Reaalimaailman omaisuus Blockchainissa: Kuinka RWA:t voivat vapauttaa DeFin?

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Reaalimaailman omaisuus Blockchainissa: Kuinka RWA:t voivat vapauttaa DeFin? PlatoBlockchain Data Intelligence. Pystysuuntainen haku. Ai.

Real-World Assets (RWA) on yksi suurimmista kasvumahdollisuuksista ja mahdollisista käyttökohteista hajautettu rahoitus (DeFi) ja kryptovaluuttateollisuudessa. Aineellisten hyödykkeiden, kuten kiinteistöjen ja korkean taiteen, tuominen avaa ovia murto-omistukselle ja uusille sijoitusmahdollisuuksille.

Se on win-win kaikille. RWA-sopimukset tuovat perinteisen rahoituksen ketjuun, mikä alentaa markkinoille pääsyn esteitä ja tekee historiallisesti epälikvideistä varoista joustavampia. DeFi-ekosysteemi on otettu käyttöön laajemmin, syvemmällä likviditeetti ja antaa ihmisille mahdollisuuden sijoittaa omaisuusluokkiin, jotka eivät aiemmin olleet heidän käytettävissään.

Mutta miten Real-World Assets -omaisuuden tokenisointi edes toimii? Onko tämä läpimurto lohkoketjuteknologialle vai vain spekulatiivinen unelma kehittyvillä markkinoilla?

Mitä ovat todellisen maailman omaisuus kryptossa?

Real-World Assets ovat fyysistä, aineellista omaisuutta perinteisessä rahoituksessa ja ympärillämme olevassa maailmassa. Nämä varat muodostavat merkittävän osan TradFistä (Traditional Finance), ja niitä on käytetty vuosikymmeniä rahoitusjärjestelmässä lainanantajien ja -ottajien vakuuksina.

Ennen lohkoketjuteknologian ja digitaalisten tokenien syntyä näiden todellisten omaisuuserien omistus kirjattiin paperille ja lopulta tietokonetiedostoihin. Vaikuttaa melko epävarmalta, eikö? Omistatko edelleen talosi, jos hallintoelin tai keskusviranomainen menettää omistuskirjasi tulipalossa?

Tuo reaalimaailman omaisuus ketjuun ja tallenna ne digitaalisina omaisuuksina, kuten kryptovaluutoina tai ei-siirrettävät merkit (NFT) antaa heille turvallisen, pysyvän kodin, jossa he ovat turvassa. Se myös antaa näille omaisuuserille paljon enemmän käyttökelpoisuutta, mikä tekee niistä taloudellisesti likvidejä ja saatavilla ositettaviksi.

Kuinka reaalimaailman omaisuuden tokenointi voi auttaa DeFiä?

Kryptouutisten jännityksen ja kaaoksen keskellä on helppo unohtaa, että kryptomarkkinat ovat vain silmänräpäys globaalin rahoitusjärjestelmän tutkassa. Katsokaa sitä näin, kiinteistöala arvostettiin yli 326 biljoonaa dollaria vuonna 2020. Kullan markkina-arvo on arvoinen $ 13 biljoonaa.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), ja kaikki muut kryptovaluutat auringon alla? Hieman yli 1 biljoona dollaria. Meillä on vielä pitkä matka kuljettavana, mutta DeFillä on paljon tarjottavaa, mitä TradFi ei voi tarjota.

Vaikka TVL:n (Total Value Locked) määrä DeFissä on laskenut vuoden 2021 härkäjuoksun päättymisen jälkeen, Real-World Assets voi tuoda biljoonia DeFi-ekosysteemiin. Tämä ei vain syvennä ketjun likviditeettiä, vaan se myös luo ainutlaatuisia mahdollisuuksia sijoittajille lohkoketjun ansiosta älykkäät sopimukset.

Reaalimaailman omaisuuden tokenisointi antaa omistajille enemmän joustavuutta ja hallinnan varallisuuttaan. Omistusosuuden avulla sijoittajat voivat voittaa kalliit markkinoille pääsyn esteet, jotka estävät miljoonia ihmisiä maailmanlaajuisesti pääsemästä kiinteistötikkaille.

