Tutkimusraportti hahmottelee, miksi kryptomarkkinat saattavat olla kääntymisen partaalla

Marraskuun alkaessa analyytikot ovat kiireisiä lokakuussa tapahtuneiden tärkeimpien markkinoiden liikkeiden tutkimisessa. Kun Bitcoin (BTC) pysyi suhteellisen ennallaan vain 5.89 prosentin kasvulla lokakuussa, Arcane Researchin vanhempi analyytikko Vetle Lunde kartoitettu suunta, jonka markkinat voivat ottaa lähikuukausina.

"Uptober", viittaus Bitcoinin nousevaan historialliseen suorituskykyyn lokakuussa, oli yleinen teema monissa krypto-Twitter-säikeissä, ja Lunden mukaan se näyttää tapahtuneen. Tiedot osoittavat, että BTC- ja pörssitunnukset ylittivät big cap -indeksin 26. lokakuuta asti.

Elon Muskin Twitterin haltuunotto auttoi suurten yhtiöiden indeksin nostamaan Bitcoinin yläpuolelle huikealla 20 prosentin kuukausittaisella nousulla. Dogecoin (DOGE) auttoi sementoimaan suurten korkkien lujuutta tuottamalla 144 % lisäyksen viimeisen seitsemän päivän aikana.

Lokakuun Bitcoin-spot-markkinoita ohjasi lisääntynyt volyymi ja pienempi volatiliteetti, samalla kun se hyötyi lyhyestä puristamisesta, joka piristi markkinoita hetken. Lunden mukaan lokakuun viimeisellä viikolla oli suurin lyhyt likvidaatiomäärä kryptomarkkinoilla sitten 26. heinäkuuta 2021.

Vaikka tämä toiminta auttoi nostamaan Bitcoinia 6%, Ether (ETH) ja Binance-kolikko (BNB) kasvoi huomattavasti, 18 % ja 19 %.

Lyhyt puristus auttoi antamaan yleistä vauhtia, mutta Lunde päätteli, että vauhti ei aiheuttanut merkittävää muutosta BTC-hintaan. BTC:n spot-volyymi on kasvanut 46 % viimeisen seitsemän päivän aikana ja 30 päivän volatiliteettiindeksi on kahteen vuoteen alimmillaan. Lisäksi 2 päivän volatiliteettiindeksi on 7 %, kun vuotuinen keskiarvo on 2.2 %.

Verratessaan volatiliteettia aikaisempaan lyhyeen puristukseen äskettäiseen short squeezeen Lunde sanoi:

"Heinäkuun 26. päivän vaihtelu näki 15 %:n päivittäisen korkean ja matalan vaihtelun, kun markkinat nousivat nopeasti, kun taas 25. lokakuuta ja 26. lokakuuta tapahtuneiden päivittäisten korkeiden ja alhaisten vaihteluiden välillä oli 5 % ja 6 %. Lisäksi vauhti on pysähtynyt, mikä osoittaa, että kauppiaiden tulisi valmistautua pidempään konsolidointiin.

Vaikka Bitcoin on hinnoiteltu houkuttelevasti, Lunden mukaan paras lähestymistapa näille markkinoille on dollarin keskimääräinen hinta lyhyellä aikavälillä vipuvaikutuksen käyttämisen sijaan. Bitcoin on kokenut ainutlaatuisen alhaisen volatiliteetin ja seuraa tiiviisti Yhdysvaltain osakemarkkinoita, joten on tärkeää seurata Q3 tulosraportteja.

Fedin politiikka sanelee edelleen Bitcoinin hintaa

Federal Reserven puheenjohtaja Jerome Powell puhuu 2. marraskuuta Federal Open Market Committeen (FOMC) jälkeen Yhdysvaltain rahapolitiikasta, inflaatiosta ja tulevasta koronnostosta.

Lunden mukaan on kaksi skenaariota, joita on tarkkailtava:

”Skenaario 1: Jerome Powell taistelee edelleen taitavasti inflaatiota vastaan ​​ja valmistelee markkinoita tuleviin nousuihin. Tämä on mielestäni todennäköisin skenaario. Tässä ympäristössä odotan BTC:n ja muiden omaisuusluokkien välisten korrelaatioiden pysyvän korkealla ja nyt 4.5 kuukauden pituisen kaupankäyntialueen pysyvän vakaana, ja aktiivisuus vaimenee, mikä johtaa pidempään kestävään ja suotuisaan ympäristöön pinoamaan satteja.

”Skenaario 2: Jerome Powell tarjoaa hienovaraisia ​​kääntövihjeitä. Tässä skenaariossa näen korreloivan markkinaympäristön pehmenevän. Viime viikolla näimme, kuinka ainutlaatuinen rakenteellinen kryptotoimintaan liittyvä markkinaaktiviteetti aiheutti korrelaatioiden laskun huomattavan lyhyen puristuksen ansiosta. Pivot-ennakot johtavat samanlaisiin reaktioihin ja elvyttävät BTC:n digitaalista kultaa."

Toisessa skenaariossa jotkut analyytikot uskovat, että krypto voisi alkaa irrota Yhdysvaltain osakkeista. Tämä reaktio voisi heijastaa kryptomarkkinoiden reaktiota vuoden 2020 puolivälissä nosti Bitcoinin hinnan yli 20,000 XNUMX dollaria.

Mitä odottaa pitkällä aikavälillä

Pidemmällä aikavälillä Lunde ennustaa, että Bitcoinin ja digitaalisten omaisuuserien käyttöönotto tulee jatkossakin olemaan nouseva trendi. Viitaten Fidelity-tutkimukseen, joka osoitti institutionaalisten markkinoiden kiinnostuksen lisääntyneen vuonna 2022, Lunde pysyy nousussa BTC:ssä nykyisellä hinnalla.

Vaikka Bitcoin näkee vähemmän ketjutapahtumat, lisääntynyt osallistuminen selkeämmällä sääntelykehyksellä on mahdollista pitkällä aikavälillä. Selkeämpi kehys voisi lopulta syntyä, jos Yhdysvaltain äänestäjät alkavat harkita kryptopolitiikka äänestäessä.

Bitcoinin vaimea kasvu, sen korrelaatio osakkeisiin ja tahmea laskutrendi lähes vuoden ajan ovat edelleen uhka, mutta monet analyytikot ovat vakuuttuneita siitä, että Bitcoinin nykyinen hinta on aliarvostettu.

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan tekijän kirjoituksia eivätkä välttämättä vastaa Cointelegraph.comin näkemyksiä. Jokainen investointi ja kaupankäynti liikkuu riskiin, sinun on tehtävä oma tutkimustesi tehdessään päätöstä.