Bitcoin korvaa SWIFTin ennen kuin se korvaa Visan

Tämä on Shinobin mielipidetoimitus, itseoppinut Bitcoin-avaruuden kouluttaja ja tekniikkaan suuntautunut Bitcoin-podcast-isäntä.

Lightning Networkin ilmaantumisen myötä käsitys bitcoinista vaihtovälineenä on noussut muutaman viime vuoden aikana jälleen vallitsevien tarinoiden suhteen tässä tilassa. Viime kädessä se on välttämätön osa jotain, jonka tarkoituksena on tulla rahaksi. Arvon säilyttäminen on merkityksetöntä rahan kontekstissa ilman kykyä vaihtaa sitä helposti, ja Lightning on tällä hetkellä lupaavin työkalu, jolla kykyä todella skaalata.

Käsitteellisesti suurin osa vaihtovälineiden toiminnallisuudesta on kuitenkin keskittynyt kuluttajiin – keskivertoihmisesi tarpeiden ja päivittäisten tarpeiden täyttämiseen päivittäistavaroiden ostamisessa, verkko-ostoksissa, palveluiden maksamisessa jne. Tämä ei ole ainoa. vaihdon laajuus taloudessa. Yritykset maksavat tavarantoimittajille, heidän on maksettava myös urakoitsijoita tai palveluita, kansainvälisten varustamoiden on saatava rahaa kaikkialta maailmasta asiakkailtaan – joista suurin osa ei ole kuluttajia, vaan yrityksiä. Tuonti virtaa ympäri maailmaa massiivisessa mittakaavassa, ja sen on käsiteltävä monien eri kansallisten valuuttojen välisten valuuttavaihtojen monimutkaisuutta.

Vaihtoväline ei tarkoita vain sitä, että ihmiset maksavat kahvistaan, vaan koko vaihtovälineen toiminta tapahtuu talouden kaikilla tasoilla ja mittakaavassa, kun ostat paljon arvokkaampia kuin päivittäinen Starbucks-latte.

Täällä bitcoin alkaa todella loistaa kestävästi mittakaavassa vaihtovälineenä, eikä Joe osta kahviaan joka päivä. SWIFT-prosessit ympärillä $ 5 biljoonaa dollarin maksuja joka päivä, noin 1.25 kvadriljoonaa dollaria vuodessa. Ei tarvitse katsoa kauempaa kuin lukuisat venäläiset pankit katkaista SWIFT-järjestelmästä nähdäkseen mahdolliset riskit, jotka liittyvät siihen luottaen kansainvälisten maksujen suorittamisessa. Tämä seuraa kaarevaa jakaumaa jossa 5 % kaikista käsitellyistä maksuista on 95 % arvosta, ja suurin osa maksuista on paljon pienempiä (keskimääräiset maksut ovat ~ 400,000 5000 dollaria ja mediaani ~ 2010 XNUMX dollaria lokakuussa XNUMX). Hyvin suuret arvomaksut muodostavat siis suurimman osan verkossa siirretystä arvosta, mutta tämä jäljelle jäävä pieni prosenttiosuus arvosta jakautuu useiden yksittäisten toimijoiden kesken, jotka suorittavat pieniä maksuja, jotka eivät edelleenkään ole suuri määrä rahaa. Tämä jakelu osoittaa itse asiassa, miksi SWIFT on kypsä Bitcoinin häiriöille tässä jälkimmäisessä kategoriassa.

Kuten olen kasvattanut tätä maaliskuussa julkaistussa artikkelissa, jossa käsitellään samaa aihetta nimenomaisten pakotteiden kiertämisen yhteydessä, tärkein rajoittava tekijä Bitcoinin käyttämisessä perinteisten fiat-valuutoissa olevien maksujen käsittelyssä on likviditeetti. Ymmärsin, että vaikka 100 % Iranin kaivosten hashrateista, joka on 5 % verkosta, olisi kokonaan hallituksen omistuksessa ja heillä olisi 100 % tuotoista, he voisivat hankkia 700 miljoonan dollarin arvosta Bitcoinia vuodessa. maksaa tuonnin. Se ei ole suuressa suunnitelmassa juurikaan. Iran tuotu $ 38 miljardia dollaria tavaroista vuonna 2020 – 700 miljoonaa dollaria on vain murto-osa siitä.

