Toimitusketjun uudelleensuunnittelu Flexportin Ryan Petersenin kanssa

[Upotetun sisällön]

Flexportin toimitusjohtaja ja perustaja Ryan Petersen keskustelee a16z Growth Editor Das Rushin kanssa takkakeskustelussa, joka on tallennettu a16z San Franciscon toimistossa. Ne alkavat kysymyksellä, miksi Ryan on valinnut – kaikista työskennellyistä ongelmapaikoista – toimitusketjun joustavuuden parantamisen. Ne kattavat sitten sen, kuinka monimutkainen toimitusketju on verkkokaupan, muuttuvien asiakkaiden odotusten aikakaudella ja kuinka voimme viime kädessä suunnitella toimitusketjumme uudelleen vastaamaan niitä.

Jäljennös

SISÄLLYSLUETTELO

Miksi toimitusketjun käynnistäminen?

The: Haluan aloittaa alusta, koska olet päättänyt omistaa suuren osan aikuiselämästäsi tälle toimitusketjun ja globaalin kaupan parantamisen tehtävälle. Miksi tuo tehtävä ja ongelmatila?

Ryan: Kiitos, että sain olla täällä. Suhtaudun asiaan parista näkökulmasta. Ensimmäinen on, että katsot BKT:n ympyräkaaviota ja mihin kaikki rahat on käytetty? Missä on kaikki talouden toiminta? Jos jakaisit kukin näistä osista sovellettujen tietokoneohjelmointituntien määrällä, näkisit, että logistiikka on yksi maailman suurimmista mahdollisuuksista. Tämä on uskomattoman tärkeä tila. Kaupan osuus BKT:sta on 47 %, ja silti, kun 2000-luvun alussa, 90-luvun lopulla johdin yritystä, joka tuo moottoripyöriä Aasiasta ja myin niitä Internetissä, se oli vain painajainen.

Tässä on jotain todella tärkeää. Sen tärkeyttä voi mitata käytettyjen dollareiden määrällä ja koolla suhteessa BKT:hen, mutta se on myös ollut maailmantalouden selkäranka. Se on maailmantalouden verenkiertojärjestelmä.

Monella tasolla voisin väittää, että rahtikontti oli 20-luvun tärkein keksintö. Olemme alentaneet tavaran toimituskuluja noin 99 %. Meidän täytyi ennen lastata näitä laivoja, selkätyövoimaa, käsin kantamista laivoille. Silti rahtikontti keksittiin 60-luvulla ja otettiin käyttöön 70-luvulla, eikä se ole oikeastaan ​​muuttunut paljon sen jälkeen. Lähes ei innovaatioita.

Jokainen, joka on yrittänyt lähettää jotain aktiivisesti rajojen yli, kertoo sinulle, että se on painajainen. Useimmat pienet yritykset eivät koskaan pysty siihen. Vain 3 prosenttia yrityksistä ostaa ja myy tavaroita rajojen yli tällä hetkellä. Mitkä ovat todennäköisyydet, että kaikilla muilla yrityksillä on parhaat toimittajansa paikallisesti?

Kun näet jotain, mikä on niin tärkeää ja vaikeaa, ja näin paljon dollareita käytetään, se on hyvä lämpökartta, jossa voit hakea itseäsi. Joten aloin tehdä sitä 20 vuotta sitten.

Kun näet jotain, mikä on niin tärkeää ja vaikeaa, ja näin paljon dollareita käytetään, se on hyvä lämpökartta, jossa voit hakea itseäsi. -Ryan Petersen, Flexport Klikkaa piipittää

Mistä Flexport aloitti ja miten se laajeni

The: Se on mielenkiintoista, koska käytät tätä vertauskuvaa verenkiertojärjestelmästä ja kaikista kipupisteistä, mikä mielestäni selittää sen, miksi ihmiset eivät ole käsitelleet sitä ennen. Se on yksi vaikeimmista ja monimutkaisimmista tiloista toimitusketjussa. Kun tiesit, että aloitat, kuinka päätit aloittaa? Ja miten olet sitten ajatellut milloin ja minne laajentaa?

