Sijoittaja FOMO voi maksaa sinulle omaisuuden. Kysy vain Sir Isaac Newtonilta.

Mitä tulee mieleen, kun ajattelet Sir Isaac Newtonia? Minulle se on kuva hänestä istumassa a:n allan omenapuu, jota putoavat hedelmät osuivat päähän ja yhtäkkiä keksii painovoiman lain. (Tein joitain tosiasia tarkkailun ja havaitsi, että gravitaatiokäsite tuli Newtonin mieleen, kun omenat putosivat toisinaan hänen istuessaan omenapuun alla mietiskelevällä tuulella, ja tuo kuuluisa omenapuu kasvaa edelleen hänen lapsuudenkodissaan Woolsthrope Manorissa lähellä Granthamia Englannissa – mutta ei ole todisteita siitä, että omena todella osui hänen päähän!) Vähemmän tunnettu Newton oli myös innokas sijoittaja. Ja niin loistavana ihmisenä kuin hän oli, hän kärsi kauheasta sijoitussairaudesta, joka iskee monia nykyään: FOMO.

Newtonilla oli uskomaton ura tunnettuna matemaatikkona, fyysikkona ja tähtitieteilijänä, joka kehitti liikelait, mukaan lukien hänen kolmannen lakinsa, jonka mukaan jokaiselle toiminnalle on yhtäläinen ja päinvastainen reaktio. Hän harrasti myös alkemiaa. Kun hän jäi eläkkeelle akateemisesta virastaan ​​Cambridgen yliopistossa, hän oli kuninkaallisen rahapajan mestari. Silti hänen FOMO-vaivansa, menettämisen pelko, maksoi hänelle kalliisti vuonna 1720 – arviot vaihtelevat 3 miljoonasta dollarista 20 miljoonaan dollariin vastaavana rahana nykyään (riippuen elinkustannusten mukauttamisesta). Voimme oppia tärkeitä opetuksia, jos ymmärrämme paremmin mitä FOMO on ja Newtonin FOMO-epäseikkailut. Annan muutamia vinkkejä, kuinka voit välttää FOMO: n.

Mikä on FOMO?
In 2013 opiskella julkaistu Tietokoneet inhimilliseen käyttäytymiseen Ensimmäiseksi empiirisesti ja teoreettisesti perustelluksi FOMO-ilmiön tutkimukseksi sanottu FOMO määritellään "läpivaltaiseksi pelkäksi siitä, että muilla saattaa olla palkitsevia kokemuksia, joista toinen on poissa". Tutkijat tarkastelivat FOMO:ta sosiaalisen median kontekstissa, joka tarjoaa monia interaktiivisia mahdollisuuksia, mutta liian monia, joita voidaan tavoitella. He suorittivat tutkimuksia ja havaitsivat, että korkeammat FOMO-pisteet saaneet tyytyväisyytensä pätevyyden, autonomian ja sukulaisuuden tarpeisiin olivat yleensä alhaisemmat, ja heillä oli yleensä korkeampi sosiaalisen median sitoutumisen taso.

Termi FOMO lisättiin Oxford Dictionaries Online -sanakirjaan vuonna 2013. Se johtuu usein kirjailija Patrick J. McGinessistä, joka teki sen suosituksi OP-ed hän kirjoitti vuonna 2004 opiskellessaan Harvard Business Schoolia ja kuvaili HBS-opiskelijan tunteita, jotka ottavat vastaan ​​lukuisia sosiaalisia kutsuja uupumukseen saakka peläten menettävänsä verkostoitumismahdollisuudet. Mutta termi ulottuu pidemmälle, ainakin markkinointitutkija Dan Hermanille, joka käytti termiä a julkaisu vuonna 2000 kuvaamaan kuluttajia, jotka halusivat tinkimättömiä tuotteiden yhdistelmiä, kuten "2-in-1"- ja "3-in-1"-tarjouksia, peläten menettävänsä yhden tuotteen yhden tyyppisen ominaisuuden verrattuna toiseen ominaisuuteen. eri tuote.

