Mikä on Synthetix?

Vaiheittainen pohjustus DeFi Derivatives -alustalla

Synthetix toimii yhdellä rahoituksen riskialttiimmista markkinoista – kryptojohdannaisista. Nämä ovat rahoitusinstrumentteja, joita ammattilaistenkin on vaikea hallita ja jotka voivat rangaista huonosti valmistautuneita yksityissijoittajia. Joissakin maissa, kuten Isossa-Britanniassa, sääntelijät ovat tehneet kielsi myynnin kryptojohdannaisia ​​yksityissijoittajille. 

Synthetix on kuitenkin Ethereum-pohjainen protokolla, joka tokenisoi kohde-etuuden hyödykkeistä fiat-rahaan. Se laskee ne sitten liikkeelle johdannaisina synteettisinä varoina. 

Synthetix kattaa ketjun ulkopuolisen maailman ja ketjun sisäisen digitaalisen omaisuuden välisen kuilun ja luo lohkoketjun johdannaismarkkinat. 

Johdannaisten tarkoitus

Johdannaiset ovat rahoitusinstrumentteja, joiden avulla sijoittajat voivat suojata tai suojata salkkujaan tappioilta, erityisesti markkinoiden epävakauden aiheuttamilta tappioilta. Monet yritykset käyttävät johdannaisia ​​suojatakseen tuloslaskelmiaan arvopapereiden hintojen odottamattomilta heilahteluilta. Esimerkiksi lentoyhtiöt käyttävät usein johdannaissopimuksia suojautuakseen lentopetrolin hinnan äkilliseltä nousulta. Maatalousyritykset tekevät samoin hyödykkeiden hintojen kanssa. 

Kryptoissa johdannaisia ​​käytetään usein vetojen tekemiseen token-hintojen tulevasta heilahtelusta. 

[Upotetun sisällön]

 Vuonna 2017 australialainen yrittäjä Kain Warwick käynnisti Synthetixin, ja vuonna 2018 hän keräsi 30 miljoonaa dollaria ensimmäisellä kolikkotarjouksella.

Synthetix luottaa Ethereumin ERC-20 älykkäisiin sopimuksiin kohde-omaisuuden tokenisoimiseksi. Yksinkertaisesti sanottuna ne ovat lohkoketjun versio perinteisistä johdannaisista, joita kutsutaan synteettisiksi varoiksi tai syntetisoiksi. Käyttämällä syntikoita sijoittajat voivat käydä kauppaa hyödykkeillä, fiat-rahalla, indekseillä ja kryptovaluutoilla. Sinänsä syntikot näytetään johdannaisina "s"-etuliitteellä. 

Kuinka Synthetix toimii?

Avainkomponentti Synthetixin kaltaisessa protokollassa on oltava verkkooraakkeli. Ne ovat älykkäitä sopimuksia, jotka seuraavat kohde-etuuden hintaa todellisessa maailmassa ja syöttävät tiedot blockchain-verkkoihin. Muuten syntikot eivät pystyneet seuraamaan hintojaan.

Chainlink on hallitseva oraakkeliverkko, jota Synthetix-protokolla käyttää umpeen tämän ketjun ulkopuolisen ja ketjun sisäisen tiedon välisen kuilun. Tämän integraation ansiosta kryptokauppiaat saavat altistumisen omaisuudelle, joita ei muuten olisi saatavilla, kuten kultaa tai hopeaa.

Syntetisoivia ei kuitenkaan pidä sekoittaa muihin digitaalisiin resursseihin, joiden taustalla on todellista omaisuutta. Esimerkiksi Pax Gold on ERC-20 vakaa kolikko, jonka taustalla on kulta, yksi-yhteen-periaatteella, jossa yksi PAXG kannattaa yksi troy unssi kultaa, säilytetty Lontoon Brinks Securityn holvissa. Tämän suhteen vuoksi PAXG:n haltijat omistavat kohde-etuuden, jonka he voivat lunastaa.

Tämä ei pidä paikkaansa syntetisaattorin, kuten sXAU:n, tapauksessa, joka edustaa kultaa. Lohkoketjupohjaisena johdannaisena sXAU on yksinkertaisesti tokenoitu rahoitussopimus, joka tarjoaa altistuksen kullan hinnalle. 

Koska ne ovat ERC-20-tokeneita, syntetisaattorit voidaan integroida mihin tahansa Ethereum-yhteensopivaan verkkoon ja myydä sellaisinaan. Elokuussa 2022 syntetisaattorien arvo oli 5 miljardia dollaria.

1 tuuman (1 tuuman) hajautettu pörssi (DEX) on ylivoimaisesti suurin syntikkakaupan ohjain, joka muodostaa 60 % kaupankäynnin kokonaisvolyymista. Seuraavat ovat Kwenta 33 % ja käyrä 3.3 %. Muita syntetisoivia hajautettuja alustoja ovat Dhedge, 0x, Yearn ja ibAMM.

