Quantum Particulars -vieraskolumni: "FinTech Q.0 – Yrityksen pääomarakenteen optimointi kvanttiteknologialla" – Quantum Technologyn sisällä

"Quantum Particulars" on toimituksellinen vieraskolumni, joka sisältää eksklusiivisia näkemyksiä ja haastatteluja kvanttitutkijoiden, kehittäjien ja asiantuntijoiden kanssa, jotka tarkastelevat tämän alan keskeisiä haasteita ja prosesseja. Tämä artikkeli, kirjoittaja Ethan Krimins, Toimitusjohtaja Kvanttitutkimustieteet, käsittelee kvanttiteknologiaa, joka optimoi yrityksen pääomarakennetta. 

Tätä kirjoitettaessa on olemassa rajoitettu määrä reaalimaailman sovelluksia kvanttialgoritmiseen optimointiin. Se muuttuu, kun kvanttitietokoneiden saatavuus ja käytettävien kubittien määrä lisääntyvät kattamaan käytännön käyttötapauksia. Sillä välin tämän päivän teknologian soveltamisikkuna on se, jossa rajoitettuja, mutta useaan tuloon perustuvia, vahvasti kytkettyjä, vähän vaihtelevia tekijöitä voidaan diskreetti manipuloida.   

Viimeisten neljän vuoden aikana Kvanttitutkimustieteet LLC on onnistuneesti soveltanut tätä rajausta yhteen maailman suurimmista ja monimutkaisimmista toimitusketjut. Sikäli kuin tiedämme, olemme ensimmäinen yritys, joka toimittaa operatiivisia, livedata-tuotantotason kvanttiohjelmistoja.  

Kun toimitusketjua tarkastellaan taloudellisen linssin läpi (eli varasto luokitellaan osakkeeksi tai velaksi, joka muuttuu ajan myötä), analyysimme havaitsi, että yritysten pääomarakenne on hyvä viereinen alue kvanttioptimoinnin soveltamiselle. 

Nykypäivän todellinen yritysympäristö vaatii dynaamista pääomarakenteen menetelmää; nopeasti muuttuvat makro- ja mikroolosuhteet vaikuttavat useisiin erilaisiin asiakas- ja toimittajavaikutuksiin elinkaaren eri vaiheissa, arvaamattomat kilpailijat vaikuttavat luokitelluilla ominaisuuksilla ja kaikki samalla, kun resurssien fyysinen tai taloudellinen vaihtelu on mahdollista.   

Sellaisenaan uskottavan yrityspääomarakenteen on kyettävä mukautumaan reaaliajassa ja varmistamaan tarkat finanssipoliittiset suositukset. Lyhyesti sanottuna yritysten pääomarakennetta on optimoitava. 

Näkymä yrityksen nykyiseen pääomarakenteeseen 

Useimmissa julkisissa yhtiöissä pääomarakenne on noin 10-20 arvopaperin tasapainotustoimi. Näihin kuuluvat aina perusosakeemissiot ja joukkovelkakirjalainat, mutta on myös etuoikeutettuja osakeluokkia, warrantteja, debentuureja ja rajallinen joukko muita velkainstrumentteja.  Näitä kaikkia yleensä mitataan nettotuloilla (maksimointi) ja veroilla (minimointi).   

Yritysten rahastonhoitajat käyttävät yllä olevia välineitä riippuen ulkoisista tekijöistä, kuten lainakoroista, lainakoroista, sääntelyn muutoksista ja luottooikaisuista, sekä tilinpäätökseen vaikuttavista sisäisistä tekijöistä, kuten kassavirta, arvostukset, velat jne. 

Viimeisen vuosisadan ajan jokaisen julkisen yrityksen jokainen rahoitustiimi on yrittänyt optimoida kirjanpitonsa manuaalisesti, olipa kyse sitten paperista tai laskentataulukoista. Nykyään jatkuvasti kasvava instrumenttien ja elementtien valikoima on kuitenkin tulossa liian monimutkaiseksi klassiseen optimointiin. Lisäksi maailman jatkuvasti avoimet markkinat mahdollistavat lähes 24×7 velka- ja osakepositioiden vaihdon. 

Pääomaympäristöissä, jotka ovat vain hieman tätä monimutkaisempia, kvanttiprosessin hyödyntäminen on ainoa tällä hetkellä käytettävissä oleva kyky tarjota todellinen optimointi tästä monimutkaisuudesta. Esimerkkinä kvanttialgoritmimme tunnistivat alla olevan optimaalisen pääomarakenteen sekunneissa käyttämällä kvanttitietokonetta. Samanlainen analyysi kestäisi miltä tahansa investointipankilta tai yritysrahoitustiimiltä viikkoja tai kuukausia, ja silloinkin ilmoitamme, että I-pankkiirit ja rahoitustiimit luottavat heuristiikkaan, joka laimentaa, ellei jopa tuhoaa optimoinnin tarkoituksen. 

Yllä oleva grafiikka edustaa todellisen maailman pääomarakenteen kvanttioptimointia, mikä ei ole mahdollista klassisella tekniikalla. Tässä esimerkissä kvanttikoneella kesti sekuntia tunnistaa parhaiten sopiva 20 osake- ja velkapaperin yhdistelmä 100:sta.

Olemme ottaneet käyttöön kaksi lähestymistapaa yritysten pääoman optimointiin. Yksi hyödyntää hehkutuskvanttitietokonetta, jolla on vaikuttavat ominaisuudet ja joka näkyy kuvassa visuaalisesti. Kehitämme myös käyttötapausta neutraaliatomitietokoneelle.   

Neutraalissa atomijärjestelmässä hyödynnetään tavoitefunktiota, joka edustaa yhtä realistisimmista ja monipuolisimmista pääomarakenteen tilanteista kulloinkin. Tämä johtuu siitä, että yhtälö ei yksinkertaista skenaarion todennäköisyyksiä. Toisin sanoen jokainen "välineen välinen vuorovaikutuksen" todennäköisyys on ainutlaatuinen ja jokainen "elementin ja yrityksen välinen vuorovaikutus" on ainutlaatuinen.   

Lähestymistapamme neutraaliatomikoneella hyödyntää Quantum Approximate Optimization Algorithm (QAOA) -algoritmia, joka käsittelee pääomarakennetilanteen korkean ulottuvuuden ja aikaherkkää luonnetta. Toisin kuin klassiset tietokoneet, jotka koodaavat dataa binääribitteinä (0:t ja 1:t), kvanttitietokoneissa käytetään kvanttibittejä (kubitteja), jotka voivat esiintyä useissa tiloissa samanaikaisesti superposition kvanttimekaanisten ilmiöiden vuoksi.  

Tämän ansiosta Quantum Computers voi toimittaa nopeasti automatisoituja ratkaisuja väliaikaisesti (esim. arvopapereiden uudelleenluokittelu talouden kehittyessä). Sama yhtälö voidaan laskea välittömästi uudelleen pääomamarkkinoiden ollessa aktiivisia. Kvanttinopeuden hyödyntäminen on luontainen ominaisuus, joka on arvokas yritysten rahastonhoitajille ja talousjohtajille. 

Suuremmille yrityksille yrityspääoman kvanttioptimoitu ratkaisu maksaa itsensä takaisin muutaman käyttökerran ja mahdollisesti yhden käyttökerran jälkeen. Yritysten rahastonhoitajille tai talousjohtajille, jotka käyttävät edelleen laskentataulukoita 10 tai useamman rahoitusinstrumentin hallintaan, yrityksen pääomarakenteen optimointi kvanttityökalumme avulla on tulevaisuutta. 

Ethan Krimins johtaa Kvanttitutkimustieteet, yksi maailman ensimmäisistä yrityksistä, joka otti käyttöön kvanttiohjelmiston.

Luokat:
Vierasartikkeli, kvanttilaskenta, tutkimus

Tunnisteet:
pääomarakenne, Ethan Krimins, Kvanttitiedot, Kvanttitutkimustieteet

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/