Tämä dynaaminen muuttuu, kun alat harkita maata, jolla on kukoistava fiat-markkina Bitcoinille. Tilanne Iranin kanssa oli se, että he harkitsivat öljyn polttamista sen sijaan, että voisivat viedä sitä suoraan myyntiin, ja Bitcoinin louhintaa tämän aukon täyttämiseen. Ongelmana on, että sitä rajoittaa se, kuinka paljon kaivoslaitteistoa he voivat saada käsiinsä. Ajattele maata, jota ei ole niin ankarasti sanktioitu, mutta joka saattaa olla vaarassa, joka voi silti viedä asioita ja jolla on kukoistavat Bitcoin/fiat-markkinat, joiden volyymi on ~10 miljoonaa dollaria päivässä. Jos ihmiset eri puolilta maailmaa olisivat valmiita maksamaan tuon maan viennistä Bitcoinilla, on olemassa 10 miljoonan dollarin päivämarkkinat, jotka voisivat muuttaa sen fiatiksi joka päivä. Se on mahdollisesti 10 miljoonaa dollaria rahaa, joka tulee maahan joka päivä maksaakseen viennistä (tiedän… tämä on liian yksinkertaistettu analyysi, jossa ei oteta huomioon muutoksia markkinaolosuhteissa, miten se vaikuttaa markkinoiden likviditeettiin, Bitcoinin kysynnän johdonmukaisuuteen jne. – mutta pysy yksinkertaistetussa analyysissä vain asian pohtimiseksi). Se on ~3.6 miljardia dollaria vuodessa. Kuvittele nyt 100 miljoonan dollarin markkinoiden volyymia päivässä, se on ~36 miljardia dollaria päivässä. Se on melkein Iranin vuotuinen tuonti vuodesta 2020 lähtien.

Kuvittele nyt, että SWIFTin käsittelemä viimeinen 5 % arvosta muodostaa 95 % kaikista yksittäisistä tapahtumista. Kuvittele, että kaikki erilaiset yritykset ja yksityishenkilöt tekevät kansainvälisiä maksuja, jotka mahtuvat tuohon maksujen joukkoon. Niin kauan kuin lähdemaalla on likviditeettiä fiat/Bitcoin-markkinoilla, jotta joku maksun suorittaja voi ostaa sen, ja kohdemaassa on tarpeeksi likviditeettiä vastaanottajalle myydä se, Bitcoin on täydellinen väline kyseisen kansainvälisen maksun käsittelemiseen. minimaalinen lipsahdus/maksut ja selvitä se muutaman korttelin sisällä. Lisää Lightning Network kuvaan, ja se voidaan ratkaista muutamassa sekunnissa.

Mitä spekulatiivisempaa likviditeettiä Bitcoinin ympärillä on, sitä enemmän arvoa voidaan käsitellä tällaisessa järjestelmässä eri lainkäyttöalueiden välillä kansainvälisen kaupankäynnin helpottamiseksi. Sinun ei edes tarvitse olla sanktioitu entiteettimaa nähdäksesi arvon tässä. Ratkaisu voi olla kirjaimellisesti välitön. SWIFT voi kestää päiviä, joskus jopa viikkoja, riippuen siitä, missä rahat liikkuvat, ja siitä, kuinka SWIFT tarkistaa maksun. Bitcoin poistaa tämän viiveen ja poistaa kolmannen osapuolen mahdollisuuden estää maksun suorittaminen. Se tiivistää asiat vain kahteen vaihtopisteeseen fiatin ja Bitcoinin välillä vastaavilla lainkäyttöalueilla vastapuoliriskin suhteen, jolle kaksi transaktiota joutuvat alttiiksi.