Ryan: Hyödymme paljon omasta naiivisuudestani, naiivista optimismistani, niin kutsun sitä. En ole koskaan työskennellyt alalla. Olin moottoripyöriä kuljettavan teollisuuden asiakas ja myin myöhemmin tietoja alalle toisessa perustamassani yrityksessä. Tiesin tarpeeksi ollakseni vaarallinen. Tiesin millainen asiakaskokemuksen pitäisi olla. Halusin tämän kojelaudan tarjoavan minulle näkyvyyttä koko rahtini yli, kertovan minulle, mitä se tulee maksamaan, milloin tavarat saapuvat, mitä kaikki nämä oudot termit tarkoittavat. Teollisuus käyttää edelleen Viking English. Sanomme konossementin lastauksen sijaan.

The: En tiennyt sitä.

Ryan: Lyhenteitä ja koodisanoja on paljon, joten halusin yksinkertaisen kojelaudan opettamaan minulle, mitä tämä kaikki tarkoittaa. Voit kutsua sitä TurboTax-tuontia varten, ja paikka, jonka aloitimme, oli TurboTax-tyyppinen. Se oli tulli, jossa maksat verot päästäksesi maahan. Täällä asuu suurin osa monimutkaisesta paperityöstä, missä data elää. Jos haluat selvittää tavaran Yhdysvaltain tullin kautta, sinun on toimitettava kauppalasku ja konossementti, pakkausluettelot, kaikki tämä uskomattoman rikas dokumentaatio ja lopulta jäsennellyt tiedot, joiden avulla voit nyt ymmärtää: "Mitä tämä yritys tekee? Mitä muita palveluita he haluaisivat ostaa?"

Aloitimme tullivälittäjänä. Se on tahmeutta. Me sanomme alalla: "seurustelet huolitsijasi kanssa, mutta menet naimisiin tullimeklarin kanssa." Se on vaatimustenmukaisuuspalvelu. Se ei ole paikka, jossa yrität leikata kustannuksia. Rahti on hyödyke, ja jokainen haluaa valita halvimman rahdin tarjoajan. Mutta tullien kanssa et yritä säästää rahaa, yrität varmistaa, että olet vaatimusten mukainen, et riko mitään sääntöjä. Haluat sen olevan tietuejärjestelmäsi, jossa seuraat kaikkea tulevia tarkastuksia varten. Aloitimme tullimeklarina ja olemme sitten laajentuneet sieltä.

Löysimme tyrmistykseksi melko aikaisin, että meidän piti tehdä se kaikki paljon aikaisemmin. Ajattelin, että vietämme aikaa räätälöitynä välittäjänä monien vuosien ajan ja olisimme paras, eniten soittanut mukautettu välittäjä. Havaitsimme startup-tullinvälittäjänä, ettei meihin alussa kukaan oikein luottanut. Meidän piti rakentaa brändiämme.

Saimme kaikki ongelmatapaukset, joissa muut huolitsijat eivät tehneet tulliaan. Punainen lippu, eikö? Miksi tämä henkilö tekee tullit minun kanssani ja rahtia jonkun muun kanssa? Meillä oli alussa paljon ongelmatapauksia. Jouduimme nopeasti laajentumaan tarjoamaan rahtipalveluja. Nyt tarjoamme rahtivakuutuksia, tavaroiden rahoitusta. Tärkein tuotteemme on luultavasti tilaustenhallintatuotteemme, jossa teet tilauksia tehtaillesi ja muunnat ne lähetyksiksi. Nyt olemme saaneet tapahtuman läpi kiskoillamme, ja voimme tarjota sinulle kaikki muut palvelut sen lisäksi.

Havaitsimme startup-tullinvälittäjänä, ettei meihin alussa kukaan oikein luottanut. Meidän piti rakentaa brändiämme. -Ryan Petersen, Flexport Klikkaa piipittää

Johto vaihtuu ja kehittyy globaaliksi logistiikkayritykseksi

The: Alkulaajennuksesta olet päässyt tähän pisteeseen, jossa olet maailmanlaajuinen logistiikkayritys. Olen kuullut sinun viittaavan Amazoniin yrityksenä, jota todella ihailet sen vuoksi, kuinka he käsittelevät logistiikan monimutkaisuutta. Itse asiassa sinulla on tällä hetkellä yhteistoimitusjohtajana Dave Clark, joka oli aiemmin Amazonin maailmanlaajuisen kuluttajaliiketoiminnan toimitusjohtaja. Voitko puhua hieman tästä päätöksestä? Miten ja miksi toit Daven sisään?

