Paytm on ensimmäinen digitaalinen maksutuote, jota olen käyttänyt mittakaavassa Intiassa.
Kun RBI vahvisti verkkomaksujen kahden tekijän todennustehtävän, laskujen maksuista tuli merkittävä PITA. Vaatimalla käyttäjiä täyttämään luottokortin numero, viimeinen voimassaolopäivä ja puoli tusinaa kenttää, Reg 2FA aiheutti valtavaa kitkaa. Kun he olivat saaneet OTP:n, syöttäneet sen ja painaneet lähetyspainiketta, monet käyttäjät – minä mukaan lukien – kokivat usein epäonnistuneita maksuja. Lisää osoitteessa
Miksi kaksitekijäinen todennus on "muunnostappaja" ja "verenpaineen tehostaja" ja Siirtyminen kortilta CODiin. (Hyperlinkki julkaisuun yritykseni verkkosivustolla on poistettu Finextran yhteisön sääntöjen noudattamiseksi, mutta näiden viestien pitäisi näkyä Google-hakutulosten yläpuolella, kun niitä haetaan otsikolla + "GTM360")
Tästä kokemuksesta turhautuneena kaipasin sähköistä lompakkoa, jota voisin täydentää kertakorvauksella luottokortiltani kerran kuukaudessa ja käyttää saldoa kaikkien kuukausittaisten laskujeni maksamiseen ilman kitkaa ja riskiä jokaisen maksun epäonnistumisesta.
PayTM täytti tämän toiveen. Vaikka PayTM laajensi UPI- ja UPIlite-tukea paljon myöhemmin, puhun ajasta, jolloin sillä oli vain yksi tila, nimittäin lompakko, ja verkkomaksujen suorittaminen ilman OTP:tä tai jopa
salasana. Toisin sanoen PayTM hillitsi räikeästi kaksivaiheista todennusta. RBI katsoi toiseen suuntaan.
Vaikka intialaisten oletetaan olevan erittäin tietoisia turvallisuudesta, he maksoivat PayTM:ää miljoonilla sen löyhästä turvallisuudesta huolimatta. PayTM:llä oli huipussaan 100 miljoonaa lompakkokäyttäjää, mikä oli enemmän kuin minkään intialaisen pankin asiakaskunta. Vuosien varrella olen kirjoittanut tähän blogiin monia viestejä PayTM:n innovatiivisesta lähestymistavasta lompakon lisäykseen, PUSH-ilmoituksiin, OTP-tekstiviestiin, automaattisen täytön OTP:ksi, soundboxiin, jalkakäytävään myyntiin ja sen noususta
hittihitti.
Todistamalla, että taivas ei pudonnut sen vivahteikkaan lähestymistavan vuoksi turvallisuuteen, oletan, että PayTM muokkasi UPI:n suunnittelua. Toisin kuin aikaisemmissa verkkomaksuissa, jotka heijastivat sääntelijän historiallista painoarvoa turvallisuuden suhteen, UPI nojaa mukavuuteen ja erinomaiseen käyttökokemukseen. Kuten seuraavassa näyttelyssä kuvataan, UPI:llä on paljon heikompi tietoturva kuin NEFT:llä, IMPS:llä ja muilla pankkitiliä koskevilla maksutavoilla.
Pikakelaus 31 asti.
RBI määräsi PayTM:n lopettamaan toiminnan helmikuun loppuun mennessä.
Sääntelyviranomainen otti tämän ennennäkemättömän askeleen sen jälkeen, kun sen kattava järjestelmätarkastus paljasti jatkuvia vaatimustenvastaisuuksia ja jatkuvia olennaisia valvontaongelmia
PayTM Payments Bank (PPB).
Huomaa, että RBI:n täytäntöönpanotoimet kohdistuvat vain julkisesti noteeratun fintech-nimisen One97 Communications Limitedin eli PayTM:n maksupankkiin.
