CBDC-projektien tila: opittuja asioita (Carlo RW De Meijer)

Finanssimaailman tulevaisuus on digitaalinen. Mutta on käymässä selväksi, että tätä maailmaa eivät hallitse yksityisesti liikkeeseen lasketut kryptovarat, kuten kryptovaluutat, kuten Bitcoin, tai edes vakaat kolikot.

On yhä todennäköisempää, että keskuspankit laskevat liikkeeseen ja säätelevät keskuspankkien digitaalisia valuuttoja (CBDC), jotka ovat kansallisten fiat-rahojen digitaalisia versioita, koska niitä pidetään turvallisempina ja luonnostaan ​​epävakaina.

”Crypto-varat ja vakaat kolikot eivät vastaa hyvin suunniteltuja keskuspankkien digitaalisia valuuttoja (CBDC). "Jos CBDC:t suunnitellaan harkiten, ne voivat tarjota enemmän joustavuutta, enemmän turvallisuutta, parempaa saatavuutta ja alhaisempia kustannuksia kuin yksityiset muodot.
digitaalista rahaa." Kritalina Georgieva, Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) toimitusjohtaja.

Viime aikoina on julkaistu useita mielenkiintoisia raportteja, jotka antavat näkemyksiä CBDC-projektien nykytilasta (IMF:n raportti) ja erilaisista riskeistä, joita ne voivat tuoda (Atlantic Council GeoEconomics Center Research). On myös erilaisia
yksityiset toimijat, joilla voi olla tärkeä rooli CBDC-projektien kohtaamien eri ongelmien ratkaisemisessa, kuten Ripple ja Algorand.

Mitä keskuspankit ja kansainväliset järjestöt voivat oppia havainnoistaan?

IMF:n raportti: "CBDC:n nousu"

Kansainvälinen valuuttarahasto IMF julkaisi syyskuussa raportin nimeltä "Keskuspankkien digitaalisten valuuttojen nousu". Julkaisu antaa katsauksen organisaation CBDC:tä koskeviin tutkimuksiin ja antaa näin päivityksen
CBDC:iden globaali kehitys eri maissa. Tässä raportissa IMF sanoi, että krypton tekniset ominaisuudet voisivat tuoda keskuspankeille mahdollisuuden luoda rikas, monipuolinen rahajärjestelmä, jos se on hyvin rakennettu, ja että globaali yhteistyö voisi
itse asiassa hyvä asia.

Tämä raportti osoittaa, että CBDC-konseptia kohtaan on suurta kiinnostusta yhä useammissa maissa maailmanlaajuisesti. Keskuspankit kaikkialla maailmassa tutkivat nyt potentiaaliaan, koska ne voisivat tarjota useita etuja, mutta useista eri syistä
reaaliaikaisista maksuista pankkivapaiden ja alipankkien lisääntyneeseen taloudelliseen osallistumiseen.
 

Nykyinen tila
Raportin mukaan heinäkuuhun 2022 mennessä noin 97 maata eri mantereilla ympäri maailmaa on osoittanut kiinnostusta ja tutkii nykyään CBDC:itä, mikä on yli puolet maailman keskuspankeista. Suurin osa keskuspankeista on jo siirtynyt
käsitteellisten keskustelujen ulkopuolella ja ovat joko tutkimus-, testaus- tai käyttöönottovaiheessa.  

Raportin julkaisuhetkellä vain kaksi maata on täysin käynnistänyt CBDC-projektinsa, nimittäin

Nigerian eNaira lokakuussa 2021 ja Bahaman hiekkadollari lokakuussa 2020. IMF:n CBDC-seurantaverkkosivustoltaan hankkimien tietojen mukaan: 15 muuta CBDC-projektia ovat pilottivaiheessa, kun taas 15 muuta on parhaillaan testausvaiheessa. -konsepti
65 maassa on edelleen tekemässä tutkimusta. Sillä välin kuusi maata peruutti CBDC-sopimuksensa.

