Sijoittaminen asetuspisteeseen

Monien elämän tärkeimpien taloustoimien – olipa kyseessä sitten asunnon ostaminen, asuntolainan hakeminen, pienyrityslainan saaminen tai henkilökohtaisen luottokortin jälleenrahoitus – takana on luottamus- ja luottosuhteiden verkosto. Maailman suurimmat investointipankit, luottorahastot ja pääomamarkkinoiden vastapuolet rahoittavat näistä liiketoimista miljardeja dollareita päivittäin varastotilojen kautta. Ja vaikka paljon aikaa ja investointeja on käytetty vuosien varrella fintech-teollisuudessa näiden transaktioiden kuluttajille suunnatun etupään innovoimiseen, todellisuus on, että monet pääomamarkkinoiden kulissien takana tapahtuvista työnkuluista ovat suurelta osin manuaalisia – sähköpostin tuotetta. , Excel- ja FTP-kansiot. Tuloksena on enemmän kitkaa tässä järjestelmässä ja korkeammat kustannukset sekä lainanottajien että lainanantajien kannalta.

Tunsimme tämän ongelman omakohtaisesti viimeisessä yrityksessäni, Bond Streetissä, pienyritysten lainanantajassa, jonka perustajana olin vuonna 2013. Keräsimme yli 900 miljoonan dollarin velkakapasiteetin muutamien suurten pääomamarkkinoiden vastapuolien kautta ja samalla lainanottajakokemuksemme etupäässä. oli virtaviivaistettu sovellusliittymillä ja sulavalla mobiilioptimoidulla käyttöliittymällä. Näiden resurssien luomisen ja rahoituksen taustalla oli monimutkainen CSV-vientien ja manuaalisesti luotujen raporttien verkko.

Pienyrityslainan luomiseksi ja rahoittamiseksi meidän täytyi kerätä asiakirjat (esim. veroilmoitukset, yritysten taloustiedot, luottotiedot jne.) ja varmistaa, että omaisuus täyttää lainanantajamme asettamat kelpoisuusvaatimukset (tyypillisesti kolmannen valtion toimesta). osapuolen data-agentti) ja lopuksi raportoida näiden omaisuuserien suorituskyvystä jatkuvasti monimutkaisten parametrien (esim. keskittymisrajat, kumulatiivinen rikollisuus, maksukyvyttömyysasteet jne.) perusteella. Virheen tekemisen – toisin sanoen väärän lainan myöntämisen tai luottosopimuksemme kovenantin kumoamisen – seuraukset voivat olla vakavia, jolloin meidän on ostettava omaisuus takaisin omalla pääomalla tai riski jäädä kokonaan pois päältä (mikä voi tarkoittaa valojen sammumista ennenaikaisesti vaiheessa fintech-yritys).

Tämän kokemuksen seurauksena olen aina uskonut, että näistä manuaalisista pääomamarkkinoiden työnkuluista voi ja niiden pitäisi tulla ohjelmistoja ja että saattaa olla mahdollisuus rakentaa verkosto, joka voisi tuottaa merkittävää arvoa fintech-yrityksille sekä tarjota mielenrauhaa niiden lainanantajat.

Tämä opinnäytetyö mielessämme sekä uskomme, että yksityismarkkinoiden likviditeetin tulevaisuus alkaa sijoittajasuhdeohjelmistosta, olemme niin innoissamme voidessamme tehdä yhteistyötä Stun, Benin, Michaelin ja koko Setpointin tiimin kanssa. He ovat tehneet uskomatonta työtä muuttaakseen nämä pääomamarkkinoiden työnkulut Funding OS -käyttöjärjestelmäksi – keskittyen aluksi proptech-tilaan, jossa kiinteistökauppojen asiakirjaintensiivisyys on vieläkin vakavampaa. Heidän tuotteensa ei ainoastaan ​​auta johtavia proptech-yrityksiä, kuten Opendoor ja Flyhomes, skaalaamaan perustamistaan ​​ja pääomamarkkinatoimintojaan vähemmällä manuaalisella työllä, mutta mikä tärkeintä, se auttaa myös vähentämään aikaa, joka tarvitaan näiden omaisuuserien säilyttämiseen taseessa. Tämä minimoi näiden yritysten pääomaintensiteetin ja/tai kalliille mezzanine-lainanantajille maksettavien korkojen määrän – tämä on elintärkeä etu tässä makroympäristössä.

Olemme innoissamme yhteistyöstä tällaisten kokeneiden yrittäjien kanssa ja olemme olleet uskomattoman vaikuttuneita pääomatehokkuudesta, jolla Stu ja tiimi ovat laajentaneet liiketoimintaa. Olemme myös erityisen innoissamme mahdollisista verkkovaikutuksista täällä. Aivan kuten Carta rakensi jakelun startup-yritysten kesken ja antoi siten pääomasijoittajille mahdollisuuden seurata koko salkkuaan yhdestä paikasta, myös Setpoint alkaa tuottaa merkittävää arvoa maailman suurimmille luottosijoittajille monissa varastosuhteissaan. Tämä johtaa useampaan lainanottajien käyttöön ja vetäytymiseen muihin omaisuusluokkiin, kuten yhden perheen vuokrat, asuntolainat sekä kuluttaja-/pienyritystuotteet.

Uskomme, että Setpointilla on hyvät mahdollisuudet auttaa parantamaan työnkulkuja elämän tärkeimpien liiketoimien takana, emmekä voisi olla innostuneempia johtaessamme Setpointin Series A -rahoituskierrosta ja liittymisestä heidän hallitukseensa.