Crypto Staking: Blockchainin osingot

Nyt on selvää, että digitaalinen voimavara -alue ja sen monipuolinen ekosysteemi tokenit ovat täällä jäädäkseen. Jatkuvan sääntelyn epävarmuuden lisäksi kryptovaluutan jatkuva kieltäminen eri maantieteellisillä alueilla ja jatkuva FUD salauksen häiritsevän teknologian ympärillä eräät yleisimmin keskusteltuista aiheista avaruudessa sisältävät lohkoketjun energiankulutuksen ja laskentatehon kulutuksen.

Blockchain, joka määritellään digitaaliseksi kirjanpitoteknologiaksi, tunnetaan ensisijaisesti sovelluksestaan ​​kryptovaluutoihin ja muodostaa tämän suhteellisen uuden, jännittävän rahoitusinfrastruktuurin perustason.

Lohkoketju, joka otettiin käyttöön vuonna 2008 Bitcoinin julkisena kirjanpidona, on synnyttänyt satoja arvokkaita, monipuolisia ja ainutlaatuisia salausresursseja ja lisäksi edelläkävijä uusien sovellusten ekosysteemissä eri aloilla, mukaan lukien toimitusketjut, defi, NFT: t, patentit, älykkäät sopimukset ja ketjuhallinto.

Euroopan unionin verkko- ja tietoturvavirasto määrittelee lohkoketjun seuraavasti:

… Julkinen pääkirja, joka koostuu kaikista vertaisverkon kautta tapahtuvista tapahtumista. Se on tietorakenne, joka koostuu linkitetyistä datalohkoista… Tämän hajautetun tekniikan avulla vertaisverkon osallistujat voivat tehdä tapahtumia ilman luotettavan keskusviranomaisen tarvetta ja luottaa samalla salaustekniikkaan eheyden varmistamiseksi. liiketoimia. - ENISA (2019) 

Toisin kuin perinteiset pääkirjanpitojärjestelmät, joita pankit ja hallitukset ovat käyttäneet vuosisatojen ajan. Itse asiassa ei ole keskusviranomaista, joka toimisi kirjanpidon yksinomaisena johtajana, ja mainitun kirjan päätehtäviin kuuluu tapahtumien tallentaminen, päivittäminen ja tarkistaminen.

Blockchain tallentaa, jakaa ja synkronoi tiedot nimellä "lohkojen ketjut" käyttämällä salaustekniikoita. Lohkot edustavat tallennettujen tapahtumien joukkoa, ja jokainen uusi tapahtumalohko linkitetään edelliseen, mikä luo jatkuvasti kasvavan "lohkoketjun". Kaikkien verkon osallistujien on hyväksyttävä jokaisen lohkon luominen, ja tämä prosessi voidaan saavuttaa ”yksimielisyyden mekanismin” avulla, jossa vahvistetaan tapahtumien todentamista ja validointia koskevat säännöt.

Yksi yleisimmistä lähestymistavoista on "kaivostoiminta", joka perustuu Poof (Proof-of-Work) -mekanismiin. PoW: n avulla tapahtumalohkon lisääminen lohkoketjuun verkon osallistujat kilpailevat löytääkseen ratkaisun monimutkaiseen matemaattiseen ongelmaan, joka perustuu salausalgoritmeihin, ja näitä verkon osallistujia kutsutaan yleisesti kaivostyöläisiksi. Kun kaivosmies löytää ratkaisun ongelmaan ja muiden osallistujien vahvistuksen jälkeen, tapahtumalohko lisätään lohkoketjuun.

Vaikka Proof-of-Work sallii Bitcoinin, Ethereum ja muut salausresurssit käsitelläkseen vertaisverkkokauppoja turvallisella ja välillisellä tavalla, PoW laajassa mittakaavassa vaatii valtavia määriä laskentatehoa, joka vain kasvaa, kun verkkoon tulee lisää kaivosmiehiä. Mutta toisaalta on ehkä kestävämpi ratkaisu, ja tämä ratkaisu on Staking.

Mikä on panostus?