PayTM tarjoaa laajan valikoiman rahoituspalvelutuotteita ja -palveluita, kuten maksut, FASTag (prepaid highway toll -tuote), NCMC (prepaid julkisen liikenteen liput), kulutusluottoja, kauppaluottoja, maksuyhdyskäytäviä ja niin edelleen. (RBI ei hyväksynyt PayTM:n Payment Aggregator eli Merchant Aggregator -sovellusta). Jotkut näistä tuotteista/palveluista ovat juurtuneet PPB:hen, jotkut ovat PPB:stä riippumattomia ja jotkut kuuluvat molempiin yrityksiin. Vaikka PPB:n nimessä on "pankki", se ei voi antaa lainaa, koska se on maksupankki, joka on rajoitettu pankkiperuskirjan muoto, joka sallii talletusten vastaanottamisen, mutta ei lainaamista.
----
@s_ketharaman: Pankki, joka ei voi lainata, voi ansaita tuloja – ja voittoa – maksutuotteistaan perittävillä maksuilla, pankkivakuutusmaksuilla ja korkoeroilla sen välillä, mitä se saa valtion obligaatioista ja mitä se maksaa tallettajille.
----
Pian RBI:n ilmoituksen jälkeen pohdiskelin seuraavia PayTM:n rikkomuksia ja valvontaan liittyviä huolenaiheita kasvavassa vakavuusjärjestyksessä (ei oikeudellisia neuvoja, mutta ne ulottuvat pelkästä rystysten räpäyttämisestä sakkoon ja vankilaan):
- Ei antanut tarpeeksi bhaavia (kunnioitus hindiksi) RBI:lle / ulkoisille tilintarkastajille
- Kuori MDR pankista emoyhtiöön
- Käytetty pankin tase emoyhtiön luotonantotoiminnassa
- KYC-rikkomukset
- Rahanpesu.
Seuraavien 2-3 päivän aikana enimmäkseen spekulatiivisten tiedotusvälineiden mukaan kaikki viisi ovat tulleet erittäin todennäköisiksi tekijöiksi sääntelijän ankaran toiminnan takana. Media on koonnut toisen ja kolmannen kohdan yleisilmaisun alle "lähipuolisuhteen rikkominen". Lisää sisään
Aamukatsaus podcast.
----
Mukaan
McKinsey, fintech-pelaajat ovat "start-uppeja ja kasvuyrityksiä, jotka luottavat ensisijaisesti teknologiaan hoitaakseen finanssipalvelujen tarjoamia perustoimintoja, mikä vaikuttaa siihen, miten käyttäjät varastoivat, säästävät, lainaavat, sijoittavat, liikkuvat, maksavat ja suojaavat rahaa".
Aloittaessaan fintecheillä ei ole pankkilisenssiä, ja he tekevät yhteistyötä sponsoripankkien kanssa tarjotakseen shekkitilejä, säästötilejä, lainoja ja muita pankkituotteita. Ajan myötä jotkut fintech-yritykset hakevat ja saavat pankkiperuskirjan ja ryhtyvät itse pankiksi.
PayTM on ainoa fintech, jonka tiedän ja joka ei ole pankki, joka ei vain työskentele sponsoripankkien kanssa, vaan jolla on myös oma pankki (One97 omistaa 49 % PayTM Payments Bankista, josta loput 51 % omistaa sen perustaja Vijay Shekhar Sharma henkilökohtaisessa ominaisuudessaan.)
Omana aikanani olen törmännyt moniin (täysin kosher) sopimusrakenteisiin, rahoitussuunnitteluun ja yritysten labyrinteihin, mutta en ole nähnyt mitään sellaista, mitä PayTM on tehnyt täällä.
Voin kuvitella PayTM:n tuotteen, palvelun ja yritysrakenteen aiheuttaman järjettömän monimutkaisuuden turvallisuuden, tietosuojan ja muurin ylittävien lakien suhteen. Muutama päivä sen jälkeen, kun RBI ryntäsi sen, PayTM kertoi Economic Timesille, että sen pankki "ei voinut tyydyttää pankkialan sääntelyviranomaisia vaatimustenmukaisuudesta ja tekniikasta".