Tämä ei rajoitu pelkästään kiinteistömarkkinoihin. Hamilton Lane, kuuluisa pääomarahasto, teki yhteistyötä Securitizen kanssa tokenisoi lippulaivarahastonsa Polygon-lohkoketjussa. Nämä turvamerkinnät olivat saatavilla 50,000 5 dollarin vähimmäissijoituksella tavallisen XNUMX miljoonan dollarin minimisisäänoston sijaan.

Omaisuuden omistajat voivat käyttää hajautettuja sovelluksia (dApps) tarjotakseen RWA:ita vakuudeksi ja lainatakseen stablecoins ja muita digitaalisia valuuttoja niitä vastaan maksamatta korkeita korkoja kolmansille osapuolille.

Mitä RWA:ita voidaan muuttaa digitaalisiksi omaisuuksiksi?

Tokenisoitaessa todellisia omaisuuseriä ja tuomalla ne ketjuun, rajana on vain mielikuvituksesi ja se, mitä perinteinen rahoitus hyväksyy aidoksi omaisuusluokiksi. Tässä on muutamia yleisimmin ehdotettuja RWA-mahdollisuuksia.

1. Kiinteistöt

Globaali kiinteistöala on yksi perinteisen rahoituksen suurimmista markkinoista. Omaisuuden tokenointi digitaalisiksi omaisuuksiksi tuo tämän usean biljoonan dollarin kentän DeFi-ekosysteemiin ja antaa omistajille paremman hallinnan ja hyödyllisyyden.

Kiinteistö on aina ollut eksklusiivinen ja epälikvidi markkina. Kiinteistöjen tokenointi tekee tästä taloudesta paljon likvidimmän ja tekee kiinteistösijoituksista kaikkien saatavilla.

2. Korkea Art

Kuvataideteosten ja keräilyesineiden tokenointi on tapa hajottaa kuuluisia taideteoksia ja antaa kuraattoreille ja keräilijöille mahdollisuuden omistaa ositettuja osuuksia historiallisista teoksista. Blockchain-teknologia tarjoaa muuttumattoman omistusrekisterin, suojaa taidetta väärennöksiltä ja helpottaa vilpillisten tapahtumien jäljittämistä.

Monet ihmiset eivät tiedä, että jotkut kuuluisat kappaleet on jo tokenoitu ja jaettu ketjussa. Sygnum, sveitsiläinen pankki, jaettu Picasso Fillette au vuoket 4,000 digitaaliseen tokeniin. Maalauksen laillinen omistusoikeus on nyt tunnustettu lohkoketjussa.

3. Immateriaalioikeudet

Immateriaalioikeuksien hallinta on tunnetusti monimutkaista. IP-oikeuksien siirtäminen digitaaliseen omaisuuteen tekee niistä paljon helpompaa kaupallistaa ja siirtää juridisten henkilöiden välillä.

Näitä IP-tokeneita voidaan myös ottaa käyttöön DeFi-protokollissa, mikä laajentaa niiden käyttökelpoisuutta.

RWA:ita käyttävät DeFi-protokollat

Real-World Assetsin tokenisointi on teoriassa hienoa, mutta mitkä innovatiiviset tiimit panevat nämä ideat liikkeelle? Katsotaanpa nopeasti joitain huippuja krypto -aloittelijat Real-World Assetsin hyödyntäminen kryptossa.

1. Maple Finance

Maple Finance on yksi RWA-markkinoiden johtajista ja tarjoaa yritysluottomarkkinoille laina- ja lainapooleja. Protokollan ainutlaatuinen kehys sallii todellisten institutionaalisten yritysten lainata pääomaa DeFi-ekosysteemissä.

Maple's Pool -delegaatit tarkastavat tiukasti kaikkia lainaajia. Nämä poolin edustajat suorittavat tarvittavat due diligence- ja merkintämenettelyt, jotka turvaavat lainan, mukaan lukien KYC (Know-Your-Customer) ja AML (Anti-Money Laundering) -toimenpiteet.

Lainanantajat voivat sitten lainata varoja näille reaalimaailman yrityksille ja ansaita tuottoa lainan anteliaista koroista.

