FX-johdannaiset nousevat kaksinumeroisina H1:ssä

FX-johdannaiset nousevat kaksinumeroisina H1:ssä

Aikaleima: 16. marraskuuta 2023 8
FX-johdannaiset kasvavat kaksinumeroisina H1 PlatoBlockchain Data Intelligencessä. Pystysuuntainen haku. Ai.

OTC-johdannaismarkkinat ovat
kokevat huomattavaa kasvua, ja korot ovat nousussa, mukaan
Kansainvälisen järjestelypankin (BIS) viimeisin raportti. Tämä aalto
johtuu markkinoiden heilahteluista ja asteittaisen lopettamisen merkittävästä vaikutuksesta
Lontoon pankkienvälisistä tarjouskoroista (LIBOR).

BIS:n raportti vuoden 2023 puolivälistä korostaa nousua
korkojohdannaiset (IRD) ja valuuttajohdannaiset. IRD:t olivat lisääntyneet 17 prosenttia vuoden XNUMX alusta
kesäkuun lopussa johtuen useista tekijöistä, kuten dollarin nousun vaikutuksesta ja
euron korot. Lisäksi muutokset LIBOR-viitekoroissa vaikuttivat
IRD:n tuotevalikoima.

Erityisesti korkotermiinien lasku
(FRA:t) keskeisissä valuutoissa merkitsi merkittävää muutosta. Valuutat
Kuten GBP, JPY ja CHF, FRA:t laskivat. Dollarimääräinen
FRA:t saavuttivat 14 miljardia dollaria LIBOR-koroista siirtymisen aikana.

Lisäksi, BIS raportissa korostettiin lisääntymistä
keskuskurssi clearing , erityisesti luottoriskinvaihtosopimuksissa, jotka saavuttivat a
ennätyskorkeus 70 %. Tästä huolimatta luottoriskinvaihtosopimusten selvityskorko jäi IRD:n tasoa pienemmäksi. Tiedot kertoivat myös jatkuvasta noususta
Valuuttajohdannaisten keskusselvitystoiminnassa, vaikkakin paljon hitaammin, jääden alle 5 %:n.

Raportti osoittaa bruttomäärän huomattavan nousun
markkina-arvo OTC -johdannaiset, joka saavutti 20.7 biljoonaa dollaria vuoden lopussa
2022. Inflaation nousu ja ohjauskoron nousut maailmanlaajuisesti vaikuttivat
tämä nousu erityisesti korkojohdannaisissa.

Muutokset markkinakoroissa, ylittäen korot
IRD-sopimusten alkamishetkellä vallitseva vauhditti niitä merkittävästi
bruttomarkkina-arvo. euro- ja Yhdysvaltain dollarimääräisiä IRD:itä
lisääntyi, kun markkinat mukautuivat muuttuviin taloudellisiin olosuhteisiin.

OTC-johdannaiset Maisema vakautuu

Mielenkiintoista on, että vaikka bruttomarkkina-arvot nousivat huimasti,
johdannaisten nimellisarvo pysyi suhteellisen vakaana. The
Libor-viitekorkojen uudistus vaikutti merkittävästi käytettyihin instrumentteihin,
Tämä vaikuttaa erityisesti keskeisissä valuutoissa määrättyihin FRA:hin.

Sitä vastoin hyödykejohdannaiset, erityisesti
energian ja ruoan bruttomarkkina-arvot ja nimelliset laskut
arvot. Tämä merkittävä pudotus oli linjassa hyödykkeiden hintojen laskun kanssa
havaittiin vuonna 2022, mikä osoittaa suoran korrelaation markkinoiden vaihteluiden ja
johdannaisten arvot.

Samaan aikaan OTC-johdannaisten sääntely on
kehittyy maailmanlaajuisesti. Äskettäin Kanadan arvopaperimarkkinaviranomaiset OTC-johdannaisia ​​koskevat säännöt jälleenmyyjille ja neuvonantajille. Tasattu
kansainvälisten standardien mukaisesti näillä säännöksillä pyritään edistämään avoimuutta,
eettisiä käytäntöjä ja vastuullisuutta Kanadan OTC-johdannaismarkkinoilla.

Äskettäin hyväksytyt säännöt edellyttävät merkittäviä
OTC-johdannaisten välittäjien ja neuvonantajien vastuut. Nämä toimeksiannot
sisältää reilun kaupankäynnin, eturistiriitojen hallinnan ja raportoinnin
noudattamatta jättäminen ja asianmukainen kirjanpito.