En ole yllättynyt. Vaikka olen hieman antelias PayTM:ää kohtaan, useimmilla sääntelijöillä on suuri ego ja tunnelinäkemys, eivätkä he voi sietää luovia tulkintoja kirjoittamistaan säännöistä. Näyttely Z: Coinbase v. SEC Yhdysvalloissa.
RBI katsoi toiselta suunnalta, kun PayTM tuki 2FA:ta aiemmin, mutta nyt se on hillinnyt fintech-jättiläistä.
----
Startup Bros ja riskipäälliköt ovat kopioineet Adani Groupin vastauksen huonosti
Hindenburgin tutkimuslaitos osui työhönsä tähän aikaan viime vuonna, ja ovat kutsuneet RBI:n toimintaa hyökkäykseksi fintech-kuluttajia ja yleistä startup-ekosysteemiä vastaan. Se on itseään palvelevaa BS:ää.
Hyvä yritys! Monet käyttäjät luopuivat PayTM:stä vuosia sitten, kun se heikensi heidän luottamustaan. https://t.co/c98L9MgIKB
- Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Helmikuu 3, 2024
Jotkut alan tarkkailijat sanovat, että sääntelijän toiminta on suhteetonta, esim. Nikhil Pahwa kirjoituksessaan
RBI ei sovellu digitaalisten maksujen säätelyyn lehdessä Economic Times. Käsittääkseni kirjoittaja sekoittaa
politiikka with täytäntöönpanotoimet. Anna minun selittää.
RBI on julkaissut monia asetuksia viimeisen kahden vuoden aikana. Olen jakanut näkemykseni joistakin heistä, kuten
Reg Mandaatti, Reg CofTja Reg Positiivinen palkka tässä blogissa aiemmin. Nämä säännöt ovat esimerkkejä kokonaisille toimialoille ja osatoimialoille suunnatusta politiikasta. Mielestäni politiikan on oltava ekspansiivista BKT:n kasvun edistämiseksi. Olen samaa mieltä kirjoittajan kanssa siitä, että säädin on heittänyt vauvan ulos kylpyveden mukana näissä tapauksissa.
Sääntelyviranomaisen viimeisin toimenpide on täytäntöönpanotoimi tiettyä yritystä, nimittäin PayTM Payments Bankia, vastaan. Toisin kuin kirjoittaja, uskon, että tiukka täytäntöönpano on välttämätöntä, jotta talous ei mene rikki. Oikeanpuoleisessa näyttelyssä esitellyn ihanteellisen sääntelykehykseni mukaan ekspansiivinen politiikka yhdistettynä tiukkaan täytäntöönpanoon on paras resepti elinvoimaiseen talouteen kapitalismissa.
RBI:n poliittinen kanta on samankaltainen: "Maantie voi aiheuttaa onnettomuuksia, meidän pitäisi kieltää moottoritie". Mikä on ilmeisen tylsää. Sen sijaan sen asenne täytäntöönpanoon on samankaltainen: "Ajaudumme yhdelle väärän puolen kuljettajalle siten, että kukaan muu ei aja valtatien väärällä puolella". Mikä on hyvä.
Vaikka edellinen asenne estää innovoinnin ja kasvun, voin ajatella monia esimerkkejä, joissa jälkimmäinen on osoittautunut erittäin tehokkaaksi.
- Liput Saksassa. Aina kun junalippujen tarkastaja sai kiinni lipettömän matkustajan S-Bahnissa Frankfurtissa, hän poistui rikoksentekijästä seuraavalla asemalla. Viisi muuta junan TTE:tä liittyisi hänen kanssaan laiturille. He kaikki kuusi ympäröivät lipettömän matkustajan ja marssivat häntä ylös ja alas laiturilla, jotta koko juna näkisi köyhän sotakävelyn häpeän. (Viihtymättömille S-Bahn tai Schnell Bahn eli Fast Rail on yksi useista nopean liikenteen muodoista Saksan kaupungeissa, muut ovat U-Bahn, Str-Bahn ja Omnibus).
