Ethereum-fuusio on tulossa – Näin ansaitset ETH:ta panostamalla

Keskeiset ostokset

• Ethereum on siirtymässä Proof-of-Workista Proof-of-stakeen.
• ETH:n haltijat voivat jo panostaa omaisuutensa ansaitakseen tuottoa.
• Liquid panostusprotokollat, keskitetyt pörssit, riippumattomat panostuspoolit ja yksinpanostaminen ovat neljä tärkeintä tapaa ansaita tuottoa panostamalla ETH:ta.

Jaa tämä artikkeli

URL kopioitu

"The Merge" lähestyy, ja ETH-haltijoilla on mahdollisuus panostaa omaisuutensa yksinpanoksen, riippumattomien panostuspoolien, likvidien panosten protokollien ja keskitettyjen pörssien kautta. Vaikka jokainen menetelmä eroaa hieman muista, niillä kaikilla on erilaiset edut ja riskit.

Ethereum valmistautuu yhdistämiseen

Ethereum on viimeistelemässä "Yhdistämistä" Proof-of-stakeen, ja ETH:n haltijoilla on mahdollisuus hyödyntää.

Merge näkee maailman toiseksi suurimman lohkoketjun kytkevän pois Proof-of-Work-konsensusmekanisminsa ja siirtyvän Proof-of-stakeen. Siirtyessään pois Proof-of-Workista Ethereum luottaa maksutapahtumien vahvistamiseen mieluummin validaattoreihin kuin kaivostyöläisiin. ETH-haltijat voivat validoida verkon panostamalla omaisuutensa. Vastineeksi palveluistaan ​​he voivat saada tuottoa.

Yhdistymisen odotetaan tällä hetkellä laskeutuvan joskus 13.-15. syyskuuta, mutta ETH-haltijoille on jo saatavilla useita panosvaihtoehtoja. Ennen Ethereumin maamerkkitapahtumaa tämä ominaisuus kertoo tärkeimmistä tavoista, joilla ETH:n haltijat voivat panostaa omaisuutensa.

Liquid Staking Protocols

Yksi suosituimmista tavoista panostaa ETH:ta on nestemäisten panostusprotokollien avulla. Nykyään markkinoiden suurimmat ovat Lido ja Rocket Pool. Käyttäjät voivat lukita ETH:n ja saada palkkion panostetuilla ETH-tokeneilla (stETH Lidossa, rETH Rocket Poolissa), jotka edustavat heidän talletettuja varojaan. 

ETH:n delegointi nestemäisiin panostusprotokolliin on helppoa; tarvitset vain Ethereum-lompakon. Lido tarjoaa tällä hetkellä 3.8 % todellinen vuosikorko, kun taas Rocket Pool tarjoukset 3.61 % APR panoksesta ja 4.84 % niille, jotka haluavat panostaa ETH:aan ja ylläpitää omaa solmua. Vertailun vuoksi, yksin panostaminen Ethereumissa ansaitsee tällä hetkellä noin 4.1 % todellinen vuosikorko. 

Nestemäisen panostuksen suurin hyöty tulee nestemäisen rahakkeen vastaanottamisesta. Kun käyttäjät saavat panoksensa ETH-tunnuksen, joka edustaa heidän talletustaan, he voivat laittaa sen toimimaan DeFi-protokollassa, mikä lisää tuottoaan. Esimerkiksi Lidon stETH:n tallettaminen tuottostrategiaprotokollaan Kaipaa rahoitusta ansaitsee tällä hetkellä noin 7 % todellinen vuosikorko, mikä nostaa kokonaistuoton lähes 11 prosenttiin. 

Liquid panostusprotokollat, kuten Lido ja Rocket Pool, ovat varovaisia ​​valittaessa validaattoreita käytettäväksi. Lidolla on valkoinen lista alan johtavista panosten tarjoajista ja se pitää yhteisön omistuksessa tuloskortti seurataksesi protokollan panostussuoritusta. Rocket Pool puolestaan ​​noudattaa käytäntöä, joka määrittelee, että kaikki epäluotettavista validoijista aiheutuvat tappiot jaetaan Rocket Pool -verkon kesken, jotta vaikutukset yksittäisiin käyttäjiin voidaan minimoida.