Mitä se voi tuoda?
Lisäksi IMF:n raportissa korostettiin CBDC-maihin liittyviä etuja ja ongelmia.  

Hyödyt
Raportissa todetaan, että yksi digitaalisen omaisuuden eduista on taloudellinen osallisuus, koska CBDC:t nähdään keskuspankeille ympäri maailmaa keinona tuoda rahoituspalveluita pankkittomille ihmisille. CBDC:t lisäävät taloudellista osallisuutta
kansakunnat antamalla ihmisille pääsyn pankkitilien turvallisuuteen ja käyttömukavuuteen.

Mutta hyötyjä on enemmän. Jos CBDC:t suunnitellaan harkiten ja niillä on kaikki salausomaisuuden taustalla olevan tekniikan ominaisuudet, ne voivat mahdollisesti tarjota kotimaisille maksujärjestelmille enemmän joustavuutta, enemmän turvallisuutta, parempaa saatavuutta ja
alhaisemmat kustannukset kuin digitaalisen rahan yksityiset muodot. Tämä voi parantaa rahan saatavuutta, tehostaa maksuja ja puolestaan ​​alentaa transaktiokustannuksia. CBDC:t voivat myös parantaa läpinäkyvyyttä ja samalla tarjota enemmän skaalautuvuutta ja vakautta keskusjärjestelmän tukemana
pankkeja sitä käyttäville ihmisille.

Riskit
IMF huomautti joistakin ongelmista, joita CBDC:t saattavat kohdata, mukaan lukien apatia, joka voi vaikuttaa adoptioon. Vaikka CBDC:llä voi olla monia mahdollisia etuja paperilla, keskuspankkien on ensin määritettävä, onko niiden käyttöönotolle pakottava syy, mukaan lukien
jos kysyntää riittää.

Lisäksi CBDC-todistusten liikkeeseenlaskemiseen liittyy riskejä, jotka keskuspankkien on otettava huomioon. Käyttäjät saattavat nostaa liian paljon rahaa pankeista kerralla ostaakseen CBDC:itä, mikä voi laukaista kriisin. Keskuspankkien on myös punnittava kykyään hallita riskejä
kyberhyökkäyksiä, samalla kun varmistetaan tietosuoja ja taloudellinen eheys.

Pankkialan järjestöt ilmoittivat myös pelkonsa siitä, että keskuspankin digitaalinen valuutta – jos sitä ei ole hyvin rakennettu – voisi kaataa heidän ydinliiketoimintamallinsa tallettajien varojen lainaamisessa houkuttelemalla kuluttajia ottamaan talletuksia pois perinteisistä
tilit ja pitää ne digitaalisissa valuutoissa, mikä leikkaa syvästi varoja, joita pankeilla on lainattavissa

Mitä keskuspankkien pitäisi tehdä?
Mitä tulee käyttäjien yksityisyyden säilyttämiseen ja taloudellisen sensuurin välttämiseen, CBDC:iden luomiseen liittyy useita haasteita, jotka on voitettava ennen kuin ne voidaan ottaa käyttöön.

IMF huomautti, että keskuspankkien on arvioitava riskit ennen CBDC:n myöntämistä ja samalla vahvistettava kyberhyökkäysriskien kykyä suojellakseen ihmisten omaisuuden ja yksityisyyden turvaa omissa maissaan.

Näihin haasteisiin kuuluu käyttäjien kouluttaminen sen käyttöön, identiteetin tunnistaminen, pääsy siihen offline-tilassa ja toimenpiteiden toteuttaminen käyttäjien yksityisyyden ja turvallisuuden säilyttämiseksi.

GeoEconomics Centerin tutkimus

Toinen CBDC:itä koskeva tutkimus liittyy Atlantic Council GeoEconomics Centeriin, joka toimii taloustieteen, rahoituksen ja ulkopolitiikan yhteydessä ja pyrkii muokkaamaan parempaa globaalia taloudellista tulevaisuutta. 

