Ei ole aikaa kuin karhumarkkinoilla rakentaa läpimurtoja. Ota huomioon Web2-buumin opetukset Dotcomin kaatumisen jälkeen

1990-luvulla dot-com-kupla ajoi teknologiaosakkeiden ja Nasdaq-indeksin arvon viisinkertaiseksi. Mutta kupla puhkesi vuonna 2000, mikä johti murtumaan, joka tuntui Internetin suuren unelman päättymiseltä. 

Mutta se oli vasta alkua. 

Dot-comin romahdus ja mikä tärkeintä, sen jälkimainingit, opetti meille tärkeitä opetuksia karhumarkkinoiden haasteista ja mahdollisuuksista. Yritykset, kuten Dell, Cisco, Intel, Amazon.com ja eBay, eivät vain selviytyneet myrskystä, vaan vahvistivat vakaumuksensa siitä, että lupaava tekniikka kestää itsensä pitkällä aikavälillä ja karsii pois tarpeettomat röyhelöt. 

Dot-com-kupla on monella tapaa samanlainen kuin nykyinen skenaario blockchain-cryptocurrency-teollisuudessa. 

Sijoitukset kryptosektorille

Ei ole epäilystäkään siitä, että kryptoteollisuus käy läpi kauhean vaiheen. Markkinat ovat menettäneet 2 T dollaria, noin 67 % arvostaan, kaikkien aikojen ennätysten jälkeen marraskuussa. 

Vaikka karhumarkkinoita pidetään pysähtyneiden olosuhteiden, laajalle levinneen paniikkien ja sijoittajien heikon luottamuksen ajanjaksona, ne ovat myös ihanteellinen aika rakentaa ja tehdä sijoituksia. "Aika ostaa on silloin, kun kaduilla on verta", sanoi Nathan Rothschild, 19-luvun brittiläinen rahoittaja ja Rothschild-pankkiperheen jäsen.

Todellakin. Älykäs rahaa virtaa edelleen kryptosektorille vähittäis- ja instituutiosijoittajilta alan uusimpien innovaatioiden ja teknisen kehityksen rahoittamiseksi.

Esimerkiksi Andreessen Horowitz (a16z), Piilaakson riskipääomayritys, ilmoitti 4.5 miljardin dollarin rahastosta lohkoketjuyrityksille toukokuussa 2022. Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun a16z sijoittaa karhumarkkinoiden aikana. Neljä vuotta sitten, vuoden 2018 ”kryptotalven” aikana, yritys lanseerasi ensimmäisen 300 miljoonan dollarin kryptorahastonsa. a16z:n kumppanit uskovat lujasti lohkoketjuteknologian potentiaaliin ja pitävät karhumarkkinoiden kannalta sopivia sijoitushetkiä. 

Uusimmat tekniikat

Aivan kuten dot-comin kaatuminen loi ihanteelliset olosuhteet uraauurtaville Web2-innovaatioille, nykyiset karhumarkkinat voivat edistää samankaltaista tarinaa Web3:ssa. Kehittäjät voivat keskittyä uusimpien teknologioiden rakentamiseen sen sijaan, että he joutuisivat häiritsemään kohtuuttomia hintatoimintoja. 

Andreessen Horowitz ei ole ainoa yritys, joka sijoittaa karhumarkkinoiden aikana. Binance Labs, yhden maailman suurimmista kryptopörsseistä, keräsi 500 miljoonaa dollaria sijoittaakseen Web3-yrityksiin. Yritys aikoo hyödyntää karhumarkkinoita löytääkseen omistautuneita kehittäjiä, jotka ovat valmiita rakentamaan seuraavan suuren tekniikan Web3:ssa. Binance Labs jakaa pääomansa pre-seed, varhaisen vaiheen ja oman pääoman kesken sijoittaen projektitokeneihin ja osakkeisiin. 

Selviytyjät 2018–20 Crypto Winter Show Way Through New Bear Market

Institutionaaliset sijoitukset rohkaisevat yksityissijoittajia rahoittamaan kryptoyrityksiä, joiden kokonaissijoitukset olivat 10 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä.

Sijoittajat voivat kirjata suurempia voittoja, kun markkinamittarit ovat normaalia huonommat. Warren Buffett, miljardöörisijoituslegenda, hyväksyy vastakkaisen sijoittamisen. "Ole peloissasi, kun muut ovat ahneita, ja ahneita, kun muut ovat peloissaan", hän sanoi. 

Suuri osa sijoittajista on ymmärtänyt tämän sijoitusperiaatteen ja hyödyntää erilaisia ​​strategioita ostaakseen dip. Jotkut heistä turvautuvat dollari-kustannusten keskiarvo (DCA) jakaa varansa useille projekteille tietyn ajanjakson aikana. DCA on ihanteellinen sijoittajille, joilla on rajoitetusti kulutettavaa rahaa ja alhainen riskinottohalu. Muut sijoittajat käyttävät a Relative Strength Index (RSI) -indikaattori ja RSI-poikkeamisstrategia investoida oikeisiin projektitokeneihin.

Tie älykkääseen sijoittamiseen

Aivan kuten dot-comin kaatuminen ei lopulta keskeyttänyt Internet-teknologian etenemistä, nykyiset karhumarkkinat eivät pysäytä Web3:a. 

Lohkoketju ja kryptovaluutat selviävät tästä syklistä ja kehittyvät vahvemmiksi kuin koskaan. Karhumarkkinat vaativat varovaista optimismia ja tarjoavat mahdollisuuden käyttää tarvittavaa energiaa ja resursseja kestävien, markkinavalmiiden ratkaisujen rakentamiseen aidolla hyödyllä. 

Kun painopiste siirretään perustavanlaatuiseen teknologian kehittämiseen, meneillään oleva kriisi saattaa tehdä kryptoekosysteemistä pitkällä aikavälillä kestävämmän. Saattaa myös olla merkittävä siirtyminen hämäristä rahaa tuottavista projekteista korkealaatuisiin innovaatioihin, jotka voivat ratkaista todellisia käyttäjien ongelmia. Sijoittajien on kuitenkin oltava viisaita löytääkseen sopivia hankkeita, nyt enemmän kuin koskaan.

On tarpeen tunnistaa markkinasegmentit, joilla on kasvupotentiaalia tulevina vuosina. Yksi tällainen segmentti on hajautettu rahoitus (DeFi) sekä sen lainananto-lainaus, tuottoviljely, johdannaiskauppa ja muut pankkiprotokollat. Muita segmenttejä ovat NFT-pohjaiset peliprojektit, maksualustat ja rahalähetysprotokollat.

Kaiken kaikkiaan sijoittajien on kuitenkin tehtävä tutkimus ja suoritettava due diligence ennen hankkeeseen sijoittamista. Esimerkiksi tulojen tuottomekanismin ymmärtämiseksi heidän on analysoitava projektin tekniikkaa raporttien ja GitHub-tietovarastojen avulla. Lisäksi heidän on tutkittava kehittäjätiimiä ja seurattava projektia tarkasti sosiaalisen median kanavien kautta. Ja näin ollen karhumarkkinoista huolimatta älykkäät sijoittajat voivat edistää merkittävästi lupaavia Web3-projekteja, jotka kestävät pitkällä aikavälillä.

Hatu Sheikh on yksi perustajista DAO Maker.