Vaikka Lido ja Rocket Pool ovat suurimpia pelaajia nestemäisessä panoksessa $ 7.5 miljardia ja $ 589.2 euroa arvoltaan vastaavasti lukittu, muut näkyvät palveluntarjoajat sisältää Stakewise, StakeHound, Stader, Shared Stake, pStake, Claystack ja Tenderize. Lidon hallitessa tilaa, jotkut Ethereum-yhteisön jäsenet ovat huolissaan siitä, että se on vähentänyt verkon hajauttamista. Mukaan Dyynitiedot hildobbyn kokoama protokolla käsittelee tällä hetkellä 30.4 % kaikesta panostetusta ETH:sta. 

Yksi ETH-panoksen riski on leikkaus – kun verkko rankaisee validaattorin toimintahäiriötä tai virheellistä toimintaa polttamalla validaattorin ETH-panoksen. Lido ja Rocket Pool ovat ottaneet käyttöön toimenpiteitä leikkaamisen rajoittamiseksi, mutta niiden käyttöön liittyy muita riskejä. Protokollat ​​voivat kärsiä virheistä tai hyväksikäytöistä, ja niiden hallintoprosessit voidaan kaapata. Lidon stETH myös hetkeksi kadonnut sen 1:1-pariteetti ETH:n kanssa kesäkuussa yli 5 %, mikä osoittaa, että stETH:tä ja rETH:ta ei pitäisi pitää ETH:n vastaavina – ne ovat johdannaisia.

Panostus pörsseissä

Keskitetyt pörssit tarjoavat käteviä tapoja panostaa ETH:hen ja ansaita tuottoa. Useimmat suuret kryptopörssit, mukaan lukien Coinbase, Binance ja Kraken, tarjoavat panospalveluita ja suunnittelevat tukevansa Proof-of-Stake Ethereumia yhdistämisen jälkeen. Coinbase tarjoaa tällä hetkellä noin 3.28 % todellista vuosikorkoa, Kraken tarjoaa 4–7 % ja Binance tarjoaa "jopa 5.2 prosenttia." 

Panostaminen keskitetyissä pörsseissä on luultavasti helpoin tapa ansaita tuottoa ETH:sta. Useimmat pörssit edellyttävät kuitenkin käyttäjien läpäisevän KYC (Know-Your-Customer) -tunnistustarkastukset tilin avaamiseksi. Lisäksi nämä vaihdot ovat säilytysvelvollisuutta, mikä tarkoittaa, että käyttäjät uskovat varansa kolmannelle osapuolelle. Crypto on nähnyt useita tapauksia, joissa käyttäjät menettivät kaiken sen jälkeen, kun he ovat aiemmin uskoneet omaisuutensa yrityksille - kysy vain Mt. GOX ja Celsius asiakkaita.

Siitä huolimatta suuret pörssit tarjoavat kätevän ja suhteellisen turvallisen kanavan ETH:n panostamiseen. Laajalle levinnyt oletus on, että vaihto-ohjatut validaattorit eivät todennäköisesti kärsi leikkaamisesta. Coinbase on ilmoittanut että käyttäjät voivat saada korvauksia leikatuista panoksista, vaikka syy olisi pörssin hallinnan ulkopuolella.

Coinbase, Kraken ja Binance vastaavasti ohjaus 14.5 %, 8.3 % ja 6.6 % panostetun ETH:n kokonaismarkkinaosuudesta, mikä tekee niistä kolme suurinta osakeyhtiötä Lidon jälkeen. Tämä on johtanut uusiin keskittämisongelmiin, erityisesti kun otetaan huomioon valtiovarainministeriön äskettäinen muutos sanktio Tornado Cash. Suurin huolenaihe on, että Yhdysvaltain pörssit, kuten Coinbase tai Kraken, voivat olla kysyi sensuroimaan Ethereumin peruskerroksen tapahtumia (Ethereum-yhteisö voisi vastata leikkaamalla panoksiaan). Coinbase-toimitusjohtaja Brian Armstrong on ilmoittanut että hän mieluummin sulkee Coinbasen panospalvelut kuin sensuroi Ethereumia, jos ongelma tulee koskaan esille tulevaisuudessa, kun taas Vitalik Buterin sanoi pitävänsä sensuuria hyökkäyksenä verkkoon. Toistaiseksi valtiovarainministeriö ei kuitenkaan ole ilmoittanut aikovansa hyökätä itse Ethereum-verkkoon. 