Pinoamista voidaan ajatella vähemmän resursseja vievänä vaihtoehtona kaivostoiminnalle. Sen mekanismi sisältää varojen pitämisen kryptovaluutta lompakossa tukemaan lohkoketjuverkon turvallisuutta ja toimintaa. Pohjimmiltaan panostus on prosessi, jossa salausvarat lukitaan palkintojen saamiseksi, joita jotkut vertaavat blockchain -osinkoihin. Jotta saisimme paremman käsityksen siitä, mikä on panostus, tarvitaan kuitenkin lyhyt analyysi panoksen todistamismekanismista.

Tämä johtuu siitä, että Proof-of-Stake toteuttaa konsensusmekanismin, joka poikkeaa täysin Proof-of-Work -mallista ja sallii lohkoketjujen toimia energiatehokkaammin samalla kun säilytetään huomattava hajautustaso.

Todiste panoksesta

Vaikka Proof-of-Work on historiallisesti osoittautunut vankkaksi ja tehokkaaksi mekanismiksi, joka helpottaa yksimielisyyttä hajautetusti, sen oikein toimimiseen tarvittava laskentateho on muuttunut kasvavaksi huolenaiheeksi koko tilassa.

Itse asiassa monimutkaiset palapelit, joiden ratkaisemiseksi kaivostyöläiset kilpailevat, eivät palvele muuta tarkoitusta kuin varmistaa verkon pysyminen turvassa, ja vaikka voitaisiin väittää, että PoW: n liiallinen resurssien käyttö on perusteltua, tämä ei ole paras mahdollinen käsittelymekanismi.

Proof-of-Stake (PoS), käänteinen puoli, luotiin vaihtoehtona Proof-of-Workille, ja sen tarkoituksena oli ratkaista joitakin PoW: hen liittyviä ongelmia. PoS: n idea on, että verkon osallistujat voivat lukita salausomaisuutensa panostusprotokollaan, joka tiettyinä aikoina antaa jollekin heistä oikeuden vahvistaa seuraava tapahtumalohko, mistä seuraa palkinto.

PoS: ssä todennäköisyys tulla valituksi lohkotapahtumien vahvistamiseksi on verrannollinen osallistujan hallussa olevien merkkien määrään. Näin ollen se, mikä määrittää, mitkä osallistujat luovat tapahtumalohkon, ei perustu heidän kykyynsä ratkaista algoritmisia arvoituksia, kuten Proof-of-Workissa, vaan heidän hallussaan olevien panosvarojen määrään.

Panoksen todiste muodostaa epäilemättä kehittyneemmän ja skaalautuvamman lohkoketjuratkaisun, koska toisin kuin Proof-of-Work, joka käyttää liiallista energiaa hajautushaasteiden ratkaisemiseen, Proof-of-Stake-kaivosmies rajoittuu tietyn prosenttiosuuden tapahtumien louhintaan mikä heijastaa heidän omistusosuuttaan.

Teoriassa tämä tarkoittaa, että kaivosmies, jolla on noin 5% käytettävissä olevista salausvaroista, voi louhia vain 5% tapahtumalohkoista, mikä vähentää suuresti suurten laskentatehojen tarvetta tapahtumien validoimiseksi ja tekee luonnostaan ​​verkon tehokkaammaksi.

PoS: n skaalautuvuus on yksi tärkeimmistä syistä, miksi Ethereum siirtyy Proof of Workista Proof-of-Stake -palveluun (toivottavasti) ei niin kaukana tulevaisuudessa. ETH 2.0.

Delegoitu todiste panoksesta (DPoS)

Delegoitu todiste panoksesta (DPoS) on PoS: n vaihtoehtoinen versio, jonka avulla verkon osallistujat voivat sitoa kuponkisaldonsa ääninä, jolloin äänivalta on verrannollinen hallussa olevien rahakkeiden määrään. Näitä ääniä käytetään sitten valitsemaan joukko delegaatteja, jotka hallinnoivat lohkoketjua äänestäjiensä puolesta, mikä varmistaa yksimielisyyden ja turvallisuuden.

