Monimutkaisuuden vähentäminen: keskeinen kilpailutekijä Ison-Britannian pankkialalla? (Simon Kent)

Silicon Valley Bankin (SVB) ja sitten hämmästyttävän Credit Suissen epäonnistumisten aiheuttaman luottamuskriisin jälkeen tässä kuussa yksi Ison-Britannian pankkitoiminnan keskeinen muutos on saattanut jäädä jonkin verran tutkan alle. Helmikuun lopussa Prudential Regulatory Authority (PRA) julkisti uuden kuulemisasiakirjan: CP5/23 – Palkkaus: Pienyritysten suhteellisuuden parantaminen.[1]

Määränpää? Pienien, ei-systeemisten kotimaisten pankkien rajoitusten vähentäminen lisäämällä kilpailua poistamalla byrokratiaa malus-, takaisinperintä- ja yritysostoista, mikä edistää PRA:n kilpailukykyä ja "vahvaa ja yksinkertaista kehystä".

Maaliskuun tapahtumien jälkeen vastaukset kuulemisasiakirjaan voivat olla voimakkaampia kuin PRA alun perin ennusti. On kuitenkin syytä huomata, että "vahvan ja yksinkertaisen kehyksen" tarkoituksena on vähentää sääntelyn byrokratiaa vain kotimaisille Yhdistyneen kuningaskunnan pankeille, joiden varat ovat alle 20 miljardia puntaa. Vertailun vuoksi Yhdysvaltain pankkialan sääntelyn purkaminen Trumpin hallinnon aikana, josta monet analyytikot väittävät, pahensi SVB:n ongelmia, ja sitä sovellettiin instituutioihin, joilla on alle
$ 250bn varoissa eri suuruusluokkaa.

Pankkisektorin luottamuskriisi ei saisi merkitä sitä, että suhteellisuus pienille haastajapankeille heitetään kylpyveden mukana. pikemminkin on aika harkita sääntelyviranomaisille asetettua kaksinkertaista tehtävää luoda turvallinen ja joustava pankkijärjestelmä, joka on edelleen kilpailukykyinen pienempien tulokkaiden suhteen ja tarjoaa asiakkaille valinnanvaraa.

Daavid vs Goljat

Ensinnäkin tosiasiat. PRA:n ehdottamien suhteellisuustoimenpiteiden tarkoituksena on vähentää pienempien pankkien noudattamista ja sääntelyvaatimuksia, joilla on tällä hetkellä sama sääntelytaakka kuin systeemisesti tärkeillä laitoksilla, vaikka niillä on paljon vähemmän pääomaa tarvittavien toimenpiteiden toteuttamiseen ja ne aiheuttavat paljon, paljon vähemmän riskiä Yhdistyneen kuningaskunnan pankkitoiminnalle. kokonaisena.

Suhteellisuus on ongelma, johon meidän on ehdottomasti puututtava, sillä ilman parannuksia Yhdistyneen kuningaskunnan pankkisektorin on määrä puristaa pois haastajat, joita kipeästi tarvitsemme.

Laajemman pankkisektorin parhaista ponnisteluista huolimatta kilpailutaso Ison-Britannian pankkisektorilla on heikentynyt viimeisen 20 vuoden aikana. Vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin jälkeisten konsolidointien ja uusien digitaalisten pankkien, jotka kamppailevat saadakseen positiivista tuottoa sijoittajille, yhdistelmä on johtanut kuluttajien ja yritysten harvempiin vaihtoehtoihin ja suurten vakiintuneiden toimijoiden motivaatioon innovointiin.

Tämä on vahingollista alalle, sillä pienemmät haastajapankit ovat onnistuneet kohtaamaan status quon. He ovat onnistuneesti tunnistaneet korkean marginaalin markkinarakoja ja haastaneet vakiintuneet toimijat toimittamaan parempia asiakastuloksia edullisempaan hintaan. Tämä on nostanut alan hygieniatasoa ja antanut haastajille mahdollisuuden kasvattaa markkinaosuuttaan omalla markkinaraolla.

Pienemmille haastajapankeille kasvanut markkinaosuus ei kuitenkaan välttämättä ole johtanut kannattavuuden paranemiseen. Tämä johtuu monimutkaisen sääntelyn aiheuttamista kohonneista kustannuksista, jotka ovat suhteellisesti paljon vähemmän rasittavia suuremmille vakiintuneille toimijoille yksinkertaisesti mittakaavaetujen vuoksi. Ilman suhteellisuutta siinä, miten nämä pienemmät instituutiot voivat lähestyä sääntelyä, niillä ei yksinkertaisesti ole pääomaa kilpailla.

Tasapainon tunnistaminen

Pienten pankkien sääntelytaakan keventämistä on kuitenkin luonnollisesti punnittava suhteessa riskiin, joka heikentää pankin asiakkaiden säännösten mukaisia ​​suojatoimia. Markkinoiden kehityksen helpottaminen ja kaksoisstandardin järjestelmän välttäminen ovat hyvässä tasapainossa.

Yksi standardi on yksi asia, mutta "yksi koko sopii kaikille" on toinen asia. Kansainväliset elimet ovat aiemmin kehittäneet uusia sääntelyaloitteita suurempia kansainvälisiä pankkeja varten tällä tavalla – samoja sääntöjä sovelletaan kaikkiin varoista riippumatta. Tämä on epäoikeudenmukaisesti rangaista pienempiä pankkeja, haitannut innovaatioita, vahingoittanut kilpailua ja estänyt kehitystä. Ei aivan tarkoitus.

 Laajemmalla pankki- ja rahoituspalvelusektorilla tarvitaan suhteellisuutta, jos PRA ja muut sääntelijät ovat tosissaan kilpailun lisäämisessä markkinoilla. Ja kilpailu – yhdessä sääntelyn kanssa – on välttämätöntä oligopolin estämiseksi.

PRA:n äskettäinen ilmoitus on ensimmäinen askel pitkällä ja kuoppaisella tiellä kohti tasapainoisempaa Ison-Britannian pankkisektoria, jossa pienemmät haastajapankit ja vakiintuneet rahoituslaitokset ovat tasavertaisilla toimintaedellytyksillä.

[1]

https://www.bankofengland.co.uk/prudential-regulation/publication/2023/february/remuneration-enhancing-proportionality-for-small-firms

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/23931/reducing-complexity-a-key-driver-for-competition-in-uk-banking?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs