Uniswap: Aloittelijan opas johtavalle DEX: lle (2021)

Kasvava hajautettu rahoitus (defi) ekosysteemin tavoitteena on käyttää hajautettuja, vapaana pidettyjä rahoitustuotteita korvaamaan keskitetyt välittäjät rahoitussovelluksissa, kuten lainoissa, vakuutuksissa ja johdannaisissa.

Uniswap on esimerkki yhdestä DeFi-ekosysteemin ydintuotteista, hajautetusta salausvaihdosta tai DEX. DEX: ien tavoitteena on ratkaista monet keskitettyjen kollegoidensa ongelmista, mukaan lukien hakkerointiriski, väärä hallinta ja mielivaltaiset palkkiot. Kuitenkin, hajautettu pörsseillä on omat ongelmansa, lähinnä likviditeetin puute - mikä tarkoittaa rahan määrän puutetta, joka leviää pörssin ympärillä, mikä tekee kaupasta nopeamman ja tehokkaamman.

Uniswap yrittää ratkaista hajautetun pörssin likviditeettiongelman sallimalla pörssin vaihtaa rahakkeita luottamatta ostajiin ja myyjiin, jotka luovat likviditeetin.

Seuraavassa tutkitaan, miten Uniswap toimii - ja miten siitä tuli yksi johtavista hajautetuista pörsseistä, joihin on rakennettu Ethereum.

Mikä on vaihto?

Uniswap on Ethereumin protokolla vaihtamista varten ERC20 rahakkeet. Toisin kuin useimmat vaihtopalvelut, jotka on suunniteltu ottamaan vastaan ​​palkkioita, Uniswap on suunniteltu toimimaan julkisena hyödykkeenä - yhteisön välineenä kaupan rahakkeilla ilman alustamaksuja tai välittäjiä. Toisin kuin useimmat pörssit, jotka sopivat ostajiin ja myyjiin hintojen määrittämiseksi ja kauppojen toteuttamiseksi, Uniswap käyttää samaa työtä yksinkertaisen matemaattisen yhtälön sekä rahakkeiden ja ETH-ryhmien kanssa.

Mikä on niin erikoista Uniswapissa?

Uniswapin tärkein ero muihin hajautettuihin pörsseihin on hinnoittelumekanismin käyttö, jota kutsutaan vakiotuotemarkkinoiden valmistajan malliksi.

Mikä tahansa tunnus voidaan lisätä Uniswapiin rahoittamalla sitä vastaavalla arvolla ETH ja vaihdettavaa ERC20-tunnusta. Jos esimerkiksi haluat vaihtaa Durian Token -nimiseen altcoiniin, käynnistät uuden Uniswap-vaihdon älykäs sopimus Durian Tokenille ja luo likviditeettipooli, johon sisältyy esimerkiksi - 10 dollarin arvoinen Durian Token ja 10 dollarin arvoinen ETH.

Uniswap eroaa siitä, että sen sijaan, että yhdistää ostajia ja myyjiä määrittämään Durian-tokenin hinnan, Uniswap käyttää vakioyhtälöä: x * y = k.

Yhtälössä x ja y edustavat likviditeettipoolissa käytettävissä olevien ETH- ja ERC20-rahakkeiden määrää ja k on vakioarvo. Tämä yhtälö käyttää ETH- ja ERC20-tunnusten sekä kysynnän ja tarjonnan välistä tasapainoa tietyn tunnuksen hinnan määrittämiseen. Aina kun joku ostaa Durian Tokenin ETH: lla, Durian Tokenin tarjonta vähenee samalla kun ETH: n tarjonta kasvaa - Durian Tokenin hinta nousee.

Tämän seurauksena rahakkeiden hinta Uniswapissa voi muuttua vain, jos kauppoja tapahtuu. Pohjimmiltaan mitä Uniswap tekee tasapainottaminen rahakkeiden arvo ja niiden vaihtaminen sen perusteella, kuinka paljon ihmiset haluavat ostaa ja myydä niitä.

Mitä muuta Uniswapissa on?

Ehdottomasti kaikki ERC20-tunnukset voidaan luetella Uniswapissa - lupaa ei tarvita. Jokaisella tunnuksella on oma älykäs sopimus ja likviditeettipooli - jos sellaista ei ole, se voidaan luoda helposti.

