Onko hallituksen takavarikointi ainoa ratkaisu?

Viimeisten kahden kuukauden aikana monet pankit ja rahoituslaitokset ovat romahtaneet maailmanlaajuisesti – SVB, Signature ja Credit Suisse muutamia mainitakseni. Hallitukset ja keskuspankit ovat ryhtyneet toimiin asiakkaiden talletusten estämiseksi, sillä näitä pankkeja pidetään "liian suurina epäonnistuakseen" ja "aiheuttaa systeemisen tartuntariskin taloudelle".

Yhteinen nimittäjä näissä epäonnistumisissa on ollut huono riskienhallinta ja läpinäkyvyyden puute pankkien taseiden talletusvelkojen suhteen. Osavarantopankkijärjestelmän elinkelpoisuus on asetettu kyseenalaiseksi.

Bitcoin-maksimalistit ennustavat (ja lyövät vetoa) tuhansien alueellisten pankkien väistämätöntä ja välitöntä tuhoa, mikä aiheuttaa suuremman tartunnan.

Tämä jättäisi keskuspankeille kaksi vaihtoehtoa:

1. Anna pankkien kaatua ja aiheuttaa katastrofaalisia vahinkoja taloudelle, tai
2. Backstop talletukset, pelasta pankit ja vaaranna hyperinflaatio.

Vaikka keskuspankit pystyisivätkin kulkemaan tiukasti näiden kahden vaihtoehdon välillä, liikepankkien on löydettävä uusi tapa tarjota tallettajilleen luottamus taseeseen ja vakavaraisuuteen. DeFi voi olla osa tätä ratkaisua.

Murtovarannon pankkijärjestelmän uudistaminen

Murtovarannon pankkijärjestelmä on maailman yleisin pankkimalli.

Tässä järjestelmässä liikepankeilla on vain pieni osa tallettajien veloista likvideissä varannoissa. He sijoittavat pääomaa asiakkaiden talletuksista erilaisiin sijoitusvälineisiin – velkoihin, joukkovelkakirjoihin, asuntolainaan ja osakkeisiin saadakseen korkeamman tuoton. Näin he rahoittavat tallettajien korkomaksuja ja tuottavat voittoja.

Tärkeintä on, että heillä on riittävästi likviditeettiä nostopyyntöjen käsittelyyn. He luottavat tilastollisiin malleihin ennustaakseen asiakkaiden vetäytymis- ja siirtomääriä määrittääkseen, kuinka hallussaan olevat varat voidaan sijoittaa kilpailukykyisimmän tuoton ja voittojen optimoimiseksi.

Jos nostopyynnöt kuitenkin ylittävät sen, mitä heidän mallinsa ennustavat, heidän on lainattava keskuspankilta tai muilta liikepankeilta täyttääkseen velvoitteensa.

Tämä on itse asiassa yleinen, melkein päivittäinen käytäntö. Pankkien välisillä lainoilla on aktiiviset markkinat, jotta ne voivat pysyä maksukykyisenä. Ongelma ilmenee tapauksissa, joissa liikepankin tase ei ole vahva – ne eivät ehkä pysty lainaamaan varoja (etenkin korkean koron ollessa kyseessä).

Tällöin pankista tulee maksukyvytön. Lisäksi uutiset tai jopa vihjeet maksukyvyttömyydestä aiheuttavat näiden pankkien juoksun, mikä pahentaa ongelmaa.

Melkein kaikki meistä, yksityishenkilöistä ja yrityksistä, luotamme pankkeihin, jotta he turvaavat säästöjämme ja kassamme. Silti useimmat meistä ovat tietämättömiä pankkimme taseesta ja vakavaraisuudesta.