2. Sentrifugi

Centrifuge-protokolla auttaa tokenisoimaan Real World Assets -resursseja muuntamalla ne lohkoketjupohjaisiksi NFT:iksi, joita tukevat oikeat lailliset asiakirjat. Sen jälkeen kun liikkeeseenlaskija on lyönyt RWA:n NFT:ksi, se luo hajautettuja omaisuusryhmiä käyttämällä tokenoitua omaisuutta vakuudeksi.

Reaalimaailman omaisuuden valikoima, joka voidaan muuntaa sentrifugipooliksi, on huikea, ja kiinteistöt, rojaltit ja laskut ovat yhteensopivia alustan kanssa.

3. Kultapeippo

Maple Financen suora kilpailija Goldfinch palvelee samanlaista tehtävää sallimalla DeFi-käyttäjien lainata vakaita kolikoita, kuten USD Coin (USDC) reaalimaailman yrityksille vastineeksi reaaliaikaisten lainojen takaisinmaksujen tuotosta.

Goldfinchiä tukevat eräät kryptovaluuttaalan suurimmista sijoitusrahastoista, mukaan lukien Andreessen Horowitz ja Coinbase Ventures.

Tokenizing Real World Assets: plussat ja miinukset

Kuten kaikki kryptovaluuttamaailman kulmat ja markkinaraot, todellisen omaisuuden tokenisointi ei ole vailla virheitä. Verrataanpa lohkoketjupohjaisten RWA:iden etuja ja haittoja.

Plussat

Kasvattaa DeFi-ekosysteemiä – Perinteisen rahoituksen maailman yhdistäminen lohkoketjuteollisuuteen lisää valtavasti likviditeettiä ja hyödyllisyyttä DeFi-ekosysteemille.
Tarjoaa uusia mahdollisuuksia sijoittajille – Tietyiltä sijoitusaloilta, kuten kiinteistöistä, aiemmin syrjäytyneillä on alhaisemmat pääsyn esteet.
Vahvistaa krypton kuvaa – Kun perinteiset rahoitusjärjestelmät siirtyvät lohkoketjupohjaiseen kehykseen, alan maine paranee.

MIINUKSET

Sääntelykitka – Se, että RWA:t voidaan tuoda ketjuun, ei tarkoita, että kaikki maailman lainkäyttöalueet tukevat tai tunnustaisivat ne aidoksi, aineelliseksi omaisuudeksi.
lainojen laiminlyönnit – Kuten perinteisessä rahoituksessa, lainojen laiminlyönnit ovat arkipäivää. Kryptomarkkinoiden luontainen volatiliteetti lisää luonnollisesti riskikerrosta näihin alustoihin, joten ole hyvä ja huolehdi ennen kuin lainaat varoja tai muunnat omia RWA-tiedostojasi digitaalisiksi tokeneiksi.
Alikehittynyt markkinarako – Vaikka sen potentiaali on vaikuttava, todellisen omaisuuden tokenisointi on vielä lapsenkengissään. Jos RWA-sovelluksilla on vaikeuksia löytää käyttäjiä, nämä protokollat hämärtyvät väistämättä.

Kääntöpuolella

Perinteiset rahoitusjärjestelmät ovat vakiintuneita eivätkä yleensä kestä hyvin häiritseviä teknologioita. Tämä pätee erityisesti kryptovaluuttaan, jonka tavoitteena on keksiä uudelleen kuinka monet näistä TradFi-alustoista toimivat. Se, että TradFi ja DeFi hyötyvät molemminpuolisesti todellisen omaisuuden tokenisoinnista, ei tarkoita, että ne pelaavat hienosti ja näkevät sen toteutuvan.

Miksi tämä Matters

Reaalimaailman omaisuuden sijoittaminen lohkoketjuun ja niiden integrointi hajautettuun rahoitukseen on yksi suurimmista kryptovaluuttojen ja Web 3 -teknologian mahdollisista käyttötapauksista. Kun opit RWA:ista ja niiden toiminnasta nyt, voit pitää sinut ajan tasalla ja väkijoukon edellä, kun nämä alustat houkuttelevat käyttäjiä.