Tyypillisesti panospalkinto jaetaan näille vaaleilla valitulle edustajalle, joka sitten jakaa osan palkinnoistaan ​​valitsijoilleen tavalla, joka sopii heidän henkilökohtaiseen panokseensa.

Periaatteessa DPoS sallii yksimielisyyden saavuttamisen pienemmällä määrällä validointisolmuja, ja siten se pyrkii parantamaan verkon suorituskykyä ja käsittelyn tehokkuutta.

Kuinka panostus toimii

Kuten aiemmin mainittiin, Proof-of-Work luottaa kaivostyöläisiin vahvistamaan ja lisäämään tapahtumalohkoja lohkoketjuun. Sen sijaan Proof-of-Stake -ketjut vahvistavat ja tuottavat uusia lohkoja panostusprosessin kautta. Panostus on katto -termi, jota käytetään käyttämään salausvarojen panttaamista salausvaluuttaprotokollaan ansaitakseen palkintoja vastineeksi.

Lisäksi kun käyttäjät sijoittavat omaisuutensa protokollaan, he osallistuvat luontaisesti protokollan turvallisuuden säilyttämiseen, ja he saavat siitä palkintoja alkuperäisten tunnusten muodossa.

Näin ollen mitä suurempi pantattujen varojen määrä, sitä korkeammat palkkiot. Nämä panostuspalkinnot jaetaan ketjussa, mikä tarkoittaa, että näiden palkintojen ansaintaprosessi on täysin automaattinen ja riippumaton kolmansien osapuolten talletuksista.

Tämä panostava palkitsemismekanismi on rehellisesti sanottuna loistava arvoehdotus monille digitaalisten resurssien harrastajille, koska se mahdollistaa johdonmukaisen omaisuuden yhdistämisen ja tuo elämän perimmäiseen yrittäjähaaveeseen "ansaita nukkuessasi"!

Miten palkinnot luodaan?

Vahvistus panoksesta, kuten Solana, Cardano, Tezos ja Pallokuosi kaikki mahdollistavat käyttäjien käyttää omaisuuksiaan omien protokolliensa mukaisesti ja ansaita palkintoja panostamalla, kuten yllä olevassa kuvassa näkyy. Erityisesti jaetaan kahdenlaisia ​​palkintoja:

• Staking Rewards (inflaatiopalkinnot)
• Kaupankäyntikulut

Saadakseen palkintoja käyttäjät panostavat salausomaisuutensa Proof-of-Stake -solmuun vahvistaakseen tapahtumalohkon. Jos solmu, jonka käyttäjä on delegoinut onnistuneesti, allekirjoittaa tai todistaa lohkot, käyttäjä saa panostuspalkintoja, mikä lisää heidän salausvarojensa nettovarallisuutta. Jos solmu ei reagoi tai on pahanlaatuinen, osa solmun resursseista ja siten käyttäjän omaisuus voidaan vähentää merkittävästi tai tuhota kokonaan.

Siten panostamispalkkioista on hyötyä sekä yksittäisille panostajille että protokollasolmuille, koska ne toisaalta kannustavat käyttäjiä lukitsemaan omaisuutensa vastineeksi jonkinlaisesta alkuperäisestä tunnuspalkinnosta ja toisaalta ne parantavat protokollan yleistä turvallisuutta itse. Kun panostajat valitaan lohkon validointia varten ja he saavat vastikään lyötyjä alkuperäisiä omaisuuspalkintoja, näitä palkkioita kutsutaan inflaatiopalkkioiksi.

Tämä tarkoittaa olennaisesti sitä, että joka kerta, kun lohko on validoitu, kyseisen valuutan uudet rahakkeet lyödään ja jaetaan panostuspalkkioina, joten termi inflaatio.

Tapahtumamaksujen osalta jokainen tapahtuma sisältää pienen maksun, joka helpottaa solmun priorisoimaan lohkoon syötettävien tapahtumien valinta. Myös taustalla olevien tapahtumien kertyneet palkkiot menevät solmuun.