Tietojen epäsymmetria pankkien ja tallettajien välillä

SVB:ssä pankki oli sijoittanut tallettajien varoja voimakkaasti joukkovelkakirjoihin – FT:n mukaan 91 miljardia dollaria.. Korkojen noustessa näiden joukkovelkakirjojen arvo ei enää ollut 91 miljardia dollaria vaan 76 miljardia dollaria. SVB:llä ei ollut aikomus myydä joukkovelkakirjoja – ennen kuin huhut maksukyvyttömyydestä lähtivät liikkeelle ja paniikkiin tulleet asiakkaat pyysivät omaisuutensa palauttamista samana päivänä, mikä aiheutti pankkikierroksen.

Pankki juoksi SVB:llä ja sen myöhempi romahdus tapahtui hälyttävällä nopeudella. Digitaalisella aikakaudella tieto leviää nopeasti. Yhdessä nopeuteen, jolla rahaa voidaan nostaa, alkoi täydellinen myrsky.

Tämän seurauksena SVB joutui realisoimaan 15 miljardin dollarin tappion saadakseen likviditeettiä.

Jos nostot olisivat pysyneet riskimallissaan ja korot olisivat laskeneet keskipitkällä aikavälillä (kuten monet odottavat – FED:n etuoikeus huomioon ottaen), SVB:n joukkovelkakirjasalkku olisi saanut takaisin arvonsa. Pankki olisi jälleen maksukykyinen.

Selväksi tulee se, että pankeilla on kannustin säilyttää tiedon epäsymmetria itsensä ja asiakkaidensa välillä. "Se on ominaisuus - ei vika" kuten me teknologian kehittäjät sanoisimme. Tietämättömyys estää asiakkaita aiheuttamasta pakoon pankkeja.

Keskittäminen ja yksityiset pankkitietokannat murtovarantopankkitoiminnassa lisäävät edelleen läpinäkyvyyttä pankkien taseiden vastuiden ympärillä. Tallettajien on luotettava kolmannen osapuolen tilintarkastajiin saadakseen käsityksen pankin vakavaraisuudesta. Tämä tapahtuu neljännesvuosittain. Tämä kolmen kuukauden viive luo tilaa eksistentiaaliselle epävarmuudelle.

Tämä tiedon epäsymmetria on murtovarantopankkijärjestelmän tunnusmerkki. On kysyttävä – voidaanko DeFin kehityksen myötä luoda uusi järjestelmä, joka voi antaa tallettajille reaaliaikaisen varmuuden pankkinsa vakavaraisuudesta?

Paluupysäytin ruokkii sykliä

Rahoitusmarkkinat ovat hiljattain rauhoittuneet Yhdysvaltain hallituksen pankkijärjestelmää koskevan suojan myötä.

Vaikka käsite "liian suuri epäonnistumaan" on yleensä varattu suurimmille rahoituslaitoksille, joiden romahtaminen olisi tuhoisa koko taloudelle. Yhdysvaltain viranomaiset lähettivät maailmalle signaalin, että jopa pienet pankit ovat "liian suuria epäonnistuakseen", kun se tuki SVB:tä. SVB:n pelastuksen arvioidaan maksavan 20 miljardia dollaria.

Näiden pankkien pelastamiseksi hallituksen on tulostettava enemmän ja lisättävä rahan tarjontaa, mikä puolestaan ​​kiihdyttää inflaatiota ja nostaa korkoja entisestään. Tämän seurauksena pankit tarvitsevat jälleen pelastusta lähitulevaisuudessa.

Tämän ongelman ratkaisemiseksi on sitouduttava tiukkaan ja tehokkaaseen tilintarkastukseen. Tämä voi parantaa läpinäkyvyyttä, riskienhallintaa, vastuullisuutta ja päätöksentekoa ja auttaa viime kädessä korjaamaan asiakkaiden luottamusta pankkitoimintaan – katsotaanpa näitä tarkemmin.

Tietojen epäsymmetrian vähentäminen auditoinneilla

Asiakkaiden luottamus on laskenut viime aikojen pankkien romahtamisen jälkeen. Osavarantopankkijärjestelmään sisältyvän tiedon epäsymmetrian vähentäminen on välttämätöntä pankkitoimintaan kohdistuvan luottamuksen korjaamiseksi.