Ryan: Minusta Amazon on rehellisesti sanottuna maailman mielenkiintoisin ja tärkein yritys. He ovat keksineet paljon siitä, kuinka olla yrittäjyyttä mittakaavassa. Suurin osa siitä tulee toimimisesta suhteellisen matalakatteisissa yrityksissä, joilla ei ole sitä ylellisyyttä, että vain palkataan paljon ihmisiä ja toivotaan, että he tekevät joskus jotain mielenkiintoista, kuten jotkut muut suuret teknologiayritykset. Heidän on jatkettava jatkuvaa toteuttamista ja innovaatioiden tuottamista.

On melko harvinaista nähdä suurta jättiläistä yritystä, joka on keksinyt, kuinka todella olla pienten yritysten, pienten liiketoimintayksiköiden tiimi. Minulle se on ryppy suurten lukujen laissa. Suurten lukujen laki sanoo: "Kasvut todella suureksi, kasvuvauhtisi hidastuu." Mutta jos itse asiassa olet vain pienten yritysten yhteenliittymä, jokainen näistä pienistä yksiköistä voi kasvaa todella nopeasti, niin yhtäkkiä koko asia voi kasvaa todella nopeasti.

Olen ollut Amazonin suuri fani pitkään ja tutkinut niitä ulkopuolelta. Opin tästä. Nautin todella prosessista. Minusta se on älyllisesti stimuloivaa – miten tehostat työvoimaa? Toyota Production Systemin tai WE Demingin kaltaisten asioiden opiskelu. On olemassa paljon hienoa, lähes syvästi filosofista työtä toiminnan erinomaisuuden ja ajolaadun saavuttamiseksi. Mutta opin työssäni, mikä ei ole mikään tekosyy alamme huomioon ottaen. Tarvitsemme lisää kokemusta.

Etsin vahvaa kakkosta, joka voisi välittömästi parantaa kykyämme harjoittaa todella laadukasta ja tehokasta toimintaa asiakkaidemme puolesta. Luonnollisesti Amazon on paikka, jota etsin.

Yksi salaisuuksistani rekrytoinnissa on ennen kaikkea se, että teen sen itse, kun teen esimiesrekrytointia. En luota ulkopuolisiin hakutoimistoihin. Luon oman luetteloni ja seuraan sitä Google Sheetsissa. Ei mitään hienoa. Käyn vain oman verkostoni läpi ja kysyn kaikilta verkostoni jäseniltä, ​​kenelle he esittelivät minut oppiakseni. Sanon: "Katso, kiintymättömyys tuloksiin. Haluan vain oppia." Jos kukin noista ihmisistä antaa minulle kolme ihmistä ja jokainen heistä antaa minulle kolme ihmistä, sinulla on sellainen syöpäkasvain, jonka saat lopulta kaikille.

Klikkaa piipittää

Verkkokaupan vaikutus toimitusketjuun

The: Aioin sanoa lahjakkuuksien toimitusketju. Haluan palata tähän ajatukseen siitä, mitä se vaatii, jotta minusta tulee maailman paras toimiva yritys. Mutta haluan astua ensin taaksepäin ja puhua yleisemmin toimitusketjusta. Olet maininnut ihailusi Amazonia kohtaan. Oikeastaan ​​kukaan ei kuvaile verkkokaupan nousua enemmän. Mitä olet nähnyt verkkokaupan ja internetin vaikutuksena toimitusketjuun ja sen toimintaan?

Ryan: Haluat aloittaa asiakkaista, meistä kaikista. Internet on todella asettanut meidät, sinä ja minä, ja kaikki muut siellä, vastuuseen tavalla, jota emme ole koskaan ennen nähneet.

Joukkomedian aikakaudella yritykset julkaisivat vain televisiomainoksen mistä tahansa tuotteesta, jota he myivät, ja sitten he vain pumppasivat sen kurkustasi alas. Heillä oli oltava vain rajoitettu määrä SKU:ita, olipa televisiossa periaatteessa mitä tahansa. Asiakkailla ei ollut paljon valinnanvaraa. He voisivat ostaa Energizerin tai Duracellin. Akulle oli 2 vaihtoehtoa, ja niitä sattui olemaan kaupoissa. Brändit hallitsivat. Ne, joilla oli varaa joukkotiedotusvälineille, hallitsivat.

Nyt Internetissä on vain miljoona vaihtoehtoa. Sinulla on kaikki mahdolliset akkumerkit. Akku on luultavasti outo kotelo, mutta jokaisessa tuoteryhmässä on miljoona vaihtoehtoa. Jokainen on ainutlaatuinen. Voit saada oman henkilökohtaisen makusi mukaisen asian. Olet myös vastuussa siitä, että heillä on parempi saada tuote nyt. Et ole valmis odottamaan viikkoa.