Kun rahakkeella on oma vaihto-älykäs sopimus ja likviditeettipooli, kuka tahansa voi vaihtaa merkkiä tai osallistua likviditeettipooliin ansaitsemalla 0.3 prosentin likviditeettipalvelumaksun. Osallistuaksesi likviditeettipooliin tarvitset saman arvon ETH- ja ERC20-rahakkeita.

Kuinka Uniswap-tunnuksia tuotetaan?

Aina kun uusia ETH / ERC20-rahakkeita lisätään Uniswap-likviditeettipooliin, avustaja saa "pool-tunnuksen", joka on myös ERC20-tunnus.

Pool-tunnukset luodaan aina, kun varat talletetaan pooliin, ja ERC20-tunnuksina pool-tunnuksia voidaan vapaasti vaihtaa, siirtää ja käyttää muissa sovelluksissa. Kun varat otetaan takaisin, poolin tunnukset poltetaan tai tuhotaan. Jokainen poolitunnus edustaa käyttäjän osuutta poolin kokonaisvaroista ja osuutta poolin 0.3%: n kaupankäyntimaksusta.

Kuinka tehdä ensimmäinen kauppa Uniswapissa

Uniswapin avulla voit ostaa eetteriä (ETH) ja minkä tahansa tuhansista alustan tukemista ERC20-tunnuksista.

Tätä varten tarvitset saldoosi jonkin verran ETH: tä maksamaan mahdolliset transaktiomaksut sekä jotain kauppaa haluamallesi ERC20-tunnukselle. Tämä voi olla ETH tai jokin muu ERC20-tunnus. Esimerkiksi, jos aiot vaihtaa USD-kolikkoa (USDC) UNI: lle, sinun on pidettävä USDC: tä lompakossasi plus eetteriä transaktiomaksun kattamiseksi.

Tässä kerromme, kuinka voit tehdä ensimmäisen kaupan Uniswap-sivustolla - ostamalla joitain UNI-tunnuksia ETH: lla.

Vaihe 1: Ensimmäinen pään yli Uniswap-vaihtoalusta.

Napsauta oikeassa yläkulmassa olevaa Yhdistä lompakkoon -painiketta ja kirjaudu sisään lompakolla, jonka kanssa haluat käydä kauppaa. Tämä voi olla joko a MetaMask, WalletConnect, Coinbase-lompakko, Fortmatic tai Portis-lompakko.

Tätä opetusohjelmaa varten kirjaudumme sisään MetaMask-lompakolla.

Vaihe 2: Kun olet kirjautunut sisään, kaupankäyntirajapinta tulee näkyviin.

Valitse ylhäältä kentästä merkki, jonka haluat vaihtaa haluamaasi tunnukseen. Valitsemme ETH. Etsi alikentästä ostettava merkki tai valitse se avattavasta valikosta, tässä tapauksessa UNI.

Vaihe 3: Nyt olet valmis määrittämään tilauksesi. Voit joko valita, kuinka paljon haluat käyttää syöttämällä numeron yläkenttään, tai valita ostettavan määrän syöttämällä numero alimpaan.

Esimerkissämme ostamme 0.1 ETH: n arvoisia UNI-tunnuksia.

Vaihe 4: Tilausvalikon alaosassa näet sitten, kuinka paljon voit odottaa saavansa.

Jos olet tyytyväinen näihin lukuihin, napsauta Vaihda-painiketta.

Lompakon napsautus kehottaa sinua vahvistamaan kaupan ja mahdollisesti mukauttamaan palkkiot sinulle parhaiten sopivaan numeroon.

Kun olet valmis, vahvista tapahtuma ja se sitten käsitellään. Kun se on valmis, tunnuksesi näkyvät ERC20-lompakossa.

Seuraavat vaiheet

Kun olet suorittanut ensimmäisen kaupan Uniswapilla, on paljon vaihtoehtoja edistyneemmille käyttäjille.

Koska Uniswap on älykkäiden sopimusten avoin protokolla, sille on jo luotu useita erilaisia ​​käyttöliittymiä. Esimerkiksi, InstaDApp voit lisätä varoja Uniswap-pooliin tarvitsematta käyttää virallista Uniswap-käyttöliittymää.

