Bitcoin-markkinoiden yleiskatsaus
Bitcoinin hinta liukui edelleen tällä viikolla, avaten korkeimmillaan 57,425 dollaria ja vaihdellen päivän sisäiseen alimpaan hintaan 47,159 dollaria viikonloppuna. Huolimatta heikosta hintakehityksestä ketjutiedot osoittavat, että vanhat kolikot pysyvät tiukasti hallussa, kaivostyöläiset ovat aloittaneet kasaamisen ja suurin osa liiketarpeista tulee lyhyiden aikojen haltijoilta.
Sekä ketjutapahtumien määrä että palkkiot olivat korkeimmillaan uusilla kaikkien aikojen korkeimmillaan tällä viikolla, kun taas käytettyjen kolikoiden tyypillinen ikä on laskenut takaisin tasolle, jota ei ole nähty, koska hinta oli alle 20 XNUMX dollaria. Kaiken kaikkiaan tämä viittaa siihen, että tämä korjaus on vaikuttanut suurelta osin suhteellisen uusiin markkinoille tulijoihin ja vahvat kädet ovat edelleen vahvat.
Ketjun aktiivisuuden huiput
Bitcoin-verkko on työskennellyt mempool-ruuhkien kautta viime viikkojen hajautusasteen lasku, yhdistettynä lohkotilan kysynnän lisääntymiseen tämän hintakorjauksen aikana. Tällä viikolla sekä ketjunsiirtomäärä että keskimääräiset transaktiopalkkiot nousivat uusiin kaikkien aikojen korkeimpiin ja peittivät joulukuussa 2017 asetetut huiput.
Verkon ylikuormitus nosti keskimääräisen USD-määräisen transaktiomaksun uudelle korkeimmalle tasolle 54.40 dollaria tällä viikolla.
Siirtomäärän seitsemän päivän liukuva keskiarvo (muutos oikaistu) nousi päivittäin yli 7 miljardin dollarin korkeimmalle tasolle, mikä oli melkein 50.9% korkeampi kuin edellinen ATH. Verkko on nyt tasaisesti siirtänyt yli 25 miljardia dollaria siirtomääriä päivässä 10 päivän ajan, mikä ylittää vuoden 136 härkämarkkinoilla havaitun huippukeston.
Todennäköisesti vastauksena korkeisiin ketjupalkkioihin päivittäisten aktiivisten osoitteiden määrä laski tällä viikolla noin 10% tyypilliseltä alueelta 1.0–1.2 miljoonaa näillä härkämarkkinoilla noin 980 XNUMX osoitteeseen.
Uudet haltijat ravistellaan
Tutkimalla käytettyjen tuotosten ikäkaistoja voimme luoda näkemyksen tämän viikon viettämien kolikoiden tyypillisistä ikäryhmistä. Voidaan nähdä, että yli kuukauden ikäiset kolikot edustavat hyvin pientä ja laskevaa osuutta transaktioiden kokonaisvirrasta. Päinvastoin, käytettyjen nuorten (alle viikon ikäisten) kolikoiden määrä on kohonnut viikon loppupuolella, mikä viittaa siihen, että uudet markkinoille tulijat ravistelivat tämän korjauksen aikana.
Erityisesti yli 6 kuukauden ikäisten kolikoiden (violetit värit) menot eivät ole kasvaneet merkittävästi helmikuun korjauksen jälkeen. Aikaisempia tapauksia kulutuskäyttäytymisestä havaittiin joulukuun 2020 konsolidoinnin aikana, juuri ennen siirtymistä uusille ATH: lle, ja tammikuun ensimmäisen härkämarkkinoiden korjauksen aikana.
Lyhytaikaisen haltijan SOPR-metriikka on myös laskenut matalimpaan arvoon, joka on nähty näillä härkämarkkinoilla. Tämä osoittaa, että tällä viikolla käytetyt kolikot olivat kokonaistappiota verrattuna hintoihin, kun ne viimeksi liikkuivat. Tämä mittari antaa lisää todisteita siitä, että lyhytaikaisia haltijoita, jotka ostivat kolikoita korkeampaan hintaan, on ravisteltu tämän korjauksen aikana. SOPR-mittarin syvä ja pitkä palautus on ollut historiallisesti rakentavaa hintaa varten härkämarkkinoilla, koska paniikkimyyjät ovat uupuneet ja kolikot siirtyvät vahvemmille käsille.
Vanhat kädet pitävät lujaa
ASOL-keskimääräinen käytetty käyttöikä -mitta antaa kuvan päivittäin käytettyjen kolikoiden yhteenlasketusta iästä. Tällä viikolla kolikoiden keski-ikä on laskenut takaisin 25-30 päivään. Nämä ovat tasoja, joita ei ole havaittu alkuhärkämarkkinoiden jälkeen vuonna 2020. Tämä ASOL: n laskusuunta on jatkunut tammikuun puolivälistä lähtien, mikä viittaa siihen, että vanhat kädet pysyvät luottavaisina volatiliteetista ja korkeammista hinnoista huolimatta, mikä kannustaa ottamaan voittoja.