Sears-luetteloaikakaudella voit tilata ja saat sen kolmessa viikossa. No, lopetat toimintasi, jos et pysty toimittamaan kahdessa tunnissa. Se on hyvin erilainen toimitusketju.

Yritykset, jotka eivät ole kyenneet pyörittämään toimitusketjua, joka on niin herkkä ja joilla voi olla laajempi valikoima valintoja, koska olemme kaikki ainutlaatuisia ja haluamme, että valinnat ja ne ovat tavallaan suotuisia käyttämään Internetiä analogia, kuten CDN… Haluat, että nämä tavarat ovat lähellä asiakasta, jotta ne pääsevät perille todella, todella nopeasti.

Vanhassa maailmassa saattoi olla yksi jakelukeskus keskellä Yhdysvaltoja ja jakaa sieltä myymäläverkostoosi. Sen ei tarvinnut vastata erittäin hyvin asiakkaiden kysyntään. Asiakkaiden kysyntä oli melko ennakoitavissa. He ostivat aina saman määrän paristoja tai mitä tahansa tuotetta. Sen ei tarvinnut olla kovin ketterää.

Yhtäkkiä nykymaailmassa on tämä merkkien lisääntyminen, ja se kaikki on säilytettävä lähellä reunoja. Brändeillä on oltava useita toimituskeskuksia. Tarvitset noin viisi toimituskeskusta saadaksesi kahden päivän toimituksen valtakunnallisesti. Seuraavana päivänä se on enemmän kuin 16 toteutuskeskusta. Jos haluat tehdä saman päivän, tarvitset sellaisen melkein jokaiseen postinumeroon. Jos haluat kahden tunnin toimituksen, se on todella erilainen toimitusketjun kokoonpano.

Päästäksesi siihen maailmaan, jossa toimitat samana tai seuraavana päivänä, sinun on nyt tasapainotettava varastosi, koska jos laitat liian paljon varastoa ja se ei mene kaupaksi, joudut konkurssiin. Istut kaikella tällä käyttöpääomalla, tällä varastolla, joka ei ansaitse tuottoa. Liian vähän, ja menetät asiakkaan, eivätkä he koskaan tule takaisin. He ostavat kilpailijasi tuotemerkin. Se on perusongelma.

Nämä tyypillisen tuotemerkin logistiikkatiimit eivät edes tiedä, että se on ongelma, jota he ratkaisevat. He ovat edelleen tottuneet maailmaan, jossa he välittävät vain rahdin hinnasta, ja he haluavat ostaa halvimman rahdin. Sitä he ajattelevat työnsä olevan, kun heidän työnsä on muuttunut: miten varmistan asiakaskokemuksen? Miten saan myyntimme ja markkinointimme tuotteen varastoon, jotta he voivat voittaa kyseiset asiakkaat, olla kasvun moottori ja asiakaskokemusmoottori? Ja kuinka he sitten valtuuttavat talousjohtajansa olemaan istumatta liian suureen varastoon?

Se on todella erilainen ehdotus, ja suoraan sanottuna suurin osa yrityksistä, joiden kanssa kasvoimme, nämä ikoniset tuotemerkit, ovat menneet konkurssiin vasemmalle ja oikealle. Jos googletat "vähittäiskaupan apokalypsia" ja katsot vain epäonnistuneiden yritysten määrää, jotka ovat ikonisia brändejä, joiden kanssa kasvoimme. Se on oikeastaan ​​todella surullista. Minusta sen ei tarvitse olla niin.

Meillä on tässä kaksijakoinen tarkoitus. Yksi on auttaa brändien uutta aikakautta nousemaan, eikä tarvitse palkata tätä suurta logistiikan toimitusketjun tiimiä, joka vain työntää paperia ja välittää vain rahdin hinnasta, vaan saada itse asiassa valtuudet ratkaista nämä ongelmat ilman isoa työntekijää. joukkue, koska et tarvitse sitä enää. Ulkoistat sen pilveen. Se on yksi näkökohta toiminnassamme. Autamme näitä pieniä yrityksiä kasvamaan todella nopeasti ilman byrokratiaa.

Toinen on se, kuinka autat näitä yritysbrändejä, näitä kuuluisia yrityksiä, muuttumaan sähköisen kaupankäynnin maailmassa eivätkä kuole. Molemmat ovat meille todella tärkeitä tehtäviä.

