Tutkimus: Bitcoinin karhumainen tapaus vuonna 2022 päättyy

Bitcoinin historian kiistatta kylmimmän talven keskellä sen priisi on pudonnut yli 70 % 10. marraskuuta 2021 verrattuna, mikä on kaikkien aikojen ennätys $69,044.77, kun taas sen markkina-arvo on laskenut 318.943 miljardiin dollariin vuotuisesta korkeimmasta 902.04 miljardista dollarista – 64.64 prosentin lasku.

Katsotaanpa joitain mittareita, jotka voivat antaa enemmän tietoa nykyisestä Bitcoin-karhumarkkinoista:

Transfer Volume Momentum

Ennen kesäkuuta 30 päivän liukuva keskiarvo (DMA) (punainen viiva) siirtomäärä BTC:ssä saavutti uusia huippuja, mutta Luna-Terran romahduksen jälkeen se laski nopeasti ja on nyt uusilla pohjalla.

Siirtovolyymi Bitcoin-verkossa antaa viitteen verkon nykyisestä aktiivisuuden tasosta ja siirrettävästä arvosta BTC:ssä ja USD:ssä. Tämä mittari vertaa kuukausittaista keskimääräistä (punainen viiva) siirtomäärää vuosittaiseen keskiarvoon (sininen viiva) korostaakseen suhteellisia muutoksia vallitsevassa ilmapiirissä ja auttaakseen tunnistamaan, milloin vuorovesi kääntyy verkon toimintaan.

On tyypillistä, että 30DMA on alle 365 DMA:n karhumarkkinoilla ja päinvastoin härkämarkkinoiden aikana. Tällä hetkellä 30 DMA on laskenut alle 365 DMA:n, mikä viittaa verkon perustekijöiden laskuun ja verkon käytön vähenemiseen CryptoSlaten analysoimien tietojen mukaan.

Tämä osoittaa, että vauhti on haihtunut ketjunsiirron suhteen, mikä on huolestuttavaa. Se on myös suurin ero 30 DMA:n ja 365 DMA:n välillä viimeisen viiden vuoden aikana.

Bitcoin-varariski

CryptoSlaten ketjun analyysi osoittaa, että Bitcoin Reserve Risk -indikaattori on laskenut kaikkien aikojen alhaisimmalle tasolle.

Bitcoin Reserve -indikaattori mittaa pitkäaikaisten omistajien luottamustasoa suhteessa nykyiseen bitcoinin hintaan. Reserve Risk on nykyisen hinnan (kannustin myydä) ja HODL Bankin välinen suhde. HODL Bank -mittari edustaa omaisuuserän hallussapidon kumulatiivisia vaihtoehtoiskustannuksia. 

Kun Bitcoinin hinnat saavuttavat ennätyskorkeuden, Reserve Risk (punainen vyöhyke) on yleensä korkeampi, mikä heijastaa sijoittajien luottamuksen laskua.

Vaihtoehtoisesti alhaisempi Bitcoin-hinta ja korkeampi luottamus tarkoittaa pienempää varantoriskiä (vihreä alue) tai parempaa riski/tuotto-suhdetta.

Tällä hetkellä BTC-reserviriski on kuitenkin pudonnut vihreästä laatikosta ensimmäistä kertaa historiansa aikana, mikä osoittaa sijoittajien luottamuksen puutetta.

Kuitenkin alhainen Reserve Risk voi signaali suhteellinen aliarvostus, joka voi olla pitkä ja pitkittynyt prosessi. 

Bitcoin Minerin tulot

Bitcoin-kaivostyöntekijöiden päiväkohtainen liikevaihto laski yli vuoden ja putosi uudelle pohjalle heikon markkinoiden ja lisääntyvien laskentavaatimusten vuoksi.

Tämän seurauksena kaivosyritykset, kuten Core Scientific, ovat hakeneet konkurssiin ja useita myös kaivostyöläiset kärsivät. Lisäksi edellisen mukaan raportti CryptoSlate, kaivostyöntekijät myyvät kolikoitaan korkeimmalla nopeudella kahden viime vuoden aikana, minkä seurauksena vaikeusastetta on korjattu negatiivisesti eteenpäin.

Samaan aikaan BTC Miner lompakon saldot ovat putosi tammikuussa 2022 nähtylle tasolle CryptoSlaten analysoimien tietojen mukaan.

Mark Mobius, Mobius Capital Partnersin perustaja, joka ennusti oikein pudotuksen 20,000 XNUMX dollariin tänä vuonna, uskoo bitcoin ei ole kaukana 10,000 XNUMX dollarista rikkonut 17,000 18,000 dollarin ja XNUMX XNUMX dollarin teknisen tuen tasot.

Jos Mobiuksen 10,000 XNUMX dollarin kutsu toteutuu, se lisää kryptovaluuttamarkkinoiden kurjuutta.

Bitcoin-tunnelma ei kuitenkaan ole täysin laskusuuntainen vuonna 2022. Esimerkiksi Bitcoinin pitkäaikaisten haltijoiden määrä saavuttaa kaikkien aikojen korkeimman tason tänä vuonna.