- Powell Doctrine Yhdysvalloissa. Vaikka Shock and Awe ja Strike with Overwhelming Force ovat tavallisia amerikkalaisia sodankäyntitaktiikoita, nykyinen OCC:n Blue Ridge Bankin ja monien BaaS-palveluntarjoajien tukahduttaminen on nyökkäys tälle lähestymistavalle amerikkalaisella pankkialalla.
- Maskin mandaatti Intiassa. Pandemian aikana, kun joku viidestä liikennepoliisista huomasi naamiottoman autoilijan Punessa, kaikki viisi kasautuivat hänen luokseen. Vaikka muutama naamioton autoilija lipsahti pois syntyneessä sirkuksessa, kaikki saivat äänekkäästi ja selkeästi viestin, että lainvalvontaviranomaiset ovat tosissaan naamion käyttöä koskevien sääntöjen noudattamisen suhteen.
Vaikka se saattaa tuntua hieman epäreilulta yksinäistä rikollista kohtaan, tiukka täytäntöönpano toimii niin kauan kuin se ei ole barbaarista. Kun hallitukset vähenevät ja vähentävät valtion virastojen henkilöstömäärää, suhteeton täytäntöönpano saattaa olla ainoa pragmaattinen malli järjestyksen varmistamiseksi jatkossa.
----
AirBnB:n kaltaiset uraauurtavat liiketoimintamallin keksijät,
Riippuvuus ja
Uber ovat olleet sääntelypilven peitossa suuren osan yrityksen olemassaolostaan, mutta lopulta he ovat saaneet vallan - että heidän liiketoimintamallinsa eivät ole "laittomia".
Aika näyttää, pystyykö PayTM tekemään saman.
"Cashback ei ole laitonta" ~ PayTM.
Miksi PayTM ei voi sanoa yksiselitteisesti "cashback on laillista"?
Koska se ei voi.
Mutta se ei ole vain PayTM tai Fintech. Monet innovaatiot säännellyillä aloilla sijaitsevat Regulatory Gap eli "ei laittomilla" aloilla. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
- Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Lokakuu 6, 2020
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :on
- :On
- :ei
- :missä
- $ YLÖS
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- pystyy
- Meistä
- onnettomuudet
- Mukaan
- Tili
- Tilit
- poikki
- Toiminta
- neuvot
- vaikuttavat
- Jälkeen
- vastaan
- virastojen
- Kerääjä
- Airbnb
- alias
- kaltainen
- Kaikki
- mahdollistaa
- Myös
- Vaikka
- Amerikkalainen
- määrä
- an
- ja
- Ilmoitus
- Kaikki
- mitään
- näyttää
- Hakemus
- käyttää
- lähestymistapa
- hyväksytty
- OVAT
- aseet
- noin
- AS
- Työtoveri
- At
- hyökkäys
- tilintarkastus
- tilintarkastajat
- Authentication
- kirjoittaja
- pois
- Baas
- Vauva
- Balance
- Tase
- Kielto
- pankkivakuutus
- Pankki
- pankkitili
- Pankkitoiminta
- Pankit
- pohja
- BE
- tuli
- tulevat
- ollut
- takana
- ovat
- Uskoa
- PARAS
- välillä
- puolueellisuus
- lasku
- Setelit
- Bitti
- Blogi
- sininen
- Joukkovelkakirjalainat
- lainata
- sekä
- rikkominen
- liiketoiminta
- liiketoimintamalli
- liiketoimintamalleja
- mutta
- nappia
- by