Jopa se voidaan kuitenkin poistaa yksinkertaisesti säilyttämällä ja hallitsemalla Bitcoinia itse. Ainoa riski siinä vaiheessa on sitten itse Bitcoinin volatiliteetti. Tämäkin voidaan hoitaa. Yksinkertaisimmalla tasolla pieni osa yrityksen hallussa olevasta Bitcoinista voidaan tallettaa pörssiin futuurituotteiden kanssa, ja vipuvaikutuksen avulla voidaan lyhentää Bitcoinin hintaa suojautuakseen volatiliteetilta. 10-kertainen vipuvaikutus tarkoittaa, että sinun tarvitsee vain sijoittaa 10 % Bitcoinistasi tällaiselle alustalle suojautuaksesi altistumiselta. Jos Bitcoinin hinta nousee ja shorttisi realisoidaan, Bitcoinin hinnannousu korvaa sen ja jättää sinulle saman määrän fiat-arvoa. Jos sen arvo laskee, lyhyestä positiosta ansaitsemasi rahat korvaavat Bitcoinin heikkenevän arvon, ja sinulla on edelleen sama määrä fiat-arvoa.

Discreet Log Contracts (DLC) tarjoaa jopa mahdollisuus suojautua hintojen vaihtelua vastaan Bitcoinista natiivisti itse verkossa älykkään sopimuksen kautta. Tämän avulla voit hallita Bitcoinia suoraan, saada sopimukset palaamaan hallintaasi, kun se sulkeutuu, ja jopa käyttää useita hintaoraakkeleita jotta luottamusta ei aseteta yhteen ainoaan Bitcoinin hinnan rehelliseen raportointiin.

Ihmiset käyttäytyvät kuin Bitcoinin on tultava hyperbitcoinisaation pisteeseen, jotta siitä tulisi maailman maksujen käsittelyn tärkeä selkäranka tai tullakseen taloudelle yhtä tärkeäksi järjestelmäksi kuin SWIFT. Se ei. Tietyn tason markkinavolyymi tarkoittaa sitä tämä määrä Bitcoinia ostetaan ja myydään aktiivisesti. Tämä tarkoittaa, että on olemassa kysyntää Bitcoinin ostojen ja myynnin säännölliselle käsittelylle kyseisellä arvoalueella riippumatta analysoimastasi ajanjaksosta. Sama koskee futuurimarkkinoita, mikä tahansa volyymi siellä on saatavilla ihmisille, jotka haluavat säilyttää Bitcoinin itse sen sijaan, että he altistuisivat vastapuoliriskille suojautuakseen volatiliteetilta, eivätkä heidän liiketoimintansa tuhoudu, jos Bitcoinin hinta putoaa yhtäkkiä massiivisessa määrin.

Bitcoinerit ovat keskittyneet niin ruohonjuuritason omaksumiseen – mikä ei sinänsä ole huono asia, koska se on ehdottoman välttämätön osa Bitcoinin käyttöönottoa, jotta siitä tulee todella todellista rahaa – mutta he ovat alkaneet unohtaa sen toisen puolen. kolikko. Suuret pelaajat, suuri arvoratkaisu. Bitcoin on kypsä SWIFTin kaltaisten järjestelmien massiiviselle häiriölle, ja maailmasta on tulossa sekä poliittisesti että taloudellisesti epävakaa, ja uskon, että aika tulee ennemmin tai myöhemmin.

Uskon, että Bitcoin ja Lightning alkavat nähdä yritysten laajan käyttöönoton vaihtoehtona SWIFTille ja muille selvitysjärjestelmille, ennen kuin se näkee laajan käyttöönoton kuluttajien maksuvälineenä. On yksinkertaisesti helpompaa vakuuttaa muutama tuhat yritystä lisäarvosta ja hyödystä ja saada työ tehtyä integroimiseksi sinne, kuin on vakuuttaa satoja miljoonia ihmisiä lisäarvosta ja saada työ tehtyä sen integroimiseksi. Todennäköisesti myös jälkimmäisen työtä helpottaisi, jos edellinen toteutuisi ensin, sillä useimmat ihmiset seuraavat uskottavalta vaikuttavien asioiden jalanjälkiä.

Mikä voisi lisätä uskottavuutta keskivertoihmisesi mieleen, kuin se, että kuulet jatkuvasti kuinka Bitcoinia käytetään kansainvälisten yritysmaksujen suorittamiseen ja vetämään liiketoimintaa pois perinteisistä maksujärjestelmistä?

Tämä on Shinobin vieraspostaus. Esitetyt mielipiteet ovat täysin heidän omiaan eivätkä välttämättä vastaa BTC Inc:n tai Bitcoin Magazinen mielipiteitä.