Heidän äskettäin julkaisemansa raportti nimeltä "Missing Key – The Challenge of Cyber ​​Security and CBDCs" osoittaa, että 105 maata ja valuuttaliittoa tutkivat parhaillaan mahdollisuutta käynnistää CBDC, joko vähittäis-, yleisölle- tai tukkumyyntinä.
ensisijaisesti pankkien välisiin liiketoimiin. Määrä on enemmän kuin arviolta 35 vuonna 2020. Tästä yhteensä 19 ryhmästä Twenty (G20) maata harkitsee CBDC:n myöntämistä, ja suurin osa niistä on jo edennyt tutkimusvaiheen jälkeen.

CBDC:t voivat aiheuttaa erilaisia ​​riskejä
Tämä tutkimus osoittaa, että CBDC:t voivat aiheuttaa erilaisia ​​riskejä, mutta "vastuullinen suunnittelu voi muuttaa ne mahdollisuuksiksi". Huoli kyberturvallisuudesta ja tietosuojariskeistä kasvaa, kun yhä useammat maat käynnistävät CBDC-pilottiprojekteja.

CBDC:ille on monia suunnitteluvaihtoehtoja, jotka vaihtelevat keskitetyistä tietokannoista hajautettuihin kirjanpitoihin ja token-pohjaisiin järjestelmiin. Jokainen malli on harkittava ennen kuin tehdään johtopäätöksiä kyberturvallisuus- ja tietosuojariskeistä. Keskuspankkien pitäisi siksi
ymmärtää CBDC:ihin liittyvät erityiset kyberturvallisuus- ja tietosuojariskit.

Jos CBDC:n haavoittuvuuksia toteutetaan ilman asianmukaisia ​​suojausprotokollia, niitä voidaan hyödyntää kansakunnan rahoitusjärjestelmän vaarantamiseen. Nykytekniikan avulla keskuspankit voivat kuitenkin varmistaa, että sekä kyberturvallisuus että yksityisyyden suoja voidaan sisällyttää
missä tahansa CBDC-mallissa.

Mitä voidaan tehdä näiden riskien vähentämiseksi?

Keskitetty tiedonkeruu
Monet CBDC:n (erityisesti vähittäiskaupan CBDC:t) suunnitteluvaihtoehdoista sisältävät tapahtumatietojen keskitetyn keräämisen. Tämä aiheuttaa suuria tietosuoja- ja turvallisuusriskejä. Yksityisyyden näkökulmasta tällaisia ​​tietoja voitaisiin käyttää kansalaisten maksuvalvontaan
toiminta. Arkaluonteisten tietojen kerääminen yhteen paikkaan lisää myös turvallisuusriskiä, ​​koska mahdollisten tunkeilijoiden hyöty on paljon suurempi.

Keskitettyyn tiedonkeruuun liittyviä riskejä voidaan pienentää joko jättämällä sitä keräämättä tai valitsemalla validointiarkkitehtuuri, jossa kukin komponentti näkee vain toiminnassaan tarvittavan määrän tietoa.

Jälkimmäistä lähestymistapaa voidaan auttaa salaustyökaluilla, kuten nollatietotodistuksilla, jotka todentavat yksityiset tiedot paljastamatta niitä ja sallimatta niiden vaarantumista, tai kryptografisilla hajautustekniikoilla.

Näitä salaustekniikoita voidaan laajentaa entisestään rakentamaan järjestelmiä, jotka varmistavat tapahtuman kelpoisuuden käyttämällä vain salattua pääsyä tapahtuman yksityiskohtiin, kuten lähettäjä, vastaanottaja tai summa. Näitä työkaluja on testattu laajasti yksityisyyden suojaamisessa
kryptovaluutat ja perustuvat merkittäviin edistysaskeliin kryptografiayhteisössä. Teknologian avulla keskuspankit voivat jo nyt varmistaa, että sekä kyberturvallisuus että yksityisyyden suoja on upotettu mihin tahansa CBDC-suunnitteluun.