Sitoutuminen tiukkaan ja tehokkaaseen tilintarkastukseen voi parantaa useita pankkitoiminnan osa-alueita, mukaan lukien:

1. Avoimuus: Tarkastettavuus tuo läpinäkyvyyttä ja näkyvyyttä pankin taloustoimiin ja -toimintoihin, mikä auttaa rakentamaan luottamusta asiakkaiden ja sidosryhmien kanssa.
2. Riskienhallinta: Rahoitustapahtumien tehokas tilintarkastus ja seuranta voivat auttaa tunnistamaan mahdolliset riskit ja ehkäisemään petollisia toimia.
3. vastuullisuutta: Tilintarkastus tarjoaa tavan saada pankit vastuullisiksi taloudellisista päätöksistään ja toimistaan, mikä on erityisen tärkeää, kun otetaan huomioon pankkien merkittävä vaikutus koko talouteen.
4. Päätöksenteko: Tarkastusraportit tarjoavat arvokasta tietoa päätöksentekoon ja strategiseen suunnitteluun sekä pankissa että ulkopuolisille sidosryhmille.

Pankkitoiminnan tilintarkastusten nykyiset rajoitukset

Pankkialan tilintarkastuksella on erilaisia ​​rajoituksia, jotka haittaavat läpinäkyvyyden ja vastuullisuuden varmistamista.

Yksi suurimmista rajoituksista on täydellisten ja tarkkojen tietojen puuttuminen kaikista heidän varoistaan ​​ja veloistaan. Näiden tietojen hankkiminen on aikaa vievää ja kallista, koska sen suorittaminen vaatii huomattavia henkilöresursseja.

Keskitetyssä pankkijärjestelmässä on myös helppo käsitellä tietoja, kuten Wells Fargo -skandaalissa vuonna 2016. Pankin työntekijät olivat avanneet miljoonia väärennettyjä tilejä ilman asiakkaiden suostumusta saavuttaakseen myyntitavoitteensa. Skandaali johti 185 miljoonan dollarin sakkoon ja herätti kysymyksiä pankin sisäisestä tarkastuksesta.

Nämä rajoitukset korostavat tarvetta innovatiivisille ratkaisuille, kuten DeFi-protokollalle, parantamaan tarkastettavuutta ja lisäämään pankkialan läpinäkyvyyttä.

DeFin rooli perinteisten rahoituslaitosten auditoitavuuden parantamisessa

Ennen kuin menemme yksityiskohtiin siitä, mitä DeFi voi tuoda pankkijärjestelmälle, on tärkeää ymmärtää julkisten lohkoketjujen ydinhyödyt, joka on infrastruktuuri, jolle DeFi on rakennettu.

Vaikka nykyinen pankkijärjestelmä luo vahvan tiedon epäsymmetrian tallettajien kanssa ja vaatii sokeaa luottamusta siihen, miten talletuksia lainataan, lohkoketjut ovat luotettavia ja läpinäkyviä.

Koska lohkoketjut ovat julkisia kirjanpitotietoja, ne tarjoavat läpinäkyvän ja avoimen pääsyn tapahtumatietoihin, jotka on tallennettu lohkoketjuun pysyvästi ja muuttumattomalla tavalla. Tämän läpinäkyvyyden avulla kuka tahansa voi tarkistaa tapahtumat ja varmistaa, ettei siellä ole piilotettua manipulointia tai petoksia. Tästä syystä myös sanomme, että nämä järjestelmät ovat luotettavia.

Sen sijaan perinteisistä pankkijärjestelmistä puuttuu usein läpinäkyvyys, sillä keskusviranomainen kirjaa ja valvoo liiketoimia, mikä luo tiedon epäsymmetriaa ja vähentää luottamusta.

Utopistisessa maailmassa, jossa koko pankkijärjestelmä on rakennettu lohkoketjuille, tallettajat voivat tarkastella reaaliaikaisia ​​raportteja varojen ja velkojen jakautumisesta pankin taseessa.