Liitännät, kuten Zapper.fi anna käyttäjien lisätä varoja Uniswap-pooliin käyttämällä vain ETH: ta ETH: n ja toisen tunnuksen sijaan. Käyttöliittymä tarjoaa jopa yksinkertaisia ​​yhdellä napsautuksella ratkaisuja poolitunnusten ostamiseen yhdessä bZx-tunnusten strategioiden kanssa.

Joukolla virallinen ja epävirallinen resursseja kehittäjille protokollan rakentamiseksi, meidän pitäisi odottaa näkevämme paljon enemmän integraatioita Uniswapin ainutlaatuisen tunnustenvaihtojärjestelmän ja uuden hajautetun rahoituksen (defi) tuotteita tulevina vuosina.

Poista V2 ja V3 vaihto

Vaikka Uniswap käynnistyi marraskuussa 2018, vasta suhteellisen äskettäin protokolla alkoi nähdä merkittävää pitoa.

Vapautuminen Vaihda V2 Toukokuussa 2020 tapahtui merkittävä päivitys, joka mahdollistaa suoran ERC20: n vaihtamisen ERC20: een, leikkaamalla kääritty eetteri (WETH) yhtälöstä mahdollisuuksien mukaan. Uniswap V2 lisäsi myös tuen yhteensopimattomille ERC20-tunnuksille, kuten OmiseGo (OMG) ja Tether (USDT) ja lisäsi joukon tekniset parannukset jotka tekevät siitä toivottavamman käyttää.

Koska likviditeetin louhinta ja sadonviljely alustojen suosio kasvoi dramaattisesti vuonna 2020, Uniswap näki vastaavan kiinnostuksen nousun, koska monet DeFi-alustat antavat Uniswapin likviditeettipalvelujen tarjoajille mahdollisuuden nähdä lisää tuottoa LP-tunnuksistaan.

Tämä yhdessä likviditeetin tarjoajille jaettujen 0.3 prosentin vaihtopalkkioiden kanssa - ja alustan suosion suosittujen DeFi-projektimerkkien käynnistysasemana - on nähnyt Uniswapin nousevan riveissä yhdeksi johtavia DeFi-alustoja lukittu kokonaisarvo (TVL) - mittaa alustalle lukittujen salausvarojen kokonaisarvoa.

Toukokuussa 2021 Uniswap V3 lanseerattiin, ja uusin DEX-iteraatio lisäsi useita uusia ominaisuuksia. Ensimmäinen ylös on keskittynyt likviditeetti, jonka avulla likviditeetin tarjoajat voivat allokoida likviditeetin mukautetussa hintaluokassa. Tämä puolestaan ​​tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajien ei tarvitse laittaa niin paljon pääomaa linjalle tulosten saavuttamiseksi.

V3 lisää myös enemmän palkkatasoja, jolloin kauppiaat voivat määrittää paremmin riskitasonsa käydessään kauppaa epävakailla varoilla (mikä voi muuttua hinnassa, kun kauppa aloitetaan ja toteutetaan). Se lisää myös "helpompaa ja halvempaa" oraakkelilauseita, joka varmistaa, että DEX: n hintatiedot ovat ajan tasalla.

Lopuksi (ja ehkä vähiten olennaisesti) se tuottaa myös ei-korvattavia tunnuksia (NFT: t), joka perustuu LP-paikkoihin, muuttaen ne "ketjun luomaksi taiteeksi".

UNI-tunnuksen laukaisu ja lentoputki

Syyskuussa 2020, Uniswap käynnisti UNI: n, verkon hallintatunnus, pudottamalla 400 UNI-tunnusta jokaiseen lompakon osoitteeseen, joka oli ollut vuorovaikutuksessa Uniswap-protokollan kanssa ennen 1. syyskuuta.

150 miljoonan UNI-tunnuksen jakamisesta lunastettiin noin 66 miljoonaa ensimmäisen vuorokauden aikana. Kun olet jakanut 24% tunnuksista ensimmäisen vuoden aikana, se pienenee 40 prosenttiyksikköä seuraavana vuonna, kunnes kaikki tunnukset on jaettu.