Avoimuus vs yksityisyys
Yleinen huolenaihe yksityisyyden säilyttämisessä on sääntelyviranomaisten avoimuuden väheneminen. Sääntelyviranomaiset tarvitsevat yleensä riittävästi tietoa tunnistaakseen epäilyttävät liiketoimet, jotta ne voivat havaita rahanpesun, terrorismin rahoituksen ja muun laittoman toiminnan.
Kansainvälisten standardien asettaminen ja tiedon jakamisen lisääminen pankkien välillä on siksi kriittistä nopealle kehitykselle ja käyttöönotolle.  

Kryptografisten tekniikoiden avulla voidaan suunnitella CBDC:itä, jotka tarjoavat käteisen kaltaista yksityisyyttä tiettyyn kynnykseen asti (esimerkiksi 10,000 XNUMX euroa, kuten EU:ssa ehdotettiin) samalla kun viranomaiset voivat harjoittaa riittävää viranomaisvalvontaa. Uusi CBDC
Järjestelmän ei tarvitsisi keksiä suojausprotokollia uudelleen, vaan se voisi sen sijaan parantaa niitä.

Vähittäiskauppa CBDC
Useat maat ovat sitoutuneet tai jopa ottaneet käyttöön vähittäiskaupan CBDC:itä, joiden taustalla oleva infrastruktuuri perustuu hajautettuun pääkirjatekniikkaan. Tällaiset mallit edellyttävät kolmansien osapuolten osallistumista liiketoimien vahvistajina. Siihen liittyvät riskit voivat mahdollisesti
lieventää sääntelymekanismien, kuten tilintarkastusvaatimusten ja tiukkojen rikkomusten paljastamisvaatimusten, avulla. Tästä syystä tarve kansainvälisten standardien asettamiseen ja tiedon jakamiseen pankkien välillä on kriittinen tällä nopealla kehityksellä
ja adoptio.

Rajat ylittävä sääntely, yhteentoimivuus ja standardien asettaminen

Maat ovat ymmärrettävästi keskittyneet kotimaiseen käyttöön, ja rajat ylittävää sääntelyä, yhteentoimivuutta ja standardien määrittämistä on mietitty liian vähän. Hajanaiset kansainväliset pyrkimykset rakentaa CBDC:itä johtavat todennäköisesti yhteentoimivuushaasteisiin ja rajat ylittäviin
kyberturvallisuusriskejä.

Kansainvälisillä rahoitusfoorumeilla, mukaan lukien Kansainvälinen järjestelypankki, IMF ja G20, on tärkeä rooli maailmanlaajuisten CBDC-säännösten kehittämisessä standardointielimissä.

IMF:n globaali foorumi rajat ylittäville maksuille
Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) ajaa maailmanlaajuista alustaa rajat ylittäville maksuille, joka hyväksyisi CBDC-maksut, pidä ne sulkupankissa ja antaisi rahakkeita kansainvälisten tilisiirtojen kustannusten alentamiseksi.

Alusta tarjoaa yhteisen selvitysominaisuuden ja yhteisen ohjelmointikielen älykkäiden sopimusten kirjoittamiseen alustalle, jotka ovat yhteensopivia keskenään. Se on sekä julkisen että yksityisen sektorin käytettävissä, mikä auttaa yksinkertaistamaan
kansainväliset liiketoimet. Esimerkiksi yritys voisi edelleen ohjelmoida älykkään sopimuksen "suojatakseen automaattisesti transaktioiden valuuttariskejä tai panttaakseen tulevan maksun rahoitussopimuksessa".

Selvitysalustan yleistarkoitus on yksinkertaistaa yksityisen sektorin asioita, auttaa koordinoimaan yksityishenkilöiden, yritysten ja maiden välisiä tapahtumia ja tarjota selvityspalveluita maailmanlaajuisesti varmistaakseen, että maksut suoritetaan
ajoissa. Tämä voi johtaa siihen, että alustasta tulee "tiukka julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuus". 

