Mallit ja perusteet: Mihin Bitcoinin hinta menee vuonna 2023?

Bitcoin (BTC) oli kuoppainen koko vuoden 2022, muiden digitaalisten omaisuuserien markkinoiden kanssa. Kryptovaluutta aloitti vuoden vaihtamalla käsiä noin 46,700 64 dollarilla, ja sen kauppa on tällä hetkellä yli 16,560 % alaspäin 900 1 dollariin kirjoittamishetkellä. Tämän seurauksena kolikon markkina-arvo putosi noin 2022 miljardista dollarista 320. tammikuuta XNUMX ja päättyi vuoden noin XNUMX miljardiin dollariin.

Vaikka Bitcoinin hinnan lasku saattaa johtua poikkeuksellisista olosuhteista, joita koko kryptovaluuttamarkkinat ovat kokeneet tänä vuonna, on tärkeää arvioida uudelleen eri markkinakokonaisuuksien vuoden 2022 hintaennusteet. Yksi suosituimmista ennusteista oli analyytikko PlanB:n Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) -malli. 

S2F-malli ennusti BTC:n olevan lähes 110,000 2022 dollaria joulukuussa 85. Kryptovaluutta päätti vuoden kaupankäynnin lähes XNUMX % tavoitteesta, mikä herättää kysymyksiä hintamallin pätevyydestä. Stock-to-flow-malleja käytetään yleensä hyödykkeiden hinnoitteluun perinteisillä markkinoilla, koska niissä otetaan huomioon kaksi omaisuuserään liittyvää muuttujaa: varasto ja virta. "Varasto" tarkoittaa omaisuuden olemassa olevaa kokonaistarjontaa ja "virta" tarkoittaa joka vuosi luotua omaisuuden uutta tarjontaa.

Antoni Trenchev, digitaalisen omaisuudenhallintaalustan Nexon perustaja ja toimitusjohtaja jakoi Cointelegraphin kanssa ajatuksensa S2F-ennustemallin pätevyydestä:

"On monia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa Bitcoinin hintaan, mukaan lukien markkinoiden kysyntä, sääntelyn muutokset ja teknologinen kehitys. S2F-malli on yksi työkalu, jolla voidaan tehdä ennusteita Bitcoinin tulevasta hinnasta, mutta on tärkeää pitää mielessä, että se perustuu tiettyihin oletuksiin, eikä se ole lopullinen opas tulevaisuuteen.

S2F:n lisäksi muita malleja on käytetty Bitcoinin hinnan ennustamiseen lähi- ja kaukaisessa tulevaisuudessa. Kaksi suosittua ovat Elliott Wave Theory ja Hyperwave Theory. Vaikka molemmat löytävät juurensa myös perinteisiltä rahoitusmarkkinoilta, myös heidän menestys BTC:n hinnan ennustamisessa on ollut suhteellisen vähäistä.

Hintamallit epäonnistuvat, kun Bitcoinin uusi vuosi alkaa

Ottaen huomioon, että Bitcoin aloitti matkansa omaisuutena vasta hieman yli vuosikymmen sitten, on turvallista sanoa, että kryptovaluutta on vielä alkuvaiheessa hintalöytössä verrattuna hyödykkeisiin, kuten kultaan tai hopeaan ja muihin johtaviin teknologiaosakkeisiin, kuten Apple ja Microsoft. . Näin ollen, vaikka on olemassa erilaisia ​​BTC-hintaennusteita, on tärkeää muistaa suhdannetietojen rajallinen saatavuus näiden mallien huomioon ottamiseksi.

Trenchev lisäsi, että on olemassa monia erilaisia ​​​​malleja ja lähestymistapoja, joita voidaan käyttää Bitcoinin hinnan ennustamiseen. Jotkut ihmiset käyttävät teknistä analyysiä, joka sisältää historiallisten hinta- ja volyymitietojen tutkimisen kuvioiden ja trendien tunnistamiseksi. Toiset käyttävät fundamentaalista analyysiä, jossa arvioidaan taustalla olevia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa hyödykkeen kysyntään ja tarjontaan. Mitään yksittäistä mallia tai lähestymistapaa ei yleisesti pidetä luotettavimpana Bitcoinin hinnan ennustamiseen, ja on ratkaisevan tärkeää ottaa huomioon useita tekijöitä tehtäessä sijoituspäätöksiä.

Related: Kolme kiistanalaisinta Bitcoin-hintamallia ja mitä ne ennustavat

Alex McCurry, lohkoketjuratkaisujen tarjoajan Solidity.io:n toimitusjohtaja ja perustaja, on samaa mieltä Trenchevin kanssa ja kertoi Cointelegraphille: "Bitcoin on täysin arvaamaton omaisuuserä. Ainoa asia, josta voi olla varma Bitcoinin suhteen, on Bitcoin-verkoston taustalla oleva perusarvo ja arvo, jonka se tarjoaa haltijoille ja sijoittajille. Tästä johtuen voidaan ennustaa pitkän aikavälin käyttöönottoa ja arvoa makrotaloudellisessa ilmastossa ajan mittaan, mutta täsmällisen hinnan täydellinen ajoitus on mahdotonta.

Yksi tärkeä näkökohta voi kuitenkin muuttaa Bitcoinin hintatrendejä: hyödyllisyys.

Koska Bitcoin ei ole älykkäiden sopimusten kanssa yhteensopiva verkko, omaisuuden hyödyllisyys on rajoittunut maksuraideeseen. Se alkaa hitaasti muuttua, ja Bitcoin on nyt löytänyt enemmän hyötyä kuin koskaan ennen Lightning Networkin tukemana.