Staking Poolit ja SaaS-palveluntarjoajat

"Staking pool" on kattotermi kaikille panostuspalveluntarjoajille, joiden avulla käyttäjät voivat lisätä pieniä määriä ETH:ta pooliin. Koska Ethereum vaatii käyttäjien tallettamaan 32 ETH:ta (yli 54,000 XNUMX dollaria nykyhinnoilla) tullakseen validoijaksi, panostuspoolit ovat suosittuja vaihtoehtoja niille, joilla on pienempi panos. 

Lido, Rocket Pool, Coinbase ja Kraken ylläpitävät omia panostuspooliaan. Useita ”riippumattomia” panospooleja voidaan käyttää ETH:n panostamiseen ja tuoton ansaitsemiseen. 

ETH:n tarjoaminen riippumattomalle panostuspoolille on useimmissa tapauksissa aivan yhtä helppoa kuin panostaminen Lidon tai Coinbasen kautta. Vaikeampi tehtävä on oikean panoksen valitseminen. Älykkäillä sopimusalustoilla, kuten Ethereumilla, on hyödyllistä kysyä, onko pooli avoimen lähdekoodin, tarkastettu ja luotettava; tukeeko se luvattomia solmuja; onko virhepalkkio myönnetty; ja kuinka monipuolinen sen validaattorisarja on. Keskitetyille kokonaisuuksille tärkeitä näkökohtia ovat tekijät, kuten panostetun palveluntarjoajan historia, maine, tietoturva-arkkitehtuuri ja omaisuuden määrä. 

Delegoiminen riippumattomaan panospooliin auttaa lisäämään Ethereumin hajauttamista. Tällä hetkellä riippumattomat panostuspoolit ja soolovalidaattorit muodostavat alle puolet verkon panostusvoimasta. Ne tarjoavat myös yleensä korkeamman tuoton kuin muut palvelut: kalasta, esimerkiksi tarjoaa tällä hetkellä 6.67 % todellinen vuosikorko Everstake tarjoukset 4.05 % huhtikuu. 

ETH:n haltijat voivat myös käyttää Staking-as-a-Service (SaaS) -alustaa sijoittaakseen omaisuuttaan. SaaS-alustat tarjoavat erikoislaatuisen panostuspalvelun, jonka avulla käyttäjät, joilla on riittävä ETH, voivat vuokrata validaattorin ja delegoida toimintoja kolmannelle osapuolelle. SaaS-alustojen katsotaan yleisesti olevan vähemmän riskialttiita kuin itsenäisiä panostuspooleja, ja ne tarjoavat yleensä korkeamman tuoton. Ne ovat kuitenkin vain 32 ETH:n käyttäjien saatavilla. 

On tärkeää huomata, että riippumattomat panostuspoolit ja SaaS-alustat voivat altistaa käyttäjät samoille riskeille kuin likvidien panosten tarjoajat ja keskitetyt pörssit. Hyökkäykset, bugit, nostojäädytykset ja leikkaus ovat kaikki mahdollisia. 

Solo Staking

Ehkä ilmeisin vaihtoehto ETH-haltijoille, jotka haluavat panostaa omaisuutensa, on perustaa oma validaattori. Tämä vaatii yleensä erityistä laitteistoa, teknistä tietotaitoa, kiinteää Internet-yhteyttä ja 32 ETH:ta, mutta se on luultavasti helpompaa kuin kaivoskoneen käyttäminen. Mukaan Ethereumin verkkosivuillaYksittäisen panoksen tuotto on tällä hetkellä 4.1 %, vaikka tämän luvun odotetaan nousevan yli 8 % yhdistymisen jälkeen. 

Yksittäiset panostajat osallistuvat verkon konsensukseen ja edistävät Ethereumin turvallisuutta ja hajauttamista. Vastineeksi he saavat palkkioita suoraan protokollalta ilman, että heidän tarvitsee maksaa hallinnointimaksuja. Ethereum-säätiö kannustaa yksin validointiin: mukaan Dyynitiedot kokoanut hildobby, Vitalik Buterin itse on panostanut 6,976 218 ETH:ta XNUMX oman validaattorin yli. 