Voimme myös kokea FOMO:ta sijoittamisessa. Oletetaan, että ostit omaisuuden – ehkä osakkeen tai kryptovaluutan – ja hinta nousee, joten päätät myydä sen. Luulisi saavasi olla onnellinen, koska sait juuri voittoa. Mutta tunteesi riippuvat usein siitä, mitä tapahtuu seuraavaksi juuri myymäsi omaisuuden hinnan suhteen. Voit päättää jatkaa sen seuraamista. Jos hinta laskee, annat onneasi moitteettoman ajoituksen ja sen, että tiedät, milloin myydä. Mutta entä jos hinta jatkaa nousuaan? Luultavasti ajattelet kaikkia voittoja, joista menetät, ja pelkäät, että menetät vielä käynnissä olevan juhlan. Juuri sellaiseen tilanteeseen Newton joutui.

Newton ja South Sea Stock
Se, että annamme jollekin uuden tarttuvan nimen, kuten FOMO, ei tarkoita, että se olisi uusi ilmiö. Katsotaanpa, mitä tapahtui Newtonin kanssa 18-luvulla. Uusi tutkimus on auttanut maalaamaan kuvan sijoittajasta Newtonista. Hän oli varakas, aktiivinen sijoittaja, ja hän toimi myös yhtenä Thomas Hallin kuolinpesän toimeenpanijana. Hall oli virkamies, joka työskenteli Newtonin kanssa Ison-Britannian suuressa rahankorotuksessa 1690-luvulla korvatakseen vasaralla tehdyt hopearahat. Hän oli pitkäaikainen sijoittaja, joka ei tehnyt paljon salkkumuutoksia, paitsi vuonna 1720, joka tunnetaan nykyään kuplavuotena. Sekä Newton että kiinteistö sijoitettiin Etelämeren osakkeisiin. Kuten mainitsin kohdassa a edellinen artikkeli, South Sea Company oli osakeyhtiö, joka perustettiin vuonna 1711 Ison-Britannian parlamentin säädöksellä pienentämään valtionvelan kustannuksia vastineeksi monopolistisen kaupan tarjoamisesta Etelä-Amerikassa ja sen ympäristössä. Epäilyttävistä kannattavuusnäkymistä huolimatta osake nousi tammikuun 128 1720 punnasta yksikköä tai osaketta kohti lähes 1,000 XNUMX puntaa saman vuoden elokuussa.

Osta ja pidä -sijoittajalle jokainen, joka osti Etelämeren osakkeita vielä vuoden 1719 puolivälissä eikä tehnyt mitään seuraavien neljän vuoden aikana, olisi kokenut 50 prosentin pääomavoiton osinkojen lisäksi. Vuoden 1720 aikana oli mahdollisuuksia ostaa osakkeita markkinoilta sekä neljällä erillisellä merkinnällä – mitä nyt kutsumme kokeneemmiksi osakeannoiksi. Tietojen mukaan Newton omisti tuhansia osakkeita jo vuonna 1712 ja lisäsi omistustaan ​​useita kertoja seuraavien vuosien aikana.

Kuplan puhkeaminen

Vuoden 1720 alussa Newtonilla oli ilmeisesti noin 10,000 13,000 Etelämeren osaketta arvoltaan noin 1721 16,300 puntaa. Vuoden 1720 puoliväliin mennessä hän omisti 20,000 XNUMX osaketta. Huhtikuun XNUMX paikkeilla, kuten alla oleva kaavio osoittaa, hän likvidoi suurimman osan Etelämeren omistuksistaan ​​XNUMX XNUMX punnan voitolla. Muutamassa viikossa osakekurssi kaksinkertaistui, ja hän tunsi FOMO:n tunteen, hän otti kaikki voittonsa, lunasti muut sijoitukset ja osti takaisin Etelämeren osakkeita kaksinkertaisella hinnalla. Hän jatkoi ostamista, sekä itselleen että Hallin kiinteistölle, reilusti yli osakekurssin. Osake päätti vuoden samaan hintaan kuin se alkoi.

Mukaan Andrew OdlyzkoNewtonista ja Etelämeren osakkeista uutta tietoa löytänyt tutkija, kaavion mielenkiintoisimmat transaktiot tapahtuivat syyskuun puolivälissä, kun osake oli vapaassa pudotuksessa. Odlyzko päätteli, että Newtonin kaltaiset ostajat ”voivat olla motivoituneita vain syvästä vakaumuksesta, että markkinoiden mielenmuutos South Sea Companyn suhteen oli vain väliaikainen irrationaalinen paniikki [korostus lisätty], ja hankkeella oli todellista arvoa." Newtonista oli ilmeisesti tullut todellinen uskovainen, ja hän oli all-in. In-then-out-then-in-uudelleen -seikkailu maksoi Newtonille 13,000 XNUMX puntaa.