LN on kerroksen 2 maksuprotokolla, joka on rakennettu Bitcoin-verkon päälle ja joka mahdollistaa nopeat, saumattomat peer-to-peer-tapahtumat. Se auttaa parantamaan verkon skaalautuvuutta valtavasti. Viimeksi Michael Saylorin MicroStrategy ilmoitti, että se aikoo julkaista Lightning Network -käyttöisen ohjelmistot ja ratkaisut vuonna 2023.

MicroStrategy myös jatkaa Bitcoinin lisäämistä kassaan. 1.-21 välisenä aikana yritys osti 2022 2,395 BTC:tä 17,181 42.8 dollarin keskihintaan yhteensä 704 miljoonalla dollarilla. Verotuksellisista syistä se myi 16,776 BTC:tä hintaan 11.8 22 dollaria kolikkoa kohden yhteensä 810 miljoonalla dollarilla 24. joulukuuta. Takaisinostona yritys osti 13.6 BTC:tä XNUMX. joulukuuta XNUMX miljoonalla dollarilla käteisenä. Mukaan tiedot BitcoinTreasuriesin mukaan yrityksen omistusosuus on 132,500 2.2 BTC, arvoltaan noin XNUMX miljardia dollaria kirjoitushetkellä.

Maailmanlaajuinen sijoituspäällikkö VanEck julkaistu 11 kryptoennustetta vuodelle 2023, joiden joukossa se väitti, että BTC putoaa 10,000 12,000–1 30,000 dollariin ensimmäisellä vuosineljänneksellä "kaivosmiesten konkurssien aallon keskellä" ja nousee takaisin 2023 XNUMX dollariin vuoden XNUMX toisella puoliskolla.

McCurry hyväksyi tämän ennusteen ja totesi: "Uskon, että Bitcoin palautuu takaisin vuonna 2023, ja uskon, että vuoteen 2024 mennessä Bitcoin saavuttaa uuden kaikkien aikojen ennätyksen, joka on huomattavasti korkeampi kuin vuoden 2021 huippu, 69,000 XNUMX dollaria."

Trenchev lisäsi: "On mahdollista, että Bitcoinin hinta voi nousta 30,000 2023 dollariin vuoden XNUMX toisella puoliskolla, mutta on myös tärkeää pitää mielessä, että Bitcoinin hinta on erittäin epävakaa ja siihen voivat vaikuttaa monet tekijät. .”

Johdannaisten markkinat ja BTC-hinnan selvitys

Huolimatta Bitcoinin hinnan arvaamattomasta ja epävakaasta luonteesta, omaisuuden johdannaismarkkinat ovat tärkeä indikaattori sen nykyisestä ja tulevasta tunnelmasta.

Mukaan tiedot Coinglassilta Bitcoin-futuurimarkkinoilla on tällä hetkellä avoin korko (OI) yli 9 miljardia dollaria. Samaan aikaan Bitcoin-optiomarkkinoiden avoin kiinnostus seisoo 3.4 miljardilla dollarilla, ja yli 76 % kryptovaluuttajohdannaisten vaihtopääomasta on Deribit.

Deribitin kaupallinen johtaja Luuk Strijers puhui Cointelegraphin kanssa siitä, mitä vuoden 2023 optiotiedot paljastavat markkinoiden Bitcoinin hintatunnelmasta. Hän sanoi:

”Kesäkuussa 2023 myyntilaskusuhde on 0.24, mikä on melko alhainen. Tämä tarkoittaa tyypillisesti nousujohteisuutta, koska jäljellä olevia puheluita on kolme kertaa enemmän kuin putouksia. Suurin kipu on 19,000 20,000 dollaria, mikä osoittaa myös nousupotentiaalia. Sijoittajat asettuvat suurempiin lakkoihin (25,000 30,000 dollaria, XNUMX XNUMX dollaria ja XNUMX XNUMX dollaria). Korkeampien lakkojen palkkio on luonnollisesti paljon pienempi, joten niitä voidaan pitää nousevana vetona tai niitä voidaan käyttää puhelumyyjien tuoton tuottamiseen."

Max-pain hinta on hintapiste, jossa suurin osa vaihtoehdoista on tappiollinen. Strijers lisäsi myös, että "FTX:n romahtamisen jälkeen sijoittajat näyttävät olevan sivussa odottamassa uutisia alasta, mutta myös makrotaloudellisia uutisia. Olemme kokeneet uusia pohjat implisiittisissä volatiliteoissa, ja lyhyellä aikavälillä käydään tällä hetkellä 30-luvun alimmillaan. Jopa päivälehtien kaupankäynti on alle 30 %. Samaan aikaan likviditeetti on tällä hetkellä normaalia alhaisempi.

Markkinoiden epävarmuutta lukuun ottamatta vuonna 2023 tulevat säädökset – nimittäin Euroopan unionin Markets in Crypto Assets Bill ja Yhdysvaltojen Lummis-Gillibrand- ja Warren-Marshall-laskut - voisivat tuoda vakautta markkinoille, sillä sijoittajat, jotka kokevat tilan olevan enemmän valvonnassa, tuntevat olonsa todennäköisesti itsevarmemmaksi.

Tämä artikkeli ei sisällä sijoitusneuvoja tai suosituksia. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiliikkeeseen liittyy riski, ja lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimustaan ​​tehdessään päätöstä.