omistajat alkavat jakaa hintojen lähelle tai ylittäessä aikaisempia huippuja. Erityisesti uusilla US Spot ETF:illä on ollut ratkaiseva rooli kysynnän ylläpitämisessä, kompensoimalla näiden jakeluiden aiheuttamaa myyntipainetta ja tukemalla Bitcoinin hintasietokykyä (Lue lisää).

Markkinoiden vauhtiin on vaikuttanut myös sijoittajapääoman huomattava siirtyminen kohti spekulatiivisempia sijoituksia, ja halu siirtää pääomaa pidemmälle riskikäyrällä. Vaikka Bitcoin ja Ethereum johtavat edelleen YTD-voittojen (ja markkina-aseman) suhteen, pääoman kierto kohti altcoineja on havaittavissa, vaikkakin keskittynyt toistaiseksi korkeampaan markkina-arvoon, kuten Solanan, Polkadotin ja Cosmosin ekosysteemeihin. Tämä sijoittajien kiinnostuksen hajautus viittaa kypsyviin markkinoihin, jotka ovat valmiita tutkimaan kryptovaluuttamaailman vakiintuneiden jättiläisten ulkopuolelle (Lue lisää).

Yhteenvetona voidaan todeta, että helmikuu 2024 kaappaa markkinat, joille on ominaista strategiset institutionaaliset tulot, terve pääomavirta, josta realisoituneen koron nousu osoittaa, ja strateginen tasapaino spekulaation ja pitkän aikavälin omistuskäyttäytymisen välillä. Kun markkinat lähestyvät merkittäviä tapahtumia, kuten Bitcoinin puolittumista, kauppiaiden, erityisesti niiden, jotka keskittyvät vauhtiin ja suuntastrategioihin, tulisi seurata näitä trendejä mahdollisuuksien varalta.

Maaliskuu käynnistyi jatkamalla helmikuussa havaittua vahvaa positiivista vauhtia, mikä nosti Bitcoinin edellisen kaikkien aikojen ennätyksensä yli. Tätä virstanpylvästä seurasi kuitenkin merkittävä volatiliteetti, jota leimasivat jyrkät vetäykset ja laajat, yli miljardin dollarin likvidaatiot. On tärkeää huomata, että markkinoiden huipuilla vipuvaikutteiset pitkät positiot joutuvat usein likvidaatioon päivänsisäisen volatiliteetin vuoksi. Sitä vastoin suuntaa-antavat short-show-myyjät kohtaavat usein merkittäviä tappioita markkinoiden elpymisen aikana. Tämä dynamiikka korostaa potentiaalista voittoa näillä markkinoilla sekä haasteita, joita liittyy vaihteluun, kun lähestymme nykyisen markkinasyklin hintahakuvaihetta.

Huomaamme myös, että ATH:n myyntipuolen paine tuli, ei yllättäen, enimmäkseen Bitcoinin pitkäaikaisilta haltijoilta. Näillä sijoittajilla on tyypillisesti varoja pitkiä aikoja (vähintään 155 päivää) silmällä pitäen pitkän aikavälin voittoja. Volatiliteetin keskellä nämä omistajat tekivät voittoja ja sopeuivat sijoituksiaan markkinoiden vaihteluiden mukaan.

Tämän volatiliteetin taustalla on Bitcoinin puolittumissykli, joka historiallisesti vaikuttaa markkinoiden kehitykseen erityisesti vuoden toisella puoliskolla. Puolittaminen, ennalta ohjelmoitu tapahtuma, joka vähentää palkkiota uusien lohkojen louhinnasta puoleen, lisää sekä volatiliteettia että markkinavoimaa. Historialliset mallit viittaavat siihen, että puolittumisvuosien laskusuhdanteet rajoittuvat yleensä noin -10 prosenttiin, mikä tarjoaa kauppiaille riskin ja mahdollisuuden. Perustietoa Bitcoinin puolittamisesta, tämä kattava opas on välttämätön resurssi.

Glassnode on kehittänyt kaksi tutkivaa kehystä markkinoiden vauhdin ja riskitason arvioimiseksi auttaakseen suuntaavia kauppiaita, erityisesti niitä, jotka käyttävät trendi- tai vauhtistrategioita. Nämä työkalut on suunniteltu auttamaan kauppiaita paikantamaan strategiset tulo- ja poistumiskohdat, tunnistamaan markkinoiden käännekohdat ja mittaamaan meneillään olevien trendien voimakkuutta.

Markkinoiden vauhti ja riskinarviointikehykset

Markkinoiden vauhti- ja riskinarviointikehykset käyttävät Glassnode-tietoja markkinoiden jatkuvan vauhdin jaksojen ja mahdollisten käännekohtien tunnistamiseen. Tämä sijoittajille ja analyytikoille suunniteltu lähestymistapa auttaa navigoimaan markkinoiden monimutkaisissa tilanteissa korostamalla mahdollisuuksia positiivisen vauhdin aikana ja tunnistamalla riskejä, jotka voivat johtaa merkittäviin nostoihin.