Tapahtumat ovat lohkoketjun ja kryptovaluutan peruskerros, ja niillä on erilaisia ​​rooleja riippuen protokollan erityisestä arkkitehtuurista. Esimerkiksi tapahtumat voivat vaihdella tokensiirroista älykkäisiin sopimusten toteuttamiseen, ja tapahtumatyyppien erilaisuudesta huolimatta yhteinen lanka on, että nämä tapahtumat aina tilataan ja yhdistetään uuteen lohkoon, jotta kaikki verkon solmut voivat sopia koko lohkoketjun tila.

Kuinka osallistua panostukseen

Panostus on melko kunnollinen sijoitusväline kaikille, joiden varat ovat vain käyttämättömiä salauslompakossa eivätkä tuota passiivisia tuloja. Panostamisen suhteen voidaan suorittaa kaksi roolia:

• Validointi: Sopii parhaiten blockchain -yrityksille ja teknisille harrastajille.
• Valtuutus: Sopii useimmille salausvarojen haltijoille.

Saavuttaakseen validointisolmun Proof-of-Stake (PoS) -verkossa salausvarojen haltijoiden on panostettava rahakkeensa vakuudeksi sen sijaan, että kulutettaisiin sähköä, kuten Bitcoin PoW -verkon tapauksessa. Kuten aiemmin mainittiin, validoijat valitaan satunnaisesti lohkojen luomiseksi ja validoimiseksi, ja validoijan valinnan todennäköisyys riippuu panostettujen merkkien määrästä. PoS-järjestelmään osallistujat voivat pääasiassa äänestää ketjuhallinnassa panostuksillaan, ja jos PoS olisi demokratia, käyttäjän panos muodostaisi heidän äänivallansa.

Itse asiassa PoS -validoijat äänestävät omaisuudellaan tapahtumalohkoista, joita he pitävät pätevinä. He saavat panostuspalkkioita, jos suurin osa verkostosta suostuu, ja he voivat menettää koko osuutensa, jos he yrittävät huijata, esimerkiksi äänestämällä kahdesta eri tapahtumalohkosta samanaikaisesti. Tämä järjestelmä luo luonnostaan ​​tasapainoisen infrastruktuurin kannustamalla solmujen määrän kasvuun ja estämällä solmuja toimimasta ilkeästi.

Lisäksi on tärkeää huomata, että kaikki eivät voi tulla verkon validoijaksi. Tämä johtuu siitä, että validoijien on täytettävä pöytäkirjassa asetetut erityisvaatimukset, ja useimmissa tapauksissa pääsyn este on melko korkea. Voidakseen tulla validoijaksi esimerkiksi sinun on esimerkiksi:

• Panosta vähimmäismäärä rahakkeita; ETH 2.0: n tapauksessa vähintään 32 ETH: n panos on pakollinen.
• Luo turvallinen ja toimiva infrastruktuuri.
• Rakenna joukko kehittäjiä ja insinöörejä, jotka ovat vastuussa infrastruktuurin jatkuvasta kehittämisestä ja päivittämisestä.

valtuuskunta

Valtavan määrän vain yhden digitaalisen resurssin omistaminen ei välttämättä ole kovin houkuttelevaa monille siellä oleville salausharrastajille. Monet PoS -järjestelmät kuitenkin ennakoivat tämän ongelman ja toteuttavat tapoja, joiden avulla omaisuudenhaltijat voivat panostaa rahakkeensa validoijaan, jota he eivät käytä itse. Tätä omaisuuden sijoittamista validoijan kautta kutsutaan delegoimiseksi.

Omaisuuden siirtäminen validoijalle edellyttää osallistumista validoijan osuuden laskemiseen vastineeksi prosenttiosuudesta saaduista panostuspalkkioista. Käytännössä delegoija tallettaa rahakkeita älykkääseen sopimukseen ja määrittää, minkä validoijan vaikutusvaltaa verkossa hän haluaa lisätä. Näin ollen, kun validointiprosessissa ansaitut palkinnot kasvavat, panostuspalkinnot jaetaan automaattisesti validoijan ja delegoijan kesken.

