Makrotaloudellinen yleiskatsaus kaavioanalyysin avulla

Syvällinen katsaus eri valuuttoihin ja niiden kaavioihin sekä havaintoja energiahyödykkeiden hinnoista ja siitä, miten maailman tapahtumat vaikuttavat niihin.

Katso tämä jakso YouTubessa or Jylinä

Kuuntele jakso tästä:

• omena
• Spotify
• libsyn
• Pilvinen

Tässä "Fed Watch" -podcastin jaksossa keskitymme tärkeisiin makrokaavioihin. Katamme bitcoin-kaavion, valuutat kuten dollari, euro, Hongkongin dollari ja kulta sekä energiahyödykkeet. Meillä ei ollut aikaa päästä kaikkiin valmistamiini listoihin, koska live-esityksessä on aikarajoitteita. Yritän saada toisen osan ulos tällä viikolla kattamaan loput hyödykekaavioni sekä toimitusketjut ja toimituskulut. Löydät liukukannen kaavioita täällä.

Muita tämän päivän jaksossa käsiteltyjä aiheita ovat presidentti Joe Biden ja keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell eilen kokous, jossa yritän konkretisoida tämän Wall Streetin (Powell) ja globalistien (Biden) välienselvittelyn tärkeyttä, ja käsittelemme pari asiaa Davos viime viikolla, erityisesti Kissingerin kommentit Ukrainasta.

"Fed Watch" on makropodcast Bitcoinersille. Jokaisessa jaksossa keskustelemme ajankohtaisista makrotapahtumista eri puolilta maailmaa painottaen keskuspankkeja ja valuuttakysymyksiä.

Valuutat

Ensimmäinen valuutta, josta puhumme, on bitcoin. Keskustelen muistopäivän viimeaikaisesta hintojen noususta ja siitä, kuinka se liittyy samanaikaisesti indikaattoreiden kasvavaan nousevaan eroon.

Palaan kuitenkin ajassa taaksepäin noin vuoden takaiseen, jolloin oli hyvin samanlainen tilanne. Kesäkuussa 2021 näissä kahdessa indikaattorissa oli nouseva ero ja laskeva kiila murtumassa. Tämä liike oli väärennös, jonka harmaasävy (GBTC) avausaalto katkaisi heinäkuussa. Tämänhetkinen tilanne on kaaviossa samanlainen, mutta perustekijöissä ei samanlainen. Halusin vain tuoda esiin edellisen esimerkin, jossa tämän viikon kaltainen purkautuminen epäonnistui.

Yritän syrjäyttää "bitcoinin nousu on sama kuin dollarin romahtaminen" väärän kertomuksen täällä. Dollari ja bitcoin voivat nousta yhdessä, koska deflaatiopaineet pakottavat ihmiset käteiseen ja pois vastapuoliriskistä.

Seuraavana vuorossa on dollari. Suorassa lähetyksessä näytän seuraavan kaavion ja keskustelen siitä, kuinka voisimme suunnata kohti uutta korkeampaa dollarin vaihteluväliä. Ehkä näemme vielä 100–110 vuotta dollariindeksiä (DXY) välillä 90–100, tavallaan samalla tavalla kuin se hyppäsi 2015–XNUMX alueelle vuonna XNUMX.

Monille, jotka eivät pidä DXY:stä, koska se on liian kapea (euro 57.6%, jeni 13.6% ja punta 11.9 %), tarjoan kaavion kauppapainotetusta dollarista, joka sisältää yli 30 valuuttaa, mukaan lukien Kiinan yuan ja Meksikon peso .

Alla olevassa kaaviossa näemme saman konsolidaation alkavan, mutta dollarin saavuttama huippu (ilman COVID-19-kriisin huippuarvoja) on uusi huippu. Luulen, että tämä symboloi portaiden funktiota korkeammalle myös kauppapainotetulle dollarille.

Muista, että vahva dollari aiheuttaa Fedin kaatumisen, ja se aiheuttaa myös valtavaa stressiä muulle maailmantaloudelle.

Euro on lähes käänteinen DXY:lle. Se näyttää myös äskettäisen purkauksen, mutta tässä tapauksessa alaspäin. Jos dollarin rallin on määrä lujittua ennen nousua, euro vahvistuu ennen kuin se laskee. Yksi asia on varma, euro on rikkonut kahden vuosikymmenen tukitrendilinjansa ja se on suuressa vaikeuksissa pudota paljon alemmas.