Uniswap aikoo jakaa enintään miljardin UNI: n neljän vuoden aikana. 1% on varattu jakamiseen yhteisölle, 60% Uniswapin työntekijöille ja loput 21.5% sijoittajille ja neuvonantajille.

Hallinnointitunnuksena UNI antaa haltijoille oikeuden äänestää protokollan toteuttamisessa, mikä antaa heille välittömän omistuksen Uniswap-hallinnasta, UNI-yhteisön kassasta, protokollamaksukytkimestä, eth ENS: stä, Uniswap-oletusluettelosta (tokens.uniswap.eth) ja Sukat likviditeettimerkit. Tunnus listattiin nopeasti Coinbase Pro vaihto, ja pian sen jälkeen pää Coinbase vaihtoa.

Uniswapin tunnuslanseerausta voidaan pitää vastauksena nousuun SushiVaihto, protokollan klooni, joka lisäsi tunnuksen käytön kannustamiseksi. Suoremmassa haasteessa SushiSwap yritti myös tyhjentää Uniswapin likviditeetin prosessilla nimeltä "Vampyyri kaivos".

Viimeaikaiset tapahtumat

Alle vuodessa Uniswap V2 on ajanut alustaa meteoriseen kasvuun.

Helmikuussa 2021 siitä tuli ensimmäinen hajautettu vaihto, joka käsitteli yli 100 miljardin dollarin kauppavolyymija ylittää nyt usein miljardin dollarin kaupankäyntimäärät päivittäin. Tämän kehityksen mukaan siitä on tullut paitsi suurin DEX kaupankäyntimäärän mukaan, myös yksi viiden suosituimman pörssijakson joukosta.

Samaan aikaan Uniswap-hallintotunnus (UNI) on noussut markkina-arvon mukaan kymmenenneksi suurimmaksi kryptovaluutaksi saavutettuaan yli 10 dollarin huippuarvon. Tämän johti ainakin osittain tuottoviljelypoolien kasvava suosio, joista monet vaativat käyttäjiä pitämään UNI- tai Uniswap LP -merkkejä.

Alusta oli myös viimeisimmän keskipisteessä Unisocks (SUKAT) villitys, merkki, jota tukee fyysinen sukkapari. Vaikka ensimmäinen pari myytiin vain 12 dollaria, helmikuussa 2021 ainutlaatuinen myyntimuoto, joka käyttää sidontakäyrää hinnan asettamiseen, näki yhden parin myyvän huikealla 92,000 XNUMX dollarilla.

Mutta kaikki ei ole ollut sujuvaa purjehdusta Uniswapille. Ethereum-verkon massiivisen ylikuormituksen seurauksena transaktiomaksuja ovat ampuneet katon läpi - joten kaupankäynti Uniswapilla on kallis tehtävä, etenkin kun kyseessä ovat vähäarvoiset kaupat.

Tämä on nähnyt valtavan määrän vaihtoehtoisten alustojen, kuten TRONin JustSwapin, Qtumin QiSwapin, ja Kyber Network- jotka kaikki lupaavat nopeampia siirtymiä, alhaisempia maksuja tai molempia. Myös Uniswapin päivittäinen tapahtumamäärä ylitettiin hetkellisesti PannukakkuVaihda—Vastaava automaattinen markkinatakaaja (AMM), joka on rakennettu Binance Smart Chain -ketjulle.

Mutta Uniswapin asema yhtenä johtavista DEX: stä on antanut sille huomattavan painoarvon. Jotkut pyrkivät hyödyntämään sitä, kun DeFi-sektori kasvaa - ja väistämättä kuuluu sääntelyviranomaisten silmiin. Toukokuussa 2021 Uniswap-yhteisön jäsenet esittivät hallintoehdotuksen perustaa "Poliittinen puolustus" rahasto, jonka budjetti on 1-1.5 miljoonaa UNI.

Rahaston tarkoituksena on torjua lakisääteiset ja verotukselliset uhkat lakimiesten, edunvalvojien ja järjestäjien avulla, jolloin syntyvä DeFi-tila voi torjua "perinteisten rahoittajien valtavia menoja".

Kanssa tykkää SEK ja CFTC nyt kun harkitaan DeFi-sääntelyä, Uniswapilla voi olla taistelu käsissään.

Lähde: https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap