EUR/CHF Tekninen: Nouseva uupumus havaittu 2 kuukauden rallin jälkeen – MarketPulse

• Rohkeampi röyhkeä EKP lisää todennäköisyyttä, että euroalueen valtionlainojen tuottopreemio supistuisi Sveitsin valtionlainoihin verrattuna.
• Viimeiset 2 kuukauden rallit EUR/CHF:ssä ovat olleet ylikuormitettuja, ja laskusuuntaiset olosuhteet ovat välähtäneet.
• EUR/CHF on vaarassa muodostaa lyhyen aikavälin keskimääräisen palautumisen laskun keskipitkän aikavälin nousutrendivaiheessa.
• Katso EUR/CHF:n lyhyen aikavälin keskeistä vastustusta 0.9755.

Kahden viime kuukauden euron vahvuus CHF:ää vastaan ​​on johtanut +540 pisteen (+5.8 %) nousuun EUR/CHF ristikkäisparissa alimmasta 0.9306:sta 31. tammikuuta 2024 viimeaikaiseen huippuunsa 0.9849:ään painettuina 4. Huhtikuu 2024.

Yhtälön Sveitsin keskuspankki (SNB) yllätti markkinaosapuolet 21. maaliskuuta alentamalla korkoa 25 peruspisteellä (bps) tuodakseen avaimensa euron tämänhetkistä ylituottoa Sveitsin frangia vastaan ​​on vahvistanut yhtälön CHF-puolta. ohjauskorko laski 1.5 prosenttiin, sen ensimmäinen lasku yhdeksään vuoteen ja ennen Yhdysvaltain keskuspankkia, Englannin keskuspankkia (BoE) ja Euroopan keskuspankkia (EKP).

Rohkeampi röyhkeä EKP imee osan EUR/CHF-ristikurssin nousevasta paineesta

Suhteellisuusteoria on keskeinen mekaniikka valuuttamarkkinoilla, koska meidän on tarkasteltava sen liikkeitä suhteellisesta eikä absoluuttisesta perustasta. Äskettäin päättyneessä EKP:n rahapoliittisessa kokouksessa viime torstaina 11. huhtikuuta EKP:n pääjohtaja Lagarde ilmaisi vahvan luottamuksensa siihen, että EKP saattaa toteuttaa ensimmäisen koronlaskunsa ensi kesäkuussa euroalueella havaitun inflaation hidastuvan trendin jatkuessa.

Näin ollen euroalueen valtionlainojen lyhyemmän aikavälin tuottopreemio Sveitsin valtionlainoihin verrattuna todennäköisesti supistuu, mikä puolestaan ​​lisää todennäköisyyttä, että EUR/CHF:n keskimääräinen palautumisskenaarion toteutuminen tapahtuu ainakin lyhyellä aikavälillä.

Laskeva liikemäärä tukee keskimääräistä palautumisen laskuskenaariota

Kuva 1: EUR/CHF keskipitkän aikavälin trendi 17. huhtikuuta 2024 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Kuva 2: EUR/CHF lyhyen aikavälin trendi 17 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Teknisen analyysin linssissä erittäin likvidien kaupankäynnin kohteena olevien rahoitusinstrumenttien hintatapahtumat eivät liiku pystysuunnassa, vaan värähtelevät korkeamman aikakehyksen trendivaiheen ympärillä.

EUR/CHF:n keskipitkän aikavälin (usean viikon) trendivaihe on nyt todennäköisesti nousevassa nousutrendivaiheessa, koska hintatoimenpiteet ovat saaneet aikaan nousevan irtautumisen entisestä keskipitkän aikavälin laskevasta trendilinjan resistanssista 2. kesäkuuta 2023 tapahtuneen heilahduksen jälkeen. 50 päivän liukuva keskiarvo sekä 200 päivän liukuva keskiarvo (katso kuva 1).

Päivittäinen RSI-vauhtiindikaattori kuitenkin välähti äskettäin laskevan poikkeamatilanteen 9. huhtikuuta ja putosi keskeisen rinnakkaisen nousevan tuen alapuolelle 12. huhtikuuta. Toistaiseksi se ei ole saavuttanut ylimyytyjä ehtojaan, mikä viittaa siihen, että laskumomentti on edelleen ennallaan ja saattaa lisätä EUR/CHF-ristiparin laskupaineita.

Lisäksi EUR/CHF on myös käynyt alle 20 päivän liukuvan keskiarvon viime perjantaista 12. huhtikuuta lähtien, mikä vahvistaa mahdollista lyhyen aikavälin keskimääräisen palautumisen laskuskenaariota, joka saattaa vaatia sen 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon uudelleentestausta. (katso kuva 2).

Katso 0.9755:n avain lyhytkestoinen kääntövastus seuraavien välitukien ollessa 0.9630 ja 0.9540/9470.

Kääntöpuolella 0.9755:n yläpuolella oleva välys mitätöi laskevan sävyn puristamiselle, joka paljastaa seuraavan välivastuksen arvossa 0.9840 ensimmäisessä vaiheessa.

Sisältö on tarkoitettu vain yleiseen tiedoksi. Se ei ole sijoitusneuvonta tai ratkaisu arvopapereiden ostamiseen tai myymiseen. Mielipiteet ovat kirjoittajia; ei välttämättä OANDA Business Information & Services, Inc:n tai sen tytäryhtiöiden, tytäryhtiöiden, toimihenkilöiden tai johtajien omaa. Jos haluat jäljentää tai jakaa uudelleen mitä tahansa sisältöä, joka löytyy OANDA Business Information & Services, Inc:n tuottamasta palkitusta forex-, hyödyke- ja globaalien indeksien analysointi- ja uutissivustopalvelusta MarketPulse, käytä RSS-syötettä tai ota meihin yhteyttä osoitteessa info@marketpulse.com. Vierailla https://www.marketpulse.com/ saadaksesi lisätietoja globaalien markkinoiden sykkeestä. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.