Nolla-tietoinfrastruktuuri voi turvata "billoonia" institutionaalista rahaa vuonna 2024: Interview Polygon Labs

Katson, että vuosi 2024 on äärimmäinen käännekohta tokenisoinnin institutionaaliselle hyväksymiselle. Taustalla oleva infrastruktuuri on nyt sellaisessa tilassa, että se pystyy turvallisesti tukemaan perinteisten rahoituslaitosten tuomia miljardeja, ellei biljoonia dollareita arvokasta arvoa. 

Turvallisuus on ollut estäjä tähän mennessä; Sinun tarvitsee vain tarkastella laajempia krypto- ja DeFi-ekosysteemejä nähdäksesi tietoturvavirheiden vaikutukset ja mahdolliset merkittäviä rahallisia menetyksiä. Zero-Knowledge-teknologian käyttöönoton myötä turvallisuustaso on kuitenkin paikallaan, johon kaikkein epäröisimmätkin TradFi:n kannattajat voivat päästä mukaan.

Samalla kun TradFi syventää kryptovaluuttaosuuttaan, tulemme todistamaan, että kryptovaluuttojen yleinen luottamus ja legitiimiys omaisuusluokkana lisääntyy huomattavasti. Kryptotuotteet vetoavat laajempaan joukkoon sijoittajia, mukaan lukien ne, jotka ovat olleet aiemmin skeptisiä. Lisääntynyt luottamus ja johdonmukaisemmat investointivirrat lisäävät markkinoiden vakautta ja vähentävät kryptomarkkinoiden tähän mennessä ominaista volatiliteettia.

Vuosi 2023 oli selkeän edistyksen vuosi. Näimme julkaisun Clearpoolin institutionaalinen lainausalusta, jonka avulla lainanantajat voivat asettaa omat stablecoin-lainaehdot. JPMorganin talletusmerkit viittaavat perinteisten rahoituslaitosten kasvavaan kiinnostukseen lohkoketjuratkaisuja kohtaan, vaikkakin säännellyissä puitteissa. 

Vanhojen rahoitusjärjestelmien ja lohkoketjun välinen integrointi on monimutkainen. Varmasti on tapahtunut huomattavaa edistystä ja kiinnostusta, mutta myös jäljellä olevien esteiden tunnustaminen, erityisesti sääntelyn suhteen. BlackRockin Bitcoinin syleily ja varovainen asenne DeFi:n kanssa ilmentää institutionaalista selkeyden halua sääntelyn monimutkaisuuden keskellä.

Laadukas 2 -verkkojen ja ZK-tekniikan tuomien massiivisten parannusten ansiosta Ethereum-verkko on onnistuneesti päivitetty tehokkaammaksi ja kustannustehokkaammaksi infrastruktuuriksi, joka voi tehdä DeFi-protokollasta saatavia ja houkuttelevia institutionaalisille käyttäjille.

Luulen, että vuonna 2024 DeFin käyttäjäkunta siirtyy ensisijaisesti vähittäiskauppiaista institutionaalisiin osallistujiin, mikä johtuu kehittyneempien rahoitusvälineiden, kuten johdannaisten, kehityksestä. Lisäksi BlackRockin kaltaisten suurten yksiköiden tulo DeFiin tasoittaa tietä uusille standardeille ja kehyksille, jotka tekevät DeFistä selkeän voiton perinteiselle rahoitukselle laajemmin.

Mielestäni näitä tuotteita rakentavien instituutioiden on mentävä ulos ja myytävä ne. Voit hahmotella kaikki edut: 24/7-kauppa, pääsy ajoneuvoihin ja omaisuuteen, johon sinulla ei ollut aiempaa pääsyä jne. Mutta luoko tämä suuruusluokkaa paremman ratkaisun, jonka ihmiset näkevät selvästi kuin edessään? Vaikea sanoa.

Toistaiseksi infrastruktuuria ei ole ollut olemassa, jotta teknologia olisi keskivertoihmisen saavutettavissa, minkä seurauksena kysyntä on ollut vähäistä. Vaikka tokenisoinnin hyödyt ovat kiistattomat, tarjonnan ja infrastruktuurin on oltava olemassa, jotta ne voidaan ottaa laajalti käyttöön. Tämä on haaste, jonka kohtaamme toimialana. Olemme pieniä jokaisessa jakkarassa: infrastruktuurissa, tarjonnassa ja kysynnässä. Tarvitsemme instituutioita jatkamaan infrastruktuurinsa kasvattamista, ja ajan myötä kysyntä kasvaa samanaikaisesti tarjonnan kanssa.

Vuonna 2024 näen tokenisoinnin kasvavan nopeasti joillakin alueilla, mutta hitaasti toisilla.
Tokenized-rahastot jatkavat kasvuaan seuraavien kolmen tai kuuden kuukauden aikana. Seuraavaksi näen, että strukturoituja tuotteita, kuten valuuttoja, tokenoidaan säännöllisemmin ja yksityinen luotto tulee pian sen jälkeen. Nämä ovat loogisimpia käyttötapauksia tokenisoinnille, ja koska ne ovat digitaalisia, ketjun siirtymisen pitäisi olla melko sujuvaa.