Panostavat altaat

Staking pool on ryhmä salausvarojen haltijoita, jotka yhdistävät resurssejaan lisätäkseen mahdollisuuksiaan estää lohkot ja saada palkintoja. Panostusaltaassa haltijat yhdistävät panostusvoimansa ja jakavat palkintoja suhteessa panokseensa.

Panosryhmän perustaminen vaatii usein korkeaa asiantuntemusta ja huomattavan määrän alkupääomaa, joten poolin tarjoajat perivät todennäköisesti maksun poolin osallistujille jaetuista panostuspalkkioista. Tyypillisesti panos on lukittava määräajaksi, ja siinä on yleensä protokollan asettama peruutus- tai purkamisaika.

Lisäksi on erittäin todennäköistä, että panostuspaketti edellyttää osallistujilta vähimmäismäärän rahakkeita, ennen kuin heitä voidaan pitää mahdollisina avustajina, mikä estää haitallista käyttäytymistä.

Nestemäinen panostus

Tähän asti keskusteltujen perinteisten panostusmekanismien lisäksi jotkut DeFi -protokollat ​​ovat alkaneet ottaa käyttöön vaihtoehtoisen panostusmuodon nimeltä Liquid Staking. Termiä Liquid Staking käytetään kuvaamaan protokollia, jotka antavat panosmerkintöjä panostetuista varoista, mikä luo mahdollisuuden käyttää näitä esityksiä muissa DeFi -sovelluksissa tai saada välitöntä likviditeettiä panostetusta summasta.

Käytännössä Liquid Staking merkitsee uuden ketjutunnuksen luomista, joka edustaa panostettua määrää, jolloin panostetut omaisuuserät ovat olennaisesti likvidejä ja saatavissa jatkokauppaa varten. Lisäksi tokenoitu panoksen esitys antaa käyttäjille mahdollisuuden kiertää joitain tiettyjen verkkojen asettamia rajoituksia, kuten esimerkiksi lukitus- ja sitomattomia aikoja.

Liquid Staking avaa laajan valikoiman sijoitus- ja kaupankäyntimahdollisuuksia sidosryhmille, koska se mahdollistaa lisämerkillisen pääoman luomisen, joka voidaan siirtää tuottoviljelyyn, korkeaan APY -määrään ja likviditeetin lisäysprotokolliin. Näiden etujen ja toimintojen vuoksi symbolinen panoksen esitys on osoittautumassa kasvavaksi trendiksi DeFi -tilassa, ja liikkeen kärjessä ovat hankkeet, kuten Ramp DeFi, Kira Network, StaFi, Acala DeFi ja LiquidStake.

Staking VS tuottoviljely

Kun otetaan huomioon salaustilan uskomaton monimuotoisuus, on melko helppo saada kiinni sen monimutkaisuuksista ja erilaisista määritelmistä. Siksi, vaikka pinoamisella ja satoviljelyllä on itse asiassa joitakin yhtäläisyyksiä, on tärkeää määrittää niiden väliset erot, jotta vältetään sekaannukset DeFi -tilaa navigoitaessa.

Sekä panostukseen että satoviljelyyn osallistuvat käyttäjät tarjoavat likviditeettiä protokollaan saadakseen palkkioita vastineeksi. Tuottoviljely, joka tunnetaan myös nimellä likviditeettikaivos, määritellään likviditeetin tuottamisprosessiksi kaivospalkkioiden ansaitsemiseksi. Likviditeettikaivostoimintaa ei kuitenkaan pidä sekoittaa Proof-of-Work -kaivostoimintaan, joka sisältää algoritmien yhtälöiden ratkaisemisen lohkojen validoimiseksi.

Sen sijaan kun käyttäjät tarjoavat likviditeettiä hajautetulle pörssille tai protokollalle, he tarjoavat esimerkiksi ETH: n kaltaisia ​​varoja, joten kun muut protokollan käyttäjät haluavat vaihtaa USDC -tunnuksensa ETH: ksi, noteerattua omaisuutta riittää kauppaan .