- nimeltään
- CAN
- ei voi
- Koko
- kapitalismi
- kortti
- tapaus
- kiinni
- Aiheuttaa
- aiheutti
- senttiä
- tarkkailun
- Kaupungit
- selkeä
- pilvi
- Cm
- coinbase
- yhdistetty
- Tulla
- Yhteydenpito
- yhteisö
- Yritykset
- yritys
- monimutkaisuus
- noudattaminen
- noudatettava
- kattava
- huolenaiheet
- Suorittaa
- kuluttaja
- Kuluttajat
- jatkui
- mukavuus
- Yrityksen
- voisi
- Pari
- Tehoisku
- säröillä
- Luova
- pisteitä
- luottokortti
- Ylittää
- Nykyinen
- asiakas
- tiedot
- Tietosuoja
- Päivämäärä
- päivää
- sopimus
- tallettajille
- on kuvattu
- Malli
- Huolimatta
- ei tehnyt
- ero
- digitaalinen
- Digitaalinen maksu
- näyttöön
- suhteeton
- do
- doesnt
- Don
- tehty
- alas
- tusina
- ajaa
- kuljettaja
- kaksi
- aikana
- e
- kukin
- Taloudellinen
- talous
- ekosysteemi
- Tehokas
- Elektroninen
- muu
- syntyi
- loppu
- tahdonvastaiselta
- täytäntöönpano
- täytäntöön
- Tekniikka
- tarpeeksi
- varmistaa
- varmistamalla
- astui sisään
- Koko
- Jopa
- lopulta
- jokainen
- tarkastaja
- Esimerkit
- näyttely
- olemassaolo
- laaja
- experience
- kokenut
- päättyminen
- Selittää
- avoin
- lauseke
- laajennettu
- ulkoinen
- tekijä
- tekijät
- Epäonnistui
- Epäonnistuminen
- Pudota
- FAST
- helmikuu
- Maksut
- harvat
- Fields
- täyttää
- taloudellinen
- rahoituspalvelut
- loppu
- Finextra
- fintech
- fintechs
- yritykset
- Etunimi
- sovittaa
- viisi
- jälkeen
- varten
- voima
- muoto
- Entinen
- Eteenpäin
- perustaja
- Puitteet
- Frankfurt
- usein
- kitka
- alkaen
- tehtävät
- perus-
- portti
- BKT
- bruttokansantuotteen kasvu
- antelias
- Saksan
- saada
- saa
- jättiläinen
- Antaa
- Go
- menee
- Google Search
- sai
- Hallitus
- valtion virastot
- valtion joukkovelkakirjat
- hallitukset
- Ryhmä
- Kasvu
- HAD
- Puoli
- Olla
- satama
- pääluku
- sankari
- hänen
- tätä
- erittäin
- Valtatie
- häntä
- hindi
- hänen
- historiallinen
- Osuma
- Miten
- HTTPS
- i
- ihanteellinen
- if
- laiton
- kuvitella
- in
- Muilla
- mukana
- lisää
- itsenäinen
- Intia
- teollisuuden
- teollisuus
- inhouse
- Innovaatio
- innovatiivinen
- innovaattoreita
- HULLU
- korko
- Investoida
- IT
- SEN
- vankila
- VANKILA-AIKA
- tammikuu
- Job
- yhdistää
- jpg
- Tietää
- suuri
- Sukunimi
- Viime vuonna
- myöhemmin
- uusin
- rahanpesun
- Laki
- lainvalvontaviranomaisten
- Lait
- juridinen
- lainata
- luotonanto
- Pituus
- vähemmän
- antaa
- Lisenssi
- pitää
- Todennäköisesti
- rajallinen
- Lainat
- Pitkät
- Katsoin
- äänekäs
- merkittävä
- tehdä
- Mandaatti
- monet
- maaliskuu
- Maskit
- materiaali
- McKinsey
- MDR
- me
- Media
- Kauppias
- pelkkä
- viesti
- menetelmät
- ehkä
- miljoona
- miljoonia
- tila
- malli
- mallit
- tilat
- hetki
- raha
- Kuukausi
- kuukausittain
- lisää
