- Aikajana siitä, miten ja miksi useimmat krypto-intressit epäonnistuivat vuonna 2022
- Viimeiset ajatukset: Miksi kryptokorkotilit epäonnistuivat?
Yksinkertainen liiketoimintamalli tehdä rahaa lainanannon ja käyttäjille maksetun koron välisellä erolla vaikuttaa hyvältä, varsinkin jos lainat on ylivakuutettu ja myönnetty luotettaville osapuolille. Lainauskäytäntö voidaan jäljittää yli 5,000 vuotta 3000 eKr. muinaisessa Mesopotamiassa; kryptovaluuttalainaaminen on vain kehitystä.
Joten miten asiat menivät niin pieleen? Käsittelemme sitä alla, mutta pohditaan, kuinka ja miksi niin monet krypto-asiakkaat joutuivat sokeiksi.
Tyypilliset merkit, joita potentiaaliset käyttäjät harkitsevat ennen rekisteröitymistä, osoittautuivat arvottomiksi:
- Monet älykkäät ihmiset ovat sijoittaneet siihen! (Vuonna 2021 BlockFi keräsi 350 miljoonan dollarin D-sarjan 3 miljardin dollarin arvosta, kun lasketaan mukaan sijoittajat, kuten Peter Thieliin sidoksissa oleva Valar Ventures, Bain Capital ja muut.)
- Monet muut ovat käyttäneet sitä! (BlockFillä oli yli 650,000 XNUMX käyttäjää, Celsius noin 500,000 XNUMX, ja Voyager vaati yli 3,500,000 XNUMX XNUMX.)
- Sen johtoryhmä on hyvämaineinen ja voittanut palkintoja! (BlockFi Founders teki Forbes 30Under30:n, samoin kuin FTX:n perustaja Sam Bankman Fried ja Luna's Do Kwon. Alex Mashinsky oli Business Insiderin "The Silicon Alley 100: New Yorkin tyylikkäimmät tekniikat" vuonna 2010.)
- Sen perustajat eivät olleet nimettömiä! (On tuskallista kirjoittaa, että tämä on itse asiassa iso juttu kryptovaluuttateollisuudessa.)
- Se oli osa julkisesti noteerattua yhtiötä! (Voyager oli listattu Toronton pörssi TSX: VOYG)
- Hinnat eivät ole liian törkeitä! ("4 % Ethereumissa? Se ei ole liian hullua – OlympusDAO:n kaltaiset asiat mainostivat 267 % APY:tä.")
Seuraava artikkeli tutkii syitä ja tapahtumasarjoja, jotka saivat kryptokorkotilin dominot putoamaan vuonna 2022.
Aikajana siitä, miten ja miksi useimmat krypto-intressit epäonnistuivat vuonna 2022
Valmistaudu toiminnantäyteiseen aikajanaan, joka kilpailee Pelastakaa sotamies Ryan.
Vuosina 2020 ja 2021 kryptokorkotilitarjonta lisääntyi, ja kaikki väittivät tarjoavansa luotettavaa riskinhallintaa, turvallisia lainakäytäntöjä ja mainostavat nopeita ja helppoja nostoja milloin tahansa. Käyttäjiä kerääntyi näille tileille, ja monet aloittelijat alkoivat muodostaa kokonaisia yrityksiä, jotka pitävät kiinni Anchor Protocol -sovelluksesta, joka tarjoaa noin 20 % APY:n Terran stablecoin UST:lle.
Kaikki toimi hyvin, kunnes Luna romahti ja teollisuus tuli ydinkarhumarkkinoille vuonna 2022.
Ensimmäinen vilkaisu oli helmikuussa 2022, kun BlockFi, johtava kryptokorkotili, lopetti kaikki BlockFi-korkotilitarjoukset ja maksoi 100 miljoonan dollarin sakkoja SEC:lle ja 32 osavaltiota. Varoja ei menetetty, ja käyttäjät pystyivät nostamaan omaisuutensa. Alustalle jätetyt varat tuottaisivat edelleen tuottoa, eikä uusia BIA:ita tarjottaisi.