Alusta esittelee myös rahan tokenisoinnin. Tämä tekisi rahasta "jokaiselle, jolla on oikea yksityinen avain, saatavilla ja siirrettävissä kenelle tahansa, jolla on pääsy samaan verkkoon". ”Tokenisoitu raha tuo radikaalin muutoksen, joka katkeaa
vähentää kahdensuuntaisten luottamussuhteiden tarvetta. Kenellä tahansa voi olla token, vaikka hänellä ei olisi suoraa suhdetta liikkeeseenlaskijaan." 

Prosessin seuraava vaihe on "kahden asiakirjan julkaiseminen, joissa esitetään alustava suunnitelma sellaisille alustoille, jotka tukevat CBDC:n selvitys- ja toimitustapahtumia useiden maiden välillä toivoen, että se herättää keskustelua
Näistä tärkeistä aiheista, jotka todennäköisesti muokkaavat rajat ylittävien maksujen tulevaisuutta." Adrian, IMF:n raha- ja pääomamarkkinaosaston johtaja ja jaostopäällikkö

 

Ripplen osallistuminen CBDC-projekteihin

Mutta myös yksityiset toimijat, kuten Blockchain-pohjainen rajat ylittävä maksuyritys Ripple, voivat olla tärkeässä roolissa monien CBDC-projektien kohtaamien ongelmien ratkaisemisessa. Ripple on itse asiassa jo varsin tärkeä rooli ja osallistuu
aktiivisesti monissa CBDC:n kehitysohjelmissa. Ripple työskentelee siten CBDC-ratkaisujen parissa useiden pilottiohjelmien kanssa, jotka ovat jo käynnissä. Ja on useita viitteitä, jotka osoittavat, että yritys on myös sitoutunut useisiin käynnissä oleviin projekteihin, joita ei vielä julkistettu. 

Ripple Labs teki yhteistyötä vuonna 2021 Bhutanin kuninkaallisen rahaviranomaisen kanssa. Tämä kumppanuus keskittyi natiivivaluutan ngultrumin digitaalisen muodon liikkeeseenlaskuun ja jatkohallintaan. Pari kuukautta myöhemmin yritys aloitti yhteistyön myös tasavallan kanssa
Palausta digitaalisen valuutan kehittämisestä. 

Lisäksi helmikuussa Ripplen kerrottiin liittyvän myös Digital Euro Associationiin, joka on eurooppalainen ajatushautomo, tukikumppaniksi. Aloite keskittyi digitaalisen euron ja CBDC:n kasvun ja kehityksen edistämiseen alueella. Ripple äskettäin
(1. syyskuuta) liittyi uuteen Digital Dollar Project (DDP) -hiekkalaatikkoon CBDC-teknologian testaamiseksi, nimeltä Technical Sandbox Program.

Ripplen ratkaisu perustuu näin ollen sen XRP Ledgerin (XRPL) yksityisten versioiden käyttöön maaliskuussa 2021 lanseeratuissa CBDC-ohjelmissa, mikä ei teknisesti ole lohkoketju, vaan käyttää lohkoketjujen perustana olevaa digitaalista pääkirjateknologiaa (DLT).
Ohjelman tavoitteena oli tutkia lisää mahdollisia CBDC:n teknisiä ja liiketoimintavaikutuksia maassa. 

XRPL:n Federated Sidechains
Mielenkiintoinen kehitys vuonna 2022 on useiden johtavien lohkoketjujen, mukaan lukien Ripple ja Ethereum, ns. tarkoitukseen tehtyjen sivuketjuratkaisujen käyttöönotto.

Hallitukset tarvitsevat ehdottomasti keskitetysti ohjattuja verkkoja CBDC-kehitykseensä. Tällaisia ​​alustoja ei kuitenkaan voida rakentaa tyhjästä: niiltä puuttuisi käyttäjäkanta ja likviditeettivirta.