- Aamu
- eniten
- enimmäkseen
- liikkua
- paljon
- moninkertainen
- my
- nimi
- nimittäin
- välttämätön
- Tarve
- seuraava
- huomata
- nyt
- vivahteikas
- numero
- tarkkailijat
- OCC
- of
- pois
- kampanja
- Tarjoukset
- on
- kerran
- ONE
- verkossa
- verkkomaksut
- vain
- Op-ed
- Operations
- Lausunto
- or
- tilata
- Muut
- Muuta
- ulos
- yli
- yleinen
- erehdys
- ylivoimainen
- pandeeminen
- emoyhtiö
- osapuolet
- kumppani
- Ohi
- Maksaa
- maksu
- maksut
- maa
- Paytm
- Peak
- täydellisesti
- henkilöstö
- Henkilökohtainen kapasiteetti
- vakuuttunut
- foorumi
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- pelaajat
- podcast
- Kohta
- pistettä
- politiikkaa
- politiikka
- kehno
- Kirje
- Viestejä
- pragmaattinen
- Prepaid
- paine
- edellinen
- pääasiallisesti
- yksityisyys
- Tuotteet
- Tuotteemme
- Voitto
- suojella
- osoittautui
- mikäli
- tarjoajat
- osoittautumassa
- julkinen
- julkisesti
- Työnnä
- laittaa
- rautatie
- alue
- rap
- nopea
- RBI
- sai
- resepti
- heijastunut
- Reg
- suhteen
- Säännellä
- määräykset
- säädin
- Säätimet
- sääntelyn
- liittyvä
- yhteys
- julkaistu
- luottaa
- poistettu
- Raportointi
- tutkimus
- kunnioittaminen
- vastaus
- rajoitettu
- tulokset
- tulot
- oikein
- Nousta
- riskeeraa
- juurtunut
- säännöt
- s
- myynti
- sama
- tyydyttää
- Säästä
- Säästöt
- sanoa
- Asteikko
- Haku
- SEK
- Toinen
- turvallisuus
- nähdä
- nähneet
- vakava
- palvelu
- Palvelut
- muotoinen
- yhteinen
- Sharma
- hän
- arkki
- shouldnt
- verhottu
- puoli
- koska
- SIX
- Taivas
- SMS
- So
- jonkin verran
- erityinen
- keinotteleva
- sponsori
- osuus
- asenne
- standardi
- Alkaa
- aloituksia
- käynnistyksen
- käynnistyksen ekosysteemi
- asema
- Vaihe
- stop
- verkkokaupasta
- lakko
- rakenne
- rakenteet
- aihe
- antaa
- niin
- esimies
- tuki
- tarkoitus
- yllättynyt
- järjestelmät
- taktiikka
- ottaa
- puhuminen
- kohdennettu
- Elektroniikka
- kertoa
- kuin
- että
- -
- heidän
- Niitä
- itse
- siten
- Nämä
- ne
- ajatella
- kolmas
- tätä
- Kautta
- lippu
- lipunmyynti
- aika
- kertaa
- Otsikko
- nimeltään
- että
- kertoi
- otti
- ylin
- kosketa
- kohti
- vaihdettiin
- liikenne
- Juna
- kauttakulku
- kuljettaa
- matkustaa
- matkustaja
- valtava
- tunneli
- kaksi
- varten
- epäoikeudenmukainen
- toisin kuin
- ennennäkemätön
- UPI
- USA
- käyttää
- käytetty
- käyttäjä
- Käyttäjäkokemus
- Käyttäjät
- pääomasijoittajat
- Ve
- hyvin
- kautta
- eloisa
- rikkomukset
- visio
- kävellä
- Seinä
- Lompakko
- oli
- Tapa..
- we
- Verkkosivu
- Mitä
- kun
- aina kun
- taas
- onko
- joka
- vaikka
- koko
- leveä
- Laaja valikoima
- tulee
- toivottaa
- with
- ilman
- sanoja
- toimii
- olisi
- kirjallinen
- Väärä
- vuosi
- vuotta
- zephyrnet