Kolme kuukautta myöhemmin, toukokuussa 2022, Terra, 60 miljardin dollarin DeFi-ekosysteemi, joka sisältää Anchorin tuottoa tuottavan sovelluksen, romahti. Anchor, dApp LUNA-ekosysteemissä, maksoi noin 20 % APY:stä Terra UST stablecoinissa, ja se oli yksi monista paljastamattomista strategioista useille kryptokorkotileille tuoton saamiseksi. Terran romahdus aiheutti yli 300 miljardin dollarin tappiot koko kryptovaluuttataloudessa seuraavien kuukausien aikana. Singaporen hedge-rahasto Three Arrows Capital kärsii 200 miljoonan dollarin tappion LUNA-tokeneista.
Ja se oli ydin, shokkiaallot etenivät pian joidenkin suurimpien kryptovaluuttakorkotilien ovelle.
12. kesäkuuta 2022 Celsius, toiseksi suurin kryptokorkotili, keskeytti kaikki nostot, swapit ja siirrot ja haki konkurssiin pian sen jälkeen. Voyager seurasi pian.
Markkinoiden romahdus jatkui
FTX lainasi 275 miljoonaa dollaria BlockFi:lle, 400 miljoonan dollarin luottolimiitille, ja 485 miljoonaa dollaria Voyagerille, väitetään yrittäneen vakauttaa markkinoita Celsius-uutisten jälkeen. Kesäkuun lopulla 3AC laiminlyönyt Voyagerin lainan 15,250 381 bitcoinilla (noin 350 miljoonaa dollaria) ja XNUMX miljoonalla dollarilla USDC:ssä.
Heinäkuun 2. päivänä krypto-hedge-rahasto Three Arrows Capital (3AC) haki luvun 15 konkurssiin suojellakseen Yhdysvaltain omaisuuttaan velkojilta. 18. heinäkuuta kryptovälittäjä Genesis Global Trading jätti 1.2 miljardin dollarin vaatimuksen 3AC:tä vastaan. 13. heinäkuuta 2022 Celsius Network haki luvun 11 konkurssia. 14. heinäkuuta 2022 oikeudenkäyntihakemus paljasti, että Celsiuksella on a 1.3 miljardin dollarin reikä sen taseessa.
Elokuussa 2022, Hodlnaut keskeytti kaikki asiakkaiden nostot ja väittää menettäneensä 190 miljoonaa dollaria LUNA UST -fiaskossa. Singaporen korkein oikeus asetti yrityksen velkojasuojaan.
Marraskuussa 2022, FTX romahti.
BlockFi, joka ilmeisesti jäi kiinni, keskeytti välittömästi nostot ja haki luvun 11 konkurssia; sillä oli maksamatta oleva 680 miljoonan dollarin laina FTX:n tytäryhtiön hedge-rahastolle Alamada Researchille, ja sen 400 miljoonan dollarin luottolimiitti oli nyt poissa.
Salt Lending keskeyttää asiakkaiden nostot; se on käyttänyt FTX:ää likviditeettinä lainanantotoiminnassaan.
Geminin tuote Gemini Earn keskeyttää nostot. Gemini oli tehnyt yhteistyötä Genesis Global Capitalin, Digital Currency Groupin (DCG) tytäryhtiön kanssa. Genesis oli lainannut 2.3 miljardia dollaria 3AC:lle, joka menetti 560 miljoonaa dollaria LUNAssa.
19. tammikuuta 2023, Genesis Global Capital haki luvun 11 konkurssisuojaa.
8. helmikuuta 2023, Salt Lending keräsi 64.4 miljoonaa dollaria rahoitusta ja aloitti toimintansa uudelleen. Hyviä uutisia! 🙂
13. heinäkuuta 2023, Celsiuksen perustaja Alex Mashinsky pidätettiin ja häntä syytettiin petoksesta.