Sears-luetteloaikakaudella voit tilata ja saat sen kolmessa viikossa. No, lopetat toimintasi, jos et pysty toimittamaan kahdessa tunnissa. Se on hyvin erilainen toimitusketju. -Ryan Petersen, Flexport Klikkaa piipittää

Miten tieto virtaa, toimitusketju kulkee

The: Jossain mielessä toinen voi mielestäni olla melkein vaikeampi. Olen kuullut sinun sanovan aiemmin, että yksi tavoitteistasi on tehdä toimitusketjusta yhtä kestävä ja luotettava kuin sähköverkko. Yksi asia on tehdä niin normaaliaikoina. On toinen asia tehdä se, koska käynnissä on pandemia ja sota Ukrainassa, jotka aiheuttavat näitä viivästyksiä, häiriöitä ja puutteita, joista luemme.

Mitä tarvitaan, jotta toimitusketju saadaan tuohon pisteeseen? Erityisesti, koska puhut toimitusketjun arkkitehtonisesta muutoksesta, mitä se tarvitsee auttaakseen näitä vanhoja pelaajia pääsemään sinne?

Ryan: Toimitusketjun perusongelma on, että olemme ketju. On monia yrityksiä. Itse asiassa tyypillisessä liiketoimessa, jossa siirrämme esimerkiksi tavaralavan, kuutiometrin tavaroita, tehtaalta, joka sijaitsee Hangzhoussa, Kiinassa St. Louisissa, Missourissa. Tällaisessa tapahtumassa sinulla on vähintään 12 yritystä, jotka joko koskettavat tavaroita fyysisesti tai osallistuvat pääoman, kuten kaupan rahoituksen, tai remburssin, rahtivakuutuksen tai pankkimaksujen tarjoamiseen. Kaupassa on mukana ainakin 12 ja jopa 20 yritystä. Saat tiedon pullonkauloja.

Tavaroiden pullonkaulat ovat kuuluisia, ja näemme laivoja odottamassa offshoressa ja kaikki ongelmat. Mutta mitä tapahtuu rinnakkain, on se, että tiedot eivät kulje. Ihmisten jokaisessa vaiheessa täytyy avata tiedot uudelleen järjestelmään tai välittää PDF-tiedostoja eteenpäin. Kutsumme sitä huolintaliikenteeksi. Vitsailen usein, että sitä pitäisi kutsua rahdin sähköpostin edelleenlähetykseksi, koska lähetät vain sähköpostiliitteitä kaikkien näiden eri yritysten välillä ja yrität kiistellä sitä. Se johtaa epäoptimaaliseen päätöksentekoon.

Jos sinulla olisi täydellinen tieto, varmistaisit, että kuorma-auto odottaa lentokentällä koneen laskeutuessa tai satamassa, kun kontti ilmestyy. Saat kaiken valmiiksi. Jokainen kuorma-auto ajoitettaisiin asianmukaisesti, ja suunnittelet uudelleen viiden minuutin välein, jotta jos viivettä ilmenee, luot automaattisesti uuden suunnitelman ja jaat kontteja uudelleen. Lähes mitään sellaista ei voi tapahtua, koska järjestelmää ei ole. Kyseessä on 12 eri yritystä, joista jokaisella on oma IT-järjestelmä, tai monissa tapauksissa miehiä varastoissa, joissa on leikepöydät ja ilman IT-järjestelmiä.

On 2 mahdollista ratkaisua. Yksi on se, että jättimäinen megayritys omistaa kaiken omaisuuden ovelta ovelle ja luo yhden IT-runkoverkon kaikille. Toinen on käyttää ML:ää ja datatieteitä ja tehdä omaisuuden omistajien eduksi päästä alustalle.

The: Melkein kuin data on uudenlainen tappaja.

Ryan: Sen pitäisi olla. Sinun pitäisi pystyä todella luomaan oivalluksia. Mitä enemmän tapahtumia on, sitä älykkäämmäksi tulet. Kuinka reititämme tämän kontin? Tiedät etukäteen: "Voi, tiedätkö mitä, LA:ssa on tällä hetkellä pullonkaula. Ohjataan se Oaklandin läpi." Tällaisia ​​asioita, joissa teollisuus ei ole ollut niin hyvä.