Seuraavat kaksi kaaviota ovat Hongkongin dollarista Yhdysvaltain dollariin verrattuna. Paikalla on tappi, joka näkyy selvästi ensimmäisessä kaaviossa: Se on 7.75 ja 7.85 välillä. Viime aikoina valuuttakurssi on kiihtynyt tämän sidotun alueen huipulle, mikä on merkki massiivisesta dollaripaineesta Aasian talouksissa, kuten Kiinassa, Hongkongissa, Taiwanissa, Japanissa ja Etelä-Koreassa. Dollarin puristus alkoi tänä vuonna nopeasti.

Hongkongin dollarin toinen kaavio on lähikuva päivittäisestä ajanjaksosta. Kiinnitystä puolustettiin tällä kertaa onnistuneesti, kun viranomaiset myivät Yhdysvaltain dollareita ja ostivat Hongkongin dollareita, mutta iso kysymys on, onko heillä tarpeeksi varantoja jatkaakseen tämän sidoksen puolustamista loppuvuoden ajan, kuten he tekivät vuonna 2018?

Hongkongin viranomaiset julkaisevat reservitietonsa, jotta voimme saada vihjeen heidän ahdingon vakavuudesta. Huhtikuun 2022 lopussa, ennen kuin tappi koki suurimman paineensa, heidän varattu oli 465.7 miljardia dollaria, 16 miljardia dollaria vähemmän kuin maaliskuussa.

Viimeinen valuutta, jota tarkastelemme, on osittain valuutta ja osittain hyödyke: kulta. On ollut vaikeaa olla kultavika viimeisen 11 vuoden ajan. Tällä hetkellä kullan hinta on alle vuoden 2011 korkeimman 1,920 1,840 dollarin ja on tallennushetkellä 11 XNUMX dollarissa. Kuvittele, että pidät kultaa XNUMX vuotta ja menetät rahaa rahan painamisesta huolimatta. Valintasi siinä vaiheessa olisi joko hylätä virheellinen inflaatio-dogmasi tai mennä hulluksi salaliittoteorioihin. Tämä tiivistää mielestäni kultayhteisön tässä vaiheessa.

Energiahyödykkeet

Hyödykkeisiin siirtyessäni minulla on tässä jaksossa vain mahdollisuus kattaa kaksi listaa. Ensimmäinen on Brent-raakaöljy (Ison-Britannian raakaöljyn hinta oranssina) ja West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljy (Yhdysvaltain raakaöljyn hinta sinisenä). Ne ovat usein äärimmäisen korreloituneita, ja eurooppalaisen Brentin hinta on pieni.

Halusin kattaa tämän kaavion tänään, koska otsikot koskivat EU:n Venäjän öljyä koskevien pakotteiden kuudetta kierrosta. se on ehdoton vitsi. Kuten kaaviosta näet, oranssi viiva itse asiassa putoaa sinä päivänä, jona teatteripakotteet ilmoitettiin.

Öljyn hinnasta tekemäni väitöskirja on seuraava: Globaali kysyntä romahtaa nopeammin kuin öljyn tarjonta. Viimeaikaiset kohonneet hinnat maaliskuusta 2022 alkaen johtuvat Venäjän ja Ukrainan konfliktista, joka aiheuttaa markkinoiden epävarmuutta. Öljyä on todella yliostettu. Öljyn hinta alkaa pian laskea, mikä laskee hintoja ja kuluttajahintaindeksiä (CPI) ja samaan aikaan kasvun hidastuessa. Tämä ei ole stagflaatioskenaario, se on deflaatioskenaario tilapäisen hintapiikin jälkeen.

Maakaasufutuurit Euroopassa tukevat päätelmääni. Ne ovat nousseet radikaalisti, Venäjää vastaan ​​asetettuja pakotteita lukuun ottamatta selvästi yli rationaalisen markkinoiden perustekijät. Venäjä on kieltäytynyt joutumasta vaikuttamaan peräkkäisillä pakotteilla, ja kaavio kertoo meille, että nämä hintatasot johtuvat pääasiassa ihmisten huolista, eivät markkinoiden perustekijöistä. Kun nämä huolet katoavat (kun Ukrainan tilanteen loppu tulee selvemmäksi), hinnat mukautuvat nopeasti alaspäin.

Se tekee sen tälle viikolle. Kiitos lukijoille ja kuulijoille. Jos pidät tästä sisällöstä, tilaa, tarkista ja jaa!

Tämä on Ansel Lindnerin vieraspostaus. Esitetyt mielipiteet ovat täysin heidän omiaan eivätkä välttämättä vastaa BTC Inc:n tai Bitcoin Magazine.

• Coinsmart. Euroopan paras Bitcoin- ja kryptopörssi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. VAPAA PÄÄSY.
• CryptoHawk. Altcoinin tutka. Ilmainen kokeilu.
• Lähde: https://bitcoinmagazine.com/markets/a-macroeconomic-overview-using-chart-analysis