Data korostaa Bitcoinin potentiaalista polkua 40 XNUMX dollariin maailmanlaajuisen talouden turbulenssin keskellä

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Bitcoin (BTC) on käynyt kauppaa kapealla 4.5 prosentin vaihteluvälillä viimeisen kahden viikon aikana, mikä osoittaa konsolidaatiotason noin 34,700 XNUMX dollarin rajalla.

Pysähdyksistä hinnoista huolimatta 24.2 %:n nousu 7. lokakuuta herättää luottamusta, mikä johtuu vuoden 2024 puolittumisen uhkaavista vaikutuksista ja mahdollisesta spot-Bitcoin-pörssirahaston (ETF) hyväksymisestä Yhdysvalloissa.

Sijoittajat ovat huolissaan maailmantalouden laskevista näkymistä

Karhut odottavat lisää makrotaloudellisia tietoja, jotka tukevat maailmantalouden supistumista, kun Yhdysvaltain keskuspankki pitää korkonsa yli 5.25 prosentissa inflaation hillitsemiseksi. Esimerkiksi 6. marraskuuta Kiinan vienti supistui 6.4 % vuoden takaisesta lokakuussa. Lisäksi Saksa ilmoitti lokakuun teollisuustuotannon vähentyneen 1.4 % edelliseen kuukauteen verrattuna 7. marraskuuta.

Maailmantalouden heikentynyt aktiviteetti on johtanut siihen, että WTI-öljyn hinta putoaa alle 78 dollarin ensimmäistä kertaa heinäkuun lopun jälkeen huolimatta mahdollisista toimitusleikkauksista suurilta öljyntuottajilta. Yhdysvaltain Minneapolisin keskuspankin presidentti Neel Kashkari huomautukset 6. marraskuuta asetti laskevan sävyn, mikä sai aikaan "lennosta laatuun" -reaktion.

Kashkari totesi:

”Emme ole täysin ratkaisseet inflaatioongelmaa. Meillä on vielä enemmän työtä edessämme, jotta se saadaan tehtyä."

Sijoittajat ovat etsineet turvaa US Treasurysista, minkä seurauksena 10 vuoden lainan tuotto putoaa 4.55 prosenttiin, joka on alimmillaan kuuteen viikkoon. Kummallista kyllä, S&P 500 -osakemarkkinaindeksi on saavuttanut 4,383 XNUMX pistettä, korkeimmalle tasolle lähes seitsemään viikkoon, uhmaten odotuksia maailmanlaajuisen talouden taantuman aikana.

Tämä ilmiö johtuu siitä tosiasiasta, että S&P 500 -indeksiin kuuluvilla yrityksillä on hallussaan 2.6 biljoonaa dollaria käteistä ja vastaavia, mikä tarjoaa jonkin verran suojaa korkojen pysyessä korkeina. Huolimatta lisääntyvästä altistumisesta suurille teknologiayrityksille, osakemarkkinat tarjoavat sekä niukkuutta että osinkotuottoa, mikä vastaa sijoittajien mieltymyksiä epävarmuuden aikoina.

Samaan aikaan Bitcoinin futuurien avoin korko on saavuttanut korkeimman tason sitten huhtikuun 2022 ja on 16.3 miljardia dollaria. Tämä virstanpylväs saa entistä enemmän merkitystä, kun Chicago Mercantile Exchange vahvistaa asemaansa BTC-johdannaisten toiseksi suurimpana markkinana.

Bitcoin-optioiden ja futuurien terve kysyntä

Bitcoin-futuurien ja -optioiden viimeaikainen käyttö on tehnyt mediaotsikoita. Vipuvaikutuksen kysyntää ruokkii todennäköisesti se, mitä sijoittajat uskovat olevan kaksi nousevinta katalysaattoria vuodelle 2024: mahdollisuus spot-BTC ETF:n ja Bitcoinin puolittumiseen.

Yksi tapa mitata markkinoiden terveyttä on tutkia Bitcoin-futuuripreemio, joka mittaa kahden kuukauden futuurisopimusten ja nykyisen spot-hinnan välistä eroa. Vakailla markkinoilla vuositasoisen preemion, joka tunnetaan myös nimellä peruskorko, pitäisi tyypillisesti olla 5–10 prosentin välillä.

Bitcoin 2 kuukauden futuurit vuositasolla (perus). Lähde: Laevitas

Huomaa, kuinka tämä indikaattori on saavuttanut korkeimman tason yli vuoteen, 11 %. Tämä osoittaa Bitcoin-futuurien vahvaa kysyntää ensisijaisesti vipuvaikutteisten pitkien positioiden ansiosta. Jos päinvastoin olisi totta, sijoittajien panostaessa voimakkaasti Bitcoinin hinnan laskuun, palkkio olisi pysynyt 5 prosentissa tai sitä alhaisempana.

Toinen todiste voidaan saada Bitcoin-optiomarkkinoilta, joissa verrataan kysyntää osto- ja myyntioptioiden välillä. Vaikka tämä analyysi ei kata monimutkaisempia strategioita, se tarjoaa laajan kontekstin sijoittajien mielipiteen ymmärtämiseen.

Aiheeseen liittyvä: Bitcoin Ordinals näkee elpymisen Binance-listalta

43Dcc7E6 0857 4E04 9168 9724892Eef63 Deribit BTC -optiot put-to-call 24 tunnin äänenvoimakkuussuhde. Lähde: Laevitas

Kuluneen viikon aikana tämä indikaattori on ollut keskimäärin 0.60, mikä heijastaa osto-optioita suosivaa 40 %:n harhaa. Mielenkiintoista on, että Bitcoin-optioiden avoin korko on kasvanut 51 % viimeisten 30 päivän aikana saavuttaen 15.6 miljardia dollaria, ja tätä kasvua ovat vauhdittaneet myös nousevat instrumentit, kuten put-to-call -volyymitiedot osoittavat.

Kun Bitcoinin hinta saavuttaa korkeimman tason 18 kuukauteen, voidaan odottaa jonkinasteista skeptisyyttä ja suojausta. Nykyiset olosuhteet johdannaismarkkinoilla osoittavat kuitenkin tervettä kasvua ilman liiallisen optimismin merkkejä, mikä on linjassa nousujohteisen näkemyksen kanssa, jonka hintatavoite on 40,000 XNUMX dollaria tai korkeampi vuoden loppuun mennessä.

Tämä artikkeli on tarkoitettu yleisiin tiedotustarkoituksiin, eikä sitä ole tarkoitettu eikä sitä pidä pitää oikeudellisena tai sijoitusneuvona. Tässä esitetyt näkemykset, ajatukset ja mielipiteet ovat vain kirjoittajan omia eivätkä välttämättä heijasta tai edusta Cointelegraphin näkemyksiä ja mielipiteitä.

Lähdekoodi

#Data #kohokohdat #Bitcoinit #potentiaali #polku #40K #globaali #talous #turbulenssi