Itse asiassa, jos analysoimme useita eliniän mittareita, voimme nähdä johdonmukaisen trendin siitä, että vanhat kolikot pysyvät suurelta osin lepotilassa, mikä johtaa laskutrendiin kaikissa mittareissa. Alla olevissa kaavioissa on kolme erilaista eliniän mittaria, jotka kertovat tämän yhtenäisen tarinan:
- ASOL edustaa kaikkien käytettyjen UTXO: iden keski-ikää (ts. keski-ikä tapahtumaa kohti)
- horrostila edustaa keskimääräistä ikää siirrettyä BTC-yksikköä kohden (ts. keski-ikä / 1 BTC)
- CDD edustaa tuhottujen kolikkopäivien kokonaismäärää (ts. tuona päivänä käytetty elinikä
Koska kaikki kolme mittaria hajoavat tällä viikolla, käytettyjen kolikoiden yhteenlaskettu ikä on aikaisempia viikkoja nuorempi. Tämä vahvistaa tapausta, jossa vanhat kädet eivät kuluta kolikoitaan, ja tämä korjaus on vaikuttanut suurelta osin uusimpiin markkinoille tulijoihin.
Muista tarkistaa nämä tiedot Week On-chain -uutiskirjeiden hallintapaneeli.
Kaivostyöntekijät jatkavat kertymistä
Kaivostyöläiset ovat palanneet keräystilaan, kun niiden nettopaikan muutos on saavuttanut korkeimman tason, jota ei ole nähty vuoden 2018 puolivälistä lähtien. Tämä on vieläkin vaikuttavampaa, kun otetaan huomioon, että kolikoiden liikkeeseenlasku oli korkeampi ennen vuoden 2020 puolittamistapahtumaa. Tämä saattaa myös heijastaa markkinoiden maturiteettia ja kaivostyöläisten mahdollisuuksien rahoittaa toimintaansa myymättä kolikoita vakuudellisilla lainoilla ja muilla velkainstrumenteilla.
Käyttämättömien kaivostyöläisten kokonaismäärä osoittaa myös, kuinka kaivostyöläiset ovat palanneet kasautumaan maalis- ja huhtikuun aikana. Käyttämätön toimitus on nyt yli 1.8 miljoonaa BTC (huomaa, että tämä summa sisältää Satoshin käyttämättömät kolikot).
Yhdysvaltain dollareina käyttämättömien kaivostuottajien arvo on tällä hetkellä 88 miljardia dollaria, kun se on saavuttanut kaikkien aikojen ennätyksen 112 miljardia dollaria ennen tätä hintakorjausta.
Viimeisten viikkojen korkeiden Bitcoin-transaktiopalkkioiden seurauksena palkkasuhdekerroin laski noin 3.5: ään, kun palkkiot muodostivat yhä suuremman osuuden kokonaispalkkiosta. Moninkertainen laskusuhde on positiivinen signaali verkkoturvallisuudelle, koska se viittaa siihen, että palkkiot ottavat vähitellen suuremman roolin turvallisuusbudjetissa. Bitcoin Fee Ratio Multiple on pysynyt arvoissa noin 7-8 kaikilla näillä härkämarkkinoilla, mikä osoittaa, että palkkiot muodostavat noin 12-15% koko lohkopalkkiosta.
Viikon ketjun kojelauta
Week On-chain -uutiskirjeessä on nyt live-koontinäyttö kaikille esillä oleville kaavioille tätä.
Viikoittainen ominaisuus: Vaihto- ja kaasumaksut
Ethereumin transaktiomaksut ovat laskeneet huomattavasti tällä viikolla sen jälkeen, kun keskimääräiset kaasumaksut ovat olleet selvästi yli 100 Gwei. Keskimääräiset kaasumaksut ovat tällä hetkellä noin 60-75 Gwei, mikä tarkoittaa tervetullutta alennusta Ethereumin käyttäjien transaktiokustannuksista. Alennettujen palkkioiden ensisijainen ajuri on kaivostyöläisten nostama kaasuraja 12.5 miljoonasta 15.0 miljoonaan, mikä mahdollistaa tehokkaammin liiketoimet lohkoa kohti.
Uniswap-kauppiaat ovat selvästi suhtautuneet myönteisesti näihin alennettuihin kaasumaksuihin, kun tapahtumien määrä nousi tällä viikolla uuteen kaikkien aikojen korkeimpaan 213 2021 kauppaan päivässä. Tämä jatkaa vakaata nousutrendiä, joka on ollut käynnissä suurta osaa vuodesta XNUMX.
Myös Uniswap-kaupankäynnin volyymi on jatkanut nousua tällä viikolla, ylittäen 1.8 miljardin dollarin viime viikon lopulla. Alennetut kaasumaksut ja hintojen korjaaminen tarjoavat selvästi uusia mahdollisuuksia Uniswap-kauppiaille.
Uusi Glassnode-sisältö
Bitcoin On-Chain Exchange Metrics: Hyvä, Paha, Ruma
Viime viikolla julkaistiin syvä sukelluskehys seurantasaldojen ja -virtojen seurantaan. Tässä artikkelissa tarkastellaan dynaamisten vaihto-lompakoiden seurantaan liittyviä etuja, haasteita ja epävarmuustekijöitä. Tämä on hyvin vivahteikas ja monimutkainen puoli ketjun analytiikassa ja hyvä, hyvä ja huono arvostus on tärkeää.
Muista tarkistaa artikkeli täältä.
Viimeisin uutiskirjeemme: Kartoittamaton
Katso joka toinen viikko uutiskirjeemme