Nämä viitekehykset toimivat täydentävinä analyyttisinä työkaluina Bitcoinin markkinadynamiikan tutkimiseen. Samalla kun ne kohdistavat erillisiin tavoitteisiin, ne linjaavat kriittisiä analyyttisiä näkökohtia ja tarjoavat yhtenäisen näkemyksen markkinatrendeistä ja riskitekijöistä. Vaikka viitekehykset perustuvat historiallisiin tietoihin, eikä niille ole tehty otoksen ulkopuolista varmennusta, viitekehykset analysoivat systemaattisesti Bitcoin-markkinoiden toimintaa neljällä keskeisellä ulottuvuudella:

• Verkkoaktiviteetti: Arvioi verkon käyttöä ja käyttöönottoastetta kasvuvaiheiden tunnistamiseksi ja kysynnän arvioimiseksi. Korkea aktiivisuustaso voi viitata vahvaan markkinoiden vauhtiin, kun taas kysynnän muutokset, kuten transaktiomaksut ja lohkotilakilpailu osoittavat, voivat merkitä muuttuvia riskitasoja.
• Markkinoiden kannattavuus: Keskittyy sijoittajien realisoitumattomiin voittoihin ja tappioihin ja tarjoaa vihjeitä markkinoiden tilasta. Realisoitumattomien voittojen jatkuva kasvu voi viitata positiiviseen vauhtiin, kun taas lyhytaikaisten omistajien merkittävä voitonotto voi nostaa riskitasoa.
• Kulutuskäyttäytyminen: Analysoi markkinaosapuolten, erityisesti lyhyt- ja pitkäaikaisten omistajien, kulutustottumuksia. Tämä auttaa ymmärtämään, voiko nykyinen kysyntä vaimentaa voitonottoa ja osoittaako sijoittajien käyttäytyminen markkinoiden huippua (suuri riski) vai pohjaa (pieni riski).
• Varallisuuden jakelu: Tutkii vaurauden jakautumista uusien ja pitkäaikaisten markkinaosapuolten kesken sijoittajien mielipiteiden päättelemiseksi. Varallisuuden jakautumisen muutokset voivat korostaa kasautumis- tai jakautumisjaksoja, mikä vaikuttaa sekä markkinoiden vauhtiin että havaittuun riskeihin.

Täydellisen selvityksen markkinoiden vauhtikehyksestä löydät kattavista raporteista tätä ja tätä.

Riskinarvioinnin sisäänkirjautuminen

[Upotetun sisällön]

Saadaksesi kattavan päivityksen Bitcoin-markkinoiden nykyisestä riskitasosta, kutsumme sinut tutustumaan meidän Riskinarvioinnin hallintapaneeli Glassnode Studiossa (saatavilla yritys käyttäjät). Tässä on viimeisin päivitys muutamista valituista markkinoiden kannattavuuteen ja kulutuskäyttäytymiseen liittyvistä mittareista:

Realisoitumaton nettotulos (NUPL)

NUPL osoittaa, kallistuuko markkinatunnelma kohti pelkoa vai ahneutta. Kun nykyinen arvo on 0.64, tämä indikaattori on +1 STD (~0.59) -alueen yläpuolella, mikä osoittaa ERITTÄIN KORKEAN RISKIN markkinoilla, joka tunnetaan nimellä Euphoria.

Toteutunut voitto/tappio (RPLR)

RPLR arvolla 24.1, joka on huomattavasti korkeampi kuin erittäin korkean riskin taso 9, viittaa siihen, että yli 95 % BTC:stä liikkui voitolla, mikä viittaa mahdolliseen markkinoiden kysynnän loppumiseen. Yleensä suuri piikki osaksi ERITTÄIN KORKEAN RISKIN valikoima vihjaa lisääntyneeseen takaisinvetoriskiin.

Pitkäaikainen haltija MVRV (LTH-MVRV)

LTH-MVRV pysyy vakaana lähes 3.3:ssa, mikä tarkoittaa, että pitkäaikaiset haltijat ovat edelleen SUURI RISKI alueella, mutta hyvin lähellä euforiavaihetta (LTH-MVRV > 3.5). Viimeaikainen hintojen jyrkkä kasvu on johtanut valtavaan nousuun niin kutsuttujen timanttikäsien realisoitumattomassa voitossa.

Lyhyen aikavälin haltijan tarjonnan voitto/tappiosuhde (STH-SPLR):

STH-SPLR yli 9 merkitsee yli 90 % uusista sijoittajista tuottoa, mikä merkitsee a ERITTÄIN KORKEAN RISKIN uusien sijoittajien näkökulmasta. Tämän kaavion ylikuumentuneet arvot liittyvät yleensä paikallisiin huippuraskaisiin rakenteisiin markkinoilla.