Joukkovelkakirjat ja osakkeet tulevat todennäköisesti seuraavaksi. Mutta viimeiset tunnusmerkit tulevat koskemaan fyysisiä resursseja, kuten kultaa, kiinteistöjä, taidetta, viiniä jne. Vaikka näistä aineellisista varoista on paljon hyötyä, koska ne eivät ole digitaalisia, siirtyminen kestää paljon kauemmin. Fyysisen omaisuuden tokenisoinnissa kohtaamme monia haasteita, joista osaa ei ehkä koskaan ratkaista.

Jos olet institutionaalinen sijoittaja, haluat kaksi asiaa: korkean likviditeetin ja turvallisuuden. Polygon-verkot tarjoavat sinulle molemmat.

Sijoittajat voivat hyödyntää koko Ethereumin ekosysteemiä Polygon-verkkojen kautta tarjoten pääsyn korkeaan likviditeettiin. Ja nollatietotekniikan kehittäminen ja käyttöönotto Polygon-verkostossa lisää transaktioiden turvallisuutta.

Uskon, että näiden kahden tekijän vuoksi institutionaaliset sijoittajat katsovat useammin Polygon-protokollia kohti, kun he haluavat sijoittaa lohkoketjuteknologiaan.

Tänä vuonna Hamilton Lane, yksi johtavista maailmanlaajuisista sijoitusrahastoista, alkoi sallia yksittäisten sijoittajien pääsyn 2.1 miljardin dollarin lippulaivarahastoonsa Tokenisoinnin kautta Polygon PoS -verkossa. Tämä pienensi vaaditun vähimmäisinvestoinnin 5 miljoonasta dollarista vain 20,000 10,000 dollariin. Tämä yhteistyö Hamilton Lanen ja Securitizen välillä sujui niin hyvin, että he alkoivat myöhemmin tarjota uutta rahastoa, jonka vähimmäissijoitus oli XNUMX XNUMX dollaria.

Mutta tämä ei ole yksittäinen tapaustutkimus erikseen, Etelä-Korean suurin finanssikonserni Mirae Asset Securities luottaa myös Polygon-verkkoon niiden Web3-tekniikoiden käyttöönotossa.

ABN AMROsta tuli ensimmäinen hollantilainen pankki, joka rekisteröi vihreän joukkovelkakirjalainan lohkoketjuun käyttämällä Polygon-verkkoa. Ja JPMorgan käytti Polygon PoS -verkkoa osana Singaporen CBDC-projektia.

Polygon-protokollat ​​ovat tärkeässä roolissa lohkoketjuteknologian institutionaalisessa käyttöönotossa tarjoamalla infrastruktuuria, joka pystyy käsittelemään miljardeja dollareita.

On yleinen väärinkäsitys, että lohkoketju ja kryptovaluutta, erityisesti Bitcoin, ovat synonyymejä. Mutta lohkoketju kattaa paljon enemmän kuin vain kryptovaluutat. Se on perustavaa laatua oleva tekniikka, joka tarjoaa tokenisoinnin, älykkäitä sopimuksia ja laajan valikoiman sovelluksia.

Julkisten lohkoketjujen tarjoama läpinäkyvyys on merkittävä ominaisuus, jota usein aliarvioidaan niiden kyvyssä tarjota reaaliaikaista näkyvyyttä tapahtumiin ja analysoida kunkin alustan tapahtumien riskejä niiden tapahtuessa. Vastoin yleistä käsitystä laittoman toiminnan ilmaantuvuus näissä yrityksissä on vähäistä, kuten tavanomaisiin pörsseihin saapuvien transaktioiden analyysi osoittaa.

Toinen yleinen väärinkäsitys on, että lohkoketjuja rajoittavat luonnostaan ​​alhainen transaktionopeus ja skaalautuvuusongelmat. Skaalausratkaisut, kuten Ethereumin Polygon-verkot, ovat ratkaisevia kehityssuuntia lohkoketjuteknologian tekemisessä kannattavammaksi laajalle levinneelle instituutiokäytölle.

Mielestäni on tärkeää selittää asiat mahdollisimman yksinkertaisesti. Vaikka lohkoketju syntyi useiden vaikuttavien teknologisten innovaatioiden, erityisesti edistyneen kryptografian, ansiosta, on tärkeää vetää analogioita tuttujen esimerkkien kanssa ja kuvata lohkoketju olemassa olevien rahoitusjärjestelmien kehityksenä radikaalin poikkeuksen sijaan.

Esimerkiksi älykkäitä sopimuksia voidaan verrata itsetoimivien sopimuslausekkeiden automatisoituihin versioihin, aivan kuten escrow-palvelu perinteisessä rahoituksessa, mutta automaattisella ja ennalta määritetyillä säännöillä. Pohjimmiltaan lohkoketju on digitaalinen pääkirja, joka on samanlainen kuin perinteisen pankkitoiminnan kirjanpitokirjat, mutta edistyneempi ja läpinäkyvämpi. Tämä reskontra tallentaa tapahtumat turvallisesti, samalla tavalla kuin pankit kirjaavat rahoitustapahtumat, mutta nopeammalla transaktionopeudella ja parannetulla läpinäkyvyydellä. Lohkoketjukoulutuksen tärkein näkökohta on näyttää, kuinka se parantaa ja parantaa nykyisiä prosesseja. Se ei syntynyt tyhjästä. Se ratkaisi osan perinteisen rahoituksen kohtaamista rajoituksista.