Syyskuun lopussa 2023 3AC:n perustaja Zhu pidätettiin Singaporen lentokentällä yrittäessään lähteä maasta. Hänen perustajansa, Daviesin sijainti on edelleen tuntematon.
Kirjoittamisen jälkeen:
- Three Arrows Capital on velkaa 27 velkojalle, kuten Genesis ja Voyager Digital, 3.5 miljardia dollaria
- Voyager odottaa, että sen käyttäjät voivat saada takaisin noin 35 % kryptovaluuttatalletustaan – ja jos se voittaa FTX-oikeudenkäynnissä, luku nousee 63.74 prosenttiin.
- BlockFi on arvioitu summa velkaa $ 1 miljardin ja $ 10 miljardin välillä yli 100,000 XNUMX velkojalle.
- Celsius velkaa ympäriinsä $ 4.7 miljardia yli 100,000 XNUMX velkojalle
- hodlnaut velkaa ympäriinsä $ 193 euroa noin 17,500 XNUMX velkojalle
- Mooseksen kirja on velkaa $ 3.5 miljardia 50 suurimmalle velkojalleen, jotka ovat velkaa Geminin käyttäjien yhteissumman 766 miljoonaa dollaria.
- FTX välillä velkaa käyttäjilleen 6.4–8.9 miljardia dollarian käyttäjilleen.
- Gemini Earn -käyttäjät voivat odottaa toipuvan välillä 95% ja 110% lukitusta omaisuudestaan.
Pidämme tämän artikkelin ajan tasalla konkurssimenettelyn jatkuessa.
Viimeiset ajatukset: Miksi kryptokorkotilit epäonnistuivat?
Jokainen kryptovaluuttakorkotili näytti olevan lupaava, mutta epäonnistui omassa ainutlaatuisessa yhdistelmässään muutamista toisiinsa liittyvistä syistä:
-
- Luna/UST:n romahdus, jotka voivat olla yhteydessä yhteen tai muutamaan haitalliseen kolmanteen osapuoleen – väitetysti FTX-yhtiöllä Alameda Researchillä oli merkittävä lyhyt positio Lunan epäonnistumisesta, mutta tällä hetkellä ei ole olemassa ketjussa olevaa näyttöä tämän väitteen tueksi.
- Huhut lisäsivät vetäytymispainetta, luomalla tuomiosilmukan organisaatioille, joilla on epälikvidi asema. Tämä on samanlainen kuin 1920-luvun ja 1930-luvun alussa suoritetut pankit, jotka edelsivät FDIC:n perustamista vuonna 1933.
- Ylivelkaantuneet liiketoimintamallit ja epälikvidit positiot. Esimerkiksi Celsius näki molemmat tappiot UST:n kaltaisissa positioissa eikä pystynyt täyttämään nostovaatimuksia, koska sen varat oli lukittu DeFi-sopimuksiin.
- Riippuvuus muista yrityksistä. Gemini Genesisissä, BlockFi FTX:ssä jne.
- Vakuudettomat ja huonosti vakuudelliset lainat vastuuttomille osapuolille. Genesis Global Capital, Digital Currency Groupin (DCG) tytäryhtiö, oli lainannut 3AC 2.3 miljardia dollaria vakuuksilla, joiden arvo oli alle 50 % lainan määrästä. Gemini luotti Genesis-tuottoon ja väitettiin tietämättään tuottaneen tämän tuoton lainaamalla 3AC:lle muiden APY-instrumenttien ohella.
- Digitaalisten laitteiden hintojen lasku. Pahentaa kaikkea, ydinkarhumarkkinoiden alkuvaiheet. Lainojen vakuudet, jotka olivat usein digitaalisia, mutta hinnoiteltuja dollareissa, laskivat tunti kerrallaan, ja organisaatiot ryntäsivät maksamaan lainansa takaisin.
Ei ole väärin sanoa, että useimmat kryptovaluuttakorkotilit epäonnistuivat tietämättömyyden, ahneuden, huolimattomuuden ja epäpätevyyden vuoksi, mutta se ei ota täysin huomioon systeemisiä syitä, jotka mahdollistivat tällaisen katastrofin.
CeFi:n kryptokorkotilin romahdukset ovat erityisen masentavia, koska monien mielestä ala näytti kypsyneen niin pitkälle, että käyttäjät voivat tuntea olonsa turvalliseksi.
Yrityksen rakentaminen kryptokäyttöön on riskialtista ja kokeellista. Asiat menevät pieleen ja asiat räjähtävät usein. Esimerkiksi 850,000 XNUMX bitcoinia (noin 21.25 miljardia dollaria tänään) varastettiin Mt. Gox -saagassa (750,000 2014 asiakkaita) vuonna XNUMX. Nykyään Mt. Goxia pidetään usein valitettavana räjähdyksenä muutoin ylöspäin suuntautuvalla liikeradalla. Bitcoinin hinta nousi noin 213x seuraavan vuoden alimmasta pisteestä kaikkien aikojen huipulle 7 vuotta myöhemmin.
Kryptovaluuttoihin liittyvien tuotteiden perustavanlaatuisten heikkouksien tunteminen auttaa meitä ymmärtämään, kuinka vastaavat tilanteet voidaan välttää tulevaisuudessa. Omaisuuden lainauskäytäntö on ollut olemassa vuosituhansia. Jos kryptovaluutta on rahan evoluutio, on väistämätöntä, että näemme joitain turvallisia, järkeviä ja suojattuja keinoja tehdä niin laajassa mittakaavassa, olipa kyse sitten CeFi-yhtiöiden tai DeFi-pyrkimysten kautta.
Yksi hyvä paikka aloittaa on taata asiakkaille täydellinen näkemys siitä, kuinka yritys kohtelee omaisuuttaan. Ei yrityksen suukappale (Do Kwon, Alex Mashinsky ja Su Zhu kaikki vakuuttivat omistajilleen, asiakkailleen ja lainanantajilleen, että kaikki olisi hyvin, ennen kuin kaikki ei ole kovin hyvin) – teollisuus tarvitsee jotain parempaa.
Asiakkaat tarvitsevat erillisiä suojauksia ja takuita – heille ei voida yksinkertaisesti antaa "suostuit antamaan meille kaikki rahasi käyttöehtojen valintaruudussa!"
Olemme innokkaita ja toiveikkaita, että kryptovaluuttateollisuus absorboi näiden tapahtumien aiheuttamat shokit ja kasvaa edelleen herkäksi ja todella luottamattomaksi järjestelmäksi.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- :on
- :On
- :ei
- :missä
- $ 1 miljardia
- $3
- $ 400 Million
- $ YLÖS
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12.
- 14
- 15%
- 17
- 18.
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8.