Mitä Newton ajatteli tästä vuoristoratamatkasta? Hänen tunnetusti väitetään sanoneen: "Voin laskea taivaankappaleiden liikkeet, mutta en ihmisten hulluutta" (vaikka viittaus taivaankappaleisiin oli luultavasti hänen heijastuksensa koristelu). Etelämeren tuhon sanottiin kummitelleen Newtonia koko hänen loppuelämänsä, eikä hän halunnut puhua siitä.

FOMO ja kryptovaluutat: esimerkki Dogecoinista
Mikä tuo meidät takaisin tähän päivään ja jossa näemme, että vuoden 1720 tapaan olosuhteet ovat kypsiä FOMO-sijoittamiselle. Näimme sen GameStopin ja äskettäin kryptovaluuttojen kohdalla – omaisuuserien hintojen dramaattinen nousu lyhyessä ajassa. Katsotaanpa esimerkkinä dogecoinia alla olevasta kaaviosta, joka näyttää sen hinnan huhtikuusta lähtien.

Tiedät todennäköisesti ainakin osan Dogecoineista tarina. Sen aloittivat vuonna 2013 Jackson Palmer ja Billy Markus bitcoinin parodiaksi, jonka maskottina oli Shiba Inu -koira. Se oli suunniteltu vain nauramaan. Se nousi julkisuuteen osittain Elon Muskin ja muiden julkkisten twiittien ansiosta.

Vuoden 2021 alussa sen vaihto oli alle sentin. Se, mikä minua hämmästytti kaaviossa, on hämmästyttävä samankaltaisuus Etelämeren osakkeen hinnan kanssa vuonna 1720 sen dramaattisen nousun ja laskun kanssa. Voimme nähdä piikkejä kaupankäynnin volyymissa, kun dogecoinin hinta nousee – ei mikään yllätys – mutta näemme myös piikkejä viimeaikaisen noin 68.5 sentin huipulla ja sen jälkeen. Ehkä tämä volyymi heijastaa osittain FOMO-sijoittajien kauppaa. Mietin, jos Newton olisi elossa tänään, olisiko hän päässyt sisään aikaisin, myyty noin 30 sentillä, sitten palannut markkinoille ja sijoittanut kaikki voittonsa noin 60 sentin hintaan?

Mitä voit tehdä välttääksesi FOMO: n

Joten kuinka voit välttää Newtonin kokemat katumukset ja pelot? Tässä on tarkistuslista sijoituksillesi:

• Ole kurinalainen: tee hyvin harkittu sijoitussuunnitelma ja pidä siitä kiinni.
• Harkitse dollarin kustannusten keskiarvosuunnitelmaa, joka voi vähentää FOMO:ta sijoittamalla johdonmukaisesti pienen summan joka kuukausi.
• Vältä vertaisten painostusta ja sortumista sosiaalisen verkostosi kuumille vinkeille.
• Kun myyt omaisuuden, se on tehty – lopeta sen toiminnan seuraaminen.
• Ajattele koko salkkuasi pitkällä aikavälillä – silloin ei pitäisi olla tarvetta tarkistaa sijoitustesi menestymistä useita kertoja päivässä.

Newton kuoli rikkaana vuonna 1727, ja hänen kiinteistönsä arvo oli 30,000 6 puntaa, ehkä tänään 30–XNUMX miljoonaa dollaria. Mutta ensisijainen syy, miksi hän kuoli rikkaana, on se, että hän oli jo rikas ennen hänen onnettomuutensa Etelämeren kuplassa. Kuten sanonta kuuluu, helpoin tapa ansaita pieni omaisuus on sijoittaa a suuri onni [lisää uusin sijoitushulluus tähän]. Jos vastustat FOMO:ta, omaisuutesi voi olla suurempi kuin jos olisit toiminut FOMO:lle, kuten Newton teki. Ja muista, ei ole muuta pelättävää kuin itse FOMO.

- - - -

Stephen Foerster on toinen kirjailija Andrew Lo: n kanssa Täydellisen salkun tavoittelussa: Pioneerien tarinat, äänet ja tärkeimmät oivallukset, jotka muokkaavat tapaa, jolla sijoitamme, Princeton University Press (17. elokuuta 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency