Mitä on Notional Finance?

Notional Finance on Ethereum-pohjainen lainaus- ja lainaussovellus. Notionalilla on pari temppua DeFi-hihassaan automatisoidakseen luvattomat määräaikaiset lainat sekä määräaikaiset korot.

Kuvitteellinen innovaatio DeFi-tilassa tulee sen taloudellisesta primitiivistä nimeltä fCash. Yhdessä Notionalin NOTE-tunnuksen kanssa dApp minimoi velan takaisinmaksun. Ennen kuin sukeltaamme, katsotaanpa, miksi kaikki korot eivät ole samat.

Kiinteiden korkojen haittojen edut

Kuten niiden nimestä voi päätellä, lainanantaja asettaa kiinteät korot ja lainanottaja hyväksyy ne laina-ajalle. Lainanottajille tämä voi olla siunaus, jos korot nousevat – he taskussa säästöjä alhaisemmalla korolla. 

Mutta tämä voi kostautua aikoina, jolloin korot ovat korkeat. Jos lainanottaja lukitsee asuntolainaan tai lainaan korkean koron ja sen jälkeen viitekorot laskevat, hän saattaa joutua maksamaan paljon enemmän kuin jos he voisivat laskea lainojen korkoja vastaavasti. 

[Upotetun sisällön]

Siksi lainanantajat tarjoavat myös säädettäväkorkoisia lainoja ja asuntolainoja. Agian, tämä on hienoa lainaajille, jotka lukitsevat korkeat korot ja hyötyvät sitten laskustaan. Mutta jos he tekevät päinvastoin - ottavat velkaa alhaisella korolla - korot voivat nousta ja tehdä lainoista kalliimpia.

Miten teoreettinen rahoitus toimii?

Notional Financella on oma näkemyksensä kiinteistä koroista. Kuten Aave, Nimellinen rahoitus on tavallinen Ethereum-keskeinen lainaussovellus. Sen tärkein erottuva piirre on määräaikainen lainaus uuden fCashin toteutuksen ansiosta. Ennen kuin selitämme fCashia, muistutetaan ensin itseämme, kuinka DeFi-lainaus toimii:

• DeFissä ei ole lainoille likviditeettiä tarjoavaa markkinatakaajaa. Sen sijaan käyttäjistä itsestään tulee tekijöitä tai likviditeetin tarjoajia (LP).
• LP:t tallettavat krypto-/stablecoin-varallisuutensa likviditeettipooleihin yhdistämällä dAppiin ei-säilytyslompakolla, kuten MetaMask tai Block Wallet.
• Likviditeettipoolit ovat älykkäitä sopimuksia, jotka toimivat automaattisena hallintona, joka määrittää ehdot, joilla lainanottajat voivat tyhjentää poolin likviditeetin lainaa varten. Tällaisia ​​ehtoja ovat: vakuuden laina-arvo suhde token tyypistä riippuen, lainakorko % ja lainan eräpäivä.
• DeFissä ei ole vakuudetonta lainaa (ilman vakuuksia), koska lainanottajan luottokelpoisuuden tarkistamiseen ei ole inhimillistä elementtiä.
• Lainan saamiseksi lainanottaja tallettaa omat varat älykkääseen sopimukseen vakuudeksi. Vastineeksi LP:t saavat koron, mikä tekee niistä yksilöllisiä, nimettömiä virtuaalisia pankkeja.

Notional Finance noudattaa tätä DeFin luotonannon/lainauksen perusperiaatetta. Uutuus sisältää Notionalin kaksoislikviditeettipoolit, joiden toisella puolella on DAI ja toisella puolella fDAI, jotka edustavat fCashia.

Marraskuussa 2022 Notionalin lainavolyymi oli yhteensä 659 miljoonaa dollaria, mikä kattaa yli 1,000 XNUMX aktiivista käyttäjää. Lainausalusta tukee neljää erityyppistä omaisuutta sekä lainaamiseen että lainaamiseen: USDC, WBTC, DAI ja ETH. Mutta miten fCash sopii tähän malliin?

Kuvitteellinen fCash

fCashin avulla käyttäjät voivat siirtää pääomaa ajan kuluessa. Oletetaan, että haluat lainata 10,000 10,500 dollarin arvosta DAI:ta Notionalilta. Koron huomioon ottaen sitoudut maksamaan 3 XNUMX DAI tulevaisuudessa, tyypillisesti XNUMX viikosta yhteen vuoteen stabiilien kolikoiden osalta ja enintään kuusi kuukautta ETH:n ja WBTC:n osalta.

Lainanottaja saa sitten velkasitoumuksen tokenoidun muodon, joka ilmaistaan ​​-10,500 10,500 fCash, joka vastaa tulevaa maksua ja on lunastettava XNUMX XNUMX DAI:lla eräpäivänä. 

Tästä syystä ennen käteistä on etuliite "f", jossa DAI:n ja fDAI:n välinen arvoero on kertynyt korko. Toisin sanoen, kun lainanottaja tallettaa vakuuksiaan, he lyövät fCash-tokeneita, jotka lainanantajat saavat fCashina.