Yksinpanotukseen liittyy selviä riskejä. Validaattorit voivat saada varojaan leikattua, jos heidän Internet-yhteys katkeaa. Solo-validaattorien on taattava verkon keskeytymätön käyttöaika, hallittava omia yksityisiä avaimiaan, valvottava solmuaan ja päivitettävä säännöllisesti asiakasohjelmistonsa. Validointi ei siis ole aivan "passiivisen tulon" strategia. Lisäksi äärimmäisissä olosuhteissa käyttäjät voivat menettää 32 ETH:ta, jos he tekevät virheen solmuaan määrittäessään. Ethereum-tapahtumat ovat peruuttamattomia, joten on olemassa riski menettää omaisuutensa ikuisesti. Näistä syistä yksin panostamista suositellaan yleensä vain kokeneille käyttäjille. 

Viimeiset ajatukset yhdistämisestä

Mahdollisten panostajien tulee huomioida, että kaikki verkossa panostetut ETH:t lukitaan tällä hetkellä eikä niitä voi hakea edes yhdistämisen jälkeen. Tämä koskee kaikkia Ethereumin panostustoimintoja, joko likvidien panostusprotokollien, keskitetyn vaihdon, riippumattomien panostuspoolien tai yksinvalidoinnin kautta. Ethereumin kehittäjät ovat ilmoittaneet, että nostot otetaan käyttöön noin kuusi kuukautta yhdistämisen jälkeen eli joskus vuoden 2023 alussa, mutta kiinteää päivämäärää ei ole. Niiden, joilla ei ole varaa odottaa varojensa noutoa, tulee harkita, onko ETH:n panostaminen heille oikea vaihtoehto. 

Lopuksi ETH-haltijoiden tulee huomioida, että panostaminen ei ole pakollista. Monet ETH-haltijat haluavat säilyttää ETH:nsa kylmävarastossa (luultavasti turvallisin tapa saada omaisuus altistumaan) tai keskitetyissä pörssissä. Vaikka tuoton ansaitsemisella on nousujohteinen, siihen liittyy riski. Tee oma tutkimus ja jatka varoen. 

Paljastus: Kirjoitushetkellä tämän teoksen kirjoittaja omisti ETH:n ja useita muita kryptovaluuttoja. Tässä artikkelissa esitetty materiaali on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä se ole taloudellista neuvontaa.

Jaa tämä artikkeli

URL kopioitu

Tiedot tältä verkkosivustolta tai pääsy siihen saadaan riippumattomista lähteistä, joiden uskomme olevan tarkkoja ja luotettavia, mutta Decentral Media, Inc. ei anna mitään takeita tällä verkkosivustolla olevien tai siellä käyvien tietojen ajantasaisuudesta, täydellisyydestä tai oikeellisuudesta. . Decentral Media, Inc. ei ole sijoitusneuvoja. Emme anna henkilökohtaisia ​​sijoitusneuvoja tai muita taloudellisia neuvoja. Tämän verkkosivuston tietoja voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Osa tai kaikki tämän verkkosivuston tiedot saattavat vanhentua, tai ne voivat olla puutteellisia tai epätäydellisiä. Saatamme päivittää vanhentuneita, epätäydellisiä tai epätarkkoja tietoja, mutta emme ole velvollisia päivittämään niitä.

Sinun ei tulisi koskaan tehdä sijoituspäätöstä ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta tällä verkkosivustolla olevien tietojen perusteella, eikä sinun pitäisi koskaan tulkita tai muuten luottaa mihinkään tämän verkkosivuston tietoon sijoitusneuvonnana. Suosittelemme, että otat yhteyttä lisensoituun sijoitusneuvojaan tai muuhun pätevään finanssialan ammattilaiseen, jos etsit sijoitusneuvoja ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta. Emme hyväksy korvauksia missään muodossa minkään ICO: n, IEO: n, salausvaluutan, valuutan, tokenoidun myynnin, arvopapereiden tai hyödykkeiden analysoinnista tai ilmoittamisesta.

nähdä täydelliset ehdot.