Oli todella mielenkiintoista seurata viime vuonna, meillä oli 100 konttilaivaa odottamassa LA:n satamassa ja vain viisi Oaklandin rannikolla täällä lahdella. Sinun on mentävä Oaklandin ohi päästäksesi LA:han. Miksi he eivät pysähdy ja pura tavaraa? On vaikea. Heillä ei ole tietoja. He eivät pysty kommunikoimaan reaaliajassa, tekemään ketteriä päätöksiä jne. Mutta se on tulevaisuutta, itse asiassa käyttämällä tekniikkaa ja dataa resurssien reitittämiseen älykkäämmällä tavalla.

The: Voisin helposti jäädä koko päivän puhumaan toimitusketjusta, mutta tiedän, että olemme nyt ajassa. Kiitos paljon, Ryan, että tulit sisään ja puhuit meille tänään.

Ryan: Ilo on minun puolellani. Ilo on minun puolellani. Kiitos että sain olla täällä.

Tavaroiden pullonkaulat ovat kuuluisia, ja näemme alukset odottamassa offshoressa ja kaikki ongelmat. Mutta mitä tapahtuu rinnakkain, on se, että tiedot eivät kulje. -Ryan Petersen, Flexport Klikkaa piipittää

***

Tässä esitetyt näkemykset ovat yksittäisen AH Capital Management, LLC:n ("a16z") lainaaman henkilöstön näkemyksiä, eivätkä ne ole a16z:n tai sen tytäryhtiöiden näkemyksiä. Tietyt tähän sisältyvät tiedot on saatu kolmansien osapuolien lähteistä, mukaan lukien a16z:n hallinnoimien rahastojen kohdeyrityksiltä. Vaikka a16z on otettu luotettaviksi uskotuista lähteistä, se ei ole itsenäisesti tarkistanut tällaisia ​​tietoja eikä esitä tietojen pysyvää tarkkuutta tai sen soveltuvuutta tiettyyn tilanteeseen. Lisäksi tämä sisältö voi sisältää kolmannen osapuolen mainoksia; a16z ei ole tarkistanut tällaisia ​​mainoksia eikä tue mitään niiden sisältämää mainossisältöä.

Tämä sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä siihen tule luottaa lainopillisena, liike-, sijoitus- tai veroneuvona. Näissä asioissa kannattaa kysyä neuvojanne. Viittaukset arvopapereihin tai digitaaliseen omaisuuteen ovat vain havainnollistavia, eivätkä ne ole sijoitussuositus tai tarjous tarjota sijoitusneuvontapalveluita. Lisäksi tämä sisältö ei ole suunnattu eikä tarkoitettu sijoittajien tai mahdollisten sijoittajien käytettäväksi, eikä siihen voida missään olosuhteissa luottaa tehdessään sijoituspäätöstä mihinkään a16z:n hallinnoimaan rahastoon. (A16z-rahastoon sijoitustarjous tehdään vain minkä tahansa tällaisen rahaston suunnatun osakeannin muistion, merkintäsopimuksen ja muiden asiaankuuluvien asiakirjojen perusteella, ja ne tulee lukea kokonaisuudessaan.) Kaikki mainitut sijoitukset tai kohdeyritykset, joihin viitataan, tai kuvatut eivät edusta kaikkia investointeja a16z:n hallinnoimiin ajoneuvoihin, eikä voi olla varmuutta siitä, että investoinnit ovat kannattavia tai että muilla tulevaisuudessa tehtävillä investoinneilla on samanlaisia ​​ominaisuuksia tai tuloksia. Luettelo Andreessen Horowitzin hallinnoimien rahastojen tekemistä sijoituksista (lukuun ottamatta sijoituksia, joiden osalta liikkeeseenlaskija ei ole antanut a16z:lle lupaa julkistaa, sekä ennalta ilmoittamattomat sijoitukset julkisesti noteerattuihin digitaalisiin omaisuuseriin) on saatavilla osoitteessa https://a16z.com/investments /.

Kaaviot ja kaaviot ovat vain tiedoksi, eikä niihin tule luottaa sijoituspäätöstä tehtäessä. Aiempi kehitys ei kerro tulevista tuloksista. Sisältö puhuu vain ilmoitetun päivämäärän mukaan. Kaikki näissä materiaaleissa esitetyt ennusteet, arviot, ennusteet, tavoitteet, näkymät ja/tai mielipiteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta ja voivat poiketa tai olla ristiriidassa muiden ilmaisemien mielipiteiden kanssa. Tärkeitä lisätietoja on osoitteessa https://a16z.com/disclosures.