- 9
- 95%
- a
- pystyy
- Meistä
- Tili
- Tilit
- poikki
- todella
- osoite
- mainonta
- Suosittelijaksi
- Jälkeen
- vastaan
- sovittu
- AI
- lentoasema
- Alameda
- ALAMEDA-TUTKIMUS
- alex
- Alex Mashinsky
- Kaikki
- väitetään
- keskuudessa
- määrä
- an
- Ankkuri
- Muinainen
- ja
- Kaikki
- sovelluksen
- API
- OVAT
- noin
- pidätetty
- artikkeli
- AS
- etu
- Varat
- At
- yritys
- Elokuu
- välttää
- takaisin
- Bain
- Bainin pääkaupunki
- Balance
- Tase
- Pankki
- pankki juoksee
- konkurssi
- konkurssimenettely
- konkurssisuojaus
- BE
- Bear
- Laskevilla markkinoilla
- koska
- tulossa
- ollut
- ennen
- alkoi
- ovat
- kuuluvat
- alle
- Paremmin
- välillä
- puolueellisuus
- Iso
- Miljardi
- Bitcoin
- Bitcoins
- BlockFi
- puhaltaa
- sekä
- Laatikko
- välittäjä
- liiketoiminta
- liiketoimintamalli
- liiketoimintamalleja
- mutta
- by
- CAN
- pääoma
- kiinni
- aiheutti
- syyt
- CEFI
- Celsius
- Celsius-verkko
- Celsius-uutisia
- Luku
- Luku 11
- Luku 11 Konkurssi
- Luku 11 konkurssisuoja
- Luku 15
- peritään
- tarkastaa
- vaatia
- väitti
- väittäen
- vaatimukset
- Perustaja
- Coindesk
- Romahdus
- romahti
- sortumisten
- Dokumentaatio
- vakuutena
- vakuudelliset lainat
- Kollektiivinen
- yhdistelmä
- Yritykset
- yritys
- täydellinen
- Harkita
- pitoisuus
- jatkaa
- jatkui
- sopimukset
- voisi
- laskenta
- maa
- Tuomioistuin
- Arkistointi tuomioistuimessa
- Luominen
- luominen
- pisteitä
- velkoja
- velkojan suoja
- velkojat
- Crypto
- Kryptovälittäjä
- kryptovaluutta
- Salausvaluuttateollisuus
- kryptovaluutan korkotili
- Salausvaluuttalainaus
- valuutta
- Tällä hetkellä
- asiakas
- Asiakkaat
- DAPP
- DCG
- sopimus
- defi
- DeFi-ekosysteemi
- vaatii
- DID
- digitaalinen
- Digitaalinen omaisuus
- Digitaaliset varat
- digitaalinen valuutta
- digitaalinen valuuttaryhmä
- Digitaalinen valuuttaryhmä (DCG)
- selvä
- do
- Tee Kwon
- ei
- tuomio
- doom-silmukka
- kaksi
- innokas
- Varhainen
- voit
- helppo
- talous
- ekosysteemi
- käytössä
- loppu
- yrittää
- pyrkii
- astui sisään
- Koko
- erityisesti
- arvioidaan
- jne.
- ethereum
- Tapahtumat
- kaikki
- evoluutio
- esimerkki
- Vaihdetaan
- odottaa
- odottaa
- kokeellinen
- Tutkii
- ulkoinen
- Laitos
- FAIL
- Epäonnistui
- ei ole
- Pudota
- FDIC
- Featuring
- helmikuu
- tuntea
- harvat
- Kuva
- jätetty
- Arkistointi
- loppu
- sakkoja
- Etunimi
- seurannut
- jälkeen
- varten
- tuoton vuoksi
- Forbes
- perustaja
- perustajat
- petos
- alkaen
- FT
- FTX
- rahasto
- perus-
- rahoitus
- varat
- tulevaisuutta
- Kaksoset
- tuottaa
- syntyy
- Mooseksen kirja
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- saada
- Antaa
- vilaus
- Global
- Go
- poissa
- hyvä
- GOX
- Ahneus
- Ryhmä
- Kasvaa
- Vartija
- HAD
- Olla
- ottaa
- hedge
- hedge-rahasto
- auttaa
- Korkea
- hänen
- Osuma
- haltijat
- toiveikas
- tunti
- Miten
- HTTPS
- if
- Tietämättömyys
- heti
- in
- epäpätevyys
- kasvoi
- teollisuus
- väistämätön
- välineet
- Älykäs
- toisiinsa
- korko
- tulee
- investoineet
- Sijoittajat
- Annettu
- IT
- SEN
- tammikuu
- heinäkuu
- kesäkuu
- vain
- Pitää
- Kwon
- suurin
- Suurin krypto
- Myöhään
- myöhemmin
- Johto
- johtava
- jättää
- vasemmalle
- lainanantajat
- luotonanto
- vähemmän
- pitää
- liittyvät
- likviditeetti
- lueteltu
- Oikeudenkäynti
- lainata
- Lainat
- sijainti
- lukittu
- pois
- tappiot
- menetetty
- Matala
- Luna
- tehty
- Tekeminen
- johto
- monet
- markkinat
- Saattaa..