Lyhytaikainen haltijan toiminta voitolla ja tappiolla:

Tämä indikaattori mittaa voittojen ja tappioiden toteutumisen intensiteettiä uusien sijoittajien puolelta. Tällä hetkellä nämä pelaajat lukitsevat voittonsa 2.8 STD:hen, mikä asettaa nykytilan a ERITTÄIN KORKEA RISKI (> 2 STD). Tämä tarkoittaa, että lyhytaikaiset haltijat tarttuvat tilaisuuteen ja nostavat nostoja korkeammalla korolla.

Market Momentumin sisäänkirjautuminen

Kattava päivitys kaikista markkinoiden vauhtiindikaattoreista löytyy osoitteesta Markkinoiden vauhdin seuranta ketjun datan hallintapaneelilla Glassnode Studiossa (saatavilla yritys käyttäjät). Tässä on viimeisin päivitys muutamista valituista mittareista ja indikaattoreista:

Ketjun vauhtisignaali:

Yhdistelmävauhtisignaali yhdistää kahdeksan avainindikaattoria Bitcoinin markkinoiden vauhdin mittaamiseksi yllä kuvatuilla tärkeimmillä ketjun toiminta-alueilla (verkoston aktiivisuus, markkinoiden kannattavuus, kulutuskäyttäytyminen ja varallisuuden jakautuminen). Tällä hetkellä kaikki kahdeksan komposiittisignaalin ehtoa täyttyvät, mikä merkitsee vahvaa positiivista vauhtia Bitcoin-markkinoilla. Tämä osoittaa selkeän ja kattavan nousun tunteen useissa analyysiluokissa.

Metric Spotlight: SLRV Nauhat

SRRV-nauhat (lyhytaikaiset pitkän aikavälin suhteelliset nauhat) on mittari, joka vertaa Bitcoinin prosenttiosuutta, joka on viimeksi siirretty viimeisen 24 tunnin aikana, prosenttiosuuteen, joka on viimeksi siirretty 6-12 kuukautta sitten.

• Trendi etsiä: Korkea SLRV-suhde osoittaa lyhyen aikavälin transaktioaktiivisuuden nousua pitkäaikaiseen omistukseen verrattuna, mikä usein heijastaa uuden rahan tuloa. Alhainen suhde viittaa lyhytaikaisen toiminnan vähentymiseen ja mahdollisesti kasvavaan pitkäaikaisiin omistajiin.
• Historiallinen esimerkki: Positiiviset risteykset 30 ja 150 päivän välillä osoittivat onnistuneesti suuria nousutrendejä sekä härkämarkkinoiden aikana (kuten vuosina 2017 ja 2020) että markkinoiden elpymisvaiheissa (vuonna 2019 ja viime aikoina vuonna 2023).
• Työkaluja: Analysoi SRRV-nauhoja havaitaksesi risteyspisteet lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten liikkeiden välillä. Kiinnitä erityistä huomiota negatiivisiin risteyksiin, koska ne voivat viitata merkittäviin muutoksiin markkinadynamiikassa tai varallisuuden jakautumisessa.

Metrinen vaihtelut: Harkitse SRRV-nauhojen yhdistämistä tai SRRV-suhde analyysi muiden indikaattoreiden kanssa, kuten markkina-arvojen trendejä ja tilavuusanalyysi saada tarkempi käsitys markkinoiden liikkeistä.

---

Hanki henkilökohtaisia ​​oivalluksia

Toivomme, että Finance Bridge tarjoaa jatkossakin arvokkaita oivalluksia ja auttaa sinua navigoimaan kryptomaailmassa tehokkaammin.

Jos sinulla on idea siitä, kuinka voisimme parantaa tätä uutiskirjettä tehdäksemme siitä käytännöllisemmän, pyydämme sinua ottamaan yhteyttä meihin. Onko sinulla kysyttävää tämän numeron sisällöstä tai muita kysymyksiä? Haluatko olla suoraan yhteydessä analyytikkotiimiimme? Tai oletko kiinnostunut tietämään, kuinka voit hyödyntää Glassnoden koko potentiaalia?

Älä epäröi ottaa yhteyttä. Ajatuksesi ja näkemyksesi auttavat meitä parantamaan palveluidemme ja tämän uutiskirjeen laatua edelleen, joten olemme todella innoissamme kuullessamme sinusta. Ajanhallinta puheluun Institutionaalisen myyntitiimimme omistautuneen jäsenen kanssa aloittaaksesi keskustelun.

---

Vastuuvapauslauseke: Tämä raportti ei tarjoa sijoitusneuvoja. Kaikki tiedot toimitetaan vain tiedotus- ja koulutustarkoituksiin. Mikään sijoituspäätös ei saa perustua tässä annettuihin tietoihin ja olet yksin vastuussa omista sijoituspäätöksistäsi.

---

---

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-bitcoin-new-ath/