Näin ollen pankit joutuvat hallitsemaan riskejä tehokkaammin estääkseen pankkikaran alusta alkaen, koska tallettajat voivat aina nähdä pankin taloudellisen tilanteen.

Mitä DeFi ja blockchain voivat tehdä pankkijärjestelmälle

Nyt kun ymmärrämme tärkeimmät hyödyt, joita julkiset lohkoketjut voivat tuoda, pääkysymys on: minkä tyyppisiä varoja pankkien tulisi tuoda ketjuun?

Tokenoitu omaisuus

Jos pankkien hallussa olevat rahoitusvarat ovat ketjussa, asiakkaat voivat saada reaaliaikaisia ​​raportteja varannon jakautumisesta käteisen ja omaisuuden välillä. Sidosryhmät voivat seurata varojen kulkua ja tunnistaa mahdollisia riskejä. Tallettajat voivat tarkastella niitä käyttämällä Explorer-/mukautettua työkalua lohkoketjun tarkastamiseen. Varojen, kuten arvopapereiden tai joukkovelkakirjalainojen, tokenointi voi tarjota pankeille myös seuraavia etuja:

• Lisääntynyt likviditeetti: Omaisuuserien tokenisointi voi mahdollisesti lisätä markkinoiden likviditeettiä tekemällä niistä helpommin kauppaa ja siirrettäviä lohkoketjupohjaisilla markkinapaikoilla. Arvopapereita tai joukkovelkakirjoja edustavilla digitaalisilla tokeneilla voidaan käydä kauppaa lohkoketjussa peer-to-peer, mikä eliminoi välittäjät ja lyhentää selvitysaikoja, mikä voi parantaa markkinoiden tehokkuutta ja likviditeettiä.
• Alemmat kustannukset: Omaisuuden tokenisointi voi mahdollisesti alentaa pankkien kustannuksia vähentämällä välittäjien, paperityön ja monimutkaisten täsmäytysprosessien tarvetta. Hyödyntämällä lohkoketjun läpinäkyvyyttä, ohjelmoitavuutta ja automaatiota, pankit voivat virtaviivaistaa varojen liikkeeseenlaskua, kauppaa ja selvitystä, mikä johtaa kustannussäästöihin sellaisilla aloilla kuin säilytys, selvitys ja selvitys.
• Parannettu saavutettavuus: Omaisuuden tokenisointi voi tehdä sijoituksista helpommin saataville laajemman sijoittajajoukon. Digitaalisia arvopapereita tai joukkovelkakirjoja edustavia tokeneita voidaan omistaa murto-osaisesti, mikä mahdollistaa pienempien sijoitusten nimellisarvot ja avaa sijoitusmahdollisuuksia laajemmalle sijoittajakunnalle. Tämä voi demokratisoida investointien saatavuuden ja mahdollisesti houkutella uusia sijoittajia markkinoille.
• Parannettu tarkastettavuus ja tietoturva: Lohkoketjussa olevien varojen tokenointi voi parantaa läpinäkyvyyttä ja turvallisuutta. Kaikki tapahtumat ja digitaalisten tokenien siirrot tallennetaan lohkoketjuun, mikä tarjoaa muuttumattoman ja läpinäkyvän kirjausketjun. Tämä voi vähentää petosten riskiä, ​​parantaa sidosryhmien luottamusta ja parantaa omaisuuskauppojen yleistä turvallisuutta.

Tokenised velat eli tokenised asiakkaiden talletusvaatimukset

Tokenoiduilla vastuilla tarkoitetaan talletusvaatimuksia lisensoitua säilytyslaitosta vastaan ​​ilmoitetuista summista, jotka on kirjattu lohkoketjuun. Ne ovat taloudellisia vastineita olemassa oleville talletuksille, jotka on kirjattu uuteen muotoon, ja niitä käytetään maksamiseen, digitaalisten omaisuuserien välisten kauppojen selvittämiseen ja yleensä arvon säilyttäjinä ja vaihtovälineinä lohkoketjureskontrassa.