XRP Ledgerin Federated Sidechains voi ratkaista nämä ongelmat, koska ne voivat toteuttaa kaiken logiikan, idean ja hallintoarkkitehtuurin, jota sen liikkeeseenlaskijat tarvitsevat. Samaan aikaan Federated Sidechains ovat joustavia ja säädettävissä käyttötapauksissa, adoptiossa
ja yhteentoimivuus valtavirran lohkoketjujen kanssa.

Ripple-lohkoketju (XRPL) voi ladata valtion tukemia digitaalisia resursseja Federated Sidechains -palveluillaan, ja sillä voi olla ratkaiseva rooli keskuspankkien digitaalisten valuuttojen kehittämisessä. Ripplen XBridge mahdollistaa varojen siirron erilaisten välillä
pääkirjat. Liittynyt sivuketju voi olla keskitetty tai hajautettu, avoin tai yksityinen, sen validoijat voivat seurata mitä tahansa konsensusmekanismia. Mikä tahansa ominaisuus voidaan ottaa käyttöön lain ja määräysten valvomiseksi.

Algorand Hybrid CBDC -malli

Toinen mielenkiintoinen toimija CBDC:n kehitysalueella on Algorand. Tämä lohkoketjuyritys ja keskuspankin digitaalinen valuuttaalusta julkaisivat äskettäin vuoden 2022 raporttinsa "Issuing Central Bank Digital Currency on Algorand", jossa keskusteltiin viimeisimmistä trendeistä
CBDC:n kehityksessä vangitsemalla näkemyksiä siitä, miten CBDC:t kehittyvät keskuspankeissa ympäri maailmaa, ja jakamalla uusimmat havainnot CBDC:istä.

Hybridi CBDC malli

Raportissa kuvattiin myös Algorandin hybridimalli CBDC:iden käyttämiseksi ja sen edut muihin merkkejä myöntäviin L1-protokolliin verrattuna. Tämä hybridi-CBDC-malli on rakennettu avoimen julkisen Algorand-lohkoketjun yksityiselle esiintymälle.

Tämä useissa CBDC-projekteissa testattu malli on kaksitasoinen järjestelmä, jota yritykset ja muut palveluntarjoajat pitävät ainutlaatuisena lähestymistapana. Se luo ympäristön, joka mahdollistaa mutkattoman ja sujuvan vuorovaikutuksen eri ekosysteemien välillä
kumppaneita.

Tässä mallissa keskuspankeilla on täysi määräysvalta CBDC:ssä, samalla kun ne antavat lisensoiduille palveluntarjoajille (LSP), kuten liikepankeille, maksupalveluntarjoajille ja muille fintech-yrityksille, kuten sähköisen rahan yrityksille, mahdollisuuden helpottaa jakelua samanaikaisesti.
ja liiketoimet

Algorandin "suunnittelun avoimuus" -arkkitehtuuri mahdollistaa protokollien ja prosessien rakentamisen kestävästi ja vakaasti, jotka ovat yhteentoimivia vanhojen järjestelmien ja tulevien vaatimusten kanssa. Algorandin konsensusalgoritmi takaa, että tapahtumat ovat nopeita ja välittömiä
lopullinen ja että lohkoketju ei koskaan pehmenny. Tämä tekee Algorandista täydellisen lohkoketjun CBDC:ille.

Esimerkkinä EU:n digitaalinen eurohanke

Esimerkki CBDC-projektin edistymisestä on digitaalinen europrojekti. Heinäkuussa 2021 EKP käynnisti digitaalisen eurohankkeen tutkintavaiheen. Tässä vaiheessa pyritään tunnistamaan digitaalisen euron optimaalinen muotoilu ja varmistamaan, että se vastaa tarpeita
sen käyttäjille. Tässä vaiheessa keskuspankki aikoo myös analysoida, miten rahoituksen välittäjät voisivat tarjota digitaaliseen euroon perustuvia front-end-palveluita, kuinka valuutta jaetaan käyttäjille ja miten maksut suoritettaisiin. . 