Nämä fCash-rahakkeet voidaan puolestaan ​​vaihtaa muihin kryptovaluuttoihin, kuten ETH, WBTC, USDC tai DAI. Rivin lopussa lainanottajat saavat haluamansa omaisuuden, pitäen mielessä, että ne maksetaan pois eräpäivänä.

Jos lainaa ei makseta takaisin, lainanottaja joutuu ylivakuutettujen omaisuuseriensä realisointiin. Tietysti vakaan luonteensa vuoksi stabiilien kolikoiden ylivakuus on pienempi 120 %, kun taas WBTC:n ja ETH:n ylivakuusaste on 150 %.

Lainan takaisinmaksun ulkopuolella lainanottaja voi pidentää tulevaa eräpäivää, jota kutsutaan sopimuksen rullaamiseksi.

Notionalin nTokenit ja cTokenit

Vaihtoehtoinen tapa tarjota likviditeettiä on nTokens. Kun lainanantajat tarjoavat likviditeettiä likviditeettipooleihin, he saavat nTokeneita ERC-20-varoina. Ne edustavat talletetun kryptovaluutan tokenoituja maturiteetteja, jotka voidaan lunastaa "osuus Notionalin kokonaislikviditeetistä tietyssä valuutassa kaikilla aktiivisilla maturiteetilla"

Jos LP esimerkiksi toimitti DAI-stablecoinia likviditeettipooliin, he saavat nDAI:n. Samoin nETH:lle ja nUSDC:lle.

Itse nTokeneita voidaan käyttää lainan vakuudeksi. Lisäksi LP:t ansaitsevat passiivisia tuloja nTokeneillaan yksinkertaisesti pitämällä niitä, kaupankäyntipalkkioista (kun ihmiset lainaavat omaisuuttaan), fCash-korosta ja vastaanottaessaan NOTE-kannustimia.

Alkuperäinen Yhdistetty protokolla, Nimelliset integroidut cTokenit korollisina varoina. Sellaisenaan ne lisäävät likviditeetin tarjoajien tuottoa samalla tavalla kuin nTokenit. Notional V1:ssä vain fCashia käytettiin selvitysvarana. 

Tämä muuttui V2:ssa, jossa cToken, kuten cUSDC tai cDAI, edustaa eräpäivää. Tämä jako mahdollisti Notionalin kasvattamaan LP:n tuottoa, kun ne tallettavat cTokeneita likviditeettipooliin taustavaluutan sijasta.

Samoin cTokenit mahdollistavat kiinteäkorkoisten lainojen keräämisen muuttuvan cToken-koron heti, kun se erääntyy.

Kuvitteellinen NOTE Token

Lainausprotokollalla on yhteisöllisyys hallinto NOTE-rahakkeilla, jotka toimivat suhteellisena äänivaltana. Kaupallistamismekanismina kuvitteelliset käyttäjät voivat panostaa NOTE-tokeneita, jotka sitten muunnetaan 80/20 NOTE/ETH Balancer LP -tokeneiksi. 

Vastineeksi panostajat saavat palkintoina sNOTE-tokeneita, jotka voidaan lunastaa Balancer LP -tokeneiksi. Vaikka tämä voi muuttua yhteisöäänestyksen myötä, Notional jakoi viikoittain 30,000 XNUMX NOTE-merkkiä kannustinsetelien haltijoille.

NOTE:n kokonaisvarasto on 100 miljoonaa kappaletta, joista lähes kaikki on liikkeessä. Odottamattomissa selvitystilanteessa Notional käyttää NOTE-varauksia maksaakseen takaisin lainanantajia.

Valtakunnalliset rahoitusalan perustajat

Teddy Woodward ja Jeff Wu aloittivat Notional Financen marraskuussa 2019 hackathon-tapahtumassa San Franciscossa. Tammikuussa 2020 he käynnistivät projektin Ethereumissa.

Huhtikuussa 2021 he keräsivät 11.3 miljoonaa dollaria kolmella rahoituskierroksella, pääasiassa Pantera Capitalilta, Polychainilta ja Coinbase Venturesilta.

Sarjan vastuuvapauslauseke:

Tämä sarjan artikkeli on tarkoitettu yleisohjeeksi ja tiedotustarkoituksiin vain aloittelijoille, jotka osallistuvat kryptovaluuttoihin ja DeFiin. Tämän artikkelin sisältöä ei tule tulkita oikeudellisiksi, liike-, sijoitus- tai veroneuvoiksi. Sinun tulee neuvotella neuvonantajiltasi kaikista oikeudellisista, liiketoiminta-, sijoitus- ja verovaikutuksista ja neuvoista. Defiant ei ole vastuussa mistään kadonneista varoista. Käytä parasta harkintasi ja noudata asianmukaista huolellisuutta ennen kuin käytät älykkäitä sopimuksia.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://thedefiant.io/what-is-notional-finance/