- välineet
- Tavata
- miljoona
- malli
- mallit
- raha
- kk
- lisää
- eniten
- MT
- Mt. GOX
- Nasdaq
- Tarve
- tarpeet
- verkko
- Uusi
- New Yorkin
- uutiset
- Nro
- marraskuu
- nyt
- ydin-
- of
- pois
- tarjotaan
- tarjoamalla
- tarjoukset
- Tarjoukset
- usein
- Okei
- OlympusDAO
- on
- Ketjussa
- ONE
- Operations
- or
- organisaatioiden
- Muut
- muuten
- erinomainen
- yli
- oma
- maksettu
- tuskallinen
- osa
- erityisesti
- osapuolet
- kumppanuuteen
- keskeytetyn
- Ihmiset
- Pietari
- Paikka
- foorumi
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- Kohta
- kantoja
- mahdollinen
- harjoitusta.
- käytännöt
- paine
- hinta
- Hinnat
- yksityinen
- menettely
- Tuotteet
- Tuotteemme
- lupaus
- todiste
- suojella
- suojattu
- suojaus
- protokolla
- todistettu
- toimittaa
- julkisesti
- nopea
- esille
- Hinnat
- valmis
- syistä
- toipua
- maksaa takaisin
- hyvämaineinen
- tutkimus
- Revealed
- Nousta
- Riski
- riskienhallinta
- riskialtis
- kilpailijat
- karkeasti
- toimii
- Ryan
- turvallista
- saaga
- suolaa
- Suolalainaus
- Sam
- Sam Bankman
- näki
- sanoa
- Asteikko
- SEK
- Toinen
- turvallinen
- nähdä
- näytti
- näennäisesti
- näyttää
- syyskuu
- Sarjat
- useat
- arkki
- Lyhyt
- merkittävä
- allekirjoittaminen
- Pii
- samankaltainen
- Yksinkertainen
- yksinkertaisesti
- Singapore
- Singaporen
- tilanteita
- So
- jonkin verran
- jotain
- pian
- kuulostaa
- levitä
- vakauttaa
- stablecoin
- Alkaa
- Valtiot
- Yhä
- Varastossa
- Pörssi
- varastettu
- strategiat
- Su Zhu
- myöhempi
- tytäryhtiö
- niin
- vaihtosopimukset
- systeeminen
- joukkue-
- teknologia
- ehdot
- Maa
- Terra UST
- TERRA UST STABLECOIN
- kuin
- että
- -
- Tulevaisuus
- heidän
- Siellä.
- Nämä
- ne
- asiat
- kolmas
- tätä
- kolmella
- Kolme nuolta
- Kolme nuolea Capital
- Three Arrows Capital (3AC)
- Kautta
- aika
- aikajana
- että
- tänään
- liian
- vaihdettiin
- kaupankäynti
- siirrot
- todella
- trustless
- luotettava
- yrittää
- tyypillinen
- varten
- ymmärtää
- valitettava
- unique
- tuntematon
- asti
- päivitetty
- ylöspäin
- us
- USD
- USDC
- käytetty
- Käyttäjät
- UST
- Arvostus
- arvostettu
- Ventures
- hyvin
- näkyvyys
- Matkaaja
- Travel Digital
- oli
- Tapa..
- we
- olivat
- kun
- onko
- joka
- vaikka
- kokonaan
- miksi
- tulee
- with
- peruuttaa
- vetäytyminen
- Nostot
- Voitetut
- työskenteli
- toimi hyvin
- arvoinen
- olisi
- kirjoittaa
- kirjoittaminen
- Väärä
- WSJ
- vuosi
- vuotta
- tuotto
- Sinun
- zephyrnet