Euroopan keskuspankki on valinnut viisi kumppania auttamaan digitaalisen euron prototyypin kehittämisessä, mukaan lukien espanjalainen Caixabank ja yhdysvaltalainen teknologiajätti Amazon sekä Worldline, Nexi ja EPI. Caixabank
keskittyy prototyypin tuottamiseen digitaalista euroa käyttäville P2P-verkkomaksuille. Nexi
on nimitetty toimittamaan etupään prototyyppejä fyysisiin liikkeisiin testaamaan erilaisia ​​maksujen käyttötapauksia. Worldline on valittu digitaalisen euron "vertais-offline-maksut" -käyttötapaukseen, joka keskittyy yksilöiden väliseen maksamiseen.
digitaalisen lompakon kautta..

Tämä vaihe päättyy lokakuussa 2023, jolloin EKP:n neuvosto päättää siirtyäkö seuraavaan vaiheeseen, jossa EKP toivoo integroitujen palvelujen kehittämisen sekä testauksen ja mahdollisen reaaliaikaisen kokeilun.
digitaalinen euro. Tämän niin sanotun "toteutusvaiheen" tarkoituksena on kehittää ja testata digitaalisen euron tarjoamiseen tarvittavia asianmukaisia ​​teknisiä ratkaisuja ja liiketoimintajärjestelyjä. Tämä vaihe voi kestää noin kolme vuotta.

Päätös digitaalisen euron mahdollisesta liikkeeseenlaskusta voi tulla vasta myöhemmin, myös asetusta koskevan lainsäädännön kehityksen ja digitaalisen euron olennaisten näkökohtien mukaan. Asiasta keskustellaan Euroopan parlamentissa ja neuvostossa
Euroopan komission suostumuksella.

Päättäjät alkavat pian työstää digitaalisen eurojärjestelmän sääntökirjaa, jota tarvitaan digitaalisten euroratkaisujen kehittämiseen ja valmiudessa, jos ja kun digitaalinen euro otetaan käyttöön.

Loppuhuomautukset

Rahan tulevaisuus on epäilemättä digitaalinen. Tavoitteena on saavuttaa paljon halvempia, välittömiä kotimaisia ​​ja rajat ylittäviä maksuja uusien teknologioiden avulla. Tärkeä rooli tulee olemaan CBDC:illä, jotka ovat parhaillaan rakenteilla maailmanlaajuisesti. Se on kuitenkin myös
aikaista sanoa, miten tämä maisema kehittyy.

Kysymys kuuluukin, mikä on lopputulos? Vastaus tähän voisi tulla IMF:n raportista, joka jakoi joitain opetuksia, joita useat keskuspankit ovat oppineet niiden digitaalisen valuutan ponnisteluista.

Ensinnäkin CBDC:ille ei ole yleispätevää tapausta, koska jokainen talous on erilainen. Keskuspankkien tulee siis räätälöidä suunnitelmat omien olosuhteidensa ja tarpeidensa mukaan.

Toiseksi taloudellinen vakaus ja yksityisyys ovat ensiarvoisen tärkeitä CBDC:iden suunnittelussa. Keskuspankkien tulisi siksi ymmärtää CBDC:ihin liittyvät erityiset kyberturvallisuus- ja tietosuojariskit.

Monissa maissa yksityisyyttä koskevat huolet ovat mahdollinen kaupan katkaisija CBDC:n lainsäädännössä ja adoptiossa. On siis elintärkeää, että poliittiset päättäjät saavat yhdistelmän oikein.

Kolmanneksi suunnittelun ja politiikan kehityksen välillä pitäisi olla tasapaino.

Neljänneksi keskuspankkien tulisi maailmanlaajuisesti tehdä yhteistyötä sellaisilla aloilla kuin sääntely, yhteentoimivuus ja standardien asettaminen. Kansainvälisten standardien asettaminen ja tiedon lisääminen pankkien välillä ovat kriittisiä nopean kehityksen ja käyttöönoton kannalta.  

Ja lisätty siihen "Julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyö digitaalisen euron suhteen on ratkaisevan tärkeää."
Fabio Panetta, EKP:n johtokunnan jäsen