Jommallakummalla näistä alustoista on noudatettava yksinkertaisia ​​​​vaiheita kaupankäynnin aloittamiseksi Synthsillä:

1. Yhdistä MetaMask-lompakko vaihtoon.
2. Vaihda ETH sUSD:ksi.
3. Vaihda sUSD muihin synteesiin, kuten sBTC tai sEUR.

Koska syntetisaattorit on sidottu kohde-etuuden hintaan, säilytysongelmia ei ole. Kun kauppiaat poistuvat markkina-asemista millä tahansa syntetisaattorilla, he voivat yksinkertaisesti muuntaa sen takaisin ei-synttiläiseksi, kuten ETH:ksi, ja siirtää sen toiseen pörssiin muuntaakseen sen fiat-valuutaksi.

SNX Token Staking

Toinen tapa käydä kauppaa syntikoiden kanssa on ostaa protokollan natiivi SNX, joka on saatavilla suurimmista keskitetyistä pörsseistä, kuten Binance tai OKX. SNX-merkkien haltijat voivat sitten yhdistää lompakkonsa Synteettinen panostus ja talleta SNX saadaksesi palkintoja, joko SNX- tai sUSD-muodossa, jotka on saatu syntikkavaihtopalkkioista.

Lisäksi SNX-merkkien haltijat voivat lyödä uusia sUSD-syntikoita, joiden SNX toimii vakuutena. Mutta heidän olisi ylivakuustettava se 650 %:iin kohde-etuuden (SNX) arvosta.

Esimerkiksi, jos Synthetix-käyttäjä haluaa lyödä 100 dollarin arvosta dollaria, hänen on talletettava 650 dollarin arvoinen SNX-kolikoita. Säilyttääkseen tämän prosenttiosuuden SNX-panokset joko polttavat tai lyövät dollaria, mikä tuottaa viikoittaisia ​​palkintoja kannustinmekanismina. 

Poistamalla panoksensa kaikki SNX:t, kauppiaat maksavat ylivakuutuksella otetun velkansa. Tämä sUSD Synthin polttamisen ja lyömisen välinen dynamiikka luo turvaverkon koko Synthetix-protokollan kaupoille, koska se varmistaa likviditeetin.

Koska vakuussuhde on 650%, Synhtetixillä on käytännössä ääretön likviditeettipooli syntikkakaupan helpottamiseksi. Jos elinkeinonharjoittaja on onnekas ja SNX nostaa hintaa merkittävästi, hän voi käyttää näitä ylimääräisiä vapautettuja varoja lyödäkseen lisää dollareita ja sitoutuakseen useampaan kauppaan tai yksinkertaisesti muuntaa sUSD:n fiatiksi.

Elokuusta 2022 lähtien Synthetix integroi Ethereumin Layer 2 -skaalautuvuusratkaisun Optimismin siirtomaksujen maksimoimiseksi. Tämä tarkoittaa, että syntikkakauppiaat voivat käyttää Synteettinen silta siirtää varoja tasolta 1 tasolle 2 ja päinvastoin. Tämä on erityisen hyödyllistä kauppiaille, jotka lainaavat Synthetixiä syntetisaattorien välttääkseen korkean kaasun hinnan (GWEI) Ethereumissa.

Kuka hallitsee synteettiä?

Alun perin johdannaisprotokollaa hallinnoi voittoa tavoittelematon Synthetix Foundation Australiassa. Tämä muuttui vuonna 2020, kun protokollan hallinta siirtyi kolmeen DAO:han, joissa päätöksenteosta vastaavat SNX-tunnuksen haltijat:

• protokollaDAO: vastaa protokollan päivityksistä ja älykkäiden sopimusten turvallisuudesta
• avustuksetDAO: rahoittaa yhteisön ehdotuksia
• synteettinen DAO: rahoittaa henkilöitä ja organisaatioita, jotka luovat kumppanuuksia ja kehittävät protokollia

Synthetix on edistyneille kauppiaille suunnattu hajautettu johdannaisprotokolla. Koska syntikot luottavat integraatioon hajautettujen vaihtojen kanssa, SNX:n käyttö todennäköisesti lisääntyy, jos useammat ihmiset asettavat DEX:t etusijalle CEX:ien sijaan.

Sarjan vastuuvapauslauseke:

Tämä sarjan artikkeli on tarkoitettu yleisohjeeksi ja tiedotustarkoituksiin vain aloittelijoille, jotka osallistuvat kryptovaluuttoihin ja DeFiin. Tämän artikkelin sisältöä ei tule tulkita oikeudellisiksi, liike-, sijoitus- tai veroneuvoiksi. Sinun tulee neuvotella neuvonantajiltasi kaikista oikeudellisista, liiketoiminta-, sijoitus- ja verovaikutuksista ja neuvoista. Defiant ei ole vastuussa mistään kadonneista varoista. Käytä parasta harkintasi ja noudata asianmukaista huolellisuutta ennen kuin käytät älykkäitä sopimuksia.