Näin ollen kauppaa tekevä käyttäjä maksaa palkkion protokollalle, joka puolestaan ​​palkitsee likviditeetin tarjoajan omaisuuden toimittamisesta. Tuottoviljely on jossain mielessä melko samanlainen kuin panostaminen, mutta siihen liittyy itse asiassa dynaamisempi prosessi, jolla varoja siirretään aktiivisesti eri protokollien ympärille, jotta ne saisivat parhaan mahdollisen palkinnon.

Yleisesti ottaen panostus on tarkoitettu keskipitkän tai pitkän aikavälin sijoituksiin, koska tunnukset on lukittu tietyn ajan. Toisin kuin satoviljely, panostamista pidetään turvallisempana ja vähemmän riskialttiina sijoitusvaihtoehtona, ja se johtaa melko kohtuulliseen sijoitetun pääoman tuottoon. Tuottoviljelyyn ja likviditeettikaivostoimintaan liittyy kääntöpuolella lisääntyneitä riskejä, kuten esimerkiksi pysyvä tappio, ja tästä syystä ne johtavat yleensä joihinkin salausalueen korkeimpiin APY -arvoihin.

Kirjoittaessasi CAKE -tunnuksia PannukakkuVaihda protokolla sisältää vuosittain noin 95%APY: n, mikä on luonnollisesti ennenkuulumatonta perinteisissä rahoitusinfrastruktuureissa. Näin ollen, vaikka satoviljelyyn liittyy todellakin riskejä, se mahdollistaa myös sijoittajien pääsyn ennennäkemättömiin sijoitetun pääoman tuottoprosentteihin, joita he eivät pystyisi löytämään muualta.

Johtopäätös

Panostus on katto -termi, jota käytetään käyttämään salausvarojen panttaamista salausvaluuttaprotokollaan ansaitakseen palkintoja vastineeksi. Kun käyttäjät sijoittavat omaisuutensa protokollaan, he osallistuvat luontaisesti protokollan turvallisuuden säilyttämiseen, ja he saavat siitä palkintoja alkuperäisten tunnusten muodossa.

Panos todiste on luultavasti kehittyneempi ja skaalautuvampi lohkoketjuratkaisu, koska toisin kuin Proof of Work, joka käyttää liiallista energiaa hajautushaasteiden ratkaisemiseen, Proof of Stake -kaivosmies rajoittuu kaivostoimintaan prosenttiosuudella tapahtumista, jotka heijastavat omistusosuutensa.

Siksi, vaikka Proof of Work on osoittautunut vankkaksi mekanismiksi tapahtumalohkojen validoimiseksi, se ei ole ympäristöystävällisin eikä tehokkain käsittelymenetelmä. Sen sijaan panostaminen on vähemmän resursseja kuluttava ratkaisu ja antaa käyttäjille mahdollisuuden vahvistaa lohkot suoraan ryhtymällä verkon validoijiksi tai delegoimalla.

Verkoston osallistujista, joilla on huomattava määrä alkupääomaa, voi tulla protokollan validoijia ja saada panostuspalkkioita tapahtumien vahvistamisesta, tai he voivat jopa perustaa oman panostuspoolin ja avata sen mahdollisille rahoittajille veloittamalla maksun hallintopalveluistaan.

Vaikka useimmille panostusprotokollille ominaista sijoitetun pääoman tuottoprosenttia voitaisiin pitää jonkin verran keskimääräisenä salakirjoitukselle, panostus on loistava sijoitusväline ihmisille, joiden varat ovat vain käyttämättömiä salauslompakossa eivätkä tuota minkäänlaista passiivista tuloa. Panostus ei siis tarjoa vain tehokkaampaa käsittelymekanismia, vaan se on myös hyvä tapa sijoittajille lisätä salausvarojensa nettovarallisuutta keskipitkän ja pitkän aikavälin näkymissä.

Vastuuvapauslauseke: Nämä ovat kirjoittajan mielipiteitä, eikä niitä pidä pitää sijoitusneuvona. Lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimus.

Lähde: https://www.coinbureau.com/education/staking-dividends/