OTC-johdannaismarkkinat ovat
kokevat huomattavaa kasvua, ja korot ovat nousussa, mukaan
Kansainvälisen järjestelypankin (BIS) viimeisin raportti. Tämä aalto
johtuu markkinoiden heilahteluista ja asteittaisen lopettamisen merkittävästä vaikutuksesta
Lontoon pankkienvälisistä tarjouskoroista (LIBOR).

BIS:n raportti vuoden 2023 puolivälistä korostaa nousua
korkojohdannaiset (IRD) ja valuuttajohdannaiset. IRD:t olivat lisääntyneet 17 prosenttia vuoden XNUMX alusta
kesäkuun lopussa johtuen useista tekijöistä, kuten dollarin nousun vaikutuksesta ja
euron korot. Lisäksi muutokset LIBOR-viitekoroissa vaikuttivat
IRD:n tuotevalikoima.

Erityisesti korkotermiinien lasku
(FRA:t) keskeisissä valuutoissa merkitsi merkittävää muutosta. Valuutat
Kuten GBP, JPY ja CHF, FRA:t laskivat. Dollarimääräinen
FRA:t saavuttivat 14 miljardia dollaria LIBOR-koroista siirtymisen aikana.

Lisäksi, BIS raportissa korostettiin lisääntymistä
keskuskurssi clearing , erityisesti luottoriskinvaihtosopimuksissa, jotka saavuttivat a
ennätyskorkeus 70 %. Tästä huolimatta luottoriskinvaihtosopimusten selvityskorko jäi IRD:n tasoa pienemmäksi. Tiedot kertoivat myös jatkuvasta noususta
Valuuttajohdannaisten keskusselvitystoiminnassa, vaikkakin paljon hitaammin, jääden alle 5 %:n.

Raportti osoittaa bruttomäärän huomattavan nousun
markkina-arvo OTC -johdannaiset, joka saavutti 20.7 biljoonaa dollaria vuoden lopussa
2022. Inflaation nousu ja ohjauskoron nousut maailmanlaajuisesti vaikuttivat
tämä nousu erityisesti korkojohdannaisissa.

Muutokset markkinakoroissa, ylittäen korot
IRD-sopimusten alkamishetkellä vallitseva vauhditti niitä merkittävästi
bruttomarkkina-arvo. euro- ja Yhdysvaltain dollarimääräisiä IRD:itä
lisääntyi, kun markkinat mukautuivat muuttuviin taloudellisiin olosuhteisiin.

OTC-johdannaiset Maisema vakautuu

Mielenkiintoista on, että vaikka bruttomarkkina-arvot nousivat huimasti,
johdannaisten nimellisarvo pysyi suhteellisen vakaana. The
Libor-viitekorkojen uudistus vaikutti merkittävästi käytettyihin instrumentteihin,
Tämä vaikuttaa erityisesti keskeisissä valuutoissa määrättyihin FRA:hin.

Sitä vastoin hyödykejohdannaiset, erityisesti
energian ja ruoan bruttomarkkina-arvot ja nimelliset laskut
arvot. Tämä merkittävä pudotus oli linjassa hyödykkeiden hintojen laskun kanssa
havaittiin vuonna 2022, mikä osoittaa suoran korrelaation markkinoiden vaihteluiden ja
johdannaisten arvot.

Samaan aikaan OTC-johdannaisten sääntely on
kehittyy maailmanlaajuisesti. Äskettäin Kanadan arvopaperimarkkinaviranomaiset OTC-johdannaisia ​​koskevat säännöt jälleenmyyjille ja neuvonantajille. Tasattu
kansainvälisten standardien mukaisesti näillä säännöksillä pyritään edistämään avoimuutta,
eettisiä käytäntöjä ja vastuullisuutta Kanadan OTC-johdannaismarkkinoilla.

Äskettäin hyväksytyt säännöt edellyttävät merkittäviä
OTC-johdannaisten välittäjien ja neuvonantajien vastuut. Nämä toimeksiannot
sisältää reilun kaupankäynnin, eturistiriitojen hallinnan ja raportoinnin
noudattamatta jättäminen ja asianmukainen kirjanpito.

Aikaleima:

Lisää aiheesta Valtiovarainministeriö