Toisin kuin vakaat kolikot, jotka ovat täysin varattuja ja sitovat siten paljon likviditeettiä niiden täysimääräiseen tukemiseen, tokenoidut talletukset voivat tarjota useita etuja pankeille ja tallettajille:

• Parempi tehokkuus ja läpinäkyvyys:Talletusten tokenointi voi virtaviivaistaa talletusprosessia, vähentää hallinnollisia yleiskustannuksia ja lisätä läpinäkyvyyttä. Lohkoketjussa digitaalisina tokeneina esitetyt talletukset voidaan helposti siirtää, varmentaa ja maksaa automatisoidummin ja tehokkaammin, mikä vähentää manuaalisten prosessien, paperityön ja täsmäytysten tarvetta.
• Parannettu pääsy pääomaan: Pankit voivat mahdollisesti hyödyntää tokenoituja talletuksia lainojen tai muiden rahoitustuotteiden vakuutena, jolloin ne voivat saada pääomaa tehokkaammin. Tokenoidut talletukset voivat tarjota uuden vakuuslähteen, joka voidaan tarkistaa, siirtää ja käydä kauppaa lohkoketjussa, jolloin pankit voivat vapauttaa likviditeettiä talletuskannastaan.
• Pääsy hajautettuun rahoitukseen (DeFi): Tokenoidut talletukset julkisessa lohkoketjussa voivat mahdollistaa pankkien osallistumisen kasvavaan hajautetun rahoituksen (DeFi) ekosysteemiin. Pankit voivat hyödyntää tokenoituja talletuksia ollakseen vuorovaikutuksessa DeFi-protokollien kanssa, ansaitakseen korkoa, tarjotakseen likviditeettiä ja käyttääkseen laajaa valikoimaa hajautettuja rahoituspalveluita, mikä laajentaa liiketoimintamahdollisuuksiaan.

Jos sekä varojen että velkojen tokenisoinnissa edistytään, DeFi voi täydentää nykyistä mallia parantaakseen pankkijärjestelmän läpinäkyvyyttä ja tarkastettavuutta.

DeFi voisi helpottaa pankkitoiminnan uudistamista (eikä vallankumousta)

Yhteenvetona voidaan todeta, että viimeaikaiset pankkien romahdukset ovat herättäneet kysymyksiä murtovarannon pankkijärjestelmän elinkelpoisuudesta sekä avoimuuden ja riskienhallinnan tarpeesta.

Hallitukset ja keskuspankit ovat joutuneet ryhtymään tukitoimiin, mikä on johtanut huoleen hyperinflaatiosta ja pelastuspaketista. Yksi mahdollinen ratkaisu pankkitoiminnan tietojen epäsymmetrisyyden korjaamiseen ja asiakkaiden luottamuksen palauttamiseen on sitoutuminen tehokkaaseen tilintarkastukseen. Pankkialan tilintarkastuksella on kuitenkin rajoituksia, joihin on puututtava.

Hajautettu rahoitus (DeFi) voi myös tarjota mahdollisia ratkaisuja näihin ongelmiin, koska se lisää läpinäkyvyyttä ja vastuullisuutta. Todellisuudessa, jotta tällä alalla edistyttäisiin, pankkien olisi aloitettava vaivalloinen prosessi kaikkien pankin taseessa olevien erilaisten varojen ja velkojen tokenisoimiseksi.

Antoine Scalia on yrityksen perustaja ja toimitusjohtaja Krypto, joka kehittää yritystason kirjanpito-, tilintarkastus- ja verotusohjelmistoja digitaalisille omaisuuserille.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Tulevaisuuden lyöminen Adryenn Ashley. Pääsy tästä.
• Lähde: https://thedefiant.io